BAB I PENDAHULUAN. Lembaga perbankan pada dasarnya memiliki peranan yang sangat penting

Transkripsi

1 BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Lembaga perbankan pada dasarnya memiliki peranan yang sangat penting dan strategis dalam pembangunan perekonomian nasional. Dalam hal ini, bank memiliki fungsi intermediasi atau sebagai perantara keuangan (financial intermediary) dengan menghimpun dana dari pihak yang kelebihan dana (surplus unit) dan menyalurkannya kembali kepada pihak yang membutuhkan dana (deficit unit). Bank melaksanakan peranannya ini dalam setiap kegiatan operasinya secara efektif dan efisien ke arah peningkatan taraf hidup rakyat yang kemudian akan berdampak pada pertumbuhan perekonomian nasional serta peningkatan stabilitas nasional. Industri perbankan merupakan sektor penting yang menopang banyak sektor industri lainnya. Apabila sektor perbankan dalam keadaan bermasalah, maka sektor-sektor industri yang ditopang oleh perbankan tersebut tentunya akan terkena imbasnya dan otomatis perekonomian negara juga akan terganggu. Terjadinya krisis ekonomi pada pertengahan tahun 1997 dan krisis keuangan global pada tahun 2008 memberi dampak kehancuran usaha perbankan dan memporak-porandakan hampir seluruh sektor perekonomian Indonesia. Pada masa resesi tahun 1997, tercatat bahwa nilai rupiah terus merosot dan semakin memburuknya arus kas perbankan menyebabkan banyak bank mengalami kesulitan likuiditas dan kehilangan kepercayaan masyarakat yang melakukan penarikan dananya secara besar-besaran (rush). Persaingan antar bank 1

2 yang diberikan kebebasan untuk menentukan atau menciptakan produk perbankan telah menyebabkan bank kurang berhati-hati dan menyimpang dari aturan yang berlaku bagi perbankan. Bank-bank tersebut saling berlomba untuk menarik dana masyarakat dengan menawarkan tingkat bunga deposito dan tabungan yang lebih tinggi dari yang lain dan kemudian menyalurkannya kembali dalam bentuk kredit kepada masyarakat dengan tujuan mencapai keuntungan maksimal tanpa memperhatikan ketentuan kebijakan dan risikonya. Krisis keuangan global pada tahun 2008 memberi dampak yang juga serupa bagi perbankan di Indonesia. Bermula dari bank di Amerika Serikat yang memberi kredit terutama kredit di bidang real estate dan property yang tidak terlalu memperhitungkan kemampuan masyarakat untuk membayar pinjamannya kembali. Akibatnya terjadi kredit macet yang sangat tinggi dan pertumbuhan laba yang sangat kecil bahkan minus. Pengaruhnya terhadap perekonomian di Indonesia dapat terlihat dengan melambatnya kinerja perbankan, penurunan pertumbuhan kredit meskipun masih tergolong tinggi sebesar 30%. Bahkan pada tahun 2009, potensi risiko kredit masih terjadi dengan adanya perlambatan pertumbuhan kredit dan muncul kesulitan likuiditas perbankan, suku bunga BI rate turun diikuti penurunan bunga kredit. Kelemahan yang teridentifikasi dari masa krisis yang telah terjadi tersebut antara lain rendahnya kemampuan manajemen risiko, masalah Good Corporate Governance (GCG) dan tentunya masalah permodalan bank. Menurut Ali (2004:67), Untuk menghindari terjadinya pengalaman pahit ini maka modal yang kokoh secara permanen tetap perlu dijaga dan dipertahankan. Kondisi seperti ini 2

