ANALISIS PENGARUH HARGA MINYAK MENTAH DUNIA, HARGA EMAS DUNIA, DAN KURS RUPIAH TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM SEKTOR PERTAMBANGAN

Transkripsi

1 ANALISIS PENGARUH HARGA MINYAK MENTAH DUNIA, HARGA EMAS DUNIA, DAN KURS RUPIAH TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM SEKTOR PERTAMBANGAN (Studi Kasus di Bursa Efek Indonesia Selama Periode ) SKRIPSI Diajukan untuk memenuhi syarat guna mencapai gelar Sarjana Ekonomi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Soegijapranata Semarang Disusun oleh : Nama : Elita Florence Sunyoto NIM : PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS KATOLIK SOEGIJAPRANATA SEMARANG 2014 i

2 HALAMAN PERSETUJUAN Skripsi dengan judul : Analisis Pengaruh Harga Minyak Mentah Dunia, Harga Emas Dunia, dan Kurs Rupiah Terhadap Indeks Harga Saham Sektor Pertambangan (Studi Kasus di Bursa Efek Indonesia Selama Periode ) Oleh: Elita Florence Sunyoto Disetujui dan diterima baik oleh Pembimbing : Semarang, 27 Maret 2014 Y.Wisnu Djati Sasmito,SE.,MSi. ii

3 HALAMAN PENGESAHAN Telah diterima dan disahkan oleh panitia penguji, pada : 27 Maret 2014, skripsi dengan judul : Analisis Pengaruh Harga Minyak Mentah Dunia, Harga Emas Dunia, dan Kurs Rupiah Terhadap Indeks Harga Saham Sektor Pertambangan (Studi Kasus di Bursa Efek Indonesia Selama Periode ) Oleh: Elita Florence Sunyoto Tim Penguji, Drs. B. Junianto Wibowo,MSM. Ch. Yekti Prawihatmi,SE.,MSi. Y.Wisnu Djati Sasmito,SE.,MSi. Mengetahui, Plt Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Soegijapranata Dr. Octavianus Digdo Hartomo,SE.,MSi.,Akt. iii

4 SURAT PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI Saya yang bertandatangan dibawah ini dengan sesungguhnya menyatakan bahwa skripsi dengan judul : Analisis Pengaruh Harga Minyak Mentah Dunia, Harga Emas Dunia, dan Kurs Rupiah Terhadap Indeks Harga Saham Sektor Pertambangan (Studi Kasus di Bursa Efek Indonesia Selama Periode ) Benar-benar merupakan karya saya. Saya tidak mengambil sebagian atau seluruh karya orang lain yang seolah-olah saya akui sebagai karya saya. Apabila saya melakukan hal tersebut, maka gelar dan ijazah yang saya peroleh dinyatakan batal dan akan saya kembalikan kepada Universitas Katolik Soegijapranata. Semarang, 27 Maret 2014 Yang menyatakan, Elita Florence Sunyoto iv

5 KATA PENGANTAR Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa, penulis ucapkan karena skripsi dengan judul Analisis Pengaruh Harga Minyak Mentah Dunia, Harga Emas Dunia, dan Kurs Rupiah Terhadap Indeks Harga Saham Sektor Pertambangan (Studi Kasus di Bursa Efek Indonesia Selama Periode ) telah dapat penulis selesaikan. Skripsi ini disusun untuk memenuhi syarat guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis UNIKA Soegijapranata Semarang. Penyusunan skripsi ini tentu tidak lepas dari bantuan, bimbingan, petunjuk, saran serta motivasi dari berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada pihak-pihak yang telah membantu dalam penyusunan skripsi ini khususnya kepada : 1. Tuhan Yesus Kristus yang senantiasa memberkati, melindungi, dan memberikan kesehatan kepada penulis selama menyelesaikan penyusunan skripsi. 2. Orang Tua dan kakak yang telah mendidik, membimbing, dan memberikan motivasi sehingga penulis dapat menjadi orang yang selalu memiliki semangat untuk memberikan yang terbaik untuk kedua Orang Tua. 3. Y. Wisnu Djati Sasmito,SE.,MSi. selaku dosen pembimbing yang telah meluangkan waktu dan perhatiannya dalam proses penyusunan skripsi ini. v

