ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA (STUDI KASUS: PERUSAHAAN REAL ESTATE

Transkripsi

1 ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA (STUDI KASUS: PERUSAHAAN REAL ESTATE DAN PROPERTY YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2007 SAMPAI DENGAN 2011) Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta Disusun Oleh: TAUFIQ SEFYAN NURCAHYA F FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2014

2

3

4

5 PERSEMBAHAN Karya ini penulis persembahkan untuk:

6 MOTO

7 KATA PENGANTAR Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas segala limpahan rahmat dan hidayah-nya, sehingga akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini, karena penulis menyadari tanpa ridha dan bimbingan-nya segala sesuatu tidak dapat terwujud. Shalawat dan salam kepada junjungan Nabi Besar Muhammad SAW. Beserta segenap keluarga, para sahabat dan para pengikutnya yang mengabdikan hidup untuk menegakkan kebenaran Allah sepanjang zaman. Penyusunan skipsi ini tidak akan berhasil dengan baik tanpa adanya bantuan, dorongan, doa dan bimbingan dari berbagai pihak, untuk itu penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu hingga terselesainya skripsi ini dengan baik. Untuk itu penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada: 1. Bapak Dr. Wisnu Untoro, MS. selaku dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. 2. Bapak Drs. Santosa Tri Hananto, M.Si., Ak. selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. 3. Bapak Anas Wibawa, S.E., M.Si., Ak. selaku pembimbing skripsi yang telah meluangkan waktu dan memberikan banyak pengetahuan, dukungan serta bimbingan kepada penulis. 4. Bapak dan Ibu, Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis UNS, khususnya dosendosen Akuntansi. Terima kasih atas ilmu dan pengalaman yang diberikan kepada penulis.

8 5. Bapak dan Mama yang selalu menyertai doa, motivasi, serta nasihat yang mendorong dalam penyelesaiaan skripsi ini semoga Allah membalas segala jasa dan kebaikan kalian berdua. 6. Tafif Nurhuda dan Tayib Nur Rahmat, adik-adikku yang selalu memberi semangat untuk segera menyelesaikan skripsi. 7. Sahabat - sahabatku Adi, Ardan, dan Andri terimakasih atas semua bantuan serta kerjasama selama ini. Semoga jalinan persaudaraan ini tidak akan putus. 8. Teman-teman Akuntansi angkatan 2009 FEB UNS yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu terimakasih atas kerjasamanya. 9. Kepada semua pihak yang telah membantu penulis baik moral maupun material, yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu, terima kasih yang tak terhingga. Penulis menyadari masih banyak kekurangan dan ketidaksempurnaan dalam penulisan ini. untuk itu saran dan kritik yang bersifat membangun dari semua pihak, penulis harapkan demi perbaikan yang berkelanjutan. Akhir kata, penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua yang membutuhkan di kemudian hari. Surakarta, April 2014 Penulis

9 DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... i HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING... ii HALAMAN PENGESAHAN... iii HALAMAN PERSEMBAHAN... iv HALAMAN MOTO... v KATA PENGANTAR... vi DAFTAR ISI... viii DAFTAR TABEL... x DAFTAR GAMBAR... xi DAFTAR LAMPIRAN... xii ABSTRAK... xiii ABSTRACT... xiv BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian... 7 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Analisis Rasio Keuangan Pengaruh Rasio Keuangan dengan Prediksi Pertumbuhan laba Penelitian Terdahulu Pengaruh Variabel Independen terhadap Variabel Dependen... 19

10 BAB III METODE PENELITIAN 1.1 Jenis dan Sumber Data Populasi dan Sampel Definisi Operasional Variabel Dependen Variabel Independen Metode Analisis Data Model Analisis Teknik Analisis BAB IV ANALISIS DATA 4.1 Deskripsi Data Penelitian Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Uji Multikolinearitas Uji Autokorelasi Uji Heteroskedastisitas Pengujian Hipotesis Koefisien Determinasi Uji Statistik F Uji Statistik t Pembahasan Hasil Penelitian BAB V PENUTUP 5.1 Kesimpulan Implikasi Penelitian Keterbatasan Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN... 55

11 DAFTAR TABEL Halaman Tabel 4.1 Seleksi Sampel Tabel 4.2 Statistik Deskiptif Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas (Data Awal) Tabel 4.4 Hasil Uji Normalitas (Data setelah tanpa Outlier) Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolonieritas Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi Tabel 4.7 Nilai Koefisien Determinasi Tabel 4.8 Hasil Uji Statistik F Tabel 4.9 Hasil Regresi Berganda untuk Uji t... 46

12 DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Teoritis Gambar 4.1 Grafik Histogram Gambar 4.2 Grafik Normalitas Data Gambar 4.3 Diagram scatterplot... 43

13 DAFTAR LAMPIRAN Halaman Lampiran 1 Daftar Perusahaan Sampel Lampiran 2 Data Penelitian Awal Lampiran 3 Data Penelitian tanpa Outlier Lampiran 4 Hasil Olah Data... 77

14 ABSTRAK ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA (STUDI KASUS: PERUSAHAAN REAL ESTATE DAN PROPERTY YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2007 SAMPAI DENGAN 2011) TAUFIQ SEFYAN NURCAHYA F Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh rasio keuangan terhadap pertumbuhan laba perusahaan real estate dan property yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Rasio keuangan yang digunakan dalam penelitian ini diproksikan dengan current ratio, debt ratio, total asset turnover, net profit margin, dan, gross profit margin. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data runtut waktu (time series) dari tahun 2007 sampai dengan Data diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD) dan laporan keuangan yang dipublikasikan di Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel dalam penelitian ini berjumlah 172 data dengan pemilihan secara purposive sampling. Analisis data dalam penelitian ini menggunakan regresi linear berganda dan untuk menguji hipotesis yang diajukan menggunakan uji F dan uji t. Hasil analisis menunjukkan bahwa variabel current ratio dan debt ratio berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan laba. Variabel net profit margin berpengaruh negatif signifikan terhadap pertumbuhan laba. Sementara variabel total asset turnover dan gross profit margin tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba. Kata kunci: current ratio, debt ratio, total asset turnover, net profit margin, gross profit margin, dan pertumbuhan laba.

15 ABSTRACT FINANCIAL RATIO ANALYSIS TO PREDICT PROFIT GROWTH ( A CASE STUDY : THE COMPANY REAL ESTATE AND PROPERTY LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE PERIOD 2007 TO 2011) TAUFIQ SEFYAN NURCAHYA F This research is aimed to examine the effect of financial ratios to profit growth in real estate and property companies listed in Indonesia Stock Exchange. Financial ratios used in this study is proxied by the current ratio, debt ratio, total asset turnover, net profit margin, and, gross profit margin. Data used in this study is a time series data from 2007 to Data obtained from the Indonesian Capital Market Directory (ICMD) and financial statements are published on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The sample in this study amounted to 172 data by selecting purposive sampling. Analysis of the data in this study using multiple linear regression and to test the hypothesis using the F test and t test. The analysis showed that the variable current ratio and debt ratio have significant positive effect toward profit growth. The variable net profit margin has significant negative effect toward profit growth. While the variable total asset turnover and gross profit margin have not significant effect toward profit growth. Keywords : current ratio, debt ratio, total asset turnover, net profit margin, gross profit margins, and profit growth.