DAILY REPORT 12 November 2013

Transkripsi

1 DAILY REPORT 12 November 2013 tnews HEADLINES EMTK bagikan dividen interim Rp29/saham PTRO membukukan penurunan laba bersih 54,85% LPKR bagi dividen tunai Rp 11,86 per saham AALI mulai ekspansi kebun karet JAWA siap akuisisi ha lahan baru SOBI bangun pabrik pemanis buatan TLKM tetap menjalankan bisnis media EXCL hentikan pengoperasian 70 BTS ACES targetkan ekspansi 10 gerai baru tahun depan IMGSL laksanakan haknya serap tambahan saham IWT BBCA akan bagikan dividen interim tahun 2013 Rp 45 per saham BBTN andalkan sekuritisasi asset BMRI kaji terbitkan obligasi BNII proyeksikan kredit 2014 tumbuh 20% BAEK mengalami kenaikan laba 27,02% per September WOMF optimis pembiayaan motor capai Rp 6 triliun di 2014 WOMF berencana lakukan terbitkan pada awal tahun 2014 WOMF pada Juli 2013 memasuki bisnis refinancing Anak usaha VIVA akan IPO 20% saham tahun 2014 Jaya Kemasindo IPO Rp 400 miliar JAKARTA INDICES STATISTICS JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Trend pergerakan IHSG dalam pekan ini masih berpeluang positif. Indikasi Support dari Level leading indikator teknikal 4422/4401/4370 menunjukan sinyal upside bagi indeks. Resistance Dari indikator Level MACD yang 4473/4505/4525 terbentuk pergerakan dari MACD line dan signal line menunjukan sinyal positif. Demikian indikator Stochastic Major Trend Down pergerakan dari garis cepat dan lambat mengindikasikan uptrend. Minor Trend Down CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan kemarin, IHSG ditutup di level 4.441,724 dari level 4.476,720, atau melemah sebesar 34,996 poin (0,782%). Di tengah minimnya sentimen dari dalam negeri, perdagangan IHSG masih didominasi oleh sentimen seputar data tenaga kerja AS yang dirilis pada hari Jumat waktu Amerika. Di luar dugaan, Biro Statistik Tenaga Kerja AS melaporkan Non Farm Payrolls (jumlah tenaga kerja) bulan Oktober naik sebesar , lebih besar dibanding kenaikan di bulan September sebesar dan di atas ekspektasi konsensus sebesar Hasil yang melebihi ekspektasi ini semakin mempertinggi indikasi bahwa program stimulus the Fed akan dikurangi dalam waktu dekat. Meskipun ada yang memperkirakan pengangkatan Janet Yellen akan memperpanjang keberlangsungan program stimulus ini, tetapi bila indikator ekonomi AS sudah menunjukan perbaikan signifikan maka memperpanjang program stimulus bukanlah langkah yang tepat lagi. Sebaliknya, sentimen ini mengangkat Indeks Nikkei 225 naik sebesar 183,040 poin (1,299%) ke level ,84 dari posisi sebelumnya di level ,80. Seiring dengan indikasi pemulihan ekonomi AS, dollar AS pun mengalami apresiasi terhadap mata uang lainnya termasuk Yen. Hal ini merupakan signal positif bagi pemulihan ekonomi Jepang yang bergantung pada performa ekspor. Sementara itu, indeks Shanghai Composite ditutup di level 2.109,47 dari posisi sebelumnya di level 2.106,13, atau naik sebesar 3,34 poin (0,159%). Kenaikan ini terjadi di tengah sentimen mengenai potensi munculnya kebijakan pemerintah untuk mengendalikan kenaikan harga properti. Pemerintah daerah Beijing sudah memberlakukan peraturan yang melarang pre-sale dari rumah