6 4. Ch. Yekti Prawihatmi,SE.,MSi. selaku dosen penguji yang telah berkenan memberikan koreksi dan saran dalam proses penyusunan skripsi ini. 5. Drs. B. Junianto Wibowo.,MSM. selaku dosen penguji yang telah berkenan memberikan koreksi dan saran dalam proses penyusunan skripsi ini. 6. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis UNIKA Soegijapranata yang telah mendidik dan membekali penulis dengan berbagai ilmu pengetahuan. 7. Sahabat-sahabat penulis yang selalu memberi dukungan dan masukan selama penulisan skripsi ini, Sheila, Natalia, Christian, Jessica, Mayang, Elis, Adeline, teman-teman ulet, teman-teman finance serta teman-teman penulis lainnya yang namanya tidak dapat disebutkan satu per satu. Penulis memohon maaf sekiranya penyajian maupun pembahasan skripsi ini masih jauh dari sempurna. Semoga penulisan skripsi ini dapat bermanfaat bagi pihak-pihak yang berkepentingan, khususnya bidang manajemen keuangan. Semarang, 27 Maret 2014 Penulis vi

7 DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... i HALAMAN PERSETUJUAN... ii HALAMAN PENGESAHAN... iii HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI... iv KATA PENGANTAR... v DAFTAR ISI... vii DAFTAR TABEL DAN GAMBAR... x ABSTRAK... xi BAB I PENDAHULUAN Latar Belakang Rumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS Pasar Modal Investasi Indeks Harga Saham Pertambangan Harga Minyak Mentah Dunia Harga Emas Dunia Kurs Mata Uang Variabel yang Diperkirakan Mempengaruhi Indeks Harga Saham Sektor Pertambangan Harga Minyak Mentah Dunia Harga Emas Dunia Kurs Rupiah Penelitian Terdahulu vii

8 2.10. Kerangka Pikir Penelitian Definisi Operasional Pengembangan Hipotesis BAB III METODE PENELITIAN Populasi dan Sampel Penelitian Jenis dan Sumber Data Teknik Pengumpulan Data Alat Analisis Model Penelitian Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Uji Autokorelasi Uji Multikolinearitas Uji Heteroskedastisitas Persamaan Garis Regresi Pengujian Hipotesis Koefisien Determinasi Uji t BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN Profil Perusahaan Statistik Deskriptif Pengujian Asumsi Klasik Uji Normalitas Uji Autokorelasi Uji Multikolinieritas Uji Heteroskedastisitas Pengujian Hipotesis Koefisien Determinasi Uji t Pembahasan BAB V PENUTUP viii

9 5.1. Kesimpulan Kelemahan Penelitian Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN ix

10 DAFTAR GAMBAR DAN TABEL Gambar 2.1. Gambar Kerangka Pikir Penelitian Tabel 3.1. Tabel Jumlah Populasi dan Sampel dalam Penelitian Tabel 3.2. Tabel Durbin-Watson (D-W) Tabel 4.1. Tabel Statistik Deskriptif Tabel 4.2. Tabel Uji Normalitas Tabel 4.3. Tabel Durbin-Watson (D-W) Tabel 4.4. Tabel Uji Autokorelasi Tabel 4.5. Tabel Uji Multikolinieritas Tabel 4.6. Tabel Uji Heteroskedastisitas Tabel 4.7. Tabel Koefisien Determinasi Tabel 4.8. Tabel Uji t Tabel Hasil Pengolaham Data Sampel Variabel Dependen dan Independen x

11 ABSTRAK Indeks harga saham adalah suatu indikator yang menunjukkan pergerakan harga saham yang berfungsi sebagai indikator tren pasar, apakah pasar sedang aktif atau lesu. Penelitian ini bertujuan mengetahui pengaruh harga minyak mentah dunia, harga emas dunia, dan kurs rupiah terhadap indeks harga saham untuk perusahaan-perusahaan pada sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan regresi linear berganda dengan tingkat signifikansi 5%. Selama periode terdapat 38 perusahaan yang memiliki data lengkap dan sesuai untuk kebutuhan peneliti sehingga data tersebut digunakan sebagai sampel dari penelitian ini. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa ketiga variabel yang diteliti, yaitu harga minyak mentah dunia dan kurs rupiah memiliki pengaruh signifikan terhadap indeks harga saham sektor pertambangan, namun harga emas dunia tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap indeks harga saham sektor pertambangan. Hal ini dapat disebabkan karena pergerakan indeks harga saham sektor pertambangan banyak didorong oleh pergerakan saham-saham yang memiliki nilai kapitalisasi besar. Kata kunci: indeks harga saham sektor pertambangan, harga minyak mentah dunia, harga emas dunia, kurs rupiah xi