10 tahun structured product LAPORAN PERFORMA TAHUNAN STRUCTURED PRODUCT II I HANYA UNTUK SIRKULASI TERBATAS

Transkripsi

1 F O R W A R D 10 tahun structured product LAPORAN PERFORMA TAHUNAN STRUCTURED PRODUCT II I V ASI HANYA UNTUK SIRKULASI TERBATAS

2 PERTAMA KALI MEMBACA LAPORAN TAHUNAN ini? Apabila Anda menggunakan perangkat, khususnya berbasis android, menu interaktif hanya bisa digunakan setelah laporan ini dibuka menggunakan aplikasi ADOBE ACROBAT READER YA TIDAK Dengan memilih 'TIDAK', maka kami akan membawa Anda ke halaman daftar isi dan memahami bahwa Anda telah sepenuhnya mengerti tentang sanggahan dan penjelasan pendahuluan pada laporan tahunan ini

3 HANYA UNTUK SIRKULASI TERBATAS F O R WA R D Hi disarankan untuk tidak mencetak laporan

4 Selama sepuluh tahun terakhir, CIMB Niaga tidak pernah berhenti melakukan inovasi pada bisnis Structured Product, memperkaya cakrawala industri investasi di Indonesia. Melalui Structured Product Utama: Market Linked Deposit, Strike Currency, dan Swap Depo, CIMB Niaga telah membedakan penawaran yang diberikan dari produk konvensional di pasar dan berhasil mendapatkan respon positif dari Nasabah. Respon ini ditunjukkan oleh pertumbuhan bisnis Structured Product CIMB Niaga setiap tahunnya termasuk pertumbuhan yang mencapai double digit pada tahun Formula imbal hasil yang menarik, variasi pilihan tenor, dan manajemen risiko yang baik menjadi kunci atas pencapaian ini. kata pembuka Pada tahun 2017, Structured Product CIMB Niaga berhasil mencapai pertumbuhan volume sebesar 20.66% YOY, dari Imenjadi IDR 8.45 trilyun. Pertumbuhan ini jauh di atas pertumbuhan ekonomi Indonesia yang secara riil tumbuh di level 5% atau pertumbuhan Dana Pihak Ketiga di pasar yang berada pada sekitar level 10%. Pertumbuhan lain juga ditunjukkan pada jumlah Nasabah baru bagi Structured Product yang kini mencapai rata rata bulanan di 18,000 nasabah. Pencapaian ini tentunya bukan tanpa tantangan. Penurunan tingkat suku bunga BI 7-day Reverse Repo sebanyak dua kali dari 4.75% menjadi 4.25% serta tingkat volatilitas pasar yang kurang menggeliat, serta keadaan politik dan kenaikan tariff daftar listrik yang mempengaruhi pola konsumsi masyarakat memberikan tantangan tersediri di tahun ini. Di tengah kondisi tersebut, CIMB Niaga mencoba fokus pada beberapa peluang yang ada seperti tersedianya dana tax amnesty di pasar dan peningkatan DPK, terutama untuk jumlah dana di atas 2 Milyar yang meningkat hingga 56% (Q1 2017). Dengan bauran pemasaran seperti tenor, imbal hasil, tenaga penjualan yang terlatih, Structured Product CIMB Niaga berhasil menangkap peluang ini dan menjadi salah satu investasi pilihan para Nasabah. Pertumbuhan bisnis Structured Product juga didukung oleh ratusan kantor cabang yang tersebar di 107 kota yang membuat CIMB Niaga memimpin dalam hal pendistribusian Structured Product. Selain itu,penyederhanaan proses, tinjauan stratejik dan pemantauan harian, analisis pasar, manajemen portfolio dan pengembangan sumber daya manusia melalui pelatihan bagi tenaga penjualan untuk dapat melakukan edukasi pada Nasabah telah mendukung pertumbuhan ini. CIMB Niaga berkomitmen untuk terus menjadi mitra bagi masyarakat Indonesia untuk terus memberikan inovasi pada perencanaan keuangan yang lebih baik dengan tingkat risiko yang terukur melalui Structured Products. CIMB Niaga akan terus melakukan invasi inovasi pada bisnis Structured Product.

5 tentang laporan ini Laporan performa ini mengulas performa tahunan produk penempatan dana berupa structured products, yang dikelola oleh Structured and Banking Products CIMB Niaga. Data yang dipergunakan dalam laporan ini adalah data historikal selama tahun 2017, yang selanjutnya akan disebut periode laporan. Laporan performa ini terbagi dalam empat bagian dimulai dari ulasan ekonomi secara makro, perjalanan satu dekade structured product, ulasan serta panduan untuk mengenal setiap produk, lebih dalam dan informasi tentang produk yang akan dikembangkan pada 2018.Terdapat referensi silang antar bagian pada data atau istilah tertentu. Pindah antar bab atau bagian dalam laporan ini kini hadir dalam bentuk menu interaktif yang akan dijelaskan pada halaman lain Informasi lebih lanjut Dapat dilihat dengan mengangkses situs resmi Bank CIMB Niaga Tbk, yaitu pada bagian Wealth Management dalam sub-bagian Treasury

6 DISCLAIMER Materi informasi ini ( Materi Informasi ) tidak merupakan suatu atau sebagian dari bentuk penawaran untuk penjualan atau pendaftaran, atau penawaran untuk membeli atau mendaftar atas surat berharga, komoditas, produk investasi atau kontrak lainnya, perjanjian atau struktur produk lainnya atau bagian manapun dari Materi Informasi ini dapat dijadikan dasar, atau dihubungkan, atau bertindak sebagai bujukan untuk mengikat dalam sebuah kontrak atau komitmen apapun tanpa mengesampingkan setiap penawaran atau hal lain. Terkait hal tersebut, setiap keputusan yang terkait dengan pembelian surat berharga PT Bank CIMB Niaga Tbk ( Bank CIMB Niaga ) hanya diputuskan atas dasar penilaian investor sendiri terhadap risiko yang terdapat dalam investasi tersebut. Bank CIMB Niaga tidak bertanggung jawab atas segala kewajiban atau kerugian apapun baik yang bersifat langsung, tidak langsung atau segala kerugian lainnya yang timbul dari pemakaian Materi Informasi ini. Materi Informasi yang tercantum adalah bersifat rahasia. Materi Informasi ini harus dianggap sebagai hak milik Bank CIMB Niaga serta dipresentasikan hanya untuk kepentingan informasi Nasabah dan baik materi presentasi maupun informasi yang tercantum tidak dapat diperbanyak, diketahui, disebarluaskan, baik secara sebagian maupun keseluruhan melalui , faksimile, transmisi elektronik atau komputer atau dengan cara lain kepada pihak lain kecuali disyaratkan oleh hukum yang berlaku dan/atau dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Bank CIMB Niaga. Semua sumber diambil dari Reuters maupun Bloomberg.

7 PRODUK INI TERDAFTAR DAN DIAWASI OLEH OTORITAS JASA KEUANGAN NASABAH HARUS MEMAHAMI BAHWA TRANSAKSI MARKET LINKED DEPOSIT & SWAP DEPO MEMBERIKAN JAMINAN TERHADAP NILAI POKOK TRANSAKSI OLEH BANK PADA SAAT JATUH TEMPO DAN ATAU UNTUK BEBERAPA PRODUK, PADA SAAT BANK MENGGUNAKAN HAKNYA UNTUK MELAKUKAN PENARIKAN KEMBALI. PRODUK STRIKE CURRENCY TIDAK MEMILIKI JAMINAN TERHADAP NILAI POKOK TRANSAKSI JIKA TRANSAKSI MARKET LINKED DEPOSIT DITARIK LEBIH AWAL ATAU DIJUAL SEBELUM JATUH TEMPO MAKA NASABAH DIMUNGKINKAN KEHILANGAN SEBAGIAN DARI NILAI POKOK TRANSAKSI. PRODUK INI TIDAK DIJAMIN OLEH LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN BERDASARKAN UNDANG - UNDANG REPUBLIK INDONESIA NOMOR 24 TAHUN 2004, TENTANG LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN

8 SELAMAT DATANG! Kami ingin menghargai waktu Anda yang sangat berharga, dan kami tidak ingin itu terbuang untuk membaca hal yang Anda mungkin tidak butuhkan dalam laporan ini Bila Anda sudah meng-unduh laporan ini dan dibuka dalam aplikasi Adobe Acrobat, untuk memudahkan Anda bernavigasi, Anda dapat memilih bagian bagian tertentu pada laporan yang dikehendaki. Setelah daftar isi, akan terdapat pilihan : MENU INTERACTIVE pada kiri atas halaman laporan untuk membawa Anda kembali ke menu awal.

9 Rangkuman sorotan pasar keuangan selama tahun 2017, bagaimana kemungkinan implikasinya terhadap structured product yang dikelola CIMB Niaga selama periode laporan serta pandangan indikator ekonomi untuk CLICK ULASAN DAN PANDANGAN 01 click! INVASI/ INOVASI 02 CLICK 03 CLICK Berpegang pada rekam jejak yang unggul selama sepuluh tahun pengalaman dan dibekali kepercayaan Nasabah sepanjang perjalanan Structured and Banking Product, produk investasi dalam bentuk structured product menjadi semakin bervariasi dan bertumbuh. Sebuah katalog yang menyajikan rangkuman menyeluruh terhadap produk yang dikelola, termasuk diantaranya, informasi mengenai pengembalian yang sudah didistribusikan, nilai pasar terbaru untuk setiap seri produk, dan informasi pendukung lainnya KENALI STRUCTURED PRODUCT ANDA UNTUK TAHUN MENDATANG CLICK 04 KELUAR Tidak pernah berhenti berinovasi, semakin banyak variasi yang akan dikembangkan pada tahun 2018 untuk menjawab tuntutan pasar dan memenuhi kebutuhan Nasabah.

10 01 ULASAN DAN PANDANGAN Rangkuman sorotan pasar keuangan selama tahun 2017, bagaimana kemungkinan implikasinya terhadap structured product yang dikelola CIMB Niaga selama periode laporan serta pandangan indikator ekonomi untuk 2018.