berukuran tertentu, sementara pemerintah daerah Shanghai sudah menaikan uang muka minimum untuk pembelian rumah kedua. Pasar saham China juga sedang menantikan kebijakan ekonomi baru dari rapat pleno yang berakhir besok. Kebijakan ini diperkirakan akan bertujuan untuk mempertahankan pertumbuhan ekonomi China bersamaan dengan mengendalikan inflasi di negara tersebut. Indeks Hang Seng juga menguat sebesar 325,460 poin (1,431%) dan ditutup di level ,85 dari level ,39. Sementara itu, bursa Eropa tentatif bergerak mixed jelang rilis data pertumbuhan GDP zona Eropa tanggal 14 November. Berdasarkan survey, ekonom memprediksi pertumbuhan di kawasan tersebut akan melamban di kuartal ketiga. MARKET VIEW Fokus para investor global pada konfirmasi Janet Yellen sebagai Gubernur Fed menggantikan Ben Bernanke. Pada tanggal 14 November mendatang Komite Perbankan Senat akan mengadakan pertemuan untuk melakukan uji kelayakan terhadap Janet Yellen. Jika Yellen resmi sebagai Gubernur Fed, maka sinyal dovish akan makin menghilang. Janet Yellen merupakan sosok yang mendukung kebijakan moneter longgar dan pemberian stimulus. Apabila data ekonomi AS, terutama dari sektor tenaga kerja, semakin menunjukkan peningkatan, mau tidak mau Yellen pun tidak mungkin akan menafikan tapering yang akhirnya juga harus dilakukan. Sementara itu, investor global akan menyikapi konferensi kepemimpinan rakyat China yang akan dilangsungkan pada akhir pekan ini. Diduga ini akan mendapat perhatian khusus dari para pelaku pasar dan investor dikarenakan hasil dari rapat ini diperkirakan akan mempengaruhi pasar saham. Hasil dari sidang ini akan krusial. Pasalnya strategi ekonomi negara dirancang oleh badan legislatif pada majelis ini. Fokus yang lebih kuat pada perubahan ekonomi, ditargetkan dapat menjadi pendorong pertumbuhan pada akhirnya dapat memicu risiko pada lingkungan pasar. Sedangkan kabar dari Yunani, koalisi pemerintahan lolos dari mosi kepercayaan yang digalang oleh pihak oposisi untuk menggulingkan pemerintah. Sebanyak 153 dari 300 anggota parlemen masih memberikan mandat bagi Perdana Menteri Antonis Samaras untuk tetap memimpin pemerintahan. Mosi tersebut dilakukan di saat troika tengah berada di Yunani untuk melihat kemajuan Yunani dalam menjalankan target bailout sebelum menyetujui pencairan dana bailout berikutnya senilai 5,9 miliar euro. Dalam kesepakatan bailout, Yunani harus mencapai surplus anggaran sebesar 1,5% GDP pada tahun Dari dalam negeri, Bank Dunia optimistis bahwa Indonesia akan mampu mengatasi tekanan ekonomi yang ada saat ini, Pemerintah Indonesia telah merespon perlambatan pertumbuhan ekonomi dengan menerbitkan berbagai kebijakan. Selain itu, Bank Dunia percaya bahwa Indonesia akan mengatasi tekanan pada rupiah dan terus bertahan menghadapi gejolak eksternal. Yang lebih penting, negara besar ini memiliki semua yang diperlukan untuk meningkatkan kesejahteraan bagi semua rakyat Indonesia. Saat ini kondisi ekonomi Indonesia tengah menyesuaikan diri dengan ketidakpastian jangka pendek. Variasi sentimen dari internal maupun eksternal, berpotensi memicu IHSG bergerak mixed dengan peluang apresiasi.

