DAILY REPORT 08 April 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 08 April 2016 NEWS HEADLINES RUPS TINS setuju bagi dividen tahun 2015 sebesar Rp 4,092/saham TINS tetap batasi produksi timah 00 ton di tahun 2016 TINS siapkan Rp400 miliar Rencana MEDC untuk mengakuisisi Newmont MEDC raih perpanjangan hingga 2037 Modal Ventura TLKM segera beroperasi penuh di Silicon Valley Kinerja PTPP lampaui target Sisa dana IPO PPRO untuk bangun mal HSMP stock split 1:25 RUSP BBCA setuju bagi dividen tahun 2015 total Rp 160/saham Kredit BBCA tumbuh 12% pada kuartal I-2016 BBCA eksekusi kuartal III/2016 BMRI targetkan aset jaringan luar negeri USD 3,5 miliar Perkuat modal, NISP tidak bagi dividen BBRI dan JCB kerja sama terbitkan kartu kredit MEGA menargetkan laba bersih Rp1,1 triliun BSWD catat rugi Rp 44,66 miliar di 2015 dari laba Rp 106,38 miliar PLIN memilih konservatif Dua perusahaan tertarik sewa gudang MMLP CJ CGV tambah saham di BLITZ Waters Partners Bottling SA jual 2,45 juta saham ADES Rp 850/saham JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen Support Level teknikal terkonfirmasi 4850/4833/4808 positif bagi IHSG untuk pekan ini, Sinyal tersebut tercermin dari lagging maupun leading indikator. Resistance Level 4892/4917/4934 Dimana MA5 dan MA20 terkonfirmasi positif bagi IHSG, demikian dengan Major Trend inidikator MACD dan Stochastic Down mensinyalkan upside bagi IHSG Minor untuk Trend pekan ini.. Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Perdagangan IHSG hari ini (07/04) ditutup turun tipis 0,94 poin (0.02%) di level 4.867,28. Dari domestik, Menteri Keuangan (MenKeu) mengaku defisit anggaran tahun ini diperkirakan bisa melebar ke 2,5% terhadap produk domestik bruto (PDB). Dalam APBN 2016 pemerintah menargetkan pendapatan negara tahun ini sebesar Rp1.822,5 triliun dan belanja negara sebesar Rp2.095,7 triliun sehingga defisit anggaran dipatok sebesar Rp273,2 triliun atau 2,15% terhadap PDB. Pemerintah memastikan, beberapa asumsi dasar Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2016 mengalami perubahan. Pasalnya, saat ini pemerintah telah membahas mengenai RAPBNP 2016 yang akan mulai dibahas oleh DPR pada 17 Mei 2016.MenKeu mengatakan, beberapa asumsi dasar APBN yang mengalami perubahan adalah seperti nilai tukar Rupiah (kurs), inflasi, hingga asumsi dasar harga minyak dunia. MenKeu juga menuturkan, untuk inflasi diperkirakan turun dari 4,7%menjadi 4%, nilai tukar yang semula Rp per USD menguat menjadi Rp per USD, sedangkan harga minyak mengalami penurunan dari USD50 per barel menjadi USD35 per barel. Dengan beberapa asumsi yang mengalami perubahan, Bambang menyadari, sisi penerimaan dari sektor migas akan mengalami penurunan, dari PPh migas diprediksi akan mengalami penurunan hingga Rp17 triliun. Sedangkan PNBP terkait migas itu juga diperkirakan turun sampai Rp50,6 triliun. Adapun pengurangan penerimaan di nonmigas, PNBP nonmigas khususnya hasil tambang yang diperkirakan turun hampir Rp25 triliun. Selanjutnya, pemerintah akan menerapkan efisiensi belanja lainnya, seperti belanja pemeliharaan maupun pengadaan peralatan kantor, belanja iklan, belanja modal non infrastruktur, baik gedung atau kantor baru hingga kendaraan operasional maupun kendaraan dinas kementerian/lembaga. Dari global, saham Eropa dan AS naik pada hari Rabu (06/04) karena kenaikan harga minyak yang lebih dari 5% setelah Departemen Energi AS melaporkan penurunan besar dalam persediaan minyak mentah komersial. Dari regional, indeks Nikkei 225 ditutup naik 