ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR. (Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta)

Transkripsi

1 ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR (Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta) SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta Oleh : SRI PUJI ASTUTI JATI UTAMI B FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MUHAMADIYAH SURAKARTA 2007

2 HALAMAN PENGESAHAN Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul: ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR (Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta) Yang ditulis oleh: Nama : Sri Puji Astuti Jati Utami NIM : B Penanda tangan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat diterima. Surakarta, September 2007 Pembimbing Drs. Agus Endro Suwarno, Msi Mengetahui Dekan Fakultas Ekonomi Drs. H. Syamsudin, MM NIP i

3 MOTTO Guru terbesar adalah pengalaman, keberanian terbesar adalah sabar, kesalahan terbesar adalah putus asa, dosa terbesar adalah takut, kebanggaan terbesar adalah kepercayaan, pemberian terbesar adalah partisipasi, modal terbesar adalah percaya diri, rahasia terbesar adalah kematian. (Ali bin Abi Thalib) Jika tali telah menegang kencang, maka tandanya akan putus.. Jika malam tengah sangat pekat, maka kegelapan itu akan segera pergi.. jika suatu masalah sudah sangat menghimpit, maka itu tandanya akan segera muncul jalan keluar.. Sesungguhnya satu kesulitan tidak akan mengalahkan dua kemudahan!! (Quoted from Laa Tahzan) jika kamu berbuat baik (berarti) kamu berbuat baik bagi dirimu sendiri, dan jika kamu berbuat jahat, maka (kejahatan) itu bagi dirimu sendiri.. (Q.S Al-Israa: 7) Experience makes not less valuable, but more valuable.. Makes not less able to love, but more able to love.. (Unknown) Rezeki tidak selalu bermakna, apa yang kita dapatkan... Tapi apa yang kita berikan. (Abdullah Gymnastiar) iii

4 Persembahan Karya sederhana ini kupersembahkan untuk: Ayahanda dan ibunda tercinta Untuk tiap dekapan hangat yang merupakan kekuatan bagi ananda Untuk tiap butiran keringat yang merupakan perjuangan bagi ananda Untuk tiap hela nafas yg merupakan untaian doa bagi ananda Untuk tiap tetesan darah bundaku yang merupakan sumber kehidupan bagi ananda Tiga manusia yang telah menjelma manusia menjadi saudara terhebat dalam hidupku Satu malaikat kecil yang telah membuat hidupku indah Seseorang yang telah Tuhan persiapkan untukku kelak iv

5 ABSTRAKSI Informasi mengenai kinerja keuangan, posisi keuangan, dan laba merupakan informasi yang sangat relevan untuk dapat membantu para pemakai (investor) dalam pengambilan keputusan. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah rasio-rasio keuangan yang didasarkan pada data laporan keuangan mempunyai kemampuan sebagai prediktor laba di masa yang akan datang. Penelitian ini merupakan jenis penelitian empiris yang menggunakan data sekunder dari Bursa Efek Jakarta pada periode tahun Populasi penelitian adalah seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEJ. Sampel yang digunakan adalah 33 perusahaan yang diambil dengan teknik purposive sampling. Rasio keuangan perusahaan diukur dengan menggunakan: CR, GPM, OPM, NPM, DTE, ITO, TAT, ROI, dan ROE. Teknik analisis data menggunakan analisis regresi ganda, uji F, uji t, dan pengujian koefisien determinasi. Hasil penelitian menyimpulkan bahwa: (1) Informasi rasio keuangan tahun 2001 bermanfaat atau dapat digunakan untuk memprediksi perubahan laba tahun 2002 dan H 1 diterima. Hasil analisis regresi memperoleh nilai F hitung sebesar 4,406 diterima pada taraf signifikansi 5% (p<0,05). Rasio keuangan merupakan informasi yang dapat digunakan untuk memprediksi pertumbuhan laba masa depan. (2) Informasi rasio keuangan tahun 2002 bermanfaat atau dapat digunakan untuk memprediksi perubahan laba tahun 2003 dan H 2 diterima. Hasil analisis regresi memperoleh nilai F hitung sebesar 4,230 diterima pada taraf signifikansi 5% (p<0,05). Rasio keuangan merupakan informasi yang dapat digunakan untuk memprediksi pertumbuhan laba masa depan. (3) Informasi rasio keuangan tahun 2003 bermanfaat atau dapat digunakan untuk memprediksi perubahan laba tahun 2004 dan H 3 diterima. Hasil analisis regresi memperoleh nilai F hitung sebesar 4,083 diterima pada taraf signifikansi 5% (p<0,05). Rasio keuangan merupakan informasi yang dapat digunakan untuk memprediksi pertumbuhan laba masa depan. Rasio keuangan merupakan informasi yang dapat digunakan untuk memprediksi pertumbuhan laba masa depan. Kata kunci: rasio keuangan, CR, GPM, OPM, NPM, DTE, ITO, TAT, ROI, dan ROE, perubahan laba v

6 KATA PENGANTAR Assalamu alaikum Wr. Wb Syukur Alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah Swt atas segala rahmat dan karunianya, sehingga penulis dapat menyusun skripsi dengan judul ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR (Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta). Yang mana penyusunan skripsi ini sebagai salah satu syarat untuk mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. Dalam penulisan skripsi ini telah banyak pihak yang memberikan bantuan kepada penulis baik berupa bimbingan, fasilitas, dan pengetahuan yang sangat penulis butuhkan hingga selesainya skripsi ini. oleh karena itu pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan terima kasih kepada : 1. Bapak Drs. H. Syamsudin, MM, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. 2. Bapak Banu Witono, SE, Ak, M.Si selaku Ketua Jurusan Akuntansi. 3. Bapak Drs. Agus Endro Suwarno selaku pembimbing skripsi yang telah memberikan bimbingan dan saran sehingga skripsi ini dapat terselesaikan. 4. Ibu Shinta Permatasari, SE selaku pembimbing akademik yang telah memberikan bimbingan selama menempuh pendidikan di Universitas Muhammadiyah Surakarta. 5. Segenap bapak dan ibu dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta pada umumnya. 6. Bapak dan Ibu M. Djafar, untuk dukungan moril dan materil yang tak terhingga. Pak, bu.. makasih banget!! Makasih banget untuk semuanya.. Poet vi