2 12 November 2013 Laba bersih Petrosea (PTRO) sepanjang Januari-September 2013 menurun 54,85% menjadi USD 16,54 juta dari periode sama tahun lalu USD 36,63 juta. Pendapatan selama 9 bulan pertama 2013 sebesar USD 271,97 juta, turun 5,62% dari periode sama tahun sebelumnya sebesar USD 288,15 juta. Pendapatan terbesar berasal dari penambangan, yakni USD 237,95 juta atau 87,49% dari total pendapatan. Sisanya dari jasa sebesar USD 25,05 juta dan rekayasa dan konstruksi. Astra Agro Lestari (AALI) akan memulai ekspansi perkebunan karet tahun ini. Perkebunan karet perdana akan ditanam di atas lahan seluas 500 ha di Kalimantan Selatan. Penanaman perdana kebun karet akan dimulai tahun ini. Diversifikasi bisnis ini dilakukan setelah perusahaan afiliasinya, Astra Otoparts (AUTO), mulai mengembangkan bisnis ban kendaraan. Jaya Agra Wattie (JAWA) tahun depan berencana mengakuisisi hektare hingga ha lahan baru di Kalimantan Timur untuk ditanami kelapa sawit dan karet. Investasi pengembangan lahan mencapai USD per ha untuk kelapa sawit, naik sekitar 10% dari beberapa tahun terakhir. Adapun pengembangan kebun karet diproyeksi membutuhkan dana lebih besar berkisar USD per ha. Ace Hardware Indonesia (ACES) akan menahan laju ekspansinya pada tahun depan guna mengantisipasi kondisi perekonomian yang diprediksi melambat karena pelaksanaan pemilihan umum (pemilu). Untuk tahun depan, perseroan berencana hanya membuka 10 gerai baru, lebih sedikit dibandingkan dengan pembukaan gerai pada tahun ini yang mencapai 15 gerai. Ekspansi masih difokuskan di Pulau Jawa dengan komposisi sekitar tujuh gerai di Jawa dan sisanya di luar Jawa. Tahun depan perseroan menganggarkan modal kerja sebanyak Rp200 miliar dan separuhnya atau sekitar Rp100 miliar dialokasikan sebagai belanja modal untuk pembukaan 10 gerai baru. Alokasi modal kerja dan belanja modal tersebut turun 33,3% dibandingkan tahun ini yang mencapai Rp150 miliar atau sekitar Rp300 miliar jika disertakan untuk modal kerja. Elang Mahkota Teknologi (EMTK) akan membagikan dividen interim sebesar Rp29 per saham pada pertengahan Desember Kendati telah memperoleh dana pinjaman mencapai US$230 juta, Visi Media Asia (VIVA) tetap akan mencari dana dari sumber lain, yakni pelepasan 20% saham anak usahanya, PT Inter Media Capital ke publik. Inter Media telah menunjuk dua sekuritas sebagai penjamin emisi efek, yakni PT Ciptadana Securities dan PT Sinarmas Sekuritas. Inter Media berecana melepas 20% saham ke publik. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) menegaskan tetap menjalankan bisnis media meski telah menjual 80% saham salah satu anak usahanya yaitu TelkomVision kepada CT Corpora. Posisi sebagai Telecommunication, Information, Media, Edutainment, dan Services (TIMES) perseroan tidak berubah. Telkom memiliki banyak unit atau anak usaha yang bergerak di media seperti MelOn, Plasa.com, UseeTV dan lainnya. Saat ini portal useetv.com telah memiliki lebih dari registered user dan page view. XL Axiata (EXCL) menghentikan pengoperasian 70 BTS di sejumlah daerah seperti Ambon, Maluku dan Banda Neira. Hal tersebut dikarenakan memicu kerugian hingga puluhan juta rupiah per bulan setiap menaranya dan dibebani biaya perawatan yang tinggi sementara revenue tidak mencukupi. Saat ini perseroan memiliki 42,796 BTS yang beroperasi di Indonesia dan untuk daerah-daerah tersebut perseroan akan menggunakan skema satu operator saja. Sorini Agro Asia Corporindo (SOBI) akan membangun pabrik pemanis buatan di wilayah Jawa Barat. Pembangunan ini dilakukan setelah melihat besarnya pasar pemanis buatan seperti glukosa dan fruktosa di dalam negeri. Lippo Karawaci (LPKR) akan membagikan dividen tunai sebesar Rp 270 miliar tahun buku yang berakhir Desember 2012 pada 18 Desember 2013 atau Rp 11,86 per saham. Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 29 November 2 Desember 2013 dan di pasar tunai 4-5 Desember Bank Central Asia (BBCA) akan membagikan dividen interim tahun 2013 sebesar Rp 45 per saham atau total Rp pada 17 Desember Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada November 2013 dan di pasar tunai 3-4 Desember 2013 dengan DPS hingga 3 Desember Bank Mandiri (BMRI) tengah mengkaji rencana penerbitan obligasi Rupiah pada 2014 untuk mendukung pendanaan. Perseroan lebih membutuhkan likuiditas Rupiah dalam rangka mendukung penyaluran kredit Rupiah. Bank International Indonesia (BNII) memproyeksikan kredit pada 2014 tumbuh sekitar 20% atau kurang lebih sama dengan pertumbuhan kredit tahun ini. Khusus untuk segmen global banking, pertumbuhannya kemungkinan akan lebih rendah. Bank Ekonomi (BAEK) mengalami kenaikan laba bersih per September 2013 sebesar 27,02% menjadi Rp 191,98 miliar. Pendapatan bunga naik menjadi Rp 1,34 triliun dari periode sebelumnya Rp 1,09 triliun dan pendapatan bunga bersih menjadi Rp 865,63 miliar dari periode sebelumnya Rp 671,15 miliar. Bank Tabungan Negara (BBTN) masih menempatkan rencana sekuritisasi aset senilai Rp1 triliun dalam rencana bisnis untuk memperoleh pendanaan pada tahun ini. Di samping melalui sekuritisasi aset, perseroan masih dapat mencari pendanaan melalui lembaga penunjang pasar modal seperti PT Sarana Multigriya Finansial (SMF). Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) optimis pembiayaan sepeda motornya dapat mencapai Rp 5,8 triliun - Rp 6 triliun pada tahun 2014 atau meningkat sekitar 8%-9% YoY dibandingkan dengan pembiayaan yang ditargetkan hingga akhir tahun 2013 sebesar Rp 5,5 triliun. Perseroan menilai Pemilu pada tahun 2013 tidak akan berpengaruh terhadap penjualan sepeda motor. Perseroan menargetkan persentase dari target pembiayaan lebih tinggi dibandingkan dengan pertumbuhan indutri sepeda motor nasional yang sebesar 6,8%. Manajemen optimis volume penjualan pembiayaan sepeda motor akan meningkat menjadi 580 ribu unit pada tahun 2014 dari target akhir tahun 2013 sebanyak 530 unit. Hingga Oktober 2013 volume penjualan pembiayaan sepeda motor WOMF mencapai 440 unit. Perseroan menargetkan peningkatan sekitar 15%-20% pada pos pendapatan dan laba bersih Perseroan di tahun Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) berencana melakukan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I WOMF Tahap I pada awal tahun Nilai Obligasi berkelanjutan tahap I itu sebanyakbanyaknya hingga Rp 1 triliun dari total rencana Obligasi berkelanjutan sebesar Rp 2,5 triliun. Penerbitaan Obligasi tersebut untuk mendukung target pembiayaan WOMF sebesar Rp 6 triliun di tahun 2014 atau meningkat sekitar 9% dari target pembiayaan hingga akhir tahun 2013 sebesar Rp 5,5 triliun. Selain emisi Obligasi, Perseroan akan memperoleh dana dari Induk usaha WOMF, sedang sisanya dari pinjaman bank lain. Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) pada Juli 2013 memasuki bisnis refinancing atau pinjaman dengan menjaminkan sertifikat pembiayaan kendaraan bermotor dari lembaga keuangan. Refinancing untuk kendaraan roda dua sudah dilakukan seluruh cabang WOM Finance di Indonesia, sedangkan untuk refinancing mobil saat ini hanya di 5 cabang di Jakarta. Program refinancing tahun 2013 baru berkontribusi sebesar 5% terhadap pendapatan perseroan tahun Dalam 3 tahun ke depan bisnis refinancing berpotensi menyumbang