11 CIMB Niaga oversaw a thirty-fold increase in its rupiah interest rate swap business while staying ahead of the pack in terms of structured product innovation. -ASIA RISK MAGAZINE HOUSE OF THE YEAR INDONESIA

12 MENU INTERAKTIF pemangkasan suku bunga rupiah, turunnya angka pengangguran di amerika serikat dan indikator kebangkitan ekonomi global di 2017 pergerakan ekonomi indonesia Setelah bertumbuh 4.9% di tahun 2016, PDB Indonesia melaju di angka 5.0% pada 1H2017 digerakkan utamanya oleh konsumsi masyakarat dan investasi. Konsumsi masyarakat di 1H2017 ternyata tidak tumbuh sekuat yang diharapkan. Angka indeks penjualan ritel (retail sales index) bahkan menunjukkan pelemahan sejak Februari sampai Juni Belanja pemerintah (government consumption) yang pada awal tahun 2017 diharapkan mampu untuk memberikan kontribusi terhadap pertumbuhan ternyata daya dorongnya tidak banyak berbeda dibandingkan di tahun tingkat harga harga umum atau inflasi Semester pertama 2017 memang mengkonfirmasi belum munculnya indikasi kuatnya pemulihan ekonomi di level mikro di Rerata inflasi (year-average inflation) sampai dengan bulan Agustus berada di angka 3.8%. Dan itu lebih disebabkan karena selama 4 bulan pertama di tahun 2017 terjadi penyesuaian harga-harga listrik, BBM dan STNK, yang kesemuanya dikendalikan pemerintah (administered prices). NILAI RUPIAH DI SEMESTER PERTAMA 2017 Kurs rupiah 1H/2017 bergerak relatif stabil. Rata-rata kurs rupiah sampai dengan hari ini tetap berada di kisaran karena ditopang oleh rendahnya defisit transaksi berjalan, turunnya indeks dollar (DXY) dan yield US Treasury, serta relatif membaiknya harga-harga komoditi dibanding tahun Menariknya tingkat imbal hasil (yield) obligasi Indonesia serta naiknya peringkat investasi Indonesia menjadi full-investment grade country, turut mendorong masuk derasnya modal asing di (terutama) pasar obligasi Indonesia. Investment rating yang disematkan untuk Indonesia antara lain menyebabkan turunnya premi credit default swap (CDS) 5 tahun kebawah indeks 100 di bulan September - tingkat terendah sejak data ini pertama kali dikumpulkan tahun Total kepemilikan asing pada obligasi pemerintah sampai tanggal 22 September 2017 mencapai sekitar Rp 817 triliun atau 40% dari jumlah obligasi rupiah yang dapat diperdagangkan. Kesemuanya menyebabkan turunnya yield obligasi Indonesia mencapai angka di kisaran % di September 2017, serta naik tajamnya cadangan devisa sehingga mencapai USD 128 miliar tertinggi dalam sejarah Indonesia. SUKU BUNGA PERBANKAN turunnya yield obligasi Indonesia dan pemotongan suku bunga acuan 7-Days Reverse Repo Rate (7DRRR) sebanyak 50 bps selama bulan Agustus-September 2017, berada dalam tren yang menurun. Tingkat inflasi yang rendah dan pertumbuhan ekonomi nasional yang nampaknya berada dibawah potensinya kemudian memicu pemangkasan sukubunga 7DRRR secara agresif menjelang tahun pemilihan umum Kebijakan moneter nampaknya menjadi satusatunya katalis pertumbuhan ekonomi yang tersisa saat kebijakan fiskal tampak kurang sukses memberikan dorongan yang diharapkan, serta arus masuk FDI tidak sebanyak yang diharapkan. Saat ini, sukubunga 7DRRR tercatat sebesar 4,25% dan sukubunga operasi moneter bertenor 12-bulan saat ini berada di angka 5.26%. Turunnya sukubunga acuan sebanyak 50 bps dan semakin ratanya slope dari kurva operasi moneter Bank Indonesia (yaitu turun dari 125 bps sebelum Juli menjadi 100 bps saat ini) menggambarkan sangat agresifnya Bank Indonesia dalam upayanya untuk melakukan pelonggaran moneter. Sukubunga JIBOR pun ikut mengalami penurunan drastis. Kurva JIBOR pun saat ini menjadi lebih flat, dan dengan jarak yang semakin mendekat kurva operasi moneter Bank Indonesia. Spread antara IDR JIBOR 3-bulan dan USD LIBOR 3-bulan pun (per tanggal 29 September 2017) mencapai jarak 387 bps - terpendek sejak 2Q2012. (Jarak terpendek sepanjang sejarah adalah 236 bps, terjadi pada 3Q2007 sesaat sebelum krisis keuangan Amerika Serikat dimana USD LIBOR naik ke angka 5.62%). 2017

13 MENU INTERAKTIF pandangan 2018 Pertumbuhan ekonomi global perlahan mulai memasuki fase naik, ditandai dengan relatif menguatnya perekonomian di Eurozone. Terjadi perubahan selera politik di eropa lewat serangkaian pemilu di Belanda, Perancis dan Jerman. Kebijakan moneter yang lebih ketat telah diambil oleh ECB dan Bank of Canada. ECB, misalnya telah mengurangi program pembelian obligasi sejak April 2017 dan diperkirakan akan kembali memangkas program pembelian di akhir 2017 atau awal Bank of Canada telah menaikkan suku bunga dua kali di Di Amerika Serikat, tingkat pengangguran sudah turun dibawah threshold NAIRU (non-accelerating inflation rate of unemployment) yang saat ini ditetapkan pada angka 4,7%. Hal ini mendorong The Fed untuk mulai melakukan normalisasi neraca pada Oktober 2017, yang akan diikuti dengan bergerak naiknya sukubunga di Amerika Serikat sehingga mencapai ±2%. Namun, dengan melihat pada struktur pasar tenaga kerja Amerika Serikat, kami memandang prospek jangkar ekspektasi inflasi Amerika Serikat nampaknya masih akan berada di kisaran 1,5 2,0%. Implikasinya, indeks dolar (DXY) nampaknya masih akan berada pada rentang di tahun 2018, dan yield US Treasury tenor 10-tahun nampaknya akan bergerak di rentang 2,2 2,6% paling tidak sampai 1H2018. Prospek ekonomi China, mengacu pada konsensus dari forecast yang saat ini telah terbangun, nampaknya akan tetap berada pada rentang 6,5 6.9%. India, lokomotif global lainnya, akan berada pada rentang 6,8 7,2%. Dan ASEAN-5 akan tetap bertumbuh di kisaran 5%. Dampak dari gambaran lokomotif dunia seperti ini adalah pada normalisasi yang relatif lambat dalam harga-harga komoditi dunia, termasuk didalamnya minyak bumi. Konsensus sementara mengindikasikan bahwa harga minyak mentah kelas Brent akan tetap berada di rentang USD per barrel sampai dengan tahun kontribusi terhadap pertumbuhan gdp dunia dalam % amerika serikat china negara bric negara eknonomi berkembang negara ekonomi maju

14 MENU INTERAKTIF HANYA UNTUK SIRKULASI TERBATAS 2018 Di sisi domestik, trajektori makro global tersebut mengimplikasikan beberapa kemungkinan konfigurasi indikator makroekonomi di Indonesia. Kami perkirakan tekanan inflasi tahun 2018 berpeluang turun sehingga year-average inflation bisa mencapai 3.6%. Divergensi dalam kebijakan moneter global akan memperkecil ruang pelonggaran moneter lebih lanjut. Kami memperkirakan sukubunga 7DRRR tetap di angka 4.25% hingga pertengahan tahun 2018, dan mungkin perlu naik 25 bps di 2H2018 untuk merespon semakin ketatnya kebijakan moneter The Fed. Tren sukubunga dan pertumbuhan kredit perbankan. Efek berikutnya dari trajektori inflasi domestik serta prospek interest rate differentials antara IDR dan USD adalah pada kemungkinan berhentinya tren penurunan sukubunga perbankan di pertengahan atau di 3Q/2018. Di tahun 2018 kami memperkirakan rata-rata tertimbang sukubunga kredit pinjaman investasi (di sektor perbankan) bisa turun kearah ± 9,5% dan laju pertumbuhan kredit bisa mencapai angka 9,5-11,0%, atau 1-1,5 percentage point lebih tinggi dibanding laju pertumbuhan investasi di 1H/2017. Pada tataran konsumsi, dengan perkiraan akan relatif stabilnya rupiah dan perlahan membaiknya kondisi pasar tenaga kerja di Indonesia, kami memperkirakan pertumbuhan konsumsi masyarakat di 2018 akan mencapai angka 5,2 5,3% dan pertumbuhan investasi mendekati angka 6%. Dengan perkiraan bentuk yield curve di pasar obligasi yang akan sedikit lebih curam dibanding 2017 dan 2016, kami melihat prospek Produk Domestik Bruto (PDB) Indonesia di tahun 2018 bertumbuh di angka 5,2%. Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/ USD/IDR IDR 13,432 IDR 13,400 IDR 13,446 IDR 13,400 IDR 13,400 IDR 13,400 IDR 13,400 AUD/USD $ $ $ $ $ $ $ USD LIBOR 3M % % % % % % % FED RATE target UPPER BOUND FED RATE TARGET lower BOUND % % % % % % % % % % % % % % IDR JIBOR 3M % % % % % % % indikatror ekonomi PRAKIRAAN

15 AKHIR 01 KEMBALI KE MENU LANJUTKAN MEMBACA KELUAR

16 02 INVASI/ INOVASI Berpegang pada rekam jejak yang unggul selama sepuluh tahun pengalaman dan dibekali kepercayaan Nasabah sepanjang perjalanan Structured and Banking Product, produk investasi dalam bentuk Structured Product menjadi semakin bervariasi dan bertumbuh

17 MENU INTERAKTIF HANYA UNTUK SIRKULASI TERBATAS satu dasawarsa MEMBANGUN INOVASI Selama sepuluh tahun bergerak dalam mengembangkan alternatif penempatan dana dalam bentuk structured product bagi Nasabah, tak bisa dipungkiri bahwa rekam jejak yang unggul berhasil membawa structured product CIMB Niaga untuk memperoleh beberapa penghargaan dan di akui secara internasional, dimulai sejak pertama kali menjadi pionir di pasar produk perbankan satu dasawarsa yang lalu FORMULA BARU Menjadi salah satu Bank lokal pertama, atau bahkan yang pertama, yang memperkenalkan dan menawarkan investasi terstruktur kepada klien ritel MEMPERKUAT POSISI CIMB Niaga untuk pertama kalinya meluncurkan produk terstruktur dengan mata uang USD dengan memanfaatkan cancellable range accrual option. Dengan penempatan investasi minimum yang terjangkau, produk ini cepat memperoleh popularitas di antara klien ritel X-Tra Range Accrual - Market Linked Deposito. Hal ini membentuk franchise yang menjadi tonggak menuju kelahiran MLD di masa mendatang. sigap dalam dinamika industri Di tengah perkembangan produk terstruktur di industri, pemerintah merasa penting untuk menetapkan kebijakan yang terkait dengan Produk Terstruktur, terutama ditujukan untuk melindungi Nasabah. CIMB Niaga menjadi salah satu yang pertama menggunakan kebijakan ini sebagai dasar fundamental dalam mengoperasikan bisnis seterusnya.

