KEMAMPUAN INFORMASI ARUS KAS, GROSS PROFIT MARGIN

Transkripsi

1 SKRIPSI KEMAMPUAN INFORMASI ARUS KAS, GROSS PROFIT MARGIN DAN LABA DALAM MEMPREDIKSI ARUS KAS MASA DEPAN PADA PERUSAHAAN PROPERTY, REAL ESTATE DAN CONSUMER GOODS YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Oleh : MUCHLIS PROGRAM STUDI STRATA I AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2011

2 PERNYATAAN Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi yang berjudul Kemampuan Informasi Arus Kas, Gross Profit Margin, dan Laba dalam Memprediksi Arus Kas Masa Depan pada Perusahaan Property, Real Estate dan Consumer Goods yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akhir guna untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Medan. Apabila dikemudian hari pernyataan ini tidak benar, saya bersedia menerima sanksi sesuai peraturan yang berlaku. Medan, Desember 2011 Yang membuat pernyataan, Muchlis NIM :

3 KATA PENGANTAR Assalamu alaikum Wr. Wb. Puji syukur penulis panjatkan kepada ALLAH SWT yang telah melimpahkan Rahmat dan Karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini tepat waktu guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Sumatera Utara. Shalawat beriring salam penulis haturkan kepada Rasulullah Muhammad SAW, serta para sahabat dan keluarganya. Sepanjang proses penyusunan skripsi ini, penulis mendapatkan banyak bantuan, dukungan, serta do a dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada: 1. Bapak Drs. Jhon Tafbu Ritonga, MEc. Selaku Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM, Ak. selaku Ketua dan Sekretaris Program Study S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi. 3. Bapak Drs. Hotmal Ja far, MM, Ak selaku Dosen Pembimbing. Terima kasih atas semua waktu dan bimbingan yang telah diberikan kepada penulis selama proses penyusunan dan penyelesaian skripsi ini. 4. Bapak Iskandar Muda, SE, MSi, Ak selaku Dosen Pembanding/ Penguji I dan Risanty, SE, MSi, Ak selaku Dosen Pembanding/ Penguji II atas saran-sarannya.

4 5. Kedua orang tua penulis, Ayahanda Basirin dan Ibunda Elvi Zahriany terima kasih atas semua do a, dukungan, didikan, kasih sayang dan semangat yang sangat berarti yang telah diberikan. Semoga penulis dapat menjadi anak yang dapat dibanggakan. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempur na. Oleh karena itu, saran dan kritik yang membangun sangat penulis harapkan dari para pembaca untuk penulisan selanjutnya. Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi para pembacanya. Medan, Desember 2011 Peneliti, Muchlis NIM:

5 ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menjelaskan apakah informasi arus kas aktivitas operasi, gross profit margin, dan laba bersih berpengaruh baik secara simultan maupun parsial dalam memprediksi arus kas masa depan perusahaan yang terdaftar di bursa efek Indonesia. Objek penelitian adalah perusahaan property, real estate, dan barang konsumsi yang terdaftar di bursa efek Indonesia (BEI) dari tahun 2008 sampai 2010 yang tidak mengalami kerugian dan terdaftar secara berturut-turut selama periode pengamatan. Populasi dalam penelitian ini berjumlah 74 perusahaan. Pemilihan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling dan sampel diperoleh peneliti sebanyak 45 perusahaan. Model analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah model analisis regresi linear berganda yang dilakukan dengan bantuan program komputer SPSS versi 17.0 for Windows. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel arus kas aktivitas operasi, gross profit margin, dan laba bersih secara simultan memiliki kemampuan prediktif terhadap arus kas masa depan. Secara parsial hanya variabel laba bersih yang terbukti secara signifikan dalam mempengaruhi variabel dependen (arus kas). Kata kunci : Arus Kas Aktivitas Operasi, Gross Profit Margin, Laba Bersih, Arus Kas