34,48 poin (0,22%) di level ,84. Indeks Hang Seng di Hong Kong ditutup naik 59,38 poin (0,29%) di level ,05 sedangkan indeks Shanghai ditutup turun 42,17 poin (1,38%) di level 3.008,42. Dari Eropa, bursa saham di Eropa dibuka tentatif menguat. MARKET VIEW Sidang kabinet paripurna kemarin membahas empat topik yaitu RAPBNP 2016, program prioritas dan pagu indikatif, easy doing business serta one map policy. Pemerintah menyebutkan penerimaan sektor migas tahun 2016 diperkirakan akan mengalami penurunan atau tidak sesuai dengan target dalam APBN Oleh karena itu pemerintah menurunkan belanja kementerian/lembaga dari Rp 784 triliun menjadi Rp 738 triliun atau turun sekitar Rp 45,5 triliun, sedangkan belanja non kementerian/lembaga naik Rp 9,6 triliun. Dalam penurunan Rp 45,5 triliuin untuk belanja KL ada pnghematan Rp 50,6 triliuin, tapi juga ada tambahan belanja untuk kebutuhan mendesak sebesar Rp 5,2 triliun. Selain itu Pemerintah kemungkinan merevisi asumsi makro dalam APBN 2016, yaitu inflasi menjadi 4% dari 4,7%, nilai rupiah menjadi Rp /USD dari Rp /USD dan harga minyak menjadi USD 35/barel dari USD 50/barel. Pemerintah juga memperkirakan defisit anggaran tahun 2016 melebar menjadi 2,5% dari PDB. Sementara itu Bank Indonesia (BI) mengisyaratkan mungkin menghentikan sementara kebijakan siklus pelonggaran moneter karena akan melakukan penilaian atas efek dari kebijakan ini. BI ingin melihat dampak pada pertumbuhan dan inflasi sebelum melakukan pemangkasan berikutnya. BI telah memangkas BI Rate sebanyak tiga kali sepanjang tahun 2016 ini sebesar 75 bps menjadi 6,75% karena inflasi bertahan dalam kisaran target 3%-5%. Pemerintah per 1 April 2016 menurunkan harga bahan bakar minyak (BBM) dan tarif angkutan publik yang diharapkan mengurangi tekanan inflasi, setelah naik menjadi 4,45% pada Maret Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia berikutnya akan diselenggarakan pada 21 April Kebijakan BI untuk menghentikan penurunan BI Rate diperkirakan juga terkait dengan pernyataan The Fed. Risalah rapat The Federal Reserve menegaskan bahwa para pembuat kebijakan AS tidak terburu-buru untuk menaikkan suku bunga. Risalah rapat itu menyebutkan The Fed tampaknya tidak mungkin menaikkan suku bunga sebelum Juni, karena kekhawatiran atas perlambatan ekonomi global. Sentimen yang bervariasi dari global maupun domestik itu diperkirakan akan mendorong bursa saham Indonesia bergerak fluktuatif. IHSG yang telah rally dan menguat sekitar 3% sejak akhir Maret lalu mulai overbought dan diperkirakan akan mengalami relaksasi, sehingga berpotensi terkoreksi. 1

2 8 April 2016 Timah (TINS) akan membagikan dividen tunai tahun buku 2015 sebesar Rp 4,092 per saham, senilai total Rp atau 30% dari total laba bersih tahun Dividen tunai kepada Negara RI sebesar Rp 19,81 miliar dan kepada publik itu sebesar Rp 10,66 miliar. Peraturan Menteri Perdagangan No.33 tahun 2015 yang mengatur kembali tata niaga komoditas logam timah di triwulan I 2016 mengakibatkan harga komoditas logam timah dunia mencapai USD per metrik ton (Mt), dimana pada tahun 2015 sempat mencapai harga USD /Mt. Namun meskipun harga timah terus memperlihatkan potensi kenaikan, tetapi Timah (TINS) tetap membatasi produksi bijih pada tahun 2016 sebesar 00 Ton Sn. Langkah ini untuk menjaga sustainabilitas bisnis perusahaan, dimana saat ini cadangan timah khususnya di darat terus menipis. TINS menargetkan produksi logam tahun 2016 sebesar metrik ton dan penjualan logam metrik ton dengan rencana pendapatan tahun 2016 sebesar Rp 