APLIKASI ANALISIS DISKRIMINAN DALAM PENENTUAN RASIO-RASIO KEUANGAN YANG MEMPENGARUHI TINGKAT KESEHATAN PERUSAHAAN PADA BURSA EFEK INDONESIA

Transkripsi

1 APLIKASI ANALISIS DISKRIMINAN DALAM PENENTUAN RASIO-RASIO KEUANGAN YANG MEMPENGARUHI TINGKAT KESEHATAN PERUSAHAAN PADA BURSA EFEK INDONESIA SKRIPSI MUHAMMAD ZULHAM DEPARTEMEN MATEMATIKA FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2011

2 APLIKASI ANALISIS DISKRIMINAN DALAM PENENTUAN RASIO-RASIO KEUANGAN YANG MEMPENGARUHI TINGKAT KESEHATAN PERUSAHAAN PADA BURSA EFEK INDONESIA SKRIPSI Diajukan untuk melengkapi tugas dan memenuhi syarat mencapai gelar Sarjana Sains MUHAMMAD ZULHAM DEPARTEMEN MATEMATIKA FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2011

3 PERSETUJUAN Judul : APLIKASI ANALISIS DISKRIMINAN DALAM PENENTUAN RASIO-RASIO KEUANGAN YANG MEMPENGARUHI TINGKAT KESEHATAN PERUSAHAAN PADA BURSA EFEK INDONESIA Kategori : SKRIPSI Nama : MUHAMMAD ZULHAM Nomor Induk Mahasiswa : Program Studi : SARJANA (S1) MATEMATIKA Departemen Fakultas : MATEMATIKA : MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM (FMIPA) UNIVERSITAS SUMATERA UTARA Diluluskan di Medan, Juni 2011 Komisi Pembimbing : Pembimbing 2, Pembimbing 1, Dra. Esther S M Nababan, M.Sc Drs. Henry Rani Sitepu, M.Si NIP : NIP : Diketahui oleh Departemen Matematika FMIPA USU Ketua, Prof. Dr.Tulus, M.Si NIP

4 PERNYATAAN APLIKASI ANALISIS DISKRIMINAN DALAM PENENTUAN RASIO-RASIO KEUANGAN YANG MEMPENGARUHI TINGKAT KESEHATAN PERUSAHAAN PADA BURSA EFEK INDONESIA SKRIPSI Saya mengakui bahwa skripsi ini adalah hasil kerja saya sendiri, kecuali beberapa kutipan dan ringkasan yang masing-masing disebutkan sumbernya. Medan, Juni 2011 MUHAMMAD ZULHAM