3 mendorong untuk dilakukannya restrukturisasi perbankan. Upaya yang dilakukan pemerintah dalam rangka pemulihan kondisi perbankan antara lain dengan melakukan program rekapitalisasi perbankan. Bank Indonesia menetapkan ketentuan tentang kesehatan bank dan mewajibkan bank untuk melakukan kegiatan usaha yang sesuai dengan prinsip kehati-hatian. Salah satu aspek mendasar dalam pelaksanaan program ini adalah kecukupan modal bank melalui aturan tentang rasio kecukupan modal (Capital Adequacy Ratio-CAR). Memasuki era globalisasi, persaingan antar perusahaan semakin ketat tidak terkecuali dengan perusahaan perbankan. Dalam hal ini, perusahaan perbankan dituntut untuk dapat bertahan dalam berbagai kondisi, lebih dinamis dan kompeten, termasuk peningkatan kemampuan pelayanan untuk meraih perhatian dan kepercayaan masyarakat yang diperlukan guna mencapai tujuan utama perusahaan yakni memperoleh keuntungan maksimal. Selain itu, seperti perusahaan lainnya, perbankan juga memiliki tujuan untuk mempertahankan kelangsungan hidup perusahaan (going concern). Dengan memiliki permodalan yang kuat maka bank dapat melakukan perluasan usaha demi pencapaian tujuannya tersebut. Bank dapat menjadi bank jangkar (anchor bank) yang melakukan merger dan konsolidasi terhadap bankbank dengan daya saing rendah, khususnya dari sisi permodalan, yang kemudian akan berpotensi meningkatkan efisiensi, mengurangi risiko, meningkatkan kekayaan pemilik bank, dan menambah kekuatan pasar. Bank jangkar merupakan bank yang tidak hanya menampung bank-bank kecil semata, tetapi juga memiliki potensi sebagai market leader di pasar domestik 3

4 maupun regional. Bank Indonesia menetapkan kriteria dalam Arsitektur Perbankan Indonesia (API) untuk menentukan apakah suatu bank dapat menjadi bank jangkar. Salah satunya adalah memiliki permodalan yang kuat dan kemampuan menyerap risiko yang tercermin dari CAR (Capital Adequacy Ratio) minimal 12% dan rasio modal inti (tier I) minimal 6%. Selain itu, bank tersebut harus memiliki rasio LDR (Loan to Deposit Ratio) minimal 50% dan rasio NPL (Non Performing Loan) bersih dibawah 5%, dan persyaratan lainnya. Modal merupakan faktor penting bagi perbankan dalam menjalankan dan mengembangkan usahanya serta melaksanakan peranannya sebagai perantara keuangan. Menurut Abdullah (2005:56), Besar kecilnya permodalan bank akan mempengaruhi tingkat kepercayaan masyarakat terhadap kemampuan keuangan bank yang bersangkutan. Penggunaaan modal perbankan ditujukan untuk memenuhi segala kebutuhan guna menunjang kegiatan operasi. Kegiatan operasi itu sendiri dapat dikatakan berjalan dengan baik jika bank tersebut memiliki kecukupan modal yang baik pula agar bank tersebut tetap dalam posisi aman. Penilaian aspek permodalan didasarkan pada kewajiban penyediaan modal minimum oleh bank. Ali (2004:280) menyatakan, Secara praktikal, besaran modal bank ditentukan oleh procentage minimum terhadap jumlah nilai aktiva bank tersebut, sesuai dengan risiko yang melekat pada masing-masing unsurnya. Dalam hal ini, penilaian risiko yang dihadapi bank dinyatakan dalam ukuran ATMR (aktiva tertimbang menurut risiko). Karena unsur modal menggambarkan seberapa jauh pemilik bank turut memikul risiko, maka penilaian kecukupan 4

5 modal dihitung atas dasar suatu rasio. Penilaian tersebut didasarkan pada CAR (Capital Adequacy Ratio) yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Menurut Dendawijaya (2005:121), Capital Adequacy Ratio adalah rasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko, misalnya kredit yang diberikan. CAR merupakan salah satu cara pengawasan terhadap permodalan di dunia perbankan dan menjadi salah satu indikator kesehatan bank. Bank Indonesia telah menaikkan bobot CAR dari yang semula 4% menjadi 8% di tahun 1999 yang menandakan bahwa modal memang penting dalam kelangsungan hidup suatu bank. Ketentuan penyediaan modal minimum dalam peraturan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia mewajibkan setiap bank umum menyediakan modal minimum sebesar 8% dari total Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). Menurut Siregar (2010:2), semakin kecil ATMR yang dikenakan pada satu atau kelompok debitur maka jumlah modal minimum yang harus disediakan bank akan semakin kecil. Dengan jumlah modal yang ada, penurunan ATMR akan memberikan indikasi keleluasaan bagi bank untuk melakukan ekspansi pembiayaan (financing) kepada debitur. Jadi, apabila ATMR bank semakin besar maka bank juga harus meningkatkan modalnya sehingga persentase CAR-nya tidak akan menurun. Kesehatan permodalan bank juga dipengaruhi oleh tingkat likuiditas bank. Sebesar apapun aset yang dimilik suatu bank jika kondisi likuiditasnya terancam, maka bank akan mengalami kesulitan dalam penarikan dana oleh deposan. 5

