ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE DENGAN VALUE AT RISK SKRIPSI VALENTIN PANGGABEAN

Transkripsi

1 ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE DENGAN VALUE AT RISK SKRIPSI VALENTIN PANGGABEAN DEPARTEMEN MATEMATIKA FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013 ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL

2 PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE DENGAN VALUE AT RISK SKRIPSI Diajukan untuk melengkapi tugas dan memenuhi syarat mencapai gelar Sarjana Sains VALENTIN PANGGABEAN ( ) DEPARTEMEN MATEMATIKA FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013

3 PERSETUJUAN Judul : Analisis Fundamental dan Analisis Teknikal pada Investasi Trading Emas Online dengan Value at Risk Kategori : Skripsi Nama : Valentin Panggabean Nomor Induk Mahasiswa : Program Studi : Sarjana (S1) Matematika Departemen : Matematika Fakultas : Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam Disetujui di Medan, Juli 2013 Komisi Pembimbing : Pembimbing 2, Pembimbing 1, Drs. Faigiziduhu Bu ulolo, M.Si Dr. Esther Sorta M. Nababan, M.Sc NIP NIP Disetujui Oleh Departemen Matematika FMIPA USU Ketua, Prof. Dr. Tulus,M.Si. Ph.D. NIP

4 PERNYATAAN ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE DENGAN VALUE AT RISK SKRIPSI Saya mengakui bahwa skripsi ini adalah hasil karya sendiri, kecuali beberapa kutipan dan ringkasan yang masing-masing disebutkan sumbernya. Medan, Juli 2013 VALENTIN PANGGABEAN

5 PENGHARGAAN Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Kuasa atas kasihnya dan setiap pertolongannya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul Studi Analisis Fundamental dan Analisis Teknikal pada Investasi Trading Emas online dengan Value at Risk. Terimakasih penulis sampaikan kepada Ibu Dr. Esther Sorta M. Nababan, M.Sc dan Bapak Drs. Faigiziduhu Bu ulolo, M.Si sebagai Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan arahan, nasehat, motivasi, dan kepercayaan yang diberikan kepada penulis dalam mengerjakan skripsi ini. Terimakasih kepada Bapak Drs. Pasukat Sembiring, M.Si dan Bapak Drs. Marihat Situmorang, M.Kom sebagai Dosen Pembanding yang banyak memberikan saran dan masukan dalam penyelesaian skripsi ini. Terimakasih kepada Prof. Dr. Tulus, M.Si. Ph.D dan Ibu Dr. Mardiningsih, M.Sc selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Matematika, Dr. Sutarman, M.Sc selaku Dekan serta Pembantu Dekan FMIPA USU, seluruh Dosen dan Staff Administrasi Matematika FMIPA. Teristimewa kedua orang tua saya Bapak St. S. Panggabean dan Ibu D.A Siahaan serta Keluarga Besar Panggabean, atas doa, nasehat, bimbingan, dukungan moril dan materil, yang menjadi sumber motivasi bagi penulis untuk tetap semangat dalam perkuliahan dan penulisan skripsi ini. Dan juga teman-teman seperjuangan di Matematika Semoga skripsi ini bermanfaat bagi pembaca. Damai sejahtera dari Tuhan senantiasa menyertai kita semua. Medan, Juli 2013 Penulis Valentin Panggabean

6 ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE DENGAN VALUE AT RISK ABSTRAK Manajemen risiko digunakan untuk penanggulangan risiko, untuk mengetahui dan menganalisis risiko, dan untuk mengantisipasi dan meminimalisasi adanya risikorisiko yang terjadi dalam dunia investasi. Dalam meminimal risiko digunakan analisis fundamental dan analisis teknikal. Analisis fundamental membahas tentang isu-isu atau berita yang beredar di pasar yang dapat mempengaruhi fluktuasi harga emas. Dalam analisis teknikal digunakan 3 indikator yaitu : Moving Average, Relative Strength Index dan Stokastik Osilator untuk menentukan sinyal jual/sinyal beli dalam investasi trading. Selain itu juga dihitung nilai risiko dengan Value at Risk (VaR) dengan pendekatan normal serta pendekatan skewness dan kurtosis. Dengan hasil perhitungan dengan menggunakan VaR pendekatan normal terjadi penurunan harga sebesar $ 1.563,66 per tray once dan VaR dengan pendekatan skewness dan kurtosis $ 1.562,97 per tray once. Kata kunci : Analisis Teknikal, Analisis Fundamental, Moving Average, Relative Strength Index, Stokastik Osilator, VaR.

7 FUNDAMENTAL ANALYSIS AND TECHNIKAL ANALYSIS ON INVESTING GOLD TRADING ONLINE WITH VALUE AT RISK ABSTRACT Risk management is used to control risk, to identify and analyze risks, and to anticipate and minimize the risks that occur in the investment world. In minimizing the risk to use fundamental analysis and technical analysis. Fundamental analysis discusses the issues or the news circulating in the market that could affect the gold price fluctuations. In technical analysis used three indicators are: Moving Average, Relative Strength Index and Stochastic Oscillator signals to determine the sell / buy signals in trading investments. It also calculated the value of risk with Value at Risk (VaR) approach and approach normal skewness and kurtosis. With the results of calculations using the VaR approach normal decline in price of $ 1, per tray once and VaR approach to skewness and kurtosis $ 1, per tray once. Keywords : Technical Analysis, Fundamental Analysis, Moving averages, Relative Strength Index, Stochastic Oscillator, VaR.