3 12 November 2013 pendapatan sebanyak 20%. Perseroan menargetkan penjualan sepeda motor tdi tahun 2014 sebanyak 580 ribu unit atau naik 9% YoY dari proyeksi tahun 2013 sebesar 530 ribu unit. IMG Sejahtera Langgeng (IMGSL), anak perusahaan Indomobil Sukses International (IMAS) telah melaksanakan transaksi pengambil bagian atas pengeluaran saham baru di Indomobil Wahana Tata (IWT). Transaksi yang dilakukan sejumlah saham terjadi setelah IWT melakukan penambahan modal dasar dari Rp 1 triliun menjadi Rp 2 triliun. IMAS sebagai pemegang saham IWT melepaskan hak mengambil terlebih dahulu dan memberikan kesempatan kepada IMGSL untuk mengambil saham senilai Rp 365 miliar. Setelah peningkatan modal tersebut, saham IMAS di IWT berkurang menjadi 63,33%, saham IMGSL menjadi 36,67%. PT Indomobil Multi Jasa menawarkan saham ke publik sebanyakbanyaknya saham atau sebesar-besarnya 25% dari jumlah modal di tempatkan dan disetor perseroan pada harga perdana saham di kisaran Rp 500-Rp 650 per saham. Perseroan menargetkan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offring/IPO) Rp 645,75 miliar Rp 839,47 miliar. Sekitar 60% dana hasil IPO untuk pengembangan bisnis dan modal kerja entitas anak perusahaan dan 40% untuk mengurangi pinjaman Indorent. PT Indomobil Multi Jasa merupakan anak perusahaan Indomobil Sukses Internasional (IMAS). Perseroan bergerak di bidang jasa pembiayaan konsumen dan jasa persewaan kendaraan melalui anak perusahaannya yakni PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI) dan PT CSM Corporatama (Indorent). Masa penawaran awal pada November 2013, perkiraan tanggal efektif pada 25 November 2013, perkiraan masa penawaran pada November 2013, perkiraan tanggal pencatatan saham di Bursa Efek Indonesia pada 5 Desember PT Indomobil Multi Jasa (IMJ) mempertimbangkan untuk melakukan roadshow ke luar negeri guna menarik investor supaya menyerap saham yang akan dilepas ke publik dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offering/IPO). Manajemen juga mempertimbangkan untuk memasarkan saham ke Singapura. Dwi Aneka Jaya Kemasindo menargetkan dana Rp miliar dari IPO saham. Perseroan akan melepas 30% saham kepada publik. Dana IPO akan digunakan untuk modal kerja.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 94,97-0,17 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,58 0,00 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1282,50-0,30 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 13750,00-165,00 Tin (US$)/MT 22945,00 95,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 81,90 1,30 Coal (RB) (US$)/MT* 83,63-2,61 CPO (ROTH) (US$)/MT 897,50 5,00 CPO (MYR)/MT 2525,50-14,50 Rubber (MYR/Kg) 756,75 2,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 768,88-3,17 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,10 0,14 20,44 14,89 13,77 2,81 2, ,9 USA NASDAQ COMPOSITE 3919,79 0,01 29,82 19,63 17,09 3,06 2, ,5 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6728,37 0,30 14,08 13,70 12,40 1,88 1, ,5 CHINA SHANGHAI SE A SH 2208,01 0,16-7,07 9,32 8,26 1,26 1, ,6 CHINA SHENZHEN SE A SH 1048,82 0,72 14,03 20,62 16,11 2,37 2, ,1 HONG KONG HANG SENG INDEX 23069,85 1,43 1,82 11,02 10,23 1,37 1, ,6 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4441,72-0,78 2,90 15,48 13,29 2,83 2,49 353,1 JAPAN NIKKEI ,84 1,30 37,27 18,30 16,20 1,53 1, ,3 MALAYSIA KLCI 1804,21-0,01 6,82 16,91 15,39 2,25 2,09 317,6 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3186,72 0,30 0,62 14,86 13,61 1,35 1,28 414,0 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,50 149, IDR/ USD 0,09-0,0011 EUR/IDR ,61 111,07 EUR / USD 1,34 0,0000 JPY/IDR 116,59 0,48 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.259,56 105,01 SGD / USD 0,80 0,0001 AUD/IDR ,98 106,94 AUD / USD 0,94 0,0007 GBP/IDR ,23 181,40 GBP / USD 1,60-0,0004 CNY/IDR 1.898,17 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.607,81-4,57 MYR / USD 0,31-0,0004 KRW/IDR 10,79 0, KRW / USD 0,09 0,0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.00 BI Rate (%) Indonesia 7.25 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.25 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 5.27

