[ IRS With Window Period ]

Transkripsi

1 [ IRS With Window Period ] 1). Jenis Produk dan/atau Layanan / Type of Product and/or Service Penyimpanan Saving Pengiriman Uang Money Transfer Manajemen Kas Cash Management ATM ATM Lindung Nilai Hedging Pinjaman Loan Bank Garansi Bank Guarantee EXIM (termasuk Pembiayaan EXIM/Trade Finance) Export Import (Including EXIM financing/trade Finance) Pertukaran Uang/Forex Foreign Exchange 2). Nama penerbit / Issuer The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. Cabang Jakarta ( Bank ) The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch ( Bank ) 3). Data Ringkas / Overview Data IRS dengan Rentang Periode pada dasarnya adalah Interest Rate Swap di mana Nasabah dapat memilih tanggal efektif dalam suatu periode tertentu dengan memberikan notifikasi kepada Bank. IRS with Window Period basically is an Interest Rate Swap where Customer can choose the effective date within a specified period by giving notice to the Bank. Swap yang ditawarkan memungkinkan Nasabah untuk mempertukarkan kewajiban suku bunga mengambang miliknya menjadi kewajiban suku bunga tetap. Hal ini membantu Nasabah untuk melakukan lindung nilai terhadap naiknya suku bunga di masa yang akan datang. The proposed swap allows the Customer to swap its floating rate obligation to fixed rate obligation. This transaction will help the Customer to hedge against the increment of interest rates in the future. Karena Nasabah tidak dapat mengkonfirmasikan Tanggal Efektif Swap pada saat tanggal perdagangan dan untuk mengakomodasi keperluan tersebut, produk yang ditawarkan memungkinkan Nasabah untuk menetapkan Tanggal Efektif transaksi beberapa waktu kemudian setelah tanggal perdagangan(dalam suatu rentang periode yang telah disepakati sebelumnya), sementara penetapan suku bunga dan ketentuan lainnya akan ditetapkan pada tanggal perdagangan. Oleh karena itu, swap yang ditawarkan memungkinkan Nasabah untuk melakukan lindung nilai terhadap kewajiban yang mendasari Nasabah pada harga pasar saat ini sekaligus mempunyai fleksibilitas untuk menetapkan Tanggal Efektif transaksi dikemudian hari. 1

2 Since the Customer may not be able to confirm the Swap Effective Date at the time of the trade date and to accomodate such requirement, the proposed product allows the Customer to affirm the Effective Date of the transaction at a later date after trade date (within a pre-agreed Window Period ) while fixing the interest rate and other terms on the trade date. Hence, the proposed swap allows the hedging of the Customer s underlying obligation at current market rates while having the flexibility to decide the Effective Date of the transaction at a later date. a) Ilustrasi untuk IRS with Window Period / Illustration for IRS dengan Rentang Periode b) Karakteristik Produk / Product Characteristic Interest Rate Swap dengan Rentang Periode merupakan suatu perjanjian antara dua pihak untuk membayar satu sama lain bunga atas suatu jumlah pokok (notional amount) tertentu yang dihitung dengan 2 dasar perhitungan yang berbeda untuk suatu periode waktu tertentu. An Interest Rate Swap with Window Period is an agreement between two parties to pay each other interest on a notional amount calculated on 2 different bases for a specified period of time. Dalam Interest Rate Swap, tidak ada pertukaran jumlah pokok. In Interest Rate Swap, there is no exchange of notional amount. Tanggal Efektif dari produk Interest Rate Swap dapat disesuaikan pada suatu rentang periode tertentu yang disepakati oleh kedua belah pihak. The Effective Date of the Interest Rate Swap product may be adjusted in a defined window period agreed between both parties. Pada tanggal pembayaran bunga, pembayaran dari kedua belah pihak akan diperjumpakan (netting). On the interest payment dates, the payments from both parties will be netted - Total Tenor terdiri dari Masa Tenggang + Rentang Periode + Periode IRS dengan syarat Total Tenor consist of Grace Period + Window Period + IRS Period with condition Grace Period Tidak Lebih dari 5 Tahun / No Longer than 5 Years Window Period Tidak Lebih dari 1 Tahun / No Longer than 1 Year Total Tenor Tidak Lebih dari 12 Tahun/ No Longer than 12 Years 2