9,21 triliun. Perseroan menargetkan laba bersih tahun ini sekitar Rp 406 miliar atau meningkat 300% YoY. TINS saat ini sedang fokus melakukan hilirisasi produk timah, diantaranya tins solder dan tin chemical yang sudah mulai memasarkan produknya serta melakukan diversifikasi usaha yang berbasis kompetensi dengan mendirikan beberapa anak perusahaan di bidang properti, layanan kesehatan dan agrobisnis. Sedangkan untuk produk non timah, TINS telah melakukan pengembangan dan penelitian rare earth. Timah (TINS) memperkirakan anggaran belanja modal untuk anak usaha mencapai sekitar Rp400 miliar pada Anggaran belanja modal tersebut salah satunya untuk pengembangan anak usaha yang bergerak di sektor fasilitas kesehatan, PT Rumah Sakit Bhakti Timah sekitar Rp miliar. Pada saat ini, perusahaan memiliki sejumlah anak usaha di luar penambangan timah seperti sektor fasilitas kesehatan, property, perkapalan, dan sebagainya. Kontribusi anak usaha nontimah terhadap pendapatan konsolidasi diharapkan dapat membesar menjadi 10-15% pada masa mendatang dibandingkan dengan 5% di Rencana akuisisi saham PT Newmont Nusa Tenggara oleh Medco Energi Internasional (MEDC), yang diklaim telah direstui Presiden Joko Widodo, akan didukung oleh pinjaman dana perbankan yang dipimpin oleh Bank Mandiri (BMRI) dengan nilai US$1 miliar. Adapun, manajemen MEDC masih belum memberikan konfirmasi mengenai hal ini. Sebaliknya, MEDC menjelaskan total capex perusahaan tahun ini mencapai US$50 juta. Dana capex tersebut akan digunakan untuk pembangunan fasilitas produksi gas blok A di Aceh. Medco E&P Indonesia, anak usaha Medco Energi Internasional (MEDC) memperoleh perpanjangan kontrak Blok Lematan di Sumatera Selatan hingga Dalam kontrak kali ini, bagi hasil pemerintah dinaikkan. MEDC memilih kembali melakukan kegiatan di Blok Lematang untuk mempertahankan produksi. Dengan demiian, produksi minyak dan gas bumi sebesar 40 Billion British Thermal Unit per Day (BBTUD) bisa dipertahankan. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) melalui Metra Digital Inovasi atau MDI Ventures siap menyuntikkan dana sebesar USD 25 juta kepada sejumlah perusahaan rintisan (start up) di Indonesia tahun ini. Seiring dengan itu, perusahaan modal ventura tersebut segera beroperasi penuh di pusat industri teknologi informasi di Silicon Valley, Amerika Serikat. MDI Ventures fokus ke beberapa sektor di industri digital seperti digital advertising, payment solutions, cloud computing, big data, media services, digital life, mobile apps, e- Commerce, forms of future communications, dan internet of things. Perseroan berencana mengakuisisi lima hingga enam start up yang akan diberikan pendanaan. Pembangunan Perumahan (PTPP) mengantongi kontrak baru Rp4,17 triliun pada kuartal I/2016 atau melampaui target Rp2,6 triliun. Kontrak baru perusahaan tersebut mencapai 13,5% dari total target yang ditetapkan sebesar Rp31 triliun sepanjang Salah satu proyek dengan nilai kontrak besar adalah sebagai kontraktor rancang bangun proyek gedung BNI 46 Jakarta dengan nilai Rp790,5 miliar dengan masa pelaksanaan 600 hari kalender. Selain itu, proyek lain adalah proyek mobile power plant senilai Rp447 miliar, Setiabudi Residence di Medan senilai Rp281 miliar, peningkatan air bersih Angkasa Pura II Tangerang senilai Rp253 miliar, Transmart di Depok dan Surabaya Rp392 miliar, dan sebagainya. Total Order Book sampai dengan akhir Maret mencapai Rp 43,2 Triliun termasuk Carry Over tahun 2015 sebesar Rp 39 Triliun. PP Properti (PPRO) berencana