6 ABSTRACT This research is aimed to test and describe information of operating cash flow, gross profit margin and net income influence simultaneously and partially in predicting entities future cash flow listed in Indonesian Stock Exchange. The object of the research is property and real estate companies also consumer goods manufacture which is listed in Indonesian Stock Exchange from 2008 to 2010, that did not experience loss, and consecutively registered during the observation period. Population in this research is 74 companies. The sample selection is using purposive sampling method and forty five companies are chosen as the sample. Analysis model used in this study is multiple linear regression analysis model performed with the aid of the computer program SPSS version 17 for Windows. The results of this study indicate that operating cash flows, gross profit margin, and net income variable simultaneously have predictive ability for future cash flows. Partially, net earnings as the only one of independent variable is proved significantly affect the dependent variable. Keywords : Operating Cash Flow, Gross Profit Margin, Net Income, Cash Flow

7 DAFTAR ISI PERNYATAAN.. i KATA PENGANTAR. ii ABSTRAK... iv ABSTRACK... v DAFTAR ISI.. vi DAFTAR TABEL. ix DAFTAR GAMBAR... x DAFTAR LAMPIRAN.. xi BAB 1 PENDAHULUAN Latar Belakang Masalah Batasan Masalah Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian. 9 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 11 A. Tinjauan Teoritis Laporan Keuangan Laporan Arus Kas Laba Akuntansi Gross Profit Margin Prediksi Arus Kas. 20 B. Tinjauan Penelitian Terdahulu C. Kerangka Konseptual dan Hipotesis Penelitian Kerangka Konseptual Hipotesis Penelitian. 29

8 BAB III METODE PENELITIAN.. 30 A. Desain Penelitian 30 B. Populasi dan Sampel Populasi Penelitian Sampel penelitian 30 C. Jenis dan Sumber Data D. Teknik Pengumpulan Data 34 E. Definisi Operasiona dan Pengukuran Variabel Variabel Terikat Variabel Bebas 35 F. Metode Analisis Data Pengujian Asumsi Klasik Uji Normalitas Data Uji Multikolinearitas Uji Heterokedastisitas Uji Autokorelasi Pengujian Hipotesis Uji Signifikansi Parsial Uji Signifikansi Simultan 41 G. Jadwal Penelitian 42 BAB IV ANALISIS HASIL PENELITIAN. 43 A. Deskripsi Objek Penelitian 43 B. Hasil Penelitian Analisis Statistik Deskriptif Pengujian Asumsi Klasik Uji Normalitas Uji Multikolinearitas Uji Heterokedastisita Uji Autokorelasi Pengujian Hipotesis. 56

9 4.3.1 Koefisien Determinasi Uji Signifikansi Parsial Uji Signifikansi Simultan 59 C. Pembahasan Hasil Penelitian. 61 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 63 A. Kesimpulan.. 63 B. Keterbatasan Penelitian C. Saran.. 65 DAFTAR PUSTAKA. 66 LAMPIRAN

10 DAFTAR TABEL Tabel 2.1 Ringkasan penelitian terdahulu.. 22 Tabel 3.1 Populasi Penelitian Tabel 3.2 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Tabel 3.3 Jadwal Penelitian.. 42 Tabel 4.1 Statistik Deskriptif 44 Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas Sebelum Transformasi 47 Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas Setelah Transformasi. 49 Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinearitas. 52 Tabel 4.5 Hasil Uji Autokorelasi Durbin-Watson.. 55 Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi Run test.. 56 Tabel 4.7 Hasil Pengujian Koefisien Determinasi.. 57 Tabel 4.8 Nilai Signifikansi secara Parsial.. 58 Tabel 4.9 Hasil Uji F 60

11 DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Kerangka Konseptual 26 Gambar 4.1 Histogram Sebelum Ditransformasi Gambar 4.2 Grafik P-P Plot Sebelum Transformasi. 48 Gambar 4.3 Histogram Setelah Ditransformasi. 50 Gambar 4.4 Grafik P-P Plot Setelah Transformasi 51 Gambar 4.5 Hasil Uji Heterokedastisitas.. 54

12 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran i Populasi Penelitian 68 Lampiran ii Sampel Penelitian 70 Lampiran iii Data Penelitian Lampiran iv Statistik Deskriptif 81 Lampiran v Uji Normalitas Lampiran vi Uji Multikolinearitas.. 84 Lampiran vii Uji Heterokedastisitas 85 Lampiran viii Uji Autokorelasi. 85 Lampiran ix Pengujian Hipotesis.. 86