3 c) Contoh Syarat dan Ketentuan Produk yang ditawarkan ( Hanya sebagai ilustrasi ) Sample Terms and Condition of Proposed Product (For Illustration Only) Kondisi dari Pinjaman yang mendasari / Condition of the underlying Loan Jumlah Pinjaman / Loan Amount USD 130,000, Suku Bunga / Interest Rate USD 3 bulan ICE LIBOR USD 3 mo ICE LIBOR Pembayaran Kembali / Repayment USD 3,250, Pembayaran Kuartalan / USD 3,250, Payable Quarterly Tanggal Penarikan Pinjaman / 04 May 2017 / 04 Mei 2017 Draw Down Date Tanggal jatuh tempo Pinjaman/ Maturity Date of the Loan 04 May 2022 / 04 Mei 2022 Contoh Syarat dan Ketentuan kondisi IRS dengan Rentang Periode Example of Terms and Condition of IRS with Window Period Tanggal Perdagangan/ Trade Date 28 April 2017 Jumlah Pokok/ Notional Amount USD 130,000, akan di amortisasi sebesar USD 3,250, secara per 3(tiga) bulanan. USD 130,000, to be amortized by USD 3,250, on quarterly basis. Pemberitahuan Penetapan Affirmation Notice Suatu Pemberitahuan yang dibuat oleh Nasabah untuk menginformasikan Tanggal Efektif kepada BTMU. A notice made by the Client to inform BTMU the Effective Date. Rentang Periode untuk Tanggal Efektif / Window Period for Effective Date Periode Penyerahan Pemberitahuan Penetapan Affirmation Notice Delivery Period Prosedur untuk Penetapan / Procedure for Affirmation 17 September 2017 sampai dengan 17 Oktober 2017 (inklusif) 17 Sep 2017 to 17 Oct 2017 (inclusive) 11 Sep 2017 to 10 Oct 2017 ( inclusive ) 11 September 2017 sampai dengan 10 Oktober 2017 ( inklusif) Tanggal Efektif adalah 17 Oktober 2017 (tunduk pada penyesuaian hari kerja terkait) kecuali Nasabah menyerahkan kepada BTMU suatu Pemberitahuan Penetapan yang menyatakan suatu Tanggal Efektif alternative (sebagaimana diminta oleh Nasabah dan tidak kurang dari 5 [Hari Kerja] sebelum tanggal yang terkait. The Effective Date shall be 17 October 2017 (subject to relevant business day adjustment) UNLESS the Client serves BTMU with an Affirmation Notice stating an alternative Effective 3

4 Date ( as required by the Client), no les than 5[Business Day] before the relevant date. Tanggal efektif yang dimaksudkan harus jatuh pada suatu Hari Kerja [ selama Rentang Period untuk Tanggal Efektif]. Pemberitahuan harus dibuat sesuai dengan formulir yang diminta dan harus disampaikan tidak lewat dari jam 1000 WIB The intended Effective Date must fall on a [Business Day] during the [Window Period for Effective Date]. The affirmation Notice shall be made in the required form and must be served no later than 1000 a.m Jakarta Time. Jika Pemberitahuan Penetapan diterima setelah pukul 1000 WIB, maka Pemberitahuan Penetapan akan diberikan pada Hari Kerja berikutnya. If the Affirmation Notice is received after 1000 a.m Jakarta Time then the Affirmation Notice will be given on the next following Business Day. Tanggal Pengakhiran / Termination Date Penyesuaian Hari Kerja Business Day Adjustment - Tanggal Pemberitahuan Penetapan Affirmation Notice Date - Tanggal Efektif Effective Date - Tanggal Pembayaran Payment Date 5 tahun sejak Tanggal Efektif 5 Year starting from Effective Date New York, Jakarta, Hong Kong ( Modified Following) New York, Jakarta, Hong Kong ( Modified Following) New York, Jakarta, Hong Kong ( Modified Following) a) Jumlah Tetap yang harus di bayar / Fixed Amount Payable - Pembayar Bunga Tetap Fixed Rate Payer - Tingkat Bunga Tetap/ Fixed Amounts Payable - Periode Perhitungan Suku Bunga Interest Calculation Period - Dasar Perhitungan Hari Day Count Basis PT ABC 4.60% 3 bulan 3 months Aktual / 360 Act/360 - Tanggal Pembayaran Tingkat Setiap akhir Periode Perhitungan Suku Bunga/ Bunga Tetap Fixed Rate Payment Date End of Each Interest Calculation Period b) Jumlah Mengambang Yang Harus Dibayar / Floating Amount Payable - Pembayar Tingkat Bunga Mengambang BTMU 4