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Oct'13 Sep'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.61 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.61 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,210,062 2,210,062 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 13 Nov Indonesia BoP Current Account Balance Nov* US Monthly Budget Statement -Oct Nov* US Inital Jobless Claims Turun menjadi 330 ribu dari 336 ribu 14 Nov* US Continuing Claims Nov* US Unit Labour Cost Naik menjadi 1.0% dari % 14 Nov* US Trade Balance Defisit naik menjadi $39.0 Bn dari $38.8 Bn 15 Nov* US Import Index MoM Turun menjadi -0.5% dari 0.2% 15 Nov* US Import Index YoY -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt GGRM IJ TLKM IJ ASII IJ BMRI IJ ITMG IJ UNVR IJ ADRO IJ BBRI IJ PTBA IJ BBCA IJ INVS IJ CPIN IJ DNET IJ INDF IJ PGAS IJ KLBF IJ UNTR IJ ICBP IJ TBIG IJ BBNI IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued Shares (IDR) (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Indomobil Multi Jasa Finance , Nov-29 Nov Dec 2013 CIMB, Buana Capital DBS, Deutsche Bank PT Sawit Sumbermas Sarana PT Puridelta Lestari CPO Agriculture , Dec-05 Dec Dec 2013 Real Estate Property ,80 TBA TBA BNP Paribas Mandiri Sekuritas Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 12 November 2013 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment MICE Cash Dividend 12-Nov Nov Nov Nov-13 SCMA Cash Dividend 21-Nov Nov Nov Dec-13 TURI 6.00 Cash Dividend 21-Nov Nov Nov Dec-13 SMSM 60 Cash Dividend 22-Nov Nov Nov Dec-13 EMTK Cash Dividend 26-Nov Nov Nov Dec-13 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period NISP Rights Issue 500: Nov Nov Nov 19 Nov 13 TPIA Rights Issue 500: Nov Nov Nov 21 Nov 13 MDLN Stock Split 1: Nov Nov NIPS Stock Split 1: Nov ICON Rights Issue 2: Nov Nov Dec 06 Dec 13 MCOR Rights Issue 100: Nov Nov Dec 09 Dec 13 MYRX Rights Issue 7: Nov Nov Dec 17 Dec 13 PALM Rights Issue 7: Nov Dec Dec 12 Dec 13 ATPK Rights Issue 10: Nov Dec Dec 12 Dec 13 BBKP Rights Issue : Dec Dec Dec 18 Dec 13 ALTO Rights Issue 25: Dec Dec Dec 18 Dec 13 ROTI Stock Split 1:5 -- TBA TBA -- GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda HERO RUPSLB 12-Nov-13 HMSP RUPSLB 18-Nov-13 ICON RUPSLB 18-Nov-13 TRIM RUPSLB 20-Nov-13 MYRXP RUPSLB 20-Nov-13 MYRX RUPSLB 20-Nov-13 ATPK RUPSLB 22-Nov-13 SOBI RUPST 25-Nov-13 RIGS RUPSLB 25-Nov-13

7 12 12 November November PGAS S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R PGAS - Daily 11/11/2013 Open 4925, Hi 4975, Lo 4875, Close 4950 (0.5%) Auto Trading System(91,0.312) = 5,050, Fractal Up = 5,500, Fractal Down = 4,925.00, MA(Clos e,5) = 4,960, MA1(Close,8) = 5, , ,000 30,069,500 5,600 5, ,500 Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp4900-Rp5100 Entry Rp4950, take Profit Rp5100 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5165 Negatif MA Negatif May Jun Jul August September October November PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 33.21, Stochastic %K = 45.00, Overbought Level = 0, Oversold Level = PGAS - MACD (6,9) = , Signal() = PGAS - TSI(3,5,3) = ,200 5,165 5,050 5, ,960 4,800 4,950 4,925 4, PTBA S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart menunjukan sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp12450-Rp13350 Entry Rp12550, take Profit Rp13350 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif PTBA - Daily 11/11/2013 Open 12300, Hi 12700, Lo 12150, Close (2.9%) Auto Trading System(91,0.312) = 11,663.80, Fractal Up = 14,100, Fractal Down = 11,500, MA(Clos e,5) = 12,000, MA1(Close,8) 16,000 15,000 3,362,000 14,523 14,000 14,100 13,000 12, ,550 12,000 12,050 12,000 11, ,500 11,000 11,332 10,000 May Jun Jul August September October November PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 44.69, Stochastic %K = 71.09, Overbought Level = 0, Oversold Level = PTBA - MACD (6,9) = , Signal() = PTBA - TSI(3,5,3) =

