Praktikum Manajemen Investasi

Ukuran: px

Mulai penontonan dengan halaman:

Download "Praktikum Manajemen Investasi"

Siska Pranoto
6 tahun lalu
Tontonan:

Menghitung nilai penebusan Fakultas EKONOMI DAN BISNIS Agus

1 Modul ke: Praktikum Manajemen Investasi Menghitung Nilai Aktiva Bersih Menghitung Perolehan unit penyertaan Menghitung nilai penebusan Fakultas EKONOMI DAN BISNIS Agus Herta Sumarto, S.P., M.Si. Program Studi Manajemen

2 Menghitung Nilai Aktiva Bersih NAB (Nilai Aktiva Bersih) merupakan salah satu tolak ukur dalam memantau hasil dari suatu Reksa Dana. NAB per saham/unit penyertaan adalah harga wajar dari portofolio suatu Reksadana setelah dikurangi biaya operasional kemudian dibagi jumlah saham/unit penyertaan yang telah beredar (dimiliki investor) pada saat tersebut.

3 Menghitung Nilai Aktiva Bersih Misalkan suatu perusahaan reksadana mengelola suatu portfolio sekuritas dengan nilai Rp120 juta. Perusahaan tersebut memiliki liabilitas kepada pihak lain senilai Rp 4 juta, dan liabilitas lain untuk sewa, gaji, dan biaya lainlain sebesar Rp1 juta. Reksadana tersebut memiliki saham yang beredar sebanyak 5 juta lembar, maka NABnya dapat dihitung sebagai berikut:

4 Menghitung Nilai Aktiva Bersih Latihan Hitunglah NAB dari suatu investasi reksadana jika aset yang dimiliki adalah US$3.035,74 juta, liabilitas US$18,08 juta, dan jumlah saham beredar sebanyak 281,69 juta.

5 NAB dan Unit Penyertaan Contoh: Misalnya Anda ingin berinvestasi sebesar Rp5 juta di sebuah reksa dana saham dengan NAB awal seharga Rp1.000 per Unit Penyertaan. Jumlah unit yang Anda miliki ditetapkan setelah dana Rp5 juta tersebut dikurangi fee (biaya) yang ditetapkan oleh Manajer Investasi bersangkutan, lalu dibagi dengan NAB awal. Misalkan, fee-nya 0,1 persen, jadi nilai investasi bersih Anda adalah Rp (setelah dikurangi fee). Jadi, Anda memiliki unit sebanyak Rp dibagi Rp1.000, yaitu unit.

6 NAB dan Unit Penyertaan Contoh (Lanjutan) Sebulan kemudian, katakanlah NAB reksa dana Anda naik menjadi Rp1.180 per unit. Alhasil, dana investasi Anda telah bertumbuh 18 persen. Jika Anda ingin menjualnya di harga Rp1.180/UP, maka Anda akan mendapatkan dana sebesar harga tersebut dikalikan dengan jumlah Unit Penyertaan Anda, yakni 4.955, menjadi senilai Rp5,846,900. Akan tetapi, hasil tersebut masih harus dikurangi lagi dengan fee penjualan (jika diberlakukan), misalnya sebesar 0,1 persen. Dengan demikian, nilai bersih hasil penjualan reksa dana Anda adalah sekitar Rp

7 NAB dan Unit Penyertaan Contoh lainnya: 1. Membeli Reksadana Berdasarkan nilai Rupiah yang dimiliki Pada tanggal 5 Febuari 2015, Pak Ronald membeli Reksadana XYZ sebesar Rp NAB/unit Reksadana XYZ pada hari itu adalah Rp ,65. Maka unit penyertaan yang Pak Ronald miliki adalah Rp /1.589,65 = 3.145,346 unit penyertaan. 2. Membeli Berdasarkan unit Pak Ronald ingin membeli reksa dana XYZ sebanyak unit. Maka uang yang harus diinvestasikan untuk membeli unit reksa dana XYZ adalah Rp 1.589,65 x = Rp

8 Imbal Hasil Reksadana Contoh: Jika sebuah reksadana memiliki NAB awal sebesar US$20 pada awal bulan, kemudian memberikan distribusi pendapatan sebesar US$0,15 dan distribusi keuntungan sebesar US$0,05 dan NAB di akhir bulan sebesar US$20,10, maka tingkat imbasl hasil reksadana dalam satu bulan adalah: $20,1 $20 $0,15 $0,05 $20 0,015 1,5%

9 Menghitung Nilai Penebusan Obligasi "Harga penarikan > nilai buku = kerugian penarikan Harga penarikan < nilai buku = keuntungan penarikan"

10 Menghitung Nilai buku Obligasi Untuk menghitung nilai buku obligasi terdapat 2 cara yaitu: 1. Nilai nominal obligasi - Disagio yang belum diamortisasi 2. Nilai nominal obligasi + Agio yang belum diamortisasi.

11 Menghitung Nilai buku Obligasi "Perusahaan mengeluarkan obligasi dengan nilai nominal Rp Pada tanggal 1 Desember Perusahaan menarik obligasi tersebut dengan kurs 105. Agio yang belum diamortisasi per 1 Des 2015 Rp " Jawab : Harga penarikan = (105/100) Rp = Rp Nilai buku obligasi = nominal obligasi + agio yang belum diamortisasi = Rp Maka : > ( selisih ) Harga penarikan > nilai buku obligasi = kerugian

12 Terima Kasih Agus Herta Sumarto, S.P., M.Si.

dokumen-dokumen yang mirip

DANA PENSIUN BANK DKI PROGRAM PENSIUN MANFAAT PASTI LAPORAN ASET NETO PER 30 JUNI ASET Semester I 2017 Semester II 2016

DANA PENSIUN BANK DKI PROGRAM PENSIUN MANFAAT PASTI LAPORAN ASET NETO PER 30 JUNI ASET Semester I 2017 Semester II 2016 A. LAPORAN ASET NETO INVESTASI (NILAI WAJAR) ASET Surat Berharga Negara 43.996.444.448 100.081.670.878 Tabungan 2.581.094.681 2.983.430.198 Deposito on call 30.000.000.000 0 Deposito Berjangka 77.060.000.000