5 Floating Rate Payer - Tingkat Bunga Mengambang Floating Rate - Periode Perhitungan Suku Bunga Interest Calculation Period - Dasar Perhitungan Hari Day Count Basis - Tanggal Pembayaran Tingkat Bunga Mengambang Floating Rate Payment Date - Tanggal Penetapan Tingkat Suku Bunga USD 3 bulan ICE LIBOR Rate Fixing Date for USD 3 months ICE LIBOR USD 3 bulan ICE LIBOR USD 3 Months ICE LIBOR 3 bulan 3 months Aktual / 360 Act/360 Setiap akhir Periode Perhitungan Suku Bunga/ End of Each Interest Calculation Period 2 Hari Kerja sebelum dimulainya setap Periode Perhitungan Bunga. 2 Business Days before the starts of each Interest Calculation Period 4). Manfaat / Benefits IRS dengan Rentang Periode menawarkan perlindungan terhadap risiko naiknya suku bunga mengambang dari pinjaman yang mendasari. Nasabah akan menerima dari Bank, suku bunga yang dihitung berdasarkan suku bunga mengambang yang setara dengan jumlah suku bunga mengambang yang harus dibayar atas pinjaman yang mendasari. Terlepas dari indeks tingkat suku bunga mengambang selama periode transaksi, Nasabah akan membayar bunga yang dihitung pada suku bunga tetap yang disepakati pada tanggal transaksi IRS. Oleh karena itu Nasabah dapat menetapkan biaya efektif pendanaan dari pinjaman yang mendasari. IRS with Window Period offers protection against an increase in the floating rate of underlying loan. Client will receive from the Bank, interest computed based on the floating rate which is equal to the floating interest rate amount payable on the underlying loan. Regardless of the level floating rate index during the transaction period, Client will pay interest computed at the Fixed Rate agreed upon on the transaction date of the IRS. Hence the Client can fix their effective cost of financing of the underlying loan. Nasabah dapat menyesuaikan Tanggal Efektif dalam suatu rentang periode yang ditentukan di masa yang akan datang. Penetapan Tanggal Pengakhiran akan bergerak secara bersamaan dengan perubahan pada Tanggal Efektif. The Customer is able to adjust the Effective Date within a defined window period in the future. The fixing of the Termination Date will move in parallel with any change in the Effective Date. 5) Risiko / Risks a) Risiko Pasar / Market Risk Pergerakan tertentu dari suku bunga tidak dapat diperkirakan secara pasti dan setiap pergerakan yang berbeda dengan yang diharapkan (merugikan) dapat meningkatkan biaya pinjaman yang mendasari secara signifikan. Specific movement of the interest rate can t be predicted accurately and any adverse movement may significantly inflate the cost of the underlying loan. Transaksi yang ditawarkan didasari dengan asumsi bahwa suku bunga mengambang dari pinjaman yang mendasari, adalah sama seperti indeks suku bunga mengambang yang dikutip pada halaman Telerate Tetapi dalam kebanyakan kasus suku bunga mengambang pinjaman merupakan biaya pendanaan bank pemberi pinjaman yang mungkin lebih tinggi daripada indeks suku bunga mengambang. Jika demikian, Nasabah akan terekspos risiko 5

6 ketidaksesuaian (mismatch) jumlah suku bunga mengambang yang dibayarkan kepada bank pemberi pinjaman dan jumlah suku bunga yang diterima dari BTMU dalam swap yang ditawarkan. Dalam hal tersebut, biaya pinjaman Nasabah akan melebihi suku bunga tetap. The proposed transaction is based on the assumption that the floating interest rate of the underlying loan is the same as the floating rate index quoted on Telerate Page However, in most cases, the interest rate of a floating rate loan is the lending bank s cost of funding which may be higher than the floating rate index. If so, the Client will be exposed to the risk of mismatch in the floating rate interest amount payable to the lending bank and interest amount receivable from our Bank