8 12 12 November November ANTM S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp1410-Rp1510 Entry Rp1430, take Profit Rp1510 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1537 Negatif MA Negatif ANTM - Daily 11/11/2013 Open 1470, Hi 1470, Lo 1420, Close 1430 (-2.7%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,544.49, Fractal Up = 1,610, Fractal Down = 1,520, MA(Clos e,5) = 1,486.00, MA1(Close,8) = 1, ,911,000 1, ,610 1,600 1, , ,520 1,500 1, ,486 1, ,400 1,430 1,300 1,200 1,100 1, May Jun Jul August September October November ANTM - Stochastic %D(5,3,3) = 7.58, Stochastic %K = 9.33, Overbought Level = 0, Oversold Level = ANTM - MACD (6,9) = , Signal() = ANTM - TSI(3,5,3) = TINS S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Candle chart indikasi sinyal potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp1640-Rp1760 Entry Rp1650, take Profit Rp1750 Stochastics Positif MACD 0.9 Positif True Strength Index (TSI) 7.91 Positif Bollinger Band (Mid) 1622 Positif MA Positif,, TINS - Daily 11/11/2013 Open 1600, Hi 1650, Lo 1570, Close 1650 (4.4%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,558.19, Fractal Up = 1,630, Fractal Down = 1,550, MA(Clos e,5) = 1,594.00, MA1(Close,8) = 1, , ,650 1,700 1,630 1, ,600 1, ,594 1, ,500 1, ,550 1,400 1,300 1,200 1,100 1, May Jun Jul August September October November TINS - Stochastic %D(5,3,3) = 41.67, Stochastic %K = 61.11, Overbought Level = 0, Oversold Level = TINS - MACD (6,9) = 0.93, Signal() = TINS - TSI(3,5,3) =

9 12 12 November November SMCB S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R SMCB - Daily 11/11/2013 Open 2625, Hi 2700, Lo 2600, Close 2675 (1.9%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,562.65, Fractal Up = 2,825.00, Fractal Down = 2,525.00, MA(Close,5) = 2,615.00, MA1(Close,8) = 2, ,000 3,600 3,200 Candle chart indikasi sinyal positif 5,703,500 2, ,825 2,800 2,675 2, ,615 2, ,400 2, ,525 2, RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp2625-Rp2800 Entry Rp2675, take Profit Rp2800 Stochastics Positif MACD 2.4 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2634 Positif MA Positif May Jun Jul August September October November SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 71.30, Stochastic %K = 86.11, Overbought Level = 0, Oversold Level = SMCB - MACD (6,9) = 2.40, Signal() = SMCB - TSI(3,5,3) = , GGRM S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area upper band Trading range Rp36750-Rp38000 Entry Rp36850, take Profit Rp38000 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif GGRM - Daily 11/11/2013 Open 35900, Hi 36950, Lo 35450, Close (3.5%) Auto Trading System(91,0.312) = 34,600, Fractal Up = 38,450, Fractal Down = 33,150, MA(Close,5) = 35,520, MA1(Close,8) 1,900,000 38, ,000 38,450 36,850 36, , ,000 35,520 34,600 33,150 33,075.6 May Jun Jul August September October November GGRM - Stochastic %D(5,3,3) = 22.56, Stochastic %K = 46.69, Overbought Level = 0, Oversold Level = GGRM - MACD (6,9) = , Signal() = GGRM - TSI(3,5,3) = ,000 50,000 45, ,

10 12 November 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 11/11/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Positif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Buy Positif Positif Positif PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Negatif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Negatif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif ASRI Trading Sell Negatif Positif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif CMNP Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BDMN Trading Sell Negatif Positif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11