March 23. Mojakoe. Dilarang memperbanyak MOJAKOE ini tanpa seijin SPA FEUI. Download MOJAKOE dan SPA Mentoring di :

Ukuran: px

Mulai penontonan dengan halaman:

Download "March 23. Mojakoe. Dilarang memperbanyak MOJAKOE ini tanpa seijin SPA FEUI. Download MOJAKOE dan SPA Mentoring di :"

Sucianty Rachman
6 tahun lalu
Tontonan:

1 March 23 Mojakoe 2014 Dilarang memperbanyak MOJAKOE ini tanpa seijin SPA FEUI. Download MOJAKOE dan SPA Mentoring di : MKDB

2 Ujian Tengah Semester Genap 2012/2013 Metode Kuantitatif dalam Bisnis Jumat, 5 April 2013 Waktu dan sifat ujian: 150 menit dan closed books Kalkulator tidak boleh finansial Soal Wajib (Soal 1-3) Soal 1: Pilihan ganda (40 poin setiap soal 4 poin) 1. Sebuah portofolio bertumbuh dari Rp100 juta menjadi Rp200 juta dalam satu tahun dan kemudian turun menjadi Rp160 juta pada tahun berikutnya. Return tahunan aritmetik portofolio itu adalah: a. 22,5% b. 28,5% c. 30% d. 40% 2. Return tahunan geometrik portofolio di atas adalah: a. 22,5% b. 24,5% c. 26,5% d. 28,5% 3. Seorang kepala keluarga berniat membeli rumah seharga Rp500 juta dengan bunga efektif 9% p.a. pada awal bulan Januari Jika dia berkeinginan membayar Rp8 juta setiap bulan mulai awal Februari 2013 selama 60 bulan, berapa uang muka yang harus disiapkan? Sekitar a. Rp20 juta b. Rp65,3 juta c. Rp114,6 juta d. Rp127,9 juta 4. Seorang karyawan mengambil KPR sebuah bank sebesar Rp400 juta dengan bunga 9% p.a. dan masa angsuran 120 bulan. Setelah mengangsur selama 36 bulan, dia mendapatkan warisan dari orang tuanya sehingga berniat melunasi sisa KPR-nya. Jika tidak ada denda untuk pelunasan lebih cepat, sekitar berapa jumlah dana yang diperlukan? a. Rp159,3 juta b. Rp219,4 juta c. 280,0 juta d. Rp314,9 juta 5. Perbedaan menabung Rp1 juta mulai 1 Januari 2013 dan mulai 31 Januari 2013 selama masingmasing 24 kali pada tingkat bunga 0,5% per bulan jika dilihat pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sekitar: a. Rp50 ribu b. Rp72 ribu c. Rp77 ribu d. Rp127 ribu 6. Seorang eksekutif berumur 40 tahun berencana pensiun pada usia 60 tahun, tepat 20 tahun lagi. Menurut perkiraannya, dia akan memerlukan Rp15 juta setiap bulan untuk biaya hidupnya saat pensiun nanti. Suku bunga deposito diestimasi akan stabil di j 12 4,5% p.a. bersih setelah pajak. Berapa jumlah dana yang harus dia siapkan untuk disimpan dalam deposito saat ini jika dia ingin deposito itu tidak habis sampai umur berapa pun? a. Rp1,269 miliar b. Rp1,629 miliar c. Rp1,692 miliar d. Rp1,926 miliar 7. Dengan j 12 6%, untuk mempunyai uang Rp1 miliar, jumlah setoran tahunan, selama 10 tahun mulai akhir tahun, yang harus dilakukan adalah sekitar: a. Rp75,3 juta b. Rp75,5 juta c. Rp75,7 juta d. Rp75,9 juta 8. Dengan tingkat bunga j 12 = 12% p.a., menerima uang pensiun sebesar Rp setiap tiga bulan selamanya dan mulai bulan ini adalah ekuivalen dengan menerima uang pensiun sekali saja hari ini kurang lebih: a. Rp330,03 juta b. Rp333,33 juta c. Rp340,03 juta d. Rp343,33 juta 9. Kredit investasi sebesar Rp500 juta dengan bunga 12% p.a. harus dibayar dalam 5 angsuran tahunan dalam jumlah sama besar mulai tahun depan. Untuk angsuran kedua, berapa besar pembayaran bunga?