under this proposed swap. In such case, the borrowing cost of the Client will be more than the fixed rate. Dibandingan dengan IRS normal, Nasabah membayar suku bunga yang lebih tinggi untuk IRS dengan Rentang Periode karena Nasabah memiliki fleksibilitas untuk menentukan Tanggal Efektif di kemudian hari. Compare to plain vanilla IRS, the Client pays a higher interest rate for IRS with Window Period since the Client has flexibility to fixing the Effective Date at a later date. b) Risiko Pengakhiran Lebih Awal/ Early Termination Risk Pada dasarnya pengakhiran transaksi lebih awal tidak diperbolehkan jika suatu transaksi telah dikonfirmasi oleh kedua belah pihak ( termasuk konfirmasi melalui telepon). Namun jika suatu pengakhiran lebih awal tidak dapat dihindari, maka Nasabah wajib memberikan ganti rugi kepada BTMU secara penuh terhadap segala kerugian, kerusakan, biaya, tagihan dan / atau pengeluaran yang timbul akibat pengakhiran / penarikan tersebut, termasuk biaya hukum dengan ganti rugi secara penuh, biaya pendanaan dan kerugian atau biaya yang timbul sebagai akibat dari pengakhiran, likuidasi atau pelaksanaan kembali suatu lindung nilai atau posisi perdagangan yang berkaitan ( Biaya Pembatalan ), dan wajib membayar biaya administrasi dan tagihan lainnya yang mungkin dikenakan oleh BTMU (secara bersama-sama disebut Biaya Pengakhiran Lebih Awal ) Early termination of transaction is, in principle, not allowed once a transaction is confirmed between both parties (including via telephone confirmation). However, if an early termination is inevitable, the Customer is required to indemnify BTMU against all loss, damages, costs, charges and / or expenses referable to such termination / withdrawal including legal costs on a full indemnity basis, cost of funding and loss or cost incurred as a result of the termination, liquidation or re-establishment of any hedge or related trading position ( Cancellation Cost ), and shall pay such other administrative and other charges as BTMU may impose (Collectively, Early Termination Cost ) Biaya Pengakhiran lebih awal akan dikompensasikan dengan suatu pembayaran yang telah jatuh tempo dan harus dibayarkan kepada Nasabah sehubungan dengan transaksi yang terdampak tersebut. Nasabah mungkin menderita kerugian akibat pengakhiran transaksi sebelum waktunya. The Early Termination Cost will be netted from any payment that is due to the Customer in relation to the affected transaction. Hence the Customer may suffer a loss as a result. 6) Hak dan Kewajiban Nasabah / Customer Rights and Obligations a) Hak Nasabah / Customer s Right Mendapatkan informasi secara detail mengenai produk yang ditawarkan. To obtain detailed information regarding the product offering 6

7 b) Kewajiban Nasabah / Customer s Obligation Memberikan dokumen dan informasi yang dipersyaratkan secara benar, lengkap dan jelas yang diperlukan BTMU sebelum memasuki produk tersebut. Provide valid, complete and clear required documents and information required by BTMU prior to entering into this product. - Nasabah wajib membaca dan memahami mengenai Kelebihan dan Kekurangan yang tercantum dalam proposal ini. Proposal ini mungkin tidak cukup menjelaskan semua risiko yang terkait dengan produk yang ditawarkan. Oleh karena itu, Nasabah harus sepenuhnya mengerti karakteristik dari produk yang ditawarkan, dan tingkat risiko dan kemungkinan kerugian yang dapat terjadi, dan wajib mempertimbangkan kecocokan produk dengan Nasabah bila dilihat dari sumber keuangan, pengalaman, tujuan untuk melakukan transaksi tersebut, kemampuan menanggung risiko dan situasi lain yang berkaitan sebelum melakukan suatu transaksi. Produkproduk yang berkaitan dengan derivatif keuangan (Financial Derivatives) dapat mengandung beberapa tingkat risiko tertentu. The Customer should read and understand the Merit and Demerit contained in this proposal. This proposal may not be sufficient to explain all the risks