5 PENGHARGAAN Bismillahirrahmanirrahim Puji dan syukur penulis sampaikan kepada Allah SWT, Tuhan semesta alam yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang karena berkat rahmat dan hidayah-nya pulalah akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Shalawat berangkaikan salam penulis juga sampaikan kepada Rasulullah tercinta Muhammad SAW, semoga kita mendapatkan syafaat beliau di yaumil akhir kelak. Amin Yaa Rabbal Alamiin. Dalam menyelesaikan skripsi ini penulis banyak menerima bantuan dan saran dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini, penulis mengucapkan terima kasih kepada Bapak Dr. Sutarman, M.Sc, selaku Dekan Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam,. Bapak Prof. Dr. Tulus, M.Si dan Ibu Dra. Mardiningsih, M.Si selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Matematika FMIPA USU. Bapak Drs. Henry Rani Sitepu, M.Si selaku dosen pembimbing I dan Ibu Dra. Esther S M Nababan, M.Sc selaku dosen pembimbing II yang telah memberikan panduan, dukungan moral, motivasi dan ilmu pengetahuan bagi penulis dalam menyelesaikan penelitian ini. Bapak Drs. Djenda Djudjur Ginting, MS selaku dosen penasehat akademik yang memberikan doa kepada penulis untuk dapat menyelesaikan skripsi ini. Seluruh Staf Pengajar Departemen Matematika dan pegawai Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam,. Penulis juga mengucapkan terima kasih kepada kedua orang tua penulis yaitu ayahanda Mahlan Harahap dan terkhusus buat ibunda tercinta Mawar Dalimunthe, sosok ibu paling sempurna, penuh kasih dan yang selalu mengiringi langkah anakanaknya dengan doa yang tulus serta perjuangan keras untuk pencapaian cita-cita anak-anaknya tanpa mengenal lelah dan keluh kesah. Adik-adik tersayang Zein Pahlawan dan Sri Indriani Putri beserta keluarga besar yang selalu memberikan doa dengan ikhlas demi keberhasilan penulis dalam menyelesaikan studi ini. Terima kasih juga kepada sahabat suka duka penulis yaitu Septi, Harri, Maulia, Alumni XII IPA II, Senior maupun Junior beserta guru-guru di SMA N 3 Plus Rantau Utara. Teman seperjuangan penukis yaitu Rizqi, Mizwar, Nurdian, Nelly, Aprilia, Warsini, Memel, Kessy, Novita, Asih, Sheila, Nana, Hanum dan seluruh teman-teman di Matematika stambuk Buat Senior penulis yaitu Mahather, Juanda, Mandra, Aghni, Vikoh, Rina, Linda dan Astria, serta junior penulis yaitu Iqbal, Mifdhal, Ugi, Isnaini, Evi, Ningrum dan Suci. Tak lupa ucapan terima kasih terhadap organisasi IM Kubik, Akademika maimun, Himpunan Mahasiswa Matematika USU, Pemerintahan Mahasiswa USU dan semua pihak terkait yang mendukung penulis yang tak bisa disebutkan satu persatu. Penulis juga berterima kasih kepada kakanda Richard Albert Nasution yang selalu memberikan motivasi untuk penulis yang juga rela membantu finansial saat penulis membutuhkan dana untuk melanjutkan studi penulis yang hampir putus.

6 Ucapan terima kasih yang sama juga penulis ucapkan kepada Reminda Suryani Tarigan dan Arni Susanti. Terima kasih untuk semua pihak terkait, semoga Tuhan yang Maha Kuasa membalasnya dengan pahala dan mencatatnya sebagai amalan yang baik. Amin. Penulis menyadari terdapat banyak kekurangan dalam penulisan ini. Oleh karena itu, penulis meminta saran dan kritik membangun dari pembaca yang dapat membuat tulisan ini lebih baik lagi. Demikianlah yang dapat penulis sampaikan, atas perhatian dan kerjasamanya penulis ucapkan terima kasih. Semoga tulisan ini bermanfaat bagi siapa yang membutuhkan. Medan, Juni 2011 Penulis, Muhammad Zulham

7 ABSTRAK Analisis diskriminan merupakan suatu analisis multivariat yang digunakan untuk mengklasifikasikan suatu objek penelitian ke dalam suatu kelompok yang telah ditentukan sebelumnya berdasarkan variabel-variabel tertentu yang akan membentuk suatu model prediktif. Model Analisis diskriminan harus memiliki data variabel dependen (non metrik) yang berupa data kategorikal atau nominal dan memiliki data independen (metrik) yang bersifat interval atau rasio dan data harus berdistribusi normal. Penggunaan analisis diskriminan dalam penelitian ini bertujuan untuk menentukan rasio-rasio keuangan yang mempengaruhi tingkat kesehatan perusahaan pada Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini diperoleh dari Bursa Efek Indonesia dan diuji pengklasifikasiannya dengan menggunakan Prees`s-Q. Berdasarkan metode ini diperoleh hasil penelitian yang menunjukkan bahwa ada sepuluh rasio keuangan yang berpengaruh terhadap tingkat kesehatan perusahaan yaitu Aktiva lancar/kewajiban lancar (X 1),Laba Ditahan/Total Aktiva (X 2 ), Laba sebelum Bunga dan Pajak/Total Aktiva (X 3 ), Total Kewajiban/Total Equitas (X 4 ), Penjualan/Total Aktiva (X 5 ), Total Aktiva/Total Ekuitas (X 6 ), Laba Kotor/Penjualan (X 7 ), Laba Bersih/Penjualan (X 8), Laba Bersih/Total Aktiva (X 9 ) dan Laba Bersih/Total Ekuitas (X 10 ). Dari kesepuluh rasio keuangan tersebut, rasio Laba sebelum Bunga dan Pajak/Total Aktiva (X 3 ) adalah rasio keuangan yang paling dominan dalam mempengaruhi tingkat kesehatan perusahaan dengan tingkat akurasi klasifikasi sebesar 66,7% pada model yang dihasilkan analisis diskriminan.