3 a. Rp50,4 juta b. Rp50,6 juta c. Rp59,4 juta d. Rp59,6 juta 10. Kredit sebesar Rp60 juta yang dilunasi dengan 12 angsuran bulanan Rp5,3 juta mulai satu bulan setelah pinjaman diterima berbunga efektif: a. 6% b. 10,9% c. 11,08% d. 11,8% Soal 2: Konsep dasar (15 poin masing-masing 3 poin) Tingkat bunga kontinu (r) dari uang sebesar Rp100 juta yang berkembang menjadi Rp120 juta dalam setahun adalah... % J 2 = 10% adalah ekuivalen dengan j 4 =... % Berapakah tingkat bunga efektif dari tawaran diskon tunai dalam credit terms 3/10, n/30? Untuk periode 3 bulan, tingkat diskonto (d) 8% p.a. = tingkat bunga (r)... % p.a. (Ini sama dengan menghitung tingkat bunga dari produk pasar uang yang dijual pada harga 98% untuk periode 3 bulan) Hitunglah effective annual yield dari sebuah discount securities yang memberikan diskon sebesar 3% untuk periode 180 hari. Soal 3: Valuasi obligasi dan saham (20 poin) a. Sebuah Surat Utang Negara (SUN) berkupon 5,6% yang akan jatuh tempo dalam 10 tahun lagi ditawarkan pada harga 104. Hitunglah yield (YTM) obligasi tersebut. Boleh gunakan cara praktis. b. Berapakah nilai (harga wajar) dari sebuah saham yang baru saja membagikan dividen sebesar Rp100 jika bertumbuh sebesar 20% selama 3 tahun ke depan dan kemudian mulai tahun ke-4 dan seterusnya mengalami pertumbuhan stabil 10% jika tingkat diskonto yang digunakan adalah 15%? Soal Pilihan (Soal 4-5) Pilihlah SATU dan HANYA SATU dari dua soal berikut. Soal 4: Skedul sinking fund (25 poin) a. Sepasang penganten baru berencana untuk membeli sebuah rumah berharga Rp600 juta sekitar 3 tahun lagi dengan KPR. Untuk itu dia akan mengalokasikan sebagian dari penghasilannya untuk pembayaran uang muka yang sebesar 30% atau Rp180 juta. Hitunglah besar setoran yang harus dilakukannya setiap bulan mulai bulan depan jika dia memulainya dari nol dan dia mampu memperoleh sebuah produk investasi yang memberikan return sebesar j 12 9%. Susunlah skedul akumulasi dananya untuk 10 bulan pertama. (20 poin) b. Berapa besar setoran yang harus dilakukannya jika saat ini mereka sudah memiliki dana Rp30 juta? (5 poin) Soal 5: Skedul amortisasi utang (25 poin) PT Empat Mata membeli mesin dengan pembiayaan leasing berbunga 12% p.a. dari sebuah lembaga keuangan. Harga mesin itu adalah Rp1 miliar dan pelunasan pinjaman adalah dengan lima angsuran tahunan. a. Hitunglah angsuran tahunan yang harus dibayarkan jika angsuran pertama setahun lagi dan susunlah skedul lengkap amortisasi utangnya. (15 poin) b. Hitunglah angsuran tahunan yang harus dibayarkan jika angsuran pertama adalah hari ini dan susunlah skedul lengkap amortisasi utangnya. (10 poin)