associated with the proposed product. The Customer should understand the nature of the proposed product and the extent of the exposure to any risk and the potential losses that may be incurred, and should consider the suitability of the product in the light of its financial resources, experience, objectives for engaging in the transaction(s), ability to bear risk and other relevant circumstances before entering into any transaction. Financial derivatives related product can carry some degree of the risk. - Merupakan tanggung jawab Nasabah sendiri untuk secara independen melakukan penilaian dan penelitian atas risiko-risiko yang terkandung dalam produk yang berhubungan dengan derivatif. Nasabah harus memastikan bahwa Nasabah memiliki cukup pengetahuan, pengalaman, kemampuan yang memadai dan pendapat profesional untuk membuat penilaiannya sendiri terhadap keuntungan dan risiko mengadakan transaksi pinjaman yang diajukan tersebut. Nasabah tidak seharusnya mengandalkan setiap informasi dalam komunikasi (tertulis ataupun lisan) dengan BTMU sebagai nasihat investasi atau sebagai rekomendasi untuk menggunakan produk yang ditawarkan di sini. Keputusan untuk melakukan transaksi dengan BTMU seharusnya dibuat berdasarkan pertimbangan Nasabah semata dan BTMU tidak akan bertanggung jawab atas segala kerugian Nasabah yang disebabkan oleh perubahan kondisi kredit BTMU. It is the Customer's sole responsibility to make its own independent appraisal and investigation into the risks associated with such derivative-related product. The Customer should ensure that it has sufficient knowledge, experience, sophistication and professional advice to make its own evaluation of merits and risk of entering into such proposed loan transaction. The Customer should not rely on any information in the communication (written or oral) with BTMU as investment advice or as a recommendation to enter into this proposed product. The decision to enter into any transaction with BTMU should be made based on the Customers' own judgment and BTMU will not be responsible for any loss incurred by the Customer due to any change in credit condition of BTMU. - Nasabah harus memperhatikan bahwa transaksi yang berkaitan dengan pertukaran mata uang terpapar risiko berkenaan dengan kebijakan valuta asing yang diterapkan oleh suatu badan atau Bank Sentral setelah terjadi transaksi, yang dapat mempengaruhi sisi ekonomis dari transaksi tersebut atau melemahkan kemampuan dari salah satu pihak untuk melaksanakan kewajibannya untuk membayar atau menerima pembayaran sehubungan dengan transaksi yang terpengaruh tersebut. The Customer should note that currency exchange related transaction is exposed to risk of foreign exchange policy which may be imposed by any agency or Central Bank after the transaction which could affect the economics of such transaction or adversely affect the ability of either party to perform its obligations to make or receive payment in respect of the affected transaction. 7

8 - Merupakan tanggung jawab dari Nasabah untuk benar-benar memahami syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan dari transaksi yang akan dilakukan. Nasabah harus memahami syaratsyarat dan ketentuan-ketentuan dari suatu perjanjian, kontrak dan/atau konfirmasi yang akan dibuat dan ditandatangani oleh Nasabah dengan BTMU, dan harus memahami sepenuhnya hakhak dan kewajiban-kewajibannya berdasarkan perjanjian, kontrak dan/atau konfirmasi tersebut. berdasarkan nasihat dari konsultan profesional (termasuk konsultan hukum, konsultan peraturan, konsultan perpajakan, konsultan bisnis, konsultan investasi, konsultan keuangan dan konsultan akuntansi dari Nasabah), bilamana dipandang perlu oleh Nasabah. Nasabah disarankan untuk berkonsultasi dengan konsultan-konsultan professional sebelum menandatangani suatu perjanjian dengan BTMU. It is the Customer's responsibility to fully understand the terms and conditions of the