menghabiskan sisa dana hasil IPO saham sebesar Rp240 miliar untuk membangun pusat perbelanjaan di Bekasi dan Surabaya. Pusat perbelanjaan yang akan dibangun akan terintegrasi dengan bangunan apartemen. Lokasi proyek, memang terletak di superblok yang tengah dikembangkan perusahaan. PPRO akan membangun pusat perbelanjaan dengan luas area sewa bersih mencapai 00 m2 di Grand Kamala Lagoon, Bekasi. Perusahaan juga akan membangun mal seluas m2 di Grand Sungkono Lagoon (GSL), Surabaya. Kedua pusat perbelanjaan ini ditargetkan bisa rampung pada paruh pertama Hanjaya Mandala Sampoerna (HMSP) berniat untuk memecah harga saham untuk meningkatkan likuiditas dan menambah minat investor ritel. HMSP menyatakan pemecahan saham atau stock split yang akan dilakukan dengan rasio 1:25. Persetujuan stock split akan meminta restu dari rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) yang akan digelar pada 27 April Perusahaan telah memastikan tidak aka nada kendala berarti untuk aksi korporasi tersebut. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan Bank Central Asia (BBCA) menyepakati pembagian dividen tahun buku tahun 2015 sebesar Rp 160 per saham. Dividen tersebut termasuk dividen interim yang sudah dibagikan sebesar Rp 55 per saham. Sehingga dividen final sebesar Rp 105 per saham. Bank Central Asia (BBCA) memperkirakan penyaluran kredit pada kuartal I-2016 turun sekitar Rp 9 triliun menjadi Rp 379 triliun, dibandingkan posisi akhir tahun lalu Rp 388 triliun. Meskipun demikian, secara YoY, kredit tumbuh 12,8%. Penurunan penyaluran kredit pada kuartal I-2016 dibandingkan akhir tahun lalu terjadi pada kredit korporasi di sektor perdagangan, manufaktur, dan distribusi. Saat ini, rata-rata bunga kredit pada segmen korporasi tercatat 10,3%, sedangkan rata-rata kredit pada segmen usaha kecil dan menengah (UKM) dan komersial berada di kisaran 11%. Bank Central Asia (BBCA) akan merealisasikan rencana akuisisi bank lain pada kuartal III/2016. Saat ini perusahaan sedang mempelajari rencana akuisisi bank tersebut. Proses akuisisi tersebut akan bergantung pada proses yang berlangsung saat ini. Adapun, proses akuisisi akan berjalan cepat jika telah dicapai kesepakatan dan kecocokan dengan bank yang akan diakuisisi. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan total aset yang dikelola jaringan perseroan di luar negeri mencapai USD 3,3-3,5 miliar. 2

3 8 April 2016 Hingga akhir tahun lalu, total aset jaringan luar negeri perseroan di tujuh negara mencapai USD 3 miliar. Khusus bisnis BMRI di luar negeri, perseroan akan fokus di wilayah Asean dan dengan jaringan yang ada dulu. Adapun secara kontribusi, bisnis di luar negeri baru menyumbang sekitar 3% terhadap total pendapatan. BMRI menargetkan menargetkan offshore branch di Singapura dapat menumbuhkan penyaluran kredit sebesar 25% YoY. Tahun ini, perseroan menargetkan kenaikan kredit di kantor cabang Shanghai mencapai 40% YoY. Bank OCBC NISP (NISP) memutuskan untuk tidak membagikan dividen pada tahun ini. Keputusan tersebut bertujuan untuk memperkuat modal perseroan. NISP menargetkan pertumbuhan kredit dan dana pihak ketiga sebesar 15% pada Perseroan menargetkan rasio LDR tahun ini sebesar 92%. Di tengah penurunan suku bunga, NISP juga berusaha untuk mendiversifikasi pendapatan non bunga. Cheil Jedang Golden Village (CJ CGV) menambah kepemilikan saham pada Graha Layar Prima (BLITZ) dengan nilai transaksi 34,7 miliar won atau setara USD 30,1 juta. Aksi ini merupakan bagian dari rights issue perseroan dengan target dana Rp 850 miliar. Kepemilikan CJ CGV pada BLITZ meningkat dari 14,75% menjadi 40,25%. Waters Partners Bottling SA, pemegang saham mayoritas Akasha Wira International (ADES) menjual saham ADES dengan harga Rp 850 per saham atau total transaksi mencapai Rp Transaksi dilakukan pada 28 Maret 2016 dengan tujuan investasi. Dengan pelepasan ini, maka Waters Partners memiliki saham sebanyak saham sebanyak 91,52%. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) kembali menandatangani nota kesepahaman (MoU) dengan JCB International Co Ltd. Penandatanganan MoU Project Kick Off BRI-JCB Credit Card Issuing tersebut dilakukan di Tokyo. Bagi BBRI, kerja sama tersebut akan menambah basis nasabah baru serta meningkatkan pelayanan kepada nasabah melalui seluruh transaksi e-channel BRI. Bank Mega (MEGA) menargetkan laba bersih tahun ini mencapai Rp1,10 triliun atau tumbuh 4,76% dibandingkan dengan tahun lalu senilai Rp1,05 triliun. Target tahun ini cenderung konservatif dibandingkan pertumbuhan yang mampu dicapai pada tahun lalu. Kendati demikian, MEGA berharap realisasi tahun ini jauh lebih baik dibandingkan dengan target tersebut. Adapun strategi yang akan dipakai pada tahun ini tidak akan jauh berbeda dengan tahun lalu. MEGA akan mencoba menggenjot realisasi kredit agar pendapatan bunga ikut naik, dengan target pertumbuhan kredit sebesar 10,80% menjadi Rp35,9 triliun dan pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) sebesar 9,57% menjadi Rp54,5 triliun. Bank of India Indonesia (BSWD) membukukan rugi sebesar Rp 44,66 miliar per Desember 2015 dari sebelumnya mencatatkan laba Rp 106,38 miliar di tahun Pendapatan bunga naik menjadi Rp 553,94 miliar dari sebelumnya Rp 441,36 miliar. Plaza Indonesia Realty (PLIN) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 6,3% sepanjang tahun ini, lebih rendah dari pertumbuhan sepanjang tahun lalu 8,07%. Persaingan yang kian ketat di situasi ekonomi yang masih dalam fase pemulihan membuat perusahaan tidak berani mematok target yang agresif. Kendati demikian, tahun ini PLIN berupaya menggenjot segmen perhotelan dan perkantoran di samping menjaga kinerja pusat perbelanjaan. Tahun ini tingkat okupansi perkantoran diproyeksi 92% sedangkan okupansi perhotelan diharapkan bisa mencapai 62%. Mega Manunggal Property (MMLP) menandatangani letter of intent (LOI) penyewaan gudang dengan Linfox Logistics Indonesia dan ARK Logistic & Transportation. Kedua perusahaan logistik tersebut akan mulai menyewa gudang di kawasan industri MMLP pada semester II tahun ini. Kedua perusahaan akan menyewa gudang dengan jangka waktu sewa selama 5 tahun dan dapat diperpanjang. ARK ingin menyewa gudang seluas 00 meter persegi. Linfox berencana untuk menyewa fasilitas gudang modern seluas meter persegi di Bekasi. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 51 16, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,297.6 USA NASDAQ COMPOSITE ,606.6 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,511.4 CHINA SHANGHAI SE A SH ,919.0 CHINA SHENZHEN SE A SH ,134.8 HONG KONG HANG SENG INDEX ,656.1 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,608.6 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 18, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.05 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.07 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.07 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.81 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description March-16 February-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.10 