6 Likuiditas yang baik menandakan bank tidak mengalami kekurangan dana pada saat deposan menarik dananya. Dengan kata lain, bank tidak mengalami kekurangan modal dalam memenuhi segala pembayaran yang diperlukan untuk kelancaran proses produksinya. Namun, apabila bank terlalu tinggi menjaga likuiditasnya, maka bank tidak bisa mengoptimalkan permodalan. Dalam hal ini, ada kecenderungan bahwa bank lebih memilih untuk menyalurkan dananya ke alternatif yang berisiko rendah seperti obligasi pemerintah sehingga bobot ATMR menurun. Akibatnya CAR menjadi tinggi namun kurang sensitif terhadap penyaluran kredit. Salah satu rasio yang dapat mengukur tingkat likuiditas adalah Loan to Deposit Ratio (LDR) yang merupakan ukuran kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya pada saat ditagih oleh deposan. Penelitian yang dilakukan oleh Siregar (2010) menyatakan bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) secara parsial berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap kecukupan modal (CAR). Sedangkan penelitian Situmorang (2011) menyatakan Loan to Deposit Ratio (LDR) secara parsial berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kecukupan modal (CAR) dan Wulandari (2010) menyatakan secara parsial Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap CAR Rasio lainnya yang sering digunakan di dunia perbankan adalah rasio Non Performing Loan (NPL) yang menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah oleh bank. Peningkatan penyaluran kredit disertai dengan risiko kredit bermasalah (NPL) yang akan diterima. Pada awal tahun 2009, banyak bank yang disibukkan dengan perhitungan NPL (Non Performing 6

7 Loan) setelah pada akhir tahun sebelumnya kalangan perbankan ditekan persoalan likuiditas. Tahun 2008 perbankan mengalami peningkatan atau pertumbuhan penyaluran kredit hingga mencapai 37% yang jauh melampaui target sebesar 24% (Infobanknews, 2009). Dengan kondisi seperti itu, risiko kredit bermasalah kemudian akan mengalami peningkatan. Peningkatan Non Performing Loan ditengah belum pulihnya likuiditas akan berujung dengan penggerusan permodalan bank. Penelitian yang dilakukan oleh Siregar (2010) menyatakan bahwa Non Performing Loan (NPL) secara parsial berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap kecukupan modal (CAR). Profitabilitas merupakan salah satu faktor yang mempengaruhi permodalan suatu perbankan. Profitabilitas adalah kemampuan bank untuk menghasilkan profit. Apabila bank memperoleh laba usaha maka akan menambah kecukupan modalnya. Sedangkan apabila bank tersebut rugi, akan ada kemungkinan modalnya terkikis sedikit demi sedikit. Dengan kata lain, profitabilitas searah dengan kecukupan modal (CAR) yakni apabila profitabilitas meningkat maka permodalannya juga meningkat. Profitabilitas dapat dikatakan sebagai indikator atas kemampuan bank untuk mempertahankan kecukupan modal. Bank harus memiliki modal yang cukup untuk memenuhi penyediaan modal minimum yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR) yang ditetapkan Bank Indonesia sehingga bank harus mampu menghasilkan laba atau profit yang nantinya akan menambah permodalan bank. Sejalan dengan tujuan perusahaan untuk memperoleh laba maksimal, profitabilitas juga menjadi penting karena dapat 7