7 seneng banget jadi anak bapak ibu. Poet seneng banget bisa dilahirin di tengah-tengah kalian. 7. Mbak Yuli.. My Lopely Sista! Mbak.. Makasih buat cinta dan kasih sayangnya.. Makasih udah mandiin Poepoet waktu kecil!! He.. U R the best Sista,ever!! 8. Mas Nug, Mbak Yetty, Mas Bimo Makasih udah jadi sodara yang hebat buat Poepoet. 9. Inang, si malaikat kecilku. Nang.. Tante bisa!! 10. Mbak Ina.. Mbak makasih banget buat dukungan moril dan materilnya. Ni udah jadi lho!! 11. Temen-temenku, Arum, Tia, Lingga Mi, makasih ya buat semua yang udah kamu lakuin buat aku Tia, makasih udah nemenin aku nglewatin masa-masa sulit ini Ngga, kapan-kapan maen bareng lagi ya? 12. Kenangan indahku.. Maafin aku.. U ve been part of my life!! 13. Makasih buat temen-temen kelas H Akuntansi 2002, buat semua persahabatan slama ini. 14. Shogun item B 6371 EBRku, thx 4 accompany me, whenever, wherever!! Serta semua pihak yang telah membantu penulisan skripsi ini yang tidak bisa dituliskan satu per satu. Penulis vii

8 DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... HALAMAN PENGESAHAN... HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI... HALAMAN MOTTO... HALAMAN PERSEMBAHAN... ABSTRAKSI... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR LAMPIRAN... i ii iii iv v vi vii ix xiii xiv BAB I PENDAHULUAN... 1 A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Perumusan Masalah... 4 C. Tujuan Penelitian... 5 D. Manfaat Penelitian... 5 E. Sistematika Penulisan... 6 BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 7 A. Laporan keuangan... 7 viii

9 1. Pengertian Laporan Keuangan Tujuan Laporan Keuangan Bentuk Laporan Keuangan B. Laba Konsep Laba Pengertian Laba Akuntansi Pengukuran dan Pengakuan Laba C. Analisis Rasio Keuangan Pengertian Analisis Rasio Keuangan Macam-macam Rasio Keuangan D. Review Penelitian Sebelumnya E. Hipotesis BAB III METODE PENELITIAN A. Jenis Penelitian B. Populasi dan Sampel C. Data, Sumber Data D. Metode Pengumpulan Data E. Variabel Penelitian dan Pengukurannya F. Metode Analisis Data a. Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas ix

10 2. Uji Autokorelasi Uji Heteroskedastisitas Uji Multikolinieritas b. Pengujian Hipotesis Uji t ( t test ) Uji F ( F test ) BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN A. Gambaran Gambaran Hasil Penelitian Statistik deskriptif B. Analisis data Deskripsi Hasil Pengujian Rasio Keuangan Tahun 2001 dan Perubahan Laba a. Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Uji Autokorelasi Uji Heteroskedastisitas Uji Multikolinearitas b. Pengujian Hipotesis c. Interpretasi Hasil Deskripsi Hasil Pengujian Rasio Keuangan Tahun 2002 dan Perubahan Laba a. Uji Asumsi Klasik x

11 1. Uji Normalitas Uji Autokorelasi Uji Heteroskedastisitas Uji Multikolinearitas b. Pengujian Hipotesis c. Interpretasi Hasil Deskripsi Hasil Pengujian Rasio Keuangan Tahun 2003 dan Perubahan Laba a. Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Uji Autokorelasi Uji Heteroskedastisitas Uji Multikolinearitas b. Pengujian Hipotesis c. Interpretasi Hasil BAB V PENUTUP A. Kesimpulan B. Keterbatasan Penelitian C. Saran-saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN xi

12 DAFTAR TABEL Halaman Tabel IV.1 Daftar Perusahaan Sempel Penelitian Tabel IV.2 Statistik Deskriptif Tabel IV.3 Rangkuman Hasil Uji Normalitas Tabel IV.4 Hasil Uji Autokorelasi Tabel IV.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas Tabel IV.6 Hasil Uji Multikolinearitas Tabel IV.7 Hasil Analisis Regresi Ganda Perubahan Rasio 2001 Terhadap Perubahan Laba Tabel IV.8 Rangkuman Hasil Uji Normalitas Tabel IV.9 Hasil Uji Autokorelasi Tabel IV.10 Hasil Uji Heteroskedastisitas Tabel IV.11 Hasil Uji Multikolinearitas Tabel IV.12 Hasil Analisis Regresi Ganda Perubahan Rasio 2002 Terhadap Perubahan Laba Tabel IV.13 Rangkuman Hasil Uji Normalitas Tabel IV.14 Hasil Uji Autokorelasi Tabel IV.15 Hasil Uji Heteroskedastisitas Tabel IV.16 Hasil Uji Multikolinearitas Tabel IV.17 Hasil Analisis Regresi Ganda Perubahan Rasio 2003 Terhadap Perubahan Laba xii

13 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Lampiran 2 Lampiran 3 Lampiran 4 Lampiran 5 Lampiran 6 xiii