DAILY REPORT 29 Oktober 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT 29 Oktober 2014 NEWS HEADLINES BJBR bukukan penurunan laba bersih 34,7% YoY BNII rights issue rasio 9:1 dengan harga Rp221 per lembar NISP bukukan laba bersih Rp942 miliar di 9M14 BBNI akan mendorong layanan perbankan online PNBN optimis raih laba 2014 Rp2 triliun ROTI catat laba bersih Rp131,66 miliar di 9M14 Karya Citra Prima akan tender offer saham FORU di Rp 695/saham Laba bersih ELSA 9M14 naik % YoY SMBR rencanakan pembangunan pabrik baru di Baturaja Laba bersih SMBR tumbuh 8.94% di 9M14 TLKM, EXCL dan ISAT siapkan Rp 34,5 triliun EXCL kaji jual menara dan lunasi utang jatuh tempo KRAS targetkan 30% pangsa pasar baja otomotif Laba bersih RDTX 9M14 naik 24,49% menjadi Rp174,42 miliar Laba bersih KAEF naik 18,42% di 9M14 Laba bersih MPMX 9M14 tertekan oleh naiknya beban Laba bersih SHID tumbuh 70,67% di 9M14 BSDE dan Hongkong Land investasi Rp 5 triliun GAMA luncurkan The Spring dengan investasi Rp 900 miliar Sochi Lines akan IPO 30% saham JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Meski sempat menyentuh level fractal up 5091, tetapi belum berhasil breakout Support Level level tersebut. Diperkirakan 4987/4973/4951 level tersebut kembali akan diuji kembali Resistance dalam Level pekan ini. Sinyal 5024/5047/5061 leading indikator masih terkonfirmasi positif bagi IHSG, seperti tercermin dari indikator Stochastic dan MACD. Major Trend Up Minor Trend Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , MARKET REVIEW Pada akhir perdagangan hari Selasa (28/10), IHSG kembali ditutup melemah sebesar 22,99 poin (0,46%) dari level 5.024,29 ke level 5.001,31. Pergerakan IHSG dibayangi masih dibayangi oleh aksi jual para pelaku pasar yang merespon sentimen global dan laporan keuangan kuartal ketiga beberapa emiten. Sentimen global datang dari rilis data AS, di mana data tersebut menunjukan pertumbuhan yang tidak merata. Kontrak pembelian rumah di pasar sekunder pada bulan September bertumbuh pada laju yang lebih rendah dari prediksi. Data ini mengindikasikan keadaan pasar perumahan AS yang masih membutuhkan waktu untuk kembali mendapatkan momentum kenaikan. Sementara itu, data lain menunjukan aktivitas sektor jasa AS menurun di bulan Oktober. Data awal indeks sektor jasa yang dirilis Markit berada di 57,3, turun dari posisi sebelumnya di 58,9. Dari kawasan regional, indeks Nikkei 225 melemah sebesar 58,81 poin (0,38%) dari level ,72 ke level ,91. Penurunan ini disebabkan oleh sikap pelaku pasar yang cenderung wait and see menjelang rapat kebijakan Bank of Japan (BoJ). Sementara itu, berita positif bagi bursa Jepang datang dari kenaikan penjualan ritel bulan September sebesar 2,7% YoY, lebih tinggi dari kenaikan di bulan Agustus yang tercatat di angka 1,9% YoY. Secara akumulatif, angka penjualan ritel Jepang di kuartal ketiga tahun ini naik 1,4% YoY dibandingkan penurunan sebesar 1,8% YoY di kuartal kedua. Kenaikan ini memperbesar kemungkinan pemerintah Jepang untuk kembali menaikan pajak penjualan pada akhir tahun ini. Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe direncanakan akan mengambil keputusan akan hal tersebut di akhir tahun Sementara itu, indeks Shanghai Composite menguat sebesar 47,43 poin (2,07%) dari level 2.290,44 ke level 2.337,87. Sentimen yang mendukung kenaikan ini datang dari pernyataan Presiden Xi Jinping mengenai perluasan zona perdagangan bebas agar mencakup seluruh China. Selain itu, muncul pula kabar bahwa People s Bank of China (PBoC) akan menambah stimulus demi mendukung pertumbuhan ekonomi China melalui peningkatan likuiditas. Sementara itu, indeks Hang Seng juga mengalami kenaikan sebesar 377,13 poin (1,63%) dari level ,23 ke level ,36. Dari kawasan Eropa, mayoritas bursa-bursa di kawasan tersebut tentatif bergerak menguat menjelang rapat FOMC the Fed yang dimulai tanggal 28 Oktober 2014 waktu setempat. MARKET VIEW Gubernur Bank of Japan (BOJ), Haruhiko Kuroda, memastikan bahwa program pelonggaran moneter akan berakhir pada tahun 2018 bersamaan dengan berakhirnya masa jabatannya. Namun demikian, menurutnya periode stimulus sangat tergantung pada pencapaian target inflasi 2%. Spekulasi soal waktu berakhirnya pelonggaran moneter memang mengemuka dalam beberapa pekan terakhir. Anggota parlemen menginginkan supaya bank sentral memberikan rasa nyaman terkait masa berlaku stimulus ekonomi. Tingginya ketergantungan terhadap impor energi memang membuat posisi ketahanan energi Jepang menjadi kurang aman. Oleh karena itulah pemerintah tidak bisa menghindar dari kebutuhan untuk diversifikasi mitra perdagangan, termasuk dengan bekerjasama dengan Rusia. Meski, Rusia sedang dikenai embargo ekonomi oleh blok barat, beberapa perusahaan dari negara sekutu Amerika Serikat seperti perusahaan migas dari Jepang masih menjalankan bisnisnya. Sampai sekarang pihak AS belum memaksa kepada perusahaan migas Jepang untuk keluar. Hal ini berbeda ketika perusahaan energi Jepang, Inpex, dipaksa keluar dari proyek minyak Azadegan di Iran karena tekanan AS. Walaupun sedang berada di tengah eskalasi konflik politik antara Rusia dan Ukraina, kerjasama dengan Rusia diperlukan untuk memperkuat ketahanan energi nasional. Selain itu, Rusia dipandang bisa menjadi mitra strategis karena negara ini dapat menjual energi dengan harga lebih murah. Kemitraan ini, yang dilakukan Rusia dan Jepang menjdai salah satu dukungan atas stabilitas harga migas di pasar internasional, karena terpenuhinya pasokan untuk energi bagi kebutuhan Jepang. Harga minyak mentah dunia yang stabil menjadi sinyalemen positif bagi indeks saham global. Sementara itu sentimen laporan keuangan emiten kuartal III belum memberikan dukungan berarti bagi pergerakan IHSG paskah pelantikan Kabinet Kerja Jokowi. Pasar masih mencemaskan, kondisi perekonomian Indonesia yang akan dihadapkan pada tantangan yang tidak mudah. Normalisasi kebijakan Fed dan isu harga BBM, serta perlambatan ekonomi Cina. Rencana kenaikan harga bahan bakar minyak bersubsidi mulai dibahas kemarin, oleh pemerintah dengan Direktur Jenderal Minyak dan Gas Bumi. Faktor yang menjadi positif bagi IHSG pada perdagangan saham hari ini, membaiknya bursa saham Wall Street Selasa kemarin setelah ditutup menguat serta sentimen dari publikasi kinerja emiten kuartal III

2 Pendapatan Elnusa (ELSA) 9M14 naik 3.42% YoY menjadi Rp3,02 triliun dari Rp2,92 triliun di periode sama tahun sebelumnya. Laba bruto juga naik menjadi Rp475,26 miliar dari Rp416,07 miliar. Laba bersih tercatat naik % YoY menjadi Rp290,17 miliar dari sebelumnya sebesar Rp122,72 miliar. Kimia Farma (KAEF) membukukan laba bersih 9M14 sebesar Rp143,82 miliar naik 18,42% YoY dibandingkan Rp121,44 miliar di 9M13. Penjualan mencapai Rp3,07 triliun, naik dari periode yang sama tahun lalu Rp2,81 triliun. Laba kotor juga tercatat naik