4 Lampiran Persamaan 11( )i PV i 11i PV i n1 n A 1A PV A A PV 1 A i ig 0 A PV 1 ig A PV i( )g1i m 1 n 1 (1i) A i PV m1- (1i) 1 g 1 1 i PV ig n1 A1 A 0 n 1( )i 1 FV A i 1 g 1 1 i PV ig n A1 n 1g 1 1i ig PV m 1i 1 A 1 1( 1( )i P i n C) F 1( )i n D1 D2 Dn Pn P n n )k1( )k1( )k1( )k1( P1 (kg) 1k(kg)(1k) n D1g 1 s Dn1 0 n s

5 Jawaban Soal 1 (PG) : 1. V0= 100 juta V1 = 200 juta V2 = 160 juta r1= = 1 =100% R2= = -0,2= -20% Aritmatika= = = 40% (option d) 2. Geometri = -1 = -1 = -1 = 0,2649 = 26,5% (option c) 3. PV=500 Juta J1 =9% p.a n= 60 A= 8 juta DP? PV= DP + ( ) = DP + ( ) = DP ,2 DP = ,8 (option c) 4. PV= 400 Juta i= 9% p.a n=120 ; setelah 36 bulan dilunasi PV setelah 36? PVo= ( )

6 = = 78,9416 A A= ,95 PV setelah 36 bulan = ( ) = = Rp ,1 (option d) 5. I= 0,5% per bulan A= FV 31 januari desember 2014 dan 1 januari desember 2014 FV 31 januari desember 2014 FV= ( ) FV= ( ) =25, ,24 FV 1 januari desember 2014 FV = PV ( = 25, ,24 ( = ,8 Selisih = ,8 25, ,24 = ,1 6. A = -Rp j12 = 4,5% p.a. = 0,375% perbulan n = 20 tahun = 240 bulan Uang yang dihabiskan saat pensiun PV = A/i = -Rp / 0,375% = -Rp Present value dari uang yang diperlukan PV = FV/(1+i) n = Rp /(1,00375) 240 = 127 ribu (option d)

7 = Rp (option b, Rp1,629 miliar) 7. FV = Rp n = 10 tahun j12 =6% j1 = (1+(6%/12) 12 1 = 1, = 6,1677% p.a. FV = C ((1+j1) n -1) / j1) C = Rp / ((1,061677) 10-1) / 0,061677) = Rp / 13, = Rp ,05 (option a, Rp75,3 juta) 8. A = Rp j12 = 12% p.a. j3 = (1+(12%/12)) 3-1 = 3,03% PV = A/i + A (karena uang diterima mulai bulan ini) = Rp /3,03% + Rp = Rp ,3 (option c, Rp340,3 juta) 9. PV = Rp i = 12% n= 5 tahun A = PV / ((1-(1+i) -n )/i) = Rp / ((1- (1,12) -5 )/0,12) = Rp / 3, = Rp Cicilan tahun 1 = Rp (Rp * 12%) = Rp Bunga tahun 2 = (Rp Rp ) * 12% = Rp ,08 (option b, Rp50,6 juta)

8 10. PV = Rp n = 12 bulan A = Rp j1 =...? PV = A * ((1-(1+i) -n )/i) Dengan menggunakan trial and error (menggunakan keempat pilihan yang ada), kita mencari i dari j1 yang diberikan, lalu kita mencari hasil PV yang mendekati Rp a. j1 = 6%, i = 0,49%, PV = Rp ,71 b. j1 = 10,9%, i = 0,87%, PV = Rp ,83 c. j1 = 11,08%, i = 0,88%, PV = Rp ,56 d. j1 = 11,8%, i = 0,93%, PV = Rp ,4 Jawaban Soal 2 2. a. FV = PV ( b. ( = ( i=1,6% 120,983, i=1,5% 119,561, Interpolasi i= 1,5% + ( x (1,6%-1,5%)) =1,5% = = 1,53% ( = 25,2% c. t remaining = = 20 d = 3% = 0.03 r =? x = = 56.64% d. d= 8% p.a t = 3 bulan = =0.25