8 meningkatkan kepercayaan masyarakat terhadap kesehatan bank yang bersangkutan sehingga bersedia menanamkan dananya pada bank tersebut. Return on Equity (ROE) merupakan salah satu rasio yang dapat mengukur profitabilitas suatu bank. Rasio ini menyatakan kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih yang dikaitkan dengan pembayaran dividen. Karena kenaikan dalam rasio ini berarti terjadi kenaikan laba bersih dari bank yang bersangkutan. Rasio lain yang digunakan untuk mengukur profitabilitas adalah Interest Margin on Loan (IML). Rasio ini menyangkut tentang kemampuan perkreditan untuk menghasilkan pendapatan bagi bank tersebut. Penelitian yang dilakukan oleh Situmorang (2011) menyatakan bahwa secara parsial ROE dan IML berpengaruh positif dan signifikan terhadap kecukupan modal (CAR). Sejalan dengan penelitian oleh Sinaga (2008) menyatakan bahwa secara parsial ROE dan IML berpengaruh signifikan terhadap kecukupan modal (CAR). Sedangkan penelitian oleh Pane (2007) menyatakan secara parsial IML dan ROE berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap kecukupan modal (CAR). Kegiatan bank sebagai perantara, yaitu menghimpun dan menyalurkan dana, penting untuk diukur tingkat efisiensinya. Biaya operasional yang besar namun hanya memperoleh pendapatan operasional yang sedikit menandakan bahwa kegiatan operasional bank tersebut belum efisien. Biaya operasional yang besar ini juga akan berdampak pada pengurangan laba dan kemudian mempengaruhi permodalan bank. Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam 8

9 melakukan kegiatan operasinya dengan membandingkan biaya operasional dengan pendapatan operasional bank. Semakin kecil angka rasio BOPO maka semakin efisien bank tersebut mengendalikan biaya operasionalnya. Dengan adanya efisiensi biaya maka keuntungan yang diperoleh bank akan semakin besar pula. Perkembangan perolehan laba operasional dari tahun 2008 yang meningkat hingga 60% pada tahun 2010 tidak terlepas dari meningkatnya efisiensi perbankan. Penelitian yang dilakukan oleh Siregar (2010) menyatakan bahwa secara parsial, BOPO berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap kecukupan modal (CAR). Bertolak dari permasalahan, hasil penelitian yang tidak konsisten dan keinginan untuk mencari pengetahuan yang lebih baik, maka peneliti terdorong untuk melakukan penelitian lebih lanjut terhadap kecukupan modal perbankan. Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya meliputi jenis variabel, periode tahun penelitian, dan perusahaan yang menjadi sampel dalam penelitian. Oleh karena itu, penulis tertarik untuk melakukan penelitian dan memilih judul Pengaruh LDR (Loan to Deposit Ratio), NPL (Non Performing Loan), ROE (Return On Equity), IML (Interest Margin on Loan) dan BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional) Terhadap Kecukupan Modal pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI. 9

10 1.2 Perumusan Masalah Berdasarkan uraian latar belakang penelitian yang telah dikemukakan di atas maka peneliti dapat melakukan perumusan masalah dalam penelitian ini, yaitu sebagai berikut : 1. Apakah LDR (Loan to Deposit Ratio), NPL (Non Performing Loan), ROE (Return On Equity), IML (Interest Margin on Loan) dan BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional) secara simultan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kecukupan modal pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI? 2. Faktor mana sajakah yang secara parsial mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kecukupan modal pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI? 1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian Tujuan Penelitian Berdasarkan latar belakang dan perumusan masalah yang telah dikemukakan sebelumnya maka tujuan yang ingin dicapai dari penelitian ini adalah sebagai berikut : 1. Untuk mengetahui apakah LDR (Loan to Deposit Ratio), NPL (Non Performing Loan), ROE (Return On Equity), IML (Interest Margin on Loan) dan BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional) secara simultan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kecukupan modal pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. 10

11 2. Untuk mengetahui faktor mana sajakah yang secara parsial mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kecukupan modal pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI Manfaat Penelitian Adapun manfaat penelitian ini adalah sebagai berikut : 1. Bagi Peneliti Sebagai suatu kesempatan bagi peneliti menerapkan teori yang telah didapatkan dalam perkuliahan dan menambah pengetahuan mengenai pengaruh Apakah LDR (Loan to Deposit Ratio), NPL (Non Performing Loan), ROE (Return On Equity), IML (Interest Margin on Loan) dan BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional) terhadap kecukupan modal pada perusahaan perbankan. 2. Bagi Manajemen Perbankan Peneliti berharap agar hasil penelitian ini dapat menjadi referensi atau bahan pertimbangan bagi penentuan kebijakan perbankan dan dalam pengambilan keputusan khusunya mengenai kecukupan modal perbankan. 3. Bagi Peneliti Selanjutnya Penelitian ini diharapkan dapat bermanfaat sebagai bahan referensi dan dasar pengembangan untuk melakukan penelitian lanjutan. 11