menjadi Rp940,08 miliar dari sebelumnya Rp861,24 miliar. Nippon Indosari (ROTI) mencatat kenaikan laba bersih 9M14 sebesar 44,92% YoY menjadi Rp131,66 miliar. Penjualan bersih naik menjadi Rp1,36 triliun dari Rp1,05 triliun dan beban pokok naik jadi Rp729 miliar dari Rp571,81 miliar. Laba bruto tercatat naik menjadi Rp631,89 miliar dari laba bruto tahun sebelumnya Rp485,09 miliar, sedangkan laba usaha naik menjadi Rp201,77 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya Rp141,66 miliar. Telekomunikasi Indonesia (TLKM), Excel Axiata (EXCL) dan Indosat (ISAT) menyiapkan belanja modal senilai total Rp 34,5 triliun pada TLKM mengalokasikan capex 2015 sebesar Rp 20 triliun. EXCL menganggarkan capex sebesar Rp 7 triliun pada 2015, sedangkan capex ISAT tahun depan Rp 7-7,5 triliun. EXCL mengalokasikan 90% capex untuk ekspansi jaringan, termasuk pembangunan kabel serat optik. Excel Axiata (EXCL) kembali mengkaji rencana pelepasan menara telekomunikasi. Saat ini, perseroan masih memiliki menara yang secara administratif dijual, tetapi EXCL tidak akan menjual semua menaranya. EXCL akan menggunakan hasil lelang menaranya yang lalu senilai Rp5,6 triliun untuk melunasi utang jatuh tempo tahun ini. Perseroan akan menerima dana tunai tersebut dari pemenang lelang, yakni Solusi Tunas Pratama (SUPR) pada Desember Laba bersih Mitra Pinasthika Mustika (MPMX) mengalami penurunan di 9M14 karena tertekan oleh naiknya beban. MPMX membukukan laba bersih sebesar Rp 398,76 miliar di 9M14, turun dibandingkan dengan Rp410,82 miliar di 9M13. Beban usaha perseroan naik 26,48% YoY menjadi Rp 1,05 triliun. Biaya keuangan juga naik dari Rp 148,27 miliar menjadi Rp 200,78 miliar. Sementara, pendapatan bersih hanya naik 16,48% YoY menjadi Rp 12,01 trilun. Adapun rasio beban pokok pendapatan terhadap pendapatan bersih naik dari 85,25% menjadi 85,59%. Karya Citra Prima melakukan penawaran tender wajib atas saham Fortune Indonesia (FORU) sebanyak-banyaknya lembar yang mewakili 19,83% dari seluruh modal disetor dan ditempatkan perseroan. Harga penawaran sebesar Rp 695 per lembar. Latar belakang dari tender offer ini karena Karya Citra Prima telah mengakuisisi mayoritas saham FORU pada 24 Juli 2014 sebanyak saham atau 80,17% dari total saham FORU. Semen Baturaja (SMBR) membukukan kenaikan laba bersih 9M14 sebesar 8,94% YoY menjadi Rp220,562 miliar dari Rp202,451 miliar pada tahun sebelumnya. Pertumbuhan laba tersebut lebih banyak ditopang dari hasil non operasional. Penjualan bersih SMBR naik menjadi Rp816,843 miliar dari Rp794,947 miliar. Beban pokok naik signifikan dari Rp476,257 miliar menjadi Rp576,369 miliar, sehingga laba kotor perseroan turun 24,54% YoY menjadi Rp240,474 miliar. Laba bersih perseroan didukung oleh pendapatan keuangan sebesar Rp113,152 miliar dan pajak penghasilan yang turun dari Rp60,672 miliar menjadi Rp41,660 miliar. Semen Baturaja (SMBR) berencana untuk membangun pabrik baru di Baturaja dengan kapasitas 1,85 juta ton per tahun yang diperkirakan akan selesai dan mulai berproduksi pada awal tahun Dengan adanya pabrik baru tersebut, maka total kapasitas produksi SMBR mencapai 3,85 juta ton per tahun. Adapun nilai investasi yang dibutuhkan untuk membangun pabrik ini sekitar Rp 2,9 triliun. Proyek tersebut akan didanai dari kas internal dan pinjaman. Krakatau Steel (KRAS) memperkirakan dapat menguasai 30% pangsa pasar baja otomotif di dalam negeri mulai tiga