8 DAFTAR ISI Persetujuan Pernyataan Penghargaan Abstrak Abstract Daftar Isi Daftar Tabel Daftar Gambar Daftar Lampiran Halaman i ii iii iv v vi viii ix x BAB 1. Pendahuluan 1.1. Latar Belakang Perumusan Masalah Batasan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian Tinjauan Pustaka Metodologi Penelitian 4 BAB 2. Landasan Teori 2.1. Investasi Pengertian Investasi Jenis- Jenis Investasi Emas Investasi Trading Emas Online Pengujian Kenormalan Data Analisis Fundamental Analisis Teknikal Simple Moving Average Relative Strength Index Stokastik Osilator Perhitungan Value at Risk 19 BAB 3. Hasil dan Pembahasan 3.1. Pengumpulan Data Pengujian Data Analisis Fundamental Kondisi Perekonomian Amerika Serikat Permintaan dan Penawaran Analisis Teknikal Penggunaan Simple Moving Average Perhitungan Relative Strength Index Perhitungan Stokastik Osilator 33

9 3.5 Analisis Data Metode Value at Risk 43 BAB 4. Kesimpulan dan Saran 4.1. Kesimpulan Saran 48 Daftar Pustaka 49 Lampiran

10 DAFTAR TABEL Halaman Tabel 2.1. Pergerakan Harga Emas Tahun Tabel 3.2. Uji Kenormalan Liliefors 24 Tabel 3.3. Berita Fundamental yang Beredar selama Tahun Tabel 3.8. Analisis Data (Periode 23 s/d 26) 36 Tabel 3.9. Analisis Data (Periode 34 s/d 39) 36 Tabel Analisis Data (Periode 39 s/d 43) 36 Tabel Analisis Data (Periode 47s/d 52) 36 Tabel Analisis Data (Periode 57 s/d 61) 37 Tabel Analisis Data (Periode 61 s/d 63) 37 Tabel Analisis Data (Periode 65 s/d 68) 37 Tabel Analisis Data (Periode 71 s/d 72) 37 Tabel Analisis Data (Periode 75 s/d 76) 38 Tabel Analisis Data (Periode 81 s/d 82) 38 Tabel 3.18 Analisis Data (Periode 96 s/d 97) 38 Tabel Analisis Data (Periode 104 s/d 105) 38 Tabel Analisis Data (Periode 107 s/d 108) 38 Tabel Analisis Data (Periode 122 s/d 129 ) 39 Tabel Analisis Data (Periode 131 s/d 136) 39 Tabel Analisis Data (Periode 139 s/d 140) 39 Tabel Analisis Data (Periode 142 s/d 143) 39 Tabel Analisis Data (Periode 146 s/d 151) 40 Tabel Analisis Data (Periode 152 s/d 159) 40 Tabel Analisis Data (Periode 161 s/d 162) 40 Tabel Analisis Data (Periode 169 s/d 170) 40 Tabel Analisis Data (Periode 188 s/d 192) 41 Tabel Analisis Data (Periode 193 s/d 197) 41 Tabel Analisis Data (Periode 201 s/d 202) 41 Tabel Analisis Data (Periode 204 s/d 207) 41 Tabel Analisis Data (Periode 215 s/d 218) 42 Tabel Analisis Data (Periode 219 s/d 222) 42 Tabel 3.35 Analisis Data (Periode 227 s/d 233) 42 Tabel Analisis Data (Periode 234 s/d 235) 42 Tabel Analisis Data (Periode 239 s/d 240) 43 Tabel Distribusi Frekuensi Harga Emas 44 Tabel Hasil Perhitungan Nilai Statistik 46

11 DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 2.1. Grafik Up Trend 13 Gambar 2.2. Grafik Down Trend 14 Gambar 2.3. Bulish (Beli) 15 Gambar 2.4. Bearish (Jual) 15 Gambar 2.5. Moving Average 2 Periode 16 Gambar 2.6. Grafik Relative Strength Index 18 Gambar 2.7. Grafik Stokastik Osilator 19 Gambar 3.1. Grafik Harga Harian Harga Emas dari Januari s/d Desember Gambar 3.2. Grafik Simple Moving Average 5 Harian dan 21 Harian Harga Emas 30 Gambar 3.3. Grafik Relative Strength Index 33 Gambar 3.4. Grafik Stokastik Osilator 35

12 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1. Tabel 3.1 Data Harian Harga Pembukaaan, Harga Tertinggi, Harga terendah dan Harga Penutupan Emas dari Januari 2012 s/d Desember 2012 Lampiran 2. Tabel 3.4. Perhitungan Rata-rata bergerak 5 Harian dan 21 Harian Harga emas selama periode 1 Januari 2012 s/d Desember Lampiran 3. Tabel 3.5. Perhitungan Relatif Strength Index Harga Emas selama periode 1 Januari 2012 s/d Desember Lampiran 4. Tabel 3.6. Perhitungan Stokastik Osilator Harga Emas selama periode 1 Januari 2012 s/d Desember Lampiran 5. Tabel 3.7. Analisis Data Lampiran 6. Tabel Sebaran Kumulatif Z