9 r =? Ans. r = r = = =8.16% e. d = 3% t EAY? = 180 hari Ans. EAY = - 1 HPY = HPY = = EAY = - 1 = = 6.37% Jawaban Soal 3 : 3 a. Yield = (2C)/(R+P) + 2(R-P)/(n(R+P)) n = 10tahun R = F = 100% P =104% C = 5,6% Yield = (2*5,6%)/(100%+104%) +2(100%-104%)/(10(100%+104%)) = 11,2%/204% + (-8%)/(2040%) = 0,055% - 0,00392% = 0,051% p.a. 3 b. N = 3 tahun Do = Rp100 gs = 20% g = 10% k = 15% D1 = Do * (1+gs) = 100 * (1,2) = 120 D2 = 120 * (1,2) = 144

10 D3 = 144 * (1,2) = 172,8 D4 = 172,8 * (1,1) = 190,08 P3 = D n+1 / (k-g) = 190,08/(0,15-0,1) = 3801,6 PV = (D1/(1+k)^1) + (D2/(1+k)^2) + (D3/(1+k)^3 + (P3/(1+k)^3) = (120/1,15) + (144/1,3225) + (172,8/1,52) + (3801,6/1,52) = 104, , , ,05 = 2827,97 Jawaban Soal 4 : 4 a. FV = t = 3 years j12 = 9% p.a = FV = = A = ,72 bunga periode besar tabungan periodik saldo ,205, ,205, ,205, , ,488, ,205, , ,847, ,205, , ,285, ,205, , ,800, ,205, , ,395, ,205, , ,068, ,205, , ,822,

11 10,205, , ,657, ,205, , ,573, b. Jika PV0 (DP) = Rp A =...? FV = A * (1+i) n * ((1-(1+i) -n )/i) + PV0 * (1+i) n Rp = A * (1,0075) 36 * ((1-(1,0075) -36 )/0,0075) + Rp * (1,0075) 36 Rp = A * 1,31 * 31,45 + Rp * 1,31 Rp = 41,1995 A + Rp A = Rp ,99 Jawaban Soal 5 : 5. PV = Rp i = 12% p.a. N = 5 tahun a. Angsuran dimulai tahun depan A = PV / ((1-(1+i) -n )/i) = Rp / ((1-(1,12) -5 )/0,12) = Rp / 3, = Rp ,9 Periode Angsuran Bunga Cicilan Pokok utang 0 Rp , ,9 Rp ,00 Rp ,90 Rp , ,9 Rp ,17 Rp ,73 Rp , ,9 Rp ,08 Rp ,82 Rp , ,9 Rp ,71 Rp ,19 Rp , ,9 Rp ,54 Rp ,36 Rp0,00 Notes : Nilai pokok hutang pada periode terakhir harus = 0, sehingga pada soal ini, bunga dan cicilan periode 5 disesuaikan agar pokok utang terakhir = Rp0 b. Angsuran dimulai tahun ini A = PV/((1-(1+i) -n+1 )/i)+1 = Rp /((1-(1,12) -4 )/0,12)+1

12 = Rp /4, = Rp ,7 Periode Angsuran Bunga Cicilan Pokok utang 0 Rp ,70 Rp ,70 Rp ,30 1 Rp ,70 Rp ,72 Rp ,98 Rp ,32 2 Rp ,70 Rp ,88 Rp ,82 Rp ,49 3 Rp ,70 Rp ,90 Rp ,80 Rp ,69 4 Rp ,70 Rp ,01 Rp ,69 Rp0,00 Notes : Nilai pokok hutang pada periode terakhir harus = 0, sehingga pada soal ini, bunga dan cicilan periode 4 disesuaikan agar pokok utang terakhir = Rp0

dokumen-dokumen yang mirip

Soal : Konsep dasar a. b. c. d. J=% ekuivalen dengan j= % Berapakah tingkat bunga efektif dari tawaran diskon tunai dalam credit terms /0, n/0? Tingka

SPA MENTORING MKDB Dilarang Memperbanyak tanpa seijin SPA FEUI Download Mojakoe dan SPA Mentoring : www.spa-feui.com FB: SPA FEUI Twitter: @spafeui Soal : Konsep dasar a. b. c. d. J=% ekuivalen dengan