tahun lagi. Saat ini perseroan memegang sekitar 7%-10% pasang pasar. Persentase tersebut akan meningkat ketika pabrik pelat baja otomotif patungan dengan Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) beroperasi. Pabrik pelat baja otomotif bentukan KS-NSSMC dinamai Krakatau Nippon Steel Sumikin (KNSS). Fasilitas produksi bernilai US$300 juta tersebut ditargetkan mulai beroperasi paling cepat dua tahun lagi. Roda Vivatex (RDTX) mencatat kenaikan laba bersih 9M14 sebesar 24,49% YoY menjadi Rp174,42 miliar dibandingkan Rp140,10 miliar di 9M13. Pendapatan bersih naik menjadi Rp337,46 miliar dari Rp302,14 miliar, sementara beban usaha naik menjadi Rp13,25 miliar dari Rp12,20 miliar pada periode sama tahun sebelumnya. Sahid Jaya Hotel (SHID) membukukan laba bersih 9M14 sebesar Rp13,78 miliar naik 70,67% YoY dari Rp8,07 miliar di 9M13. Pendapatan usaha naik tipis menjadi Rp139,88 miliar dari pendapatan usaha tahun sebelumnya sebesar Rp139,39 miliar, sementara beban pokok turun menjadi Rp39,38 miliar dari beban pokok tahun sebelumnya sebesar Rp43,88 miliar. Selain itu, beban usaha turun menjadi Rp79,27 miliar dari beban usaha tahun sebelumnya sebesarrp85,59 miliar. Bumi Serpong Damai (BSDE) dan Hongkong Land mulai mengembangkan proyek kawasan hunian berkonsep resor, NavaPark. Nilai investasi proyek baru tersebut sekitar Rp 4-5 triliun. BSDE dan Honkong Land akan menggarap proyek itu melalui perusahaan patungan bernama Bumi Parama Wisesa. Pada perusahaan tersebut, BSDE menguasai 51% saham. Pengembangan kawasan NavaPark diperkirakan akan berlangsung selama 8-10 tahun. Kawasan tersebut dilengkapi oleh infrastruktur bisnis, ritel, pusat belanja dan rekreasi. Sementara itu, hunian yang tersedia berupa rumah tapak, vila resor, serta mid rise dan high rise residential. Gading Development (GAMA) melirik kawasan Ciputat, Tangerang Selatan, Banten sebagai kawasan untuk mengembangkan usaha. Tahap awal, pengembang ini meluncurkan apartemen The Spring Residences dengan nilai investasi Rp 900 miliar. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) membukukan penurunan laba bersih sebesar 34,7% YoY dari Rp miliar pada 9M13 menjadi Rp 716 miliar pada 9M14. Pendapatan bunga bersih mengalami penurunan sebesar 8,4% YoY dari Rp 3,57 triliun pada 9M13 menjadi Rp 3,28 triliun pada 9M14. NIM perseroan mengalami penurunan dari 8% pada 9M13 menjadi 6,7% pada 9M14. LDR mengalami penurunan dari 82,2% pada 9M13 menjadi 79,7% pada 9M14, sementara NPL mengalami kenaikan dari 2,5% pada 9M13 menjadi 4,1% pada 9M14. 2

3 Bank International Indonesia (BNII) akan melaksanakan rights issue dengan menerbitkan sebanyak lembar saham baru melalui PUT VII, rasio 9:1 dengan harga Rp221 per lembar. BNII menargetkan untuk meraih dana sebesar Rp1,5 triliun dari penawaran tersebut, yang rencananya akan digunakan untuk pengembangan usaha. Cum dan ex di pasar reguler/negosiasi pada 5 dan 8 Desember 2014 dan di pasar tunai 10 dan 11 Desember 2014, sedangkan pelaksanaan HMETD pada Desember Bank Panin (PNBN) optimis mampu meraih laba sebesar Rp2 triliun pada akhir tahun ini, dengan melihat perolehan laba bersih di kuartal III/2014 yang mencapai Rp1,8 triliun, meningkat 29,03%. Pertumbuhan laba tersebut didukung peningkatan pendapatan bunga dan fee based income perseroan. Pendapatan bunga PNBN meningkat 20,11% dari Rp7,9 triliun pada kuartal III/2013 menjadi Rp9,5 triliun pada kuartal