SKRIPSI. Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi. Disusun Oleh: Erlis Nurul Hidayah

Transkripsi

1 DAMPAK SUKU BUNGA, KURS, DAN PDB TERHADAP HARGA SAHAM (Studi Pada Perusahaan Food and Beverages Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun ) SKRIPSI Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi Disusun Oleh: Erlis Nurul Hidayah FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2015

2 i

3 ii

4 SURAT PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini : Nama : Erlis Nurul Hidayah Tempat tanggal lahir : Malang, 06 Januari 1992 NIM : Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Program Studi : Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Dengan ini menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa : 1. Skripsi dengan judul Dampak Suku Bunga, Kurs, dan PDB terhadap Harga Saham (Studi Pada Perusahaan Food and Beverages Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun ) adalah hasil karya saya, dan dalam naskah skripsi ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan Tinggi, dan tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, baik sebagian atau keseluruhan, kecuali secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan dalam sumber kutipan atau daftar pustaka. 2. Apabila ternyata di dalam naskah skripsi ini dapat dibuktikan terdapat unsurunsur plagiasi, saya bersedia skripsi ini digugurkan dan gelar akademik yang telah saya peroleh dibatalkan, serta proses dengan ketentuan hukum yang berlaku. 3. Skripsi ini dapat dijadikan sumber pustaka yang merupakan hak bebas royalty non eksklusif. Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya untuk dipergunakan sebagaimana mestinya. Malang, 05 Mei 2015 Yang menyatakan, Erlis Nurul Hidayah NIM iii

5 KATA PENGANTAR Segala puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas perlindungan Rahmat dan Hidayah-Nya, sehingga skripsi dengan judul : Dampak Suku Bunga, Kurs dan PDB Terdadap Harga Saham (Studi pada Perusahaan Food And Beverages Di Bursa Efek Indonesia Tahun ) ini dapat terselesaikan dengan lancar. Skripsi ini disusun untuk memenuhi persyaratan memperoleh gelar Sarjana Ilmu Komunikasi Universitas Muhammadiyah Malang. Dengan adanya skripsi ini, semoga dapat berguna khususnya bagi dunia pendidikan. Penulis menyadari sepenuhnya, bahwa tanpa partisipasi dari pihak-pihak lain, kiranya tidak mungkin penyusunan skripsi ini dapat terwujud. Oleh karena itu, ucapan terima kasih penulis sampaikan kepada : 1. Bapak Prof. Dr. H. Muhadjir Efendi, M.AP selaku Rektor Universitas muhammadiyah malang. 2. Bapak Dr. Nazarudin Malik, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang. 3. Ibu Ida Nuraini, SE, M.Si, selaku Ketua Jurusan Ilmu Komunikasi Universitas Muhammadiyah Malang. 4. Ibu Ida Nuraini, SE, M.Si, selaku Dosen Wali kelas B angkatan 2009 yang telah memberikan pengajaran dalam kegiatan akademik 5. Ibu Dr. Idah Zuhroh, M.M selaku Pembimbing 1 yang telah banyak meluangkan waktu dengan penuh kesabaran untuk mengarahkan, membimbing serta memberikan masukan dan motivasi dalam penyusunan skripsi ini. 6. Bapak Syamsul Hadi, SE, M.Si, selaku Pembimbing 2 yang telah memberikan waktu bimbingan serta memberikan pengarahan dalam penyusunan skripsi ini. iv

6 7. Segenap Bapak dan Ibu Dosen pengajar Program Studi Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan yang membekali penulis dengan berbagai ilmu pengetahuan selama masa kuliah. 8. Ayahanda dan Ibunda tercinta yang telah mendidik dan memberikan kasih sayang dengan segenap hati dan kesabaran,serta doa yang tiada batas agar penulis dapat sukses dan menyelesaikan studi. 9. Teman-teman kelas IESP B-2009 terimakasih untuk semangat kebersamaan nya selama ini. 10. Semua pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu, terimakasih atas bantuan dan dukungannya. Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini banyak kekurangankekurangan dan masih jauh dari sempurna, hal ini dikarenakan kemampuan penulis yang terbatas. Akhirnya, penulis berharap agar skripsi ini dapat berguna sebagai tambahan ilmu pengetahuan serta dapat memberikan manfaat bagi semua pihak dan dijadikan implikasi selanjutnya bagi mahsiswa. Malang, 05 Mei 2015 Penulis v

7 DAFTAR ISI HALAMAN PERSETUJUAN... HALAMAN PENGESAHAN... SURAT PERNYATAAN ORISINALITAS... KARTU KENDALI BIMBINGAN SKRIPSI... MOTTO... DAFTAR RIWAYAT HIDUP... PERSEMBAHAN... ABSTRAKSI... ABSTRACT... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... i ii iii iv v vi vii viii ix x xii xv xvi BAB I BAB II PENDAHULUAN A. Latar Belakang Penelitian... 1 B. Rumusan Masalah... 8 C. Batasan Masalah... 8 D. Tujuan dan Kegunaan Penelitian... 8 TINJAUAN PUSTAKA A. Hasil Penelitian Terdahulu B. Landasan Teori Investasi Suku Bunga Kurs Produk Domestik Bruto (PDB) Harga Saham Kerangka Pikir Penelitian Hubungan Antar Variabel Penelitian Hipotesis vi