18 merubah paradigma 2010 JANGKA PENDEK JANGKA PANJANG Berangkat dari pengalaman, salah satu kendala yang paling signifikan adalah sifat resisten pada tenor produk yang panjang. Dengan kendala tak terelakkan ini, upaya untuk untuk mengubah pola pikir Nasabah terhadap tenor investasi dimulai sejak ini asia risk award the asset asian award TERBAIK DI INDONESIA CIMB Niaga adalah peraih House of The Year Indonesia Asia Risk Awards Selama 6 Tahun dan Best Structured product House serta Derivative House of The Year The Asset Asian selama 3 tahun terakhir 2016 TAX AMNESTY 5.6 trilyun Terpilih menjadi salah satu Bank persepsi, Structured product CIMB Niaga mengambil bagian dari program negara dimana 13.61% total dana repatriasi yang dikelola Bank diinvestasikan ke dalam structured product. 10 TAHUN STRUCTURED PRODUCT PERSONAL SOLUSI 2017 AMAN STRUCTURED PRODUCT TERUKUR MEMBANGUN inovasi

19 MENU INTERAKTIF HANYA UNTUK SIRKULASI TERBATAS PRIVATE BANKING SURABAYA 1.03% MENJELAJAH NASABAH JAWA TIMUR 12.36% KALIMANTAN & INDONESIA TIMUR 5.42% SUMATERA 5.96% PRIVATE BANKING JAKARTA 2.80% JKT CENTRAL 8.91% JAWA TENGAH 5.12% Didukung hanpir seribu kantor cabang yang tersebar di lebih dari 150 kota di seluruh Indonesia, structured product dapat menjangkau Nasabah dimanapun dan dapat ditawarkan secara massal. Selama kurun waktu satu dasawarsa ini Bank CIMB Niaga memperkuat positioningnya sebagai salah satu Bank yang terdepan dalam pendistribusian structured product di Indonesia. Sejak berdiri dari 2007, Structured and Banking Product telah meluncurkan lebih dari 750 seri structured product dengan nama populer Market Linked Deposit ( MLD ) ditambah dengan Strike Currency dan Swap Depo hingga total nilai dana mencapai 1 miliar dollar (ekuivalen). Secara geografis, volume penjualan structured product CIMB Niaga berasal dari seluruh Indonesia dengan jumlah lebih dari 50% berada di daerah DKI Jakarta dan sekitarnya. Saat ini, rata rata Nasabah yang menempatkan dana nya pada structured product berjumlah sekitar 18,000 per tahun datang dari berbagai segmen bisnis, baik retail maupun korporasi Dengan angka ini, penting untuk diketahui, bahwa usaha dalam layanan purna jual berupa layanan pencairan awal, laporan periodik untuk seluruh produk, dan lainnya, telah membuahkan angka pertumbuhan Nasabah yang cukup besar dengan angka rasio reinvestasi di level 65%. JAWA BARAT 4.07% JKT WEST 5.80% JKT NORTH 17.17% JKT SOUTH 17.44% JKT SOUTH 17.44% 2017 JKT WEST 5.80% JKT NORTH 17.17% JKT EAST 13.93% luar jakarta 30.22% JAWA BARAT 4.07% JAWA TENGAH 5.12% JAWA TIMUR 12.36% jakarta 67.88% SUMATERA 5.96% KALIMANTAN & INDONESIA TIMUR 5.42% PRIVATE BANKING JAKARTA 2.80% PRIVATE BANKING SURABAYA 1.03% JKT EAST 13.93% JKT CENTRAL 8.91% kali lipat pertumbuhan Nasabah

20 AKHIR 02 KEMBALI KE MENU LANJUTKAN MEMBACA KELUAR

21 03 KENALI STRUCTURED PRODUCT ANDA Sebuah katalog yang menyajikan rangkuman menyeluruh terhadap produk yang dikelola, termasuk diantaranya, informasi mengenai pengembalian yang sudah didistribusikan, nilai pasar terbaru untuk setiap seri produk, dan informasi pendukung lainnya

22 MENU INTERAKTIF HANYA UNTUK SIRKULASI TERBATAS Dalam bagian ini, akan diulas performa seluruh structured product yang kami kelola yang terbagi ke dalam MLD, Strike Currency dan Swap Depo selama periode laporan, baik dalam hal tingkat pengembalian secara rata - rata, informasi untuk seri yang telah jatuh tempo atau di callback oleh Bank, nilai pasar wajar saat ini dan informasi pendukung lain. INOVASI YANG TUMBUH DARI NASABAH Dengan semakin bertumbuhnya Nasabah structured product, kami semakin diperkaya dengan tantangan untuk menjawab kebutuhan investasi yang semakin beragam, baik dari jaminan terhadap pokok, struktur pengembalian, variabel dasar maupun jangla waktu. Semakin banyaknya varian structured product yang dikelola CIMB Niaga, menentukan produk yang tepat bagi Nasabah, dapat menjadi tantangan tersendiri. Senantiasa menerapkan prinsip transparansi produk yang dipraktekan oleh tenaga penjual bersertifikat, memastikan ketepatan structured product bagi setiap individu juga diterapkan.mld, Strike Currency dan Swap Depo memberikan kesempatan kepada Nasabah yang memiliki pandangan terhadap variabel dasar nilai tukar maupun variabel dasar tingkat suku bunga, untuk dapat turut serta berpartisipasi di pasar, namun tetap menjaga eksposur risiko pokok dana nya pada level yang terkendali sesuai profil risiko Nasabah tersebut. Selama periode laporan, volume penjualan structured product mencapai ekuivalen IDR 8.34 trilyun. SWAP DEPO % X-TRA FX % IDR 8.45 Trilyun* (equivalent) STRIKE CURRENCY % X-TRA GROWTH USD % X-TRA FX RANGE ACCRUAL % X-TRA BALANCE USD % X-TRA FIXED RATE USD % X-TRA GROWTH IDR % X-TRA FIXED RATE IDR % Merupakan product outstanding dan belum dipasarkan kembali pada periode laporan Posisi outstanding structured product pada akhir perode laporan

23 MENU INTERAKTIF HANYA UNTUK SIRKULASI TERBATAS KENALI PROFIL ANDA sebelum memilih structured product Dilihat dari segi risiko, setiap structured product kami memiliki tingkatan yang berbeda dan harus disesuaikan dengan tingkat preferensi resiko Nasabah yang berminat. Terdapat tiga buah faktor mendasar yang dapat dijadikan acuan dalam menentukan preferensi investasi. Melalui itu, Anda akan kami pandu untuk melihat lebih dalam ragam structured product kami yang sesuai dengan selera investasi andal 1. JAMINAN PADA POKOK 2. JANGKA WAKTU INVESTASI 3. STRUKTUR PENGEMBALIAN preferensi investasi s y adalah JAMINAN 100% POKOK bila ditahan hingga jatuh tempo tenor: 3 bulan - 6 bulan 3 tahun - 5 tahun PENGEMBALIAN TETAP DAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA BERKALA JAMINAN 100% POKOK bila ditahan hingga jatuh tempo tenor: 3 bulan - 6 bulan 3 tahun - 5 tahun PENGEMBALIAN bervariasi TERGANTUNG PADA NILAI indeks referensi TERTENTU DENGAN PEMBAYARAN PENGEMBALIAN YANG bersifat periodik. dan untuk tenor maksimum 1 tahun tikda keberatan apabila DIBAYARKAN PADA AKHIR PERIODE PRODUK. POKOK TIDAK DIJAMIN DENGAN IMBALAN POTENSI KEUNTUNGAN yang lebih tenor: KISARAN 1 Minggu dengan potensi keuntungan yang tinggi, saya tidak keberatan dengan kemungkin pokok yang DIBAYARKAN DALAM MATA UANG ALTERNATIF pilihan. PROFIL RISIKO PRODUK PROFIL RISIKO PRODUK PROFIL RISIKO PRODUK

24 RENDAH KONSERVATIF AGRESIF 64.85% 8.40% 26.75% KELAS ASET NILAI TUKAR : 9.28% SUKU BUNGA ; 91.72% KELAS ASET NILAI TUKAR : 64.14% SUKU BUNGA ; 35.85% KELAS ASET NILAI TUKAR : 100% SUKU BUNGA ; NA 5 TAHUN 5 TAHUN 7 HARI JANGKA WAKTU POPULER 62.85% dihitung berdasarkan posisi outstanding tiap produk pada akhir periode laporan (dalam idr ekuivalen) TINGKAT PENGEMBALIAN RATA RATA IDR USD 6.70% 3 TAHUN 27.87% 6 BULAN MIN 1.48% 7.30% 3 BULAN 7.04% AVG 1.97% 1.89% 7.30% 11.32% MAX 2.44% IDR 3 TAHUN 24.56% 12 BULAN 8.00% USD 1.25% MIN 50.02% 6 BULAN 8.00% 14.10% AVG 1.86% 55.43% 8.00% MAX 44.57% 4.38% 0.42% MIN HANYA DALAM USD 3.91% AVG > 7 HARI 25.00% MAX KARAKTERISTIK DASAR JAMINAN 100% TERHADAP NILAI POKOK TRANSAKSI BILA DITAHAN HINGGA JATUH TEMPO MEMILIKI TINGKAT PENGEMBALIAN TETAP SELAMA TENOR PRODUK KARAKTERISTIK DASAR JAMINAN 100% TERHADAP NILAI POKOK TRANSAKSI BILA DITAHAN HINGGA JATUH TEMPO MEMILIKI TINGKAT PENGEMBALIAN YANG BERVARIASI ATAU TIDAK TETAP BERGANTUNG PADA OBSERVASI VARIABEL DASAR TERTENTU KARAKTERISTIK DASAR TIDAK ADA JAMINAN TERHADAP NILAI POKOK TRANSAKSI. PEMBELIAN PRODUK DENGAN PROFIL RISIKO AGGRESIVE DIBATASI OLEH OTORITAS JASA KEUANGAN UNTUK KATEGORI NASABAH TERTENTU. MEMILIKI TINGKAT PENGEMBALIAN YANG BERVARIASI ATAU TIDAK TETAP BERGANTUNG PADA OBSERVASI VARIABEL DASAR TERTENTU