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.10 Inflation MOM % SBI (12M) 7.15 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 7.15 GDP (IDR Bn) 2,945, ,998,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 08 Apr US Consumer Credit Naik menjadi $15.00 Bn dari $10.53 Bn 08 Apr US Wholesale Inventories MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.3% 08 Apr US Wholesale Trade Sales MoM Turun menjadi -1.7% dari -1.3% 12 Apr US Import Index MoM Naik menjadi 1.0% dari -0.3% 12 Apr US Import Index YoY Apr US Monthly Budget Statement Sekitar -$88.00 Bn 13 Apr US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 0.2% dari -0.1% 13 Apr US PPI MoM Naik menjadi 0.2% dari -0.2% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt LPPF IJ HMSP IJ ASII IJ UNVR IJ ANTM IJ BMRI IJ MEGA IJ MIKA IJ KLBF IJ BBRI IJ BBNI IJ NISP IJ BYAN IJ INTP IJ UNTR IJ JSMR IJ BBCA IJ WSKT IJ EMTK IJ BIRD IJ UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & TBA TBA Indo Premier Securities Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 8 April 2016 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment JSMR Cash Dividend 06 Apr Apr Apr Apr-16 WTON 6.26 Cash Dividend 06 Apr Apr Apr Apr-16 MFMI 2.20 Cash Dividend 06 Apr Apr Apr Apr-16 ABDA 10 Cash Dividend 06 Apr Apr Apr Apr-16 MLPT 7.00 Cash Dividend 07 Apr Apr Apr Apr-16 CSAP 2.50 Cash Dividend 07 Apr Apr Apr May-16 JPFA Cash Dividend 11 Apr Apr Apr Apr-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2: Apr Apr Apr 09 May 16 SIPD Rights Issue 108: Apr Apr Apr 15 Apr 16 MCOR Rights Issue 100: Apr Apr Apr 27 Apr 16 BSIM Rights Issue TBA TBA 04 May May May 26 May 16 BBYB Rights Issue 5: May May May 23 May 16 EXCL Rights Issue 100:32 TBA 13 May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May May May 30 May 16 ACST Rights Issue TBA TBA TBA TBA 15 Jun 21 Jun 16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July July Jul 21 Jul 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda PGAS RUPST 08-Apr-16 ADHI RUPST 08-Apr-16 AALI RUPST/LB 11-Apr-16 BBTN RUPST 12-Apr-16 MPPA RUPST 13-Apr-16 BKSW RUPSLB 13-Apr-16 PTBA RUPST 14-Apr-16 TGKA RUPST 14-Apr-16 BNGA RUPST 15-Apr-16 RMBA RUPST/LB 15-Apr-16 KBLV RUPST 15-Apr-16 MEGA RUPST 15-Apr-16 ADRO RUPST 18-Apr-16 AGRO RUPST 20-Apr-16 ASGR RUPST 20-Apr-16 PTRO RUPST/LB 20-Apr-16 TCID RUPST 21-Apr-16 AUTO RUPST 21-Apr-16 BTEK RUPST/LB 21-Apr-16 TURI RUPST/LB 21-Apr-16 6

7 8 April 2016 KLBF S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R KLBF Up ward Sloping Channel 1, MACD line dan signal line indikasi negatif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1415-Rp 1490 Entry Rp 1445, take Profit Rp 1490 Stochastics Positif MACD 7 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1343 Positif MA Positif 1, ,600 1, ,470 1,445 1,500 1,445 1,445 1,429 1,400 1, ,343 1,300 1, , , ,200 1, September October No vemb er De cemb er 2016 February March April KLBF - Stochastic %D(6,3,3) = 72.18, Stochastic %K = 66.20, Overbought Level = 0, Oversold Level = KLBF - MACD (5,3) = -9.00, Signal() = ,209,50 KLBF - TSI(3,5,3) = 38.89, Volume() = 117,209, ,209, KLBF - William's % R(14) = , Volume() = 117,209, PTBA S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral PT BA Up ward Sloping Channel 7, , ,800 7,225 7,200 6,550 6,550 6,550 6,600 6, ,415 6,000 6, , , ,400 6,125 5, ,800 Trading range Rp 6450-Rp 6725 Entry Rp 6550, take Profit Rp 6725 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 9.65 Positif Bollinger Band (Mid) 6481 Positif MA Positif 4, September October No vemb er De cemb er 2016 February March April PT BA - Stochastic %D(6,3,3) = 49.81, Stochastic %K = 59.01, Overbought Level = 0, Oversold Level = PT BA - MACD (5,3) = , Signal() = ,905, PT BA - TSI(3,5,3) = 9.65, Volume() = 10,905, PT BA - William's % R(14) = , Volume() = 10,905,