8 BAB III METODE PENELITIAN A. Jenis Penelitian B. Populasi dan Sampel C. Definisi Operasional D. Jenis Data E. Sumber Data F. Teknik Pengumpulan Data G. Metode Analisis Data BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Sampel Penelitian PT. Indofood Sukses Makmur Tbk PT. Sinar Mas Agro Resources Tbk PT. Mayora Indah Tbk PT. Tunas Baru Lampung Tbk PT. Tiga Pilar Sejahtera Tbk PT. Ultra Jaya Milk PT. Fast Food Indonesia Tbk PT. Siantar Top Tbk PT. Multi Bintang Indonesia Tbk PT. Cahaya Kalbar Tbk PT. Delta Djakarta Tbk PT. Prasidha Aneka Niaga Tbk PT. Akasha Wira Internasional Tbk PT.Sekar Laut Tbk PT. Pioneerindo Gourmet International B. Hasil Deskripsi Data Penelitian Suku Bunga Kurs PDB Harga Saham C. Hasil dan Pembahasan Analisa Data vii

9 1. Pemilihan Teknik Estimasi Regresi Data Panel Pembahasan BAB V KESIMPULAN DAN SARAN A. Kesimpulan B. Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN viii

10 DAFTAR TABEL Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu Tabel 4.1 Pertumbuhan Suku Bunga Rate Pada Tahun Tabel 4.2 Pertumbuhan Kurs Tabel 4.3 Pertumbuhan PDB Pada Tahun Tabel 4.4 Pertumbuhan Harga Saham Perusahaan Food And Beverages Di BEI Pada Tahun Tabel 4.7 Hasil Uji Hausman Tabel 4.8 Hasil Regresi Data Panel Metode Random Effect Tabel 4.9 Rangking Intercept Pada Teknik Random Effect Tabel 4.10 Hasil Uji Signifikan secara Parsial (Uji t) ix

11 DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Kerangka Pikir Penelitian Gambar 4.1 Pertumbuhan Suku Bunga Rate Pada Tahun Gambar 4.2 Pertumbuhan Kurs Pada Tahun Gambar 4.3 Pertumbuhan PDB Pada Tahun Gambar 4.4 Pertumbuhan Harga Saham Perusahaan Food And Beverages Di BEI Pada Tahun Gambar 4.5 Grafik Uji Pengaruh Simultan (Uji F) Gambar 4.6 Uji T pada Suku Bunga (X1) Gambar 4.7 Uji t pada Kurs (X2) Gambar 4.8 Uji t pada PDB (X3) x

12 DAFTAR PUSTAKA Aliya, 2002, Pengaruh Faktor Makro dan Mikro terhadap Risiko Investasi Saham Property di Bursa Efek Jakarta, Skripsi Universitas Muhammadiyah Malang Anoraga, P & Pakarti.P Pengantar Pasar Modal. Jakarta: Rineka Cipta Arikunto, S Prosedur Penelitian: Suatu Pendekatan Praktik. Jakarta: Rineka Cipta. Baridwan, Zaki, 2003, Sistem Informasi Akuntansi, Edisi Kedia, Yoyakarta, BPFE. Boediono Ekonomi Makro. Yogyakarta : BPFE Yogyakarta. Budi Raharjo, 2006, Keuangan dan Akuntansi Keuangan Untuk Manajer Non Keuangan, Yoyakarta, Graha Ilmu. Marcus, 2004, Manajemen Keuangan Buku 1, Jakarta, Gramedia Pustaka Utama. Darmawi, Herman, 2006, Manajemen Perbankan, Jakarta, Ghalia. Eny Pudjiastuti, 2006, Dasar-Dasar Manajemen Keuangan, Edisi Kelima, Jakarta. PT.Ghalia. Ghozali, I Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Haryanto dan Riyatno, 2007, Pengaruh Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia dan Nilai Kurs terhadap Risiko sistematik Saham Perusahaan di BEJ, Skripsi Universitas Muhammadiyah Malang Hartono, Jogiyanto. M Teori Portofolio dan Analisi Investasi. Edisi 2. BPFE-UGM Yogyakarta. Husnan, S Teori dan penerapan (keputusan jangka panjang), edisi 4: BPFE Yogyakarta Halim, Abdul Manajemen Keuangan Bisnis. Ghalia Bogor. Indonesia. Kuncoro, M Metode kuantitatif (teori dan aplikasi untuk bisnis ekonomi).yogyakarta :UPP AMP YKPN. Mankiw Makro ekonomi. Jakarta: Erlangga. Merawati, Endang, 2010,Penilaian KInerja Keuangan Perusahaan, Jakarta, Dwikarya xi

13 Nopirin Pengantar makro ekonomi. Jakarta: Salemba Empat. Praktikno, Deddy.2009.Analisis pengaruh nilai tukar rupiah, inflasi, sbi dan Indeks Dow Jones terhadap pergerakan IHSG di BEJ. Tesis diterbitkan di Medan: Universitas Sumatra Utara. Pusporanoto, 2006, Pergerakan Suku Bunga, Bandung, Alfabeta. Sartono, Agus, 2010, Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi, Edisi Keempat, Cetakan Pertama, Samsul, Mohamad Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Surabaya:Erlangga. Sugiyono Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta. Sunariyah Pengetahuan pengantar pasar modal. Yogyakarta: UPP STIM YKPN Tandelilin, E Analisis Investasi dan manajemen portofolio. Yogyakarta: Kanisius Umar, Husein, 2001, Metode Riset Bisnis, Jakarta, PT. Gramedia Pustaka Utama. xii