25 PRODUK PRODUK PRODUK SWAP DEPO X-TRA FX RANGE ACCRUAL X-TRA FIXED RATE X-TRA GROWTH risiko RENDAH X-TRA FX X-TRA BALANCE STRIKE CURRENCY risiko konservatif risiko agresif HANYA UNTUK SIRKULASI INTERNAL

26 structured product dengan profil risiko rendah

27 X-TRA FIXED RATE PROFIL RISIKO MATA UANG PENEMPATAN RENDAH IDR USD JUMLAH PENEMPATAN MINIMAL IDR 50 JUTA DENGAN KELIPATAN IDR 10 JUTA MINIMAL USD 5,000 DENGAN KELIPATAN USD 1,000 JANGKA WAKTU 3 & 5 TAHUN JAMINAN POKOK 100% PADA SAAT JATUH TEMPO ATAU PADA SAAT BANK MELAKUKAN CALL BACK FITUR CALLABLE BANK MEMILIKI HAK UNTUK MELAKUKAN CALL BACK PADA SETIAP TANGGAL PEMBAYARAN KUPON KUARTAL, DIMULAI DARI KUARTAL KE - 2 (DUA) VARIABEL DASAR TINGKAT SUKU BUNGA PERIODE OBSERVASI TIDAK ADA PERIODE PEMBAYARAN KUPON SETIAP 3 BULAN (KUARTALAN) PERHITUNGAN TINGKAT PENGEMBALIAN MENERIMA TINGKAT PENGEMBALIAN YANG TETAP SESUAI DENGAN YANG TELAH DITENTUKAN PADA TANGGAL PENERBITAN PENARIKAN AWAL DAPAT DILAKUKAN SETELAH MELEWATI 6 BULAN DARI TANGGAL PENERBITAN STRATEGI INVESTASI SESUAI UNTUK NASABAH YANG MEMILIKI VIEW BAHWA TINGKAT SUKU BUNGA PASAR AKAN BERGERAK TURUN DAN HENDAK MENGUNCI TINGKAT PENGEMBALIANNYA PADA TINGKAT KUPON TETAP.

28 DEFINISI profil risiko: RENDAH KELAS ASET: SUKU BUNGA jangka waktu: 3-5 tahun mata uang penempatan: USD & IDR FORMULA perhitungan pengembalian: SIMPLE INTEREST X-TRA FIXED RATE Ditawarkan dalam dua mata uang USD dan IDR, X-TRA FIXED RATE adalah produk MLD yang memiliki tingkat risiko paling kecil (Profil Risiko Produk: RENDAH). Dengan menawarkan kepastian tingkat pengembalian, X-TRA FIXED RATE saat ini adalah produk MLD yang paling diminati, dengan kontribusi lebih dari 65% dari total portfolio structured deposit yang dikelola CIMB Niaga hingga akhir periode laporan SELAMA PERIODE LAPORAN INFO LAIN SAYA MEMILIKI PRODUK MLD INI Produk ini memiliki jangka waktu lebih dari setahun. Untuk produk dengan jangka waktu ini kami menyediakan laporan performa periodik yang di unggah berkala pada situs resmi Bank. MLD DENOMINASI USD Kode Produk Tanggal Penerbitan Tenor Kupon Yang Dibayarkan (Absolut) Kupon Yang Dibayarkan (pa gross) MLD1239USD Oct 25, Y 21.00% 4.20% MLD DENOMINASI IDR Kode Produk Tanggal Penerbitan Tenor Tanggal CallBack Kuartal Kupon Yang Dibayarkan (Absolut) MLD matured Kupon Yang Dibayarkan (pa gross) MLD1501IDR 23-Feb-15 3Y 23-Aug % % MLD1502IDR 16-Mar-15 3Y 18-Sep % % MLD1503IDR 30-Mar-15 3Y 29-Sep % % MLD1504IDR 2-Apr-15 3Y 2-Oct % % MLD1505IDR 16-Apr-15 3Y 16-Oct % % MLD1506IDR 24-Apr-15 3Y 24-Oct % % MLD1507IDR 13-May-15 3Y 14-Aug % % MLD1508IDR 28-May-15 3Y 28-Aug % % MLD1509IDR 16-Jun-15 3Y 18-Sep % % MLD1510IDR 29-Jun-15 3Y 29-Sep % % MLD1511IDR 15-Jul-15 3Y 16-Oct % % MLD1512IDR 30-Jul-15 3Y 28-Apr % % MLD1513IDR 30-Jul-15 3Y 28-Apr % % MLD1514IDR 14-Aug-15 3Y 15-May % % MLD1516IDR 28-Aug-15 3Y 28-Aug % % MLD1517IDR 15-Sep-15 3Y 15-Sep % % MLD1519IDR 18-Sep-15 3Y 18-Sep % % MLD1518IDR 29-Sep-15 3Y 29-Sep % % MLD1520IDR 19-Oct-15 3Y 19-Jul % % MLD1521IDR 29-Oct-15 3Y 28-Apr % % MLD1522IDR 10-Nov-15 3Y 10-Nov % % mld CALLBACK

29 X-TRA FIXED RATE selama PERIODE LAPORAN MLD DENOMINASI IDR Kode Produk Tanggal Penerbitan Tenor Tanggal CallBack Kuartal Kupon Yang Dibayarkan (Absolut) Kupon Yang Dibayarkan (pa gross) MLD1523IDR 16-Nov-15 3Y 16-May % % MLD1603IDR 28-Jan-16 3Y 28-Apr % % MLD1605IDR 10-Feb-16 3Y 14-Aug % % MLD1606IDR 26-Feb-16 3Y 28-Aug % % MLD1608IDR 11-Mar-16 3Y 11-Sep % % MLD1607IDR 15-Mar-16 3Y 15-Sep % % MLD1609IDR 30-Mar-16 3Y 29-Sep % % mld CALLBACK MLD1612IDR 7-Apr-16 3Y 9-Oct % % MLD1610IDR 15-Apr-16 3Y 16-Oct % % MLD1614IDR 22-Apr-16 3Y 23-Oct % % MLD1615IDR 28-Apr-16 3Y 30-Oct % % MLD1616IDR 11-May-16 3Y 13-Nov % % MLD1617IDR 16-May-16 3Y 16-Nov % % MLD1618IDR 30-May-16 3Y 30-Aug % % MLD1619IDR 30-May-16 3Y 30-Nov % % MLD1621IDR 15-Jun-16 3Y 15-Sep % % MLD1620IDR 15-Jun-16 3Y 15-Sep % % MLD1623IDR 20-Jun-16 3Y 20-Sep % % MLD1622IDR 20-Jun-16 3Y 20-Sep % % MLD1625IDR 29-Jun-16 3Y 29-Sep % % MLD1624IDR 29-Jun-16 3Y 29-Sep % % MLD1626IDR 29-Jun-16 3Y 29-Sep % % MLD1629IDR 19-Jul-16 3Y 19-Oct % % MLD1628IDR 28-Jul-16 3Y 30-Oct % % MLD1627IDR 28-Jul-16 3Y 30-Oct % % MLD1632IDR 9-Aug-16 3Y 9-Nov % % MLD1631IDR 12-Aug-16 3Y 13-Nov % % apa yang dimaksud dengan MLD1630IDR 12-Aug-16 3Y 13-Nov % % MLD1633IDR 16-Aug-16 3Y 16-Nov % % MLD1634IDR 30-Aug-16 3Y 30-Nov % % MLD1635IDR 30-Aug-16 3Y 30-Nov % % MLD1640IDR 9-Sep-16 3Y 11-Sep % % MLD1637IDR 15-Sep-16 3Y 15-Sep % % MLD1638IDR 15-Sep-16 3Y 15-Dec % % MLD1641IDR 29-Sep-16 3Y 29-Sep % % MLD1642IDR 29-Sep-16 3Y 29-Sep % % MLD1647IDR 11-Oct-16 3Y 11-Oct % % MLD1644IDR 14-Oct-16 3Y 16-Oct % % MLD1648IDR 28-Oct-16 3Y 30-Oct % % callback? MLD1652IDR 31-Oct-16 3Y 31-Oct % % MLD1656IDR 10-Nov-16 3Y 10-Nov % % MLD1653IDR 14-Nov-16 3Y 14-Nov % %

30 X-TRA FIXED RATE selama PERIODE LAPORAN MLD DENOMINASI IDR Kode Produk Tanggal Penerbitan Tenor Tanggal CallBack Kuartal Kupon Yang Dibayarkan (Absolut) mld CALLBACK Kupon Yang Dibayarkan (pa gross) MLD1659IDR 18-Nov-16 3Y 20-Nov % % MLD1660IDR 22-Nov-16 3Y 22-Nov % % MLD1657IDR 29-Nov-16 3Y 29-Nov % % MLD1658IDR 29-Nov-16 3Y 29-Nov % % MLD1661IDR 21-Dec-16 3Y 22-Sep % % MLD1662IDR 21-Dec-16 3Y 21-Dec % % MLD1663IDR 27-Dec-16 3Y 27-Sep % % MLD17002IDR 13-Jan-17 3Y 13-Oct % % MLD17007IDR 20-Jan-17 3Y 20-Oct % % MLD17010IDR 20-Jan-17 3Y 22-Nov % % MLD17013IDR 1-Mar-17 3Y 4-Dec % % MLD17014IDR 15-Mar-17 3Y 15-Dec % % MLD17018IDR 15-Mar-17 3Y 15-Sep % % MLD17022IDR 30-Mar-17 3Y 29-Sep % % MLD17019IDR 30-Mar-17 3Y 29-Sep % % MLD17023IDR 13-Apr-17 3Y 13-Oct % % MLD17024IDR 13-Apr-17 3Y 13-Oct % % MLD17026IDR 13-Apr-17 3Y 13-Oct % % MLD17027IDR 18-Apr-17 3Y 18-Oct % % MLD17030IDR 27-Apr-17 3Y 27-Oct % % total callback IDR 3.6 TRILYUN tenor rata rata 15 BULAN rata rata tingkat pengembalian mld YANG DIBAYARKAN (PA GROSS) 8.05% rata rata tingkat pengembalian td 12 bulan SELAMA PERIODE LAPORAN 6.05% MLD17035IDR 15-May-17 3Y 15-Nov % % MLD17042IDR 30-May-17 3Y 30-Nov % % MLD17047IDR 12-Jun-17 3Y 12-Dec % % MLD17051IDR 22-Jun-17 3Y 22-Dec % % Dibawah ini adalah rangkuman dari seluruh informasi call back yang dilakukan selama periode laporan terhadap X-TRA FIXED RATE Denominasi IDR 8.51% % pa gross 28% sebaran distribusi kupon yang sudah dibayarkan 6.51% % pa gross 29% 7.51% % pa gross 42% 9.00% 7.75% 6.50% 5.25% 4.00% MLD 8.05% EKUIVALEN TENOR TD IDR KONVENSIONAL