III/2014. Kenaikan tersebut ditopang penyaluran kredit yang tercatat tumbuh tipis sebesar 6,31% dari Rp102,6 triliun pada September 2013 menjadi Rp109,1 triliun di periode yang sama tahun ini. Sementaar pendapatan operasional selain bunga perseroan meningkat 30,05% menjadi Rp1,5 triliun pada September 2014 dari Rp1,1 triliun di periode yang sama tahun lalu. Kendati demikian, pertumbuhan kredit juga diikuti dengan peningkatan rasio kredit bermasalah sebesar 59 basis poin dari 1,43% pada 9M13 menjadi 2,02% pada 9M14. Sementara rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) dan loan to deposit ratio (LDR) perseroan hingga kuartal III/2014 masing-masing berada pada level 80,43% dan 90,50%. OCBC NISP (NISP) bukukan kenaikan laba bersih 9M14 sebesar 12% YoY menjadi Rp942 miliar dibandingkan laba bersih tahun sebelumnya sebesar Rp838 miliar. Pendapatan bunga bersih naik 20% menjadi Rp2,7 triliun dibandingkan Rp2,3 triliun pada tahun sebelumnya. Total aset naik jadi Rp109,1 triliun dari Rp88,5 triliun. DPK mencatat pertumbuhan 26% menjadi Rp79,5 triliun dari Rp62,9 triliun pada periode sama tahun sebelumnya. LDR tercatat pada akhir triwulan III 2014 sebesar 83,6%. Bank Negara Indonesia (BBNI) akan mendorong layanan perbankan online dalam menghadapi Masyarakat Ekonomi Asean (MEA) Dengan layanan tersebut, BBNI akan dapat memperluas layanan dan tingkat hubungan konsumen, serta meningkatkan efisiensi karyawan. PT Soechi Lines perusahaan pelayaran logistik akan melakukan penawaran umum perdana saham sebanyak dengan nilai nominal Rp100 yang mewakili maksimal 30% modal ditempatkan dan disetor penuh perseroan. Sebesar 50% dana hasil IPO akan digunakan untuk pembelian kapal baru, sementara 25% lainnya akan digunakan untuk pembayaran utang dan 25% sisanya untuk modal kerja. Perseroan telah menunjuk RHS OSK dan Mandiri Sekuritas sebagai penjamin emisi efek. Adapun perkiraan masa penawaran awal pada Oktober 2014, 3-7 November 2014, dan 10 November Sementara perkiraan tanggal pencatatan di Bursa Efek Indonesia pada 2 Desember

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 81,53 0,11 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,65 0,00 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1229,37 0,82 Nickel (US$)/MT 15545,00 755,00 Tin (US$)/MT 19875,00 300,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 63,05 -- Coal (RB) (US$)/MT* 66,27 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 757,50 7,50 CPO (MYR)/MT 2174,50-11,50 Rubber (MYR/Kg) 600,00 0,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 729,13-0,83 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,75 1,12 2,59 14,98 14,15 2,83 2, ,5 USA NASDAQ COMPOSITE 4564,29 1,75 9,28 22,51 18,42 3,42 3, ,9 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6402,17 0,61-5,14 13,46 12,61 1,74 1, ,4 CHINA SHANGHAI SE A SH 2447,63 2,07 10,53 9,38 8,34 1,27 1, ,5 CHINA SHENZHEN SE A SH 1393,14 2,40 26,21 23,72 18,60 2,71 2, ,0 HONG KONG HANG SENG INDEX 23520,36 1,63 0,92 10,85 10,04 1,29 1, ,0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5001,30-0,46 17,01 16,25 13,87 2,76 2,44 384,2 JAPAN NIKKEI ,91-0,38-5,90 17,03 15,16 1,49 1, ,9 MALAYSIA KLCI 1825,68 0,14-2,21 16,78 15,30 2,10 1,97 318,5 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3211,65-0,45 1,40 14,12 13,03 1,29 1,22 415,6 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00 60, IDR/ USD 0,08-0,0004 EUR/IDR ,41 