8 8 April 2016 UNTR S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 15600, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif UNTR Broadening Wedge 18,000 16,195 15, ,000 15, ,600 15,600 16,000 15,600 15,400 15,000 15,350 15, ,000 15,325 13, ,925 13,025 September October No vemb er De cemb er 2016 February March April ,025 UNTR - Stochastic %D(6,3,3) = 72.53, Stochastic %K = 71.97, Overbought Level = 0, Oversold Level = UNTR - MACD (5,3) = , Signal() = ,103,300 UNTR - TSI(3,5,3) = 33.28, Volume() = 7,103, ,103,300 UNTR - William's % R(14) = , Volume() = 7,103, ,000 20,000 19,000 LPKR S R Trend Grafik Major Down Minor Up S2 995 R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1050-Rp 1100 Entry Rp 1070, take Profit Rp 1100 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1089 Negatif MA Positif LPKR Up ward Sloping Channel 1, ,212 1,212 1, ,180 1,1 1, ,070 1,070 1,0 1,070 1, ,0 1,049 1, ,042 1, , September October No vemb er De cemb er 2016 February March April LPKR - Stochastic %D(6,3,3) = 20.87, Stochastic %K = 39.97, Overbought Level = 0, Oversold Level = LPKR - MACD (5,3) = 0.11, Signal() = LPKR - TSI(3,5,3) = , Volume() = 115,290, ,290, ,290, LPKR - William's % R(14) = , Volume() = 115,290, ,3 1,3

9 8 April 2016 KRAS S1 490 R1 525 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 460 R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 490-Rp 525 Entry Rp 505, take Profit Rp 525 Stochastics Positif MACD 4.87 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 470 Positif MA Positif KRAS Up ward Sloping Channel September October No vemb er De cemb er 2016 February March April KRAS - Stochastic %D(6,3,3) = 75.60, Stochastic %K = 74.30, Overbought Level = 0, Oversold Level = KRAS - MACD (5,3) = -4.70, Signal() = ,336,10 KRAS - TSI(3,5,3) = 55.47, Volume() = 65,336, ,336, KRAS - William's % R(14) = , Volume() = 65,336, PNLF S1 183 R1 212 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 167 R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 183-Rp 212 Entry Rp 196, take Profit Rp 212 Stochastics Positif MACD 2.23 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 179 Positif MA5 181 Positif PNLF Up ward Sloping Channel September October No vemb er De cemb er 2016 February March April PNLF - Stochastic %D(6,3,3) = 65.34, Stochastic %K = 83.00, Overbought Level = 0, Oversold Level = PNLF - MACD (5,3) = -4.21, Signal() = ,624, PNLF - TSI(3,5,3) = 54.48, Volume() = 266,624, ,624, PNLF - William's % R(14) = , Volume() = 266,624,

10 8 April 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Buy Negatif Positif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Negatif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Sell Positif Negatif Negatif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Negatif Positif Negatif GJTL Trading Buy Negatif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Negatif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Buy Negatif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Positif Negatif WSKT Trading Sell Positif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Negatif Positif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11