transaction to be undertaken. The Customer should be familiar with the terms and conditions of any agreement, contract and/or confirmation that the Customer may enter into with BTMU, and should fully understand its right and obligations under such agreement, contract and/or confirmation based on the advice of such professional advisors (including the Customer's legal, regulatory, tax, business, investment, financial and accounting advisors) as the customer may deem necessary. The Customer is advised to consult its professional advisors before entering into any agreement with BTMU. 7) Persyaratan dan Prosedur / Requirements and Procedure a) Nasabah berkewajiban menyediakan informasi dan/atau data sesuai dengan kondisi sesungguhnya. Apabila Nasabah terbukti tidak menyediakan informasi dan/atau data sesuai dengan kondisi sesungguhnya, maka konsekuensi akan mengacu pada perjanjian produk dan/atau layanan yang telah disepakati Nasabah peminjam dengan Bank. Customer is obligated to provide information and/or data in line with the real condition. If the Customer is proven for not providing information and/or data which is in line with the real condition, the consequences shall refer to the agreement of product and/or services which has been agreed between Customer and the BTMU. b) Mekanisme dan / atau prosedur yang harus dipenuhi Mechanism and procedure that have to be fulfilled Produk ini berlaku khusus untuk Nasabah Korporasi This product applied especially for Corporate Customer - Dapat tidaknya Nasabah melakukan transaksi yang ditawarkan tergantung pada persetujuan pemberian kredit dari dan kondisi-kondisi (jika ada) yang ditetapkan oleh kantor pusat BTMU. The entry into the proposed transaction with the Customer is subject to the credit approval from and conditions (if any) imposed by BTMU's head office. Transaksi yang ditawarkan akan diatur oleh Perjanjian ISDA Master, yang merupakan perjanjian standar yang dipublikasikan oleh ISDA (International Swap and Derivative Association). The proposed transaction will be governed by the ISDA Master, which is a standard agreement published by ISDA (International Swap and Derivatives Association). Menandatangani dan mengembalikan dokumen yang dipersyaratkan/ Signing and Return the required documents. Menandatangani Perjanjian Induk ISDA & Skedul ISDA Signing ISDA MASTER Agreement & Schedule ISDA Keputusan untuk melakukan suatu transaksi dengan BTMU harus dibuat berdasarkan pertimbangan Nasabah sendiri dan BTMU tidak akan bertanggung jawab atas segala kerugian yang dialami oleh Nasabah yang disebabkan oleh suatu perubahan dalam ketentuan kredit BTMU. 8

9 The decision to enter into any transaction with BTMU should be made based on the Customer's own judgment and BTMU will not be responsible for any loss incurred by the Customer due to any change in the credit condition of BTMU. c) Dokumen yang harus dipersiapkan / Document that needs to be prepared - Perjanjian Induk ISDA dan Skedul ISDA / ISDA Master Agreement & Schedule ISDA Otorisasi untuk transaksi derivatif / Authorization to enter Derivative transaction Pemberitahuan Penetapan/ Affirmation Notice Pemberitahuan Penetapan sehubungan dengan transaksi Interest Rate Swap / Affirmation Notice relating Interest Rate Swap Transaction Proposal IRS dengan Rentang Periode / Proposal IRS with Window Period Dokumen Pendukung lainnya / Other Supporting Document d) Apabila terdapat ketidakpuasan atas hal yang berkenaan dengan produk dan/atau pelayanan Bank, nasabah peminjam dipersilahkan untuk mengunjungi cabang Bank dan/atau langsung menghubungi staf kami untuk mendapatkan bantuan If there is dissatisfaction regarding the product and or banking services, Borrower may come directly to the Bank and or call our staff for help. 8). Biaya / Charge a) Terkait transaksi IRS dengan Rentang Periode, Nasabah tidak dikenakan biaya seperti biaya pembukuaan, biaya bunga, biaya asuransi maupun