44,17 EUR / USD 1,27 0,0003 JPY/IDR 112,56-0,17 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.563,67 13,57 SGD / USD 0,79-0,0002 AUD/IDR ,85 49,16 AUD / USD 0,89 0,0010 GBP/IDR ,77 43,20 GBP / USD 1,61 0,0010 CNY/IDR 1.990,25 0,00 CNY / USD 0,16 0,0001 MYR/IDR 3.725,68 9,39 MYR / USD 0,31 0,0008 KRW/IDR 11,62 0, KRW / USD 0,10 0,0002 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.96 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.50 ECB Rate (%) Euro 5 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.14 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.14 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Sep'14 Aug'14 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,84809 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,84809 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,480, ,480, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 30 Oct FOMC Rate Decision Tetap 0.25% 30 Oct US GDP Annualized QoQ Turun menjadi 2.9% dari 4.6% 30 Oct US Initial Jobless Claims Tetap 283 ribu 30 Oct US Continuing Claims Naik menjadi 2352 ribu dari 2351 ribu 30 Oct US Personal Consumption Turun menjadi 2.0% dari 2.5% 30 Oct US GDP Index Turun menjadi 1.4% dari 2.1% 30 Oct US Core PCE QoQ Turun menjadi 1.4% dari 2.0% 31 Oct US Employment Cost Index Turun menjadi 0.5% dari 0.7% 31 Oct US Personal Income Tetap 0.3% 31 Oct US Personal Spending Turun menjadi 0.1% dari 0.5% 31 Oct US PCE Deflator MoM Naik menjadi 0.1% dari % Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt ASII IJ TLKM IJ BBCA IJ CPIN IJ KLBF IJ EXCL IJ SMAR IJ BBNI IJ PNBN IJ UNVR IJ PGAS IJ SMGR IJ BMRI IJ BBRI IJ ABMM IJ ICBP IJ UNTR IJ WINS IJ MNCN IJ PTBA IJ UPCOMING IPO'S Company PT Blue Bird PT Soechi Lines PT Karisma Aksara Mediatama Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Land Oct -28 Oct Nov 2014 Credit Suisse Indonesia Transportation UBS Securities, Danareksa Shipping TBA 2, TBA 02 Dec 2014 Mandiri Sekuritas Transportation RHS OSK Securities Books Store BCA Sekuritas Trade & Service TBA TBA Maybank Kim Eng 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment MICE 10 Cash Dividend 29 Oct Oct Nov Nov-14 ITMG 1100 Cash Dividend 29 Oct Oct Nov Nov-14 GMTD 50 Cash Dividend 31 Oct Oct Nov Nov-14 ISSP 2.00 Cash Dividend 03 Nov Nov Nov Nov-14 ADMF 2700 Cash Dividend 11 Nov Nov Nov Nov-14 MAIN 0 Cash Dividend 11 Nov Nov Nov Nov-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period AKKU Rights Issue 20: Oct Oct Oct 30 Oct 14 ARTI Rights Issue 1: Nov Nov Nov 20 Nov 14 BWPT Rights Issue 1: Nov Nov Nov 28 Nov 14 BBRM Rights Issue 100: Nov Nov Nov 03 Dec 14 BPFI Rights Issue 10: Nov Nov Dec 07 Dec 14 BNII Rights Issue 9: Dec Dec Dec 18 Dec 14 ACST Tender Offer TBA TBA TBA TBA TBA CPGT Tender Offer TBA TBA TBA TBA TBA MLBI Stock Split 1: TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda ARTI RUPSLB 30-Oct-14 BMTR RUPSLB 30-Oct-14 MSKY RUPSLB 30-Oct-14 CPGT RUPSLB 30-Oct-14 BPFI RUPSLB 31-Oct-14 TIRA RUPSLB 03-Nov-14 DEFI RUPSLB 05-Nov-14 ABDA RUPSLB 05-Nov-14 IPOL RUPSLB 07-Nov-14 BWPT RUPSLB 10-Nov-14 BEKS RUPSLB 10-Nov-14 BABP RUPSLB 12-Nov-14 BKSL RUPSLB 12-Nov-14 ANJT RUPSLB 13-Nov-14 BPFI RUPSLB 19-Nov-14 BUVA RUPSLB 24-Nov-14 INPC RUPSLB 28-Nov-14 6

7 ASII S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp6550-Rp6800 Entry Rp6550, take Profit Rp6800 Stochastics Positif MACD 5.4 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6591 Positif MA Positif ASII Downward Sloping Channel ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 62.39, Stochastic %K = 54.81, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 ASII - MACD (5,3) = , Signal() = ASII - TSI(3,5,3) = ASII - William's % R(14) = ,000 7, ,800 7, ,600 7,400 7, ,200 7,000 6,700 6,800 6,650 6,650 6,600 6,605 6, ,400 6, ,325 6,200 6, , MNCN S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi Positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp2700-Rp2905 Entry Rp2800, take Profit Rp2905 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 2943 Negatif MA Negatif MNCN Downward Sloping Channel MNCN - Stochastic %D(6,3,3) = 15.98, Stochastic %K = 12.91, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 MNCN - MACD (5,3) = 31.02, Signal() = MNCN - TSI(3,5,3) = MNCN - William's % R(14) = ,400 3,200 3, ,045 2,971 2,971 3,000 2, , ,857 2,800 2,830 2,814 2,814 2,800 2,600 2,800 2,

8 BABP S1 99 R1 105 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 93 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp93-Rp111 Entry Rp101, take Profit Rp111 Stochastics Positif MACD 0.8 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 95 Positif MA Positif BABP Downward Sloping Channel BABP - Stochastic %D(6,3,3) = 56.36, Stochastic %K = 58.48, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 BABP - MACD (5,3) = -0.81, Signal() = BABP - TSI(3,5,3) = BABP - William's % R(14) = SMDR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif SMDR Decending Triangle 9,100 9,100 8,300 9,000 8,220 8, , ,000 7,925 7,925 7,500 7,000 7,500 7,500 6, ,000 Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought 5,000 4,000 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp8400-Rp9650 Entry Rp9100, take Profit Rp9650 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8056 Positif MA Positif SMDR - Stochastic %D(6,3,3) = 75.34, Stochastic %K = 82.70, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 SMDR - MACD (5,3) = , Signal() = SMDR - TSI(3,5,3) = SMDR - William's % R(14) = ,

9 SRIL S1 160 R1 178 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 150 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif SRIL Downward Sloping Channel Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp162-Rp178 Entry Rp169, take Profit Rp178 Stochastics Positif MACD 5.5 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 133 Positif MA5 153 Positif SRIL - Stochastic %D(6,3,3) = 93.02, Stochastic %K = 96.14, Overbought Level = 80, Oversold Level = SRIL - MACD (5,3) = -6.12, Signal() = SRIL - TSI(3,5,3) = SRIL - William's % R(14) = CSAP S1 660 R1 720 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 600 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp660-Rp720 Entry Rp685, take Profit Rp720 Stochastics Positif MACD 8.9 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 608 Positif MA5 620 Positif CSAP Upward Sloping Channel CSAP - Stochastic %D(6,3,3) = 44.40, Stochastic %K = 58.65, Overbought Level = 80, Oversold Level = CSAP - MACD (5,3) = , Signal() = CSAP - TSI(3,5,3) = CSAP - William's % R(14) =

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 28/10/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Positif Mining BUMI Trading Sell Positif Negatif Negatif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Negatif CMNP Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11