31 X-TRA FIXED RATE selama PERIODE LAPORAN total callback USD 1.8 JUTA MLD DENOMINASI usd Kode Produk Tanggal Penerbitan Tenor Tanggal CallBack Kuartal Kupon Yang Dibayarkan (Absolut) mld CALLBACK Kupon Yang Dibayarkan (pa gross) MLD1338USD 27-Jun-13 5Y 22-Jun % % MLD1355USD 16-Sep-13 5Y 18-Sep % % tenor rata rata 4 TAHUN rata rata tingkat pengembalian mld YANG DIBAYARKAN (PA GROSS) 4.20% rata rata tingkat pengembalian td 12 bulan SELAMA PERIODE LAPORAN 2.03% Dibawah ini adalah rangkuman dari seluruh informasi call back yang dilakukan selama periode laporan terhadap X-TRA FIXED RATE Denominasi USD 4.30% pa gross 65% sebaran distribusi kupon yang sudah dibayarkan 4.10% pa gross 35% 4.20% 3.15% 2.10% 1.05% 0.00% MLD 4.20% EKUIVALEN TENOR TD IDR KONVENSIONAL

32 IDR 4.4 USD 38 HANYA UNTUK SIRKULASI TERBATAS X-TRA FIXED RATE PERTUMBUHAN PRODUK Pada periode laporan, lebih dari 60% penerbitan structured product merupakan produk MLD X-TRA FIXED RATE. Karena memiliki profil tingkat risiko rendah, X-TRA FIXED RATE dapat ditawarkan ke seluruh segmen pasar. Dengan memberikan hak kepada Bank untuk melakukan callback pada periode tertentu, produk ini dapat memberikan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dari produk konvensional. X-TRA FIXED RATE tersedia dalam mata uang USD dan IDR. Mulai ditawarkan sejak 2015, kini X-TRA FIXED RATE semakin diminati dan populer ditawarkan di jaringan cabang CIMB Niaga dengan total penjualan selama periode laporan mencapai IDR 4.4 Trilyun dan USD 39.4 Juta. 215% ,580, ,250, ,971,205 VOLUME PENJUALAN (IDR '000,000 ekuivalen) 0 1,250,000 2,500,000 3,750,000 5,000,000 PERFORMA PENGEMBALiAn 8.51% % pa gross 20.34% Grafik pada bagian kanan menunjukan sebaran tingkat pengembalian yang sudah dibayarkan (dalam pa gross) dari total kelolaan X-TRA FIXED RATE hingga akhir periode laporan 7.51% % pa gross 30.51% TRILYUN 6.51% % pa gross 49.15% 2.31% % pa gross 21.57% 2.00% % pa gross 15.69% JUTA 2.51% % pa gross 62.75%

33 PERFORMA PENGEMBALiAn MLD TD KONVENSIONAL X-TRA FIXED RATE 6.25% 7.50% 8.75% 10.00% 9.02% 7.8% 7.34% 0.75% 1.50% 2.25% 3.00% 2.84% 1.78% 2.24% Penempatan dalam idr Penempatan dalam USD MLD adalah pengembalian yang sudah didistribusikan X-TRA FIXED RATE pada waktu yang disebutkan. TD USD Konvensional adalah tingkat suku bunga rata - rata TD 12 bulan dalam mata uang USD di Indonesia yang di kontribusikan oleh 82 Bank pada sekitar pukul 1 siang waktu Jakarta. AKHIR DARI PENJELASAN PRODUK KEMBALI KE HALAMAN PROFIL PRODUK risiko rendah X-TRA FIXED RATE SWAP DEPO structured product

34 SWAP DEPO PROFIL RISIKO RENDAH MATA UANG PENEMPATAN NON IDR (MATA UANG NEGARA NEGARA G7) JUMLAH PENEMPATAN MINIMAL USD (EKUIVALEN) JANGKA WAKTU 3 BULAN - 3 TAHUN JAMINAN POKOK 100% PADA SAAT JATUH TEMPO DALAM MATA UANG PENEMPATAN FITUR CALLABLE TIDAK ADA VARIABEL DASAR NILAI TUKAR PASANGAN MATA UANG (KECUALI IDR) PERIODE OBSERVASI TIDAK ADA PERIODE PEMBAYARAN KUPON PADA SAAT JATUH TEMPO PERHITUNGAN TINGKAT PENGEMBALIAN DIHITUNG DARI GABUNGAN TINGKAT SUKU BUNGA DEPOSITO DITAMBAHKAN PREMI SWAP SEBAGAI TINGKAT PENGEMBALIAN TOTAL GROSS PENARIKAN AWAL TIDAK DAPAT DILAKUKAN STRATEGI INVESTASI SESUAI UNTUK NASABAH YANG MENGINGINKAN ALTERNATIF PENEMPATAN DANA DENGAN TINGKAT PENGEMBALIAN TETAP DAN LEBIH TINGGI DARI DEPOSITO KONVENSIONAL DENGAN RISIKO YANG RENDAH

35 SWAP DEPO DEFINISI profil risiko: RENDAH KELAS ASET: NILAI TUKAR jangka waktu: 3 bulan hingga 3 tahun mata uang penempatan: non IDR FORMULA perhitungan pengembalian: SIMPLE INTEREST Produk dengan kepastian tingkat pengembalian menjadi salah satu produk yang diminati pasar. Dari kelas asset tingkat suku bunga, X-Tra Fixed Rate MLD berhasil membuktikannya. Di tahun 2016 SWAP DEPO akan menjadi produk yang memberikan kepastian pengembalian yang sama dari sisi kelas asset nilai tukar mata uang. SWAP DEPO diharapkan dapat menjadi salah satu pilihan alternatif investasi yang sangat menarik untuk Nasabah dengan profil resiko yang rendah, namun masih menginginkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dari deposito konvensional. performa pengembalian 0.75% 1.50% 2.25% 3.00% 2.26% 1.78% 2.90% 2.38% 1.12% 0.89% AVERAGE MAX MIN 1.40% 1.12% USD AUD USD CNY USD SGD USD CHF Rata Rata tingkat pengembalian SWAP DEPO dibagi berdasarkan kelompok mata uang penempatan dan jangka waktu yang populer Dilihat dari jumlah

36 performa pengembalian SWAP DEPO diharapkan dapat menjadi salah satu pilihan alternatif investasi yang sangat menarik untuk Nasabah dengan profil resiko yang rendah, namun masih menginginkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dari deposito konvensional. 0.75% 1.50% 2.25% 3.00% 2.25% 1.08% 2.59% 1.47% 2.52% 1.72% 1.78% 1.37% 2.90% 1.38% AVERAGE MAX MIN 2.26% 2.05% 3 Months 6 months 6 month 9 months 12 months > 1 years AKHIR DARI PENJELASAN PRODUK KEMBALI KE HALAMAN PROFIL PRODUK risiko rendah X-TRA FIXED RATE SWAP DEPO structured product

37 structured product dengan profil risiko konservatif

38 X-TRA FX PROFIL RISIKO MATA UANG PENEMPATAN KONSERVATIF USD JUMLAH PENEMPATAN MINIMAL USD 5,000 DENGAN KELIPATAN USD 1,000 JANGKA WAKTU HINGGA 5 TAHUN (UMUMNYA 6 BULAN DAN 12 BULAN) JAMINAN POKOK 100% PADA SAAT JATUH TEMPO FITUR CALLABLE TIDAK ADA VARIABEL DASAR NILAI TUKAR PASANGAN MATA UANG (KECUALI: IDR) PERIODE OBSERVASI PADA SAAT JATUH TEMPO PERIODE PEMBAYARAN KUPON PADA SAAT JATUH TEM;O PERHITUNGAN TINGKAT PENGEMBALIAN BERGANTUNG PADA STRATEGI X-TRA FX YANG DIPILIH NASABAH: DIGITAL PUT: APABILA VARIABEL DASAR BERADA DIBAWAH KURS TARGET PADA SAAT JATUH TEMPO, MAKA NASABAH AKAN MENDAPATKAN PENGEMBALIAN MAKSIMUM DIGITAL CALL: APABILA VARIABEL DASAR BERADA DIATAS KURS TARGET PADA SAAT JATUH TEMPO, MAKA NASABAH AKAN MENDAPATKAN PENGEMBALIAN MAKSIMUM PENARIKAN AWAL TIDAK DAPAT DILAKUKAN STRATEGI INVESTASI SESUAI UNTUK NASABAH YANG MEMILIKI VIEW TERHADAP ARAH PERGERAKAN PASANGAN MATA UANG YANG DIPILIHNYA