8 DISCRIMINANT ANALYSIS APLICATION TO CHOOSE FINANCIAL RATIOS WHICH INFLUENCE COMPANY HEALTHNESS LEVEL IN BURSA EFEK INDONESIA ABSTRACT Discriminant Analysis is a multivariate analysis which used to classificating experiment object to a group whom have variables certainly and make a predictive model. This model must have dependent (non metric) variable like categorical or nominal data and have independent (metric) variable like interval or ratio. Both of them must be normal distribution. In this research, discriminant analysis used to choosing financial ratios which make a influence of company healthness level in Bursa Efek Indonesia. In this research, data was taken of Bursa Efek Indonesia and test of classification use Prees`s-Q method. In this method, getting ten financial ratios which influence of company healthness level, they are Current Ratio (X 1 ), Retained Earning to Total Assets (X 2 ), Earning Before Interest and Taxes to Assets (X 3 ), Debt to Equity Ratio (X 4 ), Sales to Total Assets (X 5 ), Equity Multiplier (X 6 ), Gross Profit Margin (X 7 ), Net Profit Margin (X 8 ), Return on Investment (X 9 ) and Return on Equity (X 10 ). The dominant financial ratios which most influence company healthness level is Earning Before Interest and Taxes to Assets (X 3 ) with classification accuracy level is 66,7% in model of discriminant analysis result..

9 DAFTAR ISI Halaman PERSETUJUAN PERNYATAAN PENGHARGAAN ABSTRAK ABSTRACT DAFTAR ISI DAFTAR TABEL DAFTAR LAMPIRAN ii iii iv vi vii viii ix x BAB 1. PENDAHULUAN Latar Belakang Perumusan Masalah Pembatasan Masalah Tinjauan Pustaka Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian Metodologi Penelitian 7 2. LANDASAN TEORI Variabel Data Data Menurut Sifatnya Data Menurut Cara Memperolehnya Data Menurut Waktu Data Menurut Sumbernya Analisis Korelasi Analisis Diskriminan Hal-Hal Pokok Tentang Analisis Diskriminan Algoritma dan Model Matematis Pengujian Hipotesis PEMBAHASAN Pengelompokkan Data Sumber Data Populasi Analisis Data Interpretasi Output Akurasi Statistik 50

10 4. KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan Saran 52 DAFTAR PUSTAKA 53 LAMPIRAN 55

11 DAFTAR TABEL Halaman Tabel 2.1 Format Data untuk Analisis Diskriminan 24 Tabel 3.1 Sampel Penelitian 34 Tabel 3.2 Interpretasi Koefisien Korelasi 36 Tabel 3.3 Uji Kesamaan Rata-Rata 38 Tabel 3.4 Hasil Output Uji Kesamaaan Matriks Covarians 39 Tabel 3.5 Hasil Uji Box`s M 39 Tabel 3.6 Grup Statistik 40 Tabel 3.7 Variabel dimasukkan/dibuang a,b,c,d 42 Tabel 3.8 Variabel Masuk dalam Analisis 42 Tabel 3.9 Variable Tidak Masuk dalam Analisis 43 Tabel 3.10 Nilai Eigen 44 Tabel 3.11 Wilk`s Lambda 45 Tabel 3.12 Koefisien Fungsi Diskriminan Kanonikal 46 Tabel 3.13 Struktur Matriks 46 Tabel 3.14 Koefisien Fungsi Diskriminan Kanonik 47 Tabel 3.15 Fungsi pada Grup Terpusat 47 Tabel 3.16 Peluang Utama Suatu Grup 49 Tabel 3.17 Hasil Pengklasifikasian

12 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran A : Laporan Keuangan Perusahaan Terdaftar di BEI Lampiran B : Rasio Keuangan Lampiran C : Transformasi Data Berdasarkan SPSS Lampiran D : Hasil Output SPSS Lampiran E : Defenisi Operasional Variabel Lampiran F : Tabel Distribusi Chi-Kuadrat Lampiran G : Tabel Distribusi F untuk α = 0,05