39 X-TRA FX DEFINISI profil risiko: KONSERVATIF KELAS ASET: NILAI TUKAR jangka waktu: 6 & 12 Bulan mata uang penempatan: USD FORMULA perhitungan pengembalian: SIMPLE INTEREST Berbeda dengan MLD lain yang memiliki tenor jangka menengah hingga panjang, X-TRA FX menjadi pilihan alternatif yang lain karena tenornya yang umumnya lebih singkat yaitu 6 bulan dan 12 bulan. X-TRA FX memberikan pengembalian berdasarkan market view Nasabah sesuai pergerakan mata uang yang menjadi pilihan preferensi Nasabah. Pada saat jatuh tempo, apabila sesuai dengan strategi yang dipilih, maka Nasabah akan mendapatkan tingkat pengembalian maksimum disamping adanya tingkat pengembalian yang dijamin. SELAMA PERIODE LAPORAN Kode Produk Tanggal Penerbitan Tanggal jatuh tempo Tenor mata uang penempatan Stategi kurs strike kurs saat jatuh tempo guaranteed coupon (pa gross) total pengembalian (pa gross) MLD17002USD 4-Jan-17 4-Jan Bulan USD BULLISH AUD Digital Call % % MLD17065USD 9-Jun Dec-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17067USD 16-Jun Dec-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17071USD 22-Jun Dec-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17073AUD 22-Jun Dec-17 6 Bulan AUD BULLISH USD Digital Call % % MLD17005USD 13-Jan Jul-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17007USD 20-Jan Jul-17 6 Bulan USD BEARISH JPY Digital Put % % MLD17010USD 27-Jan Jul-17 6 Bulan USD BEARISH JPY Digital Put % % MLD17012USD 3-Feb-17 3-Aug-17 6 Bulan USD BEARISH JPY Digital Put % % MLD17015USD 10-Feb Aug-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17019USD 17-Feb Aug-17 6 Bulan USD BULLISH AUD Digital Call % % MLD17017USD 17-Feb Aug-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17021USD 24-Feb Aug-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17023USD 3-Mar-17 1-Sep-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17026USD 10-Mar Sep-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17028USD 17-Mar Sep-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17031USD 24-Mar Sep-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17036USD 31-Mar-17 2-Oct-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Call % % MLD17040USD 7-Apr Oct-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Call % % MLD17042USD 13-Apr Oct-17 6 Bulan USD BULLISH AUD Digital Call % % MLD17046USD 21-Apr Oct-17 6 Bulan USD BULLISH AUD Digital Call % % MLD17048USD 28-Apr Oct-17 6 Bulan USD BULLISH AUD Digital Call % % MLD17052USD 5-May-17 6-Nov-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17055USD 15-May Nov-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17059USD 22-May Nov-17 6 Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD17062USD 30-May Nov Bulan USD BEARISH AUD Digital Put % % MLD matured

40 PERTUMBUHAN PERTUMBUHAN PRODUK PRODUK Sejak diluncurkan pada 2014, X-TRA FX menjadi salah satu structured product yang dengan cepat menarik minat Nasabah. X-TRA FX Memiliki tenor yang terbilang cukup pendek dengan potensi pengembalian diatas produk Bank konvensional, pertumbuhan volume penjualan produk ini begitu pesat hingga mencapai ,776 kali DALAM 3 TAHUN SETELAH DILUNCURKAN , VOLUME PENJUALAN (USD '000) 34, ,000 20,000 30,000 40,000 Ini menjadi indikator bahwa produk dengan variabel dasar nilai tukar dapat digemari menjadi pelengkap varian produk berkategori konservatif dalam tenor yang cukup pendek dalam keadaan suku bunga yang terus turun. PERFORMA PENGEMBALIAN 0.60% pa gross 10.74% 0.75% pa gross 5.96% Grafik pada bagian kanan menunjukan sebaran tingkat pengembalian yang sudah dibayarkan (dalam pa gross) dari total kelolaan X-TRA FX hingga akhir periode laporan 0.55% pa gross 27.31% usd juta 0.50% pa gross 39.37% 1.80% pa gross 10.55% 1.50% pa gross 3.71% 0.40% pa gross 2.37%

41 PERFORMA PENGEMBALIAN 1.50% 1.50% 1.27% X-TRA FX 1.13% 0.82% 0.75% 0.38% 0.00% MLD TD USD KONVENSIONAL MLD adalah pengembalian yang sudah didistribusikan X-TRA FX pada waktu yang disebutkan. TD USD Konvensional adalah tingkat suku bunga rata - rata TD 12 bulan dalam mata uang USD di Indonesia yang di kontribusikan oleh 82 Bank pada sekitar pukul 1 siang waktu Jakarta. AKHIR DARI PENJELASAN PRODUK KEMBALI KE HALAMAN PROFIL PRODUK konservatif X-TRA FX RANGE ACCRUAL X-TRA GROWTH X-TRA BALANCE X-TRA FX structured product

42 X-TRA GROWTH PROFIL RISIKO MATA UANG PENEMPATAN JUMLAH PENEMPATAN KONSERVATIF IDR USD MINIMAL IDR 50 JUTA DENGAN KELIPATAN IDR 10 JUTA MINIMAL USD 5,000 DENGAN KELIPATAN USD 1,000 JANGKA WAKTU HINGGA 5 TAHUN JAMINAN POKOK 100% PADA SAAT JATUH TEMPO ATAU PADA SAAT BANK MELAKUKAN CALL BACK FITUR CALLABLE BANK MEMILIKI HAK UNTUK MELAKUKAN CALL BACK PADA SETIAP TANGGAL PEMBAYARAN KUPON KUARTAL, DIMULAI DARI KUARTAL KE - 2 (DUA) VARIABEL DASAR TINGKAT SUKU BUNGA IDR JIBOR 3M (MATA UANG IDR) USD LIBOR 3M (MATA UANG USD) PERIODE OBSERVASI SETIAP HARI PERIODE PEMBAYARAN KUPON SETIAP 3 BULAN (KUARTALAN) PERHITUNGAN TINGKAT PENGEMBALIAN PADA TIAP TANGGAL PEMBAYARAN KUPON KUARTAL: JUMLAH HARI VARIABEL DASAR PADA KUARTAL TERSEBUT YANG BERADA DI DALAM, ATAU PADA BATASAN, AKAN DIPERHITUNGKAN DENGAN TINGKAT KUPON MAKSIMUM JUMLAH HARI VARIABEL DASAR PADA KUARTAL TERSEBUT YANG BERADA DI LUAR BATASAN, AKAN DIPERHITUNGKAN DENGAN TINGKAT KUPON MINIMUM PENARIKAN AWAL DAPAT DILAKUKAN SETELAH MELEWATI 6 BULAN DARI TANGGAL PENERBITAN STRATEGI INVESTASI SESUAI UNTUK NASABAH YANG MEMILIKI VIEW BAHWA VARIABEL DASAR AKAN BERGERAK DALAM TREND YANG TIDAK FLUKTUATIF

43 X-TRA GROWTH DEFINISI KLIK DISINI SAYA MEMILIKI PRODUK MLD INI Produk ini memiliki jangka waktu lebih dari setahun. Untuk produk dengan jangka waktu ini kami menyediakan laporan performa periodik yang di unggah berkala pada situs resmi Bank. profil risiko: KONSERVATIF KELAS ASET: SUKU BUNGA jangka waktu: 3 & 5 TAHUN mata uang penempatan: USD & idr FORMULA perhitungan pengembalian: akrual Diluncurkan pertama kali pada tahun 2011, X-TRA GROWTH adalah MLD berdenominasi USD yang pertama kali ditawarkan secara reguler dalam periode dua mingguan karena minat Nasabah yang cukup besar. Dengan USD LIBOR 3M sebagai Variabel Dasar, produk ini sempat memberikan potensi pengembalian USD hingga 4.50% pa.gross. Seiring dengan minat yang bertumbuh, pada awal tahun 2016 produk X-TRA GROWTH diluncurkan dalam mata uang IDR dengan IDR JIBOR 3M sebagai Variabel Dasar. Tingkat pengembalian X-TRA GROWTH ditentukan oleh jumlah hari dimana Variabel Dasar berada dalam batasan yang telah ditentukan. SELAMA PERIODE LAPORAN apa yang dimaksud dengan Kode Produk Tanggal Penerbitan Tenor Tanggal CallBack Kuartal Kupon Yang Dibayarkan (Absolut) MLD CALLBACK Kupon Yang Dibayarkan (pa gross) MLD1636IDR 30-Aug-16 3Y 30-Nov % % MLD17017IDR 7-Mar-17 3Y 7-Dec % % MLD1639IDR 15-Sep-16 3Y 15-Sep % % MLD1643IDR 29-Sep-16 3Y 29-Sep % % MLD1646IDR 14-Oct-16 3Y 16-Oct % % MLD1613IDR 20-Apr-16 3Y 20-Oct % % MLD1650IDR 20-Oct-16 3Y 20-Oct % % callback?

44 X-TRA GROWTH SELAMA PERIODE LAPORAN total callback IDR 106 milyar tenor rata rata 12 BULAN Dibawah ini adalah rangkuman dari seluruh informasi call back yang dilakukan selama periode laporan terhadap X-TRA GROWTH - MLD Denominasi IDR 8.01% % pa gross 57% MLD 8.35% TD KONVENSIONAL rata rata tingkat pengembalian mld YANG DIBAYARKAN (PA GROSS) 8.35% rata rata tingkat pengembalian td 12 bulan SELAMA PERIODE LAPORAN 6.05% 7.51% % pa gross 14% sebaran distribusi kupon yang sudah dibayarkan 8.51% % pa gross 29%

45 PERTUMBUHAN PRODUK Sukses dengan X-TRA GROWTH denominasi USD, disetujui nya X-TRA GROWTH denominasi IDR pada 2016 disambut baik dengan peningkatan volume penjualan hingga 80.96% di akhir periode laporan X-TRA GROWTH Dalam kurun waktu penerbitan produk ini, kami selalu berusaha melakukan penyesuaian terhadap acuan batasan untuk memastikan bahwa batasan tersebut bergerak searah dengan variabel dasar % , ,100 VOLUME PENJUALAN (IDR '000,000) 0 45,000 90, , ,000 PERFORMA PENGEMBALIAN 8.00% pa gross 97% Grafik pada bagian kanan menunjukan sebaran tingkat pengembalian yang sudah dibayarkan (dalam pa gross) dari total kelolaan X-TRA GROWTH hingga akhir periode laporan idr miliar 7.875% pa gross 3% 3.45% pa gross 57% 3.40% pa gross 14% USD 3.8 juta 4.25% pa gross 14% 4.15% pa gross 14%

46 X-TRA GROWTH PERFORMA PENGEMBALIAN 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 8.75% 8.00% MLD TD KONVENSIONAL 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 3.67% MLD adalah pengembalian yang sudah didistribusikan X-TRA GROWTH pada waktu yang disebutkan. TD USD Konvensional adalah tingkat suku bunga rata - rata TD 12 bulan dalam mata uang USD di Indonesia yang di kontribusikan oleh 82 Bank pada sekitar pukul 1 siang waktu Jakarta. AKHIR DARI PENJELASAN PRODUK KEMBALI KE HALAMAN PROFIL PRODUK konservatif X-TRA FX RANGE ACCRUAL X-TRA GROWTH X-TRA BALANCE X-TRA FX structured product

47 X-TRA BALANCE PROFIL RISIKO KONSERVATIF MATA UANG PENEMPATAN USD JUMLAH PENEMPATAN MINIMAL USD 5,000 DENGAN KELIPATAN USD 1,000 JANGKA WAKTU 5 TAHUN JAMINAN POKOK 100% PADA SAAT JATUH TEMPO FITUR CALLABLE TIDAK ADA VARIABEL DASAR TINGKAT SUKU BUNGA USD LIBOR 3M PERIODE OBSERVASI SETIAP AWAL KUARTAL PERIODE PEMBAYARAN KUPON SETIAP 3 BULAN (KUARTALAN) BERGANTUNG PADA FIXING VARIABEL DASAR DENGAN KETENTUAN: KONDISI TINGKAT KUPON PERHITUNGAN TINGKAT PENGEMBALIAN Variabel Dasar Floor Floor + X% Floor Variabel Dasar Cap Variabel Dasar + X% Variabel Dasar Cap Cap + X% PENARIKAN AWAL DAPAT DILAKUKAN SETELAH MELEWATI 6 BULAN DARI TANGGAL PENERBITAN STRATEGI INVESTASI SESUAI UNTUK NASABAH YANG MEMILIKI VIEW VARIABEL DASAR DENGAN TREND MENINGKAT.

48 X-TRA BALANCE DEFINISI KLIK DISINI SAYA MEMILIKI PRODUK MLD INI profil risiko: KONSERVATIF KELAS ASET: SUKU BUNGA jangka waktu: 5 tahun mata uang penempatan: USD FORMULA perhitungan pengembalian: SIMPLE INTEREST Produk ini memberikan Nasabah kesempatan untuk mengunci pengembalian yang diharapkan Nasabah pada level terendah yang dikehendaki dengan potensi pengembalian yang jauh lebih tinggi apabila variabel dasar tingkat suku bunga bergerak semakin ke atas. X-TRA BALANCE memiliki tenor hihgga 5 tahun dan ditawarkan dalam mata uang USD dengan variabel dasar USD LIBOR 3M. Mengacu pada perkiraan tingkat suku bunga USD yang akan naik, produk ini melengkapi rangkaian range accrual structured product yang telah dikelola Bank dimana umumnya produk tersebut memiliki fitur batasan. Produk ini memiliki jangka waktu lebih dari setahun. Untuk produk dengan jangka waktu ini kami menyediakan laporan performa periodik yang di unggah berkala pada situs resmi Bank. PERTUMBUHAN PRODUK Diluncurkan pada 2015 sampai dengan 2016, X-TRA BALANCE menjadi salah satu structured product yang dengan cepat menarik minat Nasabah. Memiliki tenor hingga 5 tahun dalam mata uang USD, fitur potensi pengembalian diatas produk Bank konvensional yang diberikan X-TRA BALANCE mampu mendorong pertumbuhan volume penjualan produk ini begitu pesat hingga 15 kali DALAM 1 TAHUN , ,119,000 VOLUME PENJUALAN (USD '000) 0 550,000 1,100,000 1,650,000 2,200,000

49 X-TRA BALANCE PERFORMA PENGEMBALIAN 4.00% 3.00% 2.00% 3.90% 1.79% 1.00% 0.00% MLD TD USD KONVENSIONAL MLD adalah pengembalian yang sudah didistribusikan X-TRA BALANCE pada waktu yang disebutkan. TD USD Konvensional adalah tingkat suku bunga rata - rata TD 12 bulan dalam mata uang USD di Indonesia yang di kontribusikan oleh 82 Bank pada sekitar pukul 1 siang waktu Jakarta. AKHIR DARI PENJELASAN PRODUK KEMBALI KE HALAMAN PROFIL PRODUK konservatif X-TRA FX RANGE ACCRUAL X-TRA GROWTH X-TRA BALANCE X-TRA FX structured product

50 X-TRA FX RANGE ACCRUAL PROFIL RISIKO KONSERVATIF MATA UANG PENEMPATAN USD JUMLAH PENEMPATAN MINIMAL USD 5,000 DENGAN KELIPATAN USD 1,000 JANGKA WAKTU JAMINAN POKOK FITUR CALLABLE VARIABEL DASAR HINGGA 5 TAHUN 100% PADA SAAT JATUH TEMPO TIDAK ADA NILAI TUKAR PASANGAN MATA UANG (KECUALI IDR) PERIODE OBSERVASI HARIAN PERIODE PEMBAYARAN KUPON SETIAP KUARTAL PADA TIAP TANGGAL PEMBAYARAN KUPON KUARTAL: PERHITUNGAN TINGKAT PENGEMBALIAN JUMLAH HARI VARIABEL DASAR PADA KUARTAL TERSEBUT YANG BERADA DI DALAM, ATAU PADA BATASAN, AKAN DIPERHITUNGKAN DENGAN TINGKAT KUPON MAKSIMUM JUMLAH HARI VARIABEL DASAR PADA KUARTAL TERSEBUT YANG BERADA DI LUAR BATASAN, AKAN DIPERHITUNGKAN DENGAN TINGKAT KUPON MINIMUM PENARIKAN AWAL DAPAT DILAKUKAN SETELAH MELEWATI 6 BULAN DARI TANGGAL PENERBITAN STRATEGI INVESTASI SESUAI UNTUK NASABAH YANG MEMILIKI VIEW TERHADAP ARAH PERGERAKAN PASANGAN MATA UANG YANG DIPILIHNYA

51 DEFINISI profil risiko: KONSERVATIF KELAS ASET: NILAI TUKAR jangka waktu: 3 TAHUN mata uang penempatan: USD FORMULA perhitungan pengembalian: akrual X-TRA FX RANGE ACCRUAL PERFORMA PENGEMBALIAN X-TRA GROWTH Melengkapi varian structured product yang memiliki strategi pengembalian berdasarkan Variabel Dasar yang berada dalam batasan, X-TRA FX RANGE ACCRUAL MLD berpotensi memberikan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dari deposito konvensional apabila pasangan mata uang yang dipilih memiliki trend sesuai dengan batas atas dan batas bawah yang telah ditentukan. 1.25% 2.50% 3.75% 5.00% 2.63% MLD 3.88% TD USD KONVENSIONAL 4.38% X-TRA BALANCE X-TRA FX MLD adalah pengembalian yang sudah didistribusikan X-TRA FX RANGE ACCRUAL pada waktu yang disebutkan. TD USD Konvensional adalah tingkat suku bunga rata - rata TD 12 bulan dalam mata uang USD di Indonesia yang di kontribusikan oleh 82 Bank pada sekitar pukul 1 siang waktu Jakarta. X-TRA FX RANGE ACCRUAL Kode Produk Tanggal Penerbitan Tenor AUD/USD Sebagai Variabel Dasar Batas Bawah Batas Atas Tingkat Kupon Minimum. pa gross Tingkat Kupon Maksimum. pa gross MLD OUTSTANDING TOTAL KUPON YANG SUDAH DIDISTRIBUSIKAN % 3.50% % konservatif KEMBALI KE HALAMAN PROFIL PRODUK structured product MLD1522USD 20-Mar-15 3 Tahun % 4.00% % % 4.50% %

52 structured product dengan profil risiko aggresive

53 SESUAI PERATURAN OJK ("POJK"), strike currency adalah structured product yang tidak memiliki jaminan terhadap pokok & HANYA DAPAT DIMILIKI OLEH NASABAH ELIGIBLE DAN PROFESIONAL STRIKE CURRENCY PASAL 22 POJK NO 7 /POJK.03/2016 PROFIL RISIKO MATA UANG PENEMPATAN AGGRESIVE NON IDR (MATA UANG NEGARA NEGARA G7) JUMLAH PENEMPATAN JANGKA WAKTU MINIMAL USD 20,000 (EKUIVALEN) DAN JPY 2,000,000 7 HARI DAN 14 HARI JAMINAN POKOK FITUR CALLABLE VARIABEL DASAR PERIODE OBSERVASI TIDAK DIJAMIN, DENGAN RISIKO KONVERSI MATA UANG PENEMPATAN KE MATA UANG ALTERNATIF SESUAI PILIHAN NASABAH TIDAK ADA NILAI TUKAR PASANGAN MATA UANG (KECUALI IDR) PADA SAAT JATUH TEMPO PERIODE PEMBAYARAN KUPON PADA SAAT JATUH TEM;O Nasabah melakukan transaksi Strike Currency AUD/USD dengan penempatan dana USD dan mata uang alternatif AUD ILUSTRASI Skenario A, pada tanggal jatuh tempo, nilai tukar AUD/USD berada di atas nilai Kurs Konversi. Maka nilai pokok penempatan dan bunga Nasabah akan tetap dikembalikan dalam mata uang USD. Skenario B, pada tanggal jatuh tempo, nilai tukar AUD/USD berada di bawah nilai Kurs Konversi. Maka nilai pokok penempatan akan dikembalikan dalam mata uang AUD sesuai Kurs Konversi dan bunga Nasabah akan tetap dikembalikan dalam mata uang USD. PENARIKAN AWAL TIDAK DAPAT DILAKUKAN STRATEGI INVESTASI SESUAI UNTUK NASABAH YANG MEMILIKI VIEW TERHADAP ARAH PERGERAKAN PASANGAN MATA UANG YANG DIPILIHNYA, DAN TIDAK KEBERATAN DENGAN PENGEMBALIAN POKOK DALAM MATA UANG ALTERNATIF.

54 STRIKE CURRENCY DEFINISI profil risiko: AGRESIF KELAS ASET: NILAI TUKAR jangka waktu:: KISARAN 1 MINGGU mata uang penempatan: NON IDR FORMULA perhitungan pengembalian: SIMPLE INTEREST Dikenal sebagai salah satu structured product yang paling populer dan cukup lama berada di pasar, STRIKE CURRENCY menjadi bagian dari varian structured product sejak awal Dikenal dengan sebutan dual currency investment hadirnya STRIKE CURRENCY melengkapi varian structured product yang dikelola CIMB Niaga dari segi kelas asset, jaminan terhadap pokok dan juga jangka waktu penempatan SELAMA PERIODE LAPORAN KONVERSI TIDAK TERKONVERSI usd JUTA 26% Sepanjang periode laporan, hampir 75% penempatan STRIKE CURRENCY memberikan pengembalian dan pokok kepada Nasabah dalam mata uang asal nya. Perlu diketahui bahwa apabila STRIKE CURRENCY terkonversi maka nilai konversi yang dipergunakan adalah sesuai dengan preferensi Nasabah dan telah diketahui di depan pada saat tanggal penerbitan produk. 74% , , VOL;UME PENJUALAN (USD '000) 34, ,000 20,000 30,000 40,000

55 PERFORMA PENGEMBALIAN Menjadi bagian dari structured product sejak 2015, STRIKE CURRENCY menjadi satu satunya produk dalam katalog structured product sampai saat ini, yang memiliki tingkat risiko agressif. 7.50% 15.00% 22.50% 30.00% 13.00% 4.00% 25.00% 3.81% 13.50% 3.58% 16.00% 4.89% AVERAGE MAX MIN 11.00% 4.51% 4.00% 2.27% Melihat dari perspektif risiko berbanding pengembalian, pada periode laporan STRIKE CURRENCY memberikan pengembalian tertinggi hingga 25.00% (pa gross dalam USD) 5.00% 2.56% 10.00% 3.07% 17.00% 5.01% 10.00% 4.55% 7.00% 3.18% 13.00% 3.55% USD AUD USD EUR USD GBP USD JPY USD NZD USD SGD SGD NZD JPY GBP EUR AUD Penempatan dalam usd Penempatan dalam M,ATA UANG g7 AKHIR DARI PENJELASAN PRODUK KEMBALI KE HALAMAN PROFIL PRODUK AGGRESIVE structured product

56 CIMB Niaga assessed product risk profile perspective, allowing them to better identify client s preferences and gain trust, raising new client numbers by 44% -THE ASSET ASIAN MAGAZINE BEST STRUCTURED PROUCT HOUSE INDONESIA

57 LLayanan purna jual menjadi kunci penting dalam mengelola structured product untuk Nasabah, terutama untuk produk produk berjangka panjang. Produk produk yang tertera di bagian kanan seluruhnya memiliki jangka waktu lebih dari setahun. Untuk produk dengan jangka waktu ini kami menyediakan laporan performa periodik yang di unggah pada situs resmi Bank. LAPORAN PERFORMA PERIODIK TAP DISINi X-TRA BALANCE TAP DISINi X-TRA FIXED RATE TAP DISINi KEMBALI KE HALAMAN PROFIL PRODUK X-TRA GROWTH

58 APPENDIX HANYA UNTUK SIRKULASI TERBATAS Beberapa istilah umum yang akan dipergunakan dalam menjelaskan produk pada bagian berikutnya biasanya akan digaris bawahi dan dapat membawa Anda ke penjelasan dibawah ini: glossary CALLABLE Jenis structured product yang memberikan hak pada Bank untuk melakukan callback CALLBACK (PENARIKAN KEMBALI) Hak yang dimiliki Bank untuk menarik kembali structured product yang dimiliki Nasabah. Umumnya dapat terjadi pada setiap periode pembayaran kupon. Bila ini terjadi, maka Bank akan mengembalikan nominal penempatan sebesar 100% dan membayarkan kupon pengembalian pada periode tersebut. Bank mungkin melakukan Penarikan Kembali MLD bila pasar berada dalam kondisi, namun tidak terbatas pada, adanya penurunan tingkat suku bunga yang dinilai signifikan. Agar menjadi perhatian, keputusan untuk menarik kembali MLD adalah berdasarkan kebijakan Bank dimana Bank mempunyai hak, bukan kewajiban, terhadap Penarikan Kembali MLD. PERIODE OBSERVASI Untuk structured product yang memiliki tingkat pengembalian yang tidak tetap, maka variabel dasar yang dimiliki menjadi faktor yang menentukan tingkat pengembalian dan dapat beragam sesuai dengan frekwensi variabel dasar disepakati pada ketentuan dan syarat produk KELAS ASET Kelas aset adalah sekumpulan instrumen finansial yang memiliki karakteristik serupa, berperilaku serupa di pasar dan tunduk pada undang-undang dan peraturan yang sama. Pada structured product, ada dua kelas aset yang diperbolehkan regulator Transaksi derivatif dengan variabel yang mendasari (underlying) berupa suku bunga Transaksi derivatif dengan variabel yang mendasari (underlying) berupa nilai tukar formula PERHITUNGAN PENGEMBALIAN SIMPLE INTEREST akrual P X (I X N/365) p = NILAI POKOK TRANSAKSI I = TINGKAT KUPON n = JUMLAH HARI pada PERIODE PERHITUNGAN KUPOn P X {(I1 X N1/365) + (I2 X N2/365)} p = NILAI POKOK TRANSAKSI I1 =TINGKAT KUPON dalam batasan pa gross n1 =JUMLAH HARI dalam batasan pada PERIODE PERHITUNGAN KUPON I2 =TINGKAT KUPON diluar batasan pa gross n2 =JUMLAH HARI diluar batasan pada PERIODE PERHITUNGAN KUPON X-TRA FIXED RATE SWAP DEPO risiko rendah KEMBALI KE HALAMAN PROFIL PRODUK X-TRA FX RANGE ACCRUAL X-TRA GROWTH X-TRA BALANCE X-TRA FX risiko konservatif STRIKE CURRENCY risiko agressive

59 AKHIR 03 KEMBALI KE MENU LANJUTKAN MEMBACA KELUAR

60 04 UNTUK TAHUN MENDATANG Tidak pernah berhenti berinovasi, semakin banyak variasi yang akan dikembangkan pada tahun 2018 untuk menjawab tuntutan pasar dan memenuhi kebutuhan Nasabah.

61 MENU INTERAKTIF menjadi solusi investasi DI 2018 Berangkat dari pengalaman satu dekade, Bank CIMB Niaga telah secara aktif menawarkan produk investasi berstruktur kepada Nasabah loyalnya sebagai salah satu pilihan dalam melakukan penempatan dana. Dengan layanan purna jual yang menyeluruh, mulai dari kemudahan dalam melakukan penarikan investasi sebelum jatuh tempo, hingga laporan performa produk yang komprehensif. Dengan rekam jejak yang unggul, Bank CIMB Niaga berhasil memenangkan berbagai penghargaan di skala internasional. Secara 6 tahun berturut - turut memenangkan AsiaRisk Award, CIMB Niaga juga berhasil meraih penghargaan dari Structured product Asia Award dan The Asset Asian Award..Sebagai bentuk perwujudan layanan terbaik Bank CIMB Niaga bagi Nasabah, produk - produk varian baru dengan pengembalian yang menarik dan strategi beragam yang kami percaya dapat memenuhi kebutuhan Nasabah akan alternatif penempatan dana, akan kembali kami hadirkan di Bila beberapa fitur yang terdapat pada produk yang kami tawarkan mungkin tidak sesuai dengan preferensi yang Anda butuhkan, kami tidak akan segan segan untuk melayani Anda secara pribadi dan memberikan solusi eksklusif hanya untuk Anda. inverse floater Berkaca dari kepopuleran produk MLD IDR yang diterbitkan dengan tingkat risiko relatif rendah pada tahun tahun sebelumnya, dan ditambah dengan pandangan pasar terhadap tngkat suku bunga rupiah yang terus turun, kebutuhan akan alternatif penyimpanan dana dengan tingkat pengembalian yang tetap diharapkan dapat diserap oleh produk yang bekerja baik di declining interest rate environment seperti saat ini. bond linked SEJAK 2011 investment Produk ini akan hadir sebagai sebuah inovasi baru dalam investasi dan menjadi alternatif investasi menarik terutama bagi nasabah yang terbiasa pada investasi obligasi. Produk ini menawarkan imbal hasil yang lebih menarik dengan adanya bauran antara tabungan dan opsi pada obligasi. Pada salah satu produk yang ditawarkan, Bond Linked Investment menawarkan fitur konversi dana menjadi obligasi pada saat skenario konversi terjadi. Hal ini tentunya akan menambah warna dalam portfolio investasi anda. Bila beberapa fitur yang terdapat pada produk yang kami tawarkan mungkin tidak sesuai dengan preferensi yang Anda butuhkan, kami tidak akan segan segan untuk melayani Anda secara pribadi dan memberikan solusi eksklusif hanya untuk Anda. HUBUNGI KAMI

62 CIMB Niaga has established itself as one of the most active players in the interest rate product space during the award period. -THE ASSET ASIAN MAGAZINE DERIVATIVE HOUSE OF THE YEAR - INDONESIA

63 AKHIR 04 KEMBALI KE MENU KELUAR

64 MENU INTERAKTIF HANYA UNTUK SIRKULASI TERBATAS Structured and Banking Product CIMB Niaga memiliki kelengkapan infrastruktur dan sinergi secara intradesk untuk mendukung kemampuan mengembangkan produknya, tanpa sepenuhnya bergantung pada pihak eksternal, dalam menjaga posisi risiko dan lindung nilai. Khususnya untuk produk dalam denominasi IDR, hal ini sangat membantu dalam komitmen kami untuk senantiasa memberikan tingkat pengembalian yang bersaing. kata penutup Dengan dinamika regulasi pada pasar keuangan dalam negeri saat ini, kebutuhan akan alternatif instrumen penempatan dana terus tumbuh. Perjalanan sepuluh tahun Structured and Banking Products telah mampu membawa CIMB Niaga menjadi salah satu yang terdepan diantara Bank lokal dalam hal penyedia structured product. Didukung kapabilitas dalam memaksimalkan penggunaan seluruh kelas asset yang diijinkan oleh regulator, Structured and Banking Products selalu proaktif dalam mempelajari, mengulas dan senantiasa melakukan riset terhadap trend pasar keuangan dan instrumen investasi untuk memberikan alternatif structured product yang terkini kepada Nasabah.

65 FERDINAND RW - ferdinand.rw@cimbniaga.co.id HENDRIONO - hendriono@cimbniaga.co.id YOPPI KRISANTO - yoppi.krisanto@cimbniaga.co.id CAROLINA CATUR RH - carolina.haluan@cimbniaga.co.id EKKY GOMPA S - ekky.gompa@cimbniaga.co.id GROUP TREASURY AND CAPITAL MARKET PT BANK CIMB NIAGA TBK Graha CIMB Niaga Lt.12 Jl. Jend Sudirman Kav 58 Jakarta Pusat Indonesia Tel: Swift: BNIAIDJA

66 2018 COPYRIGHT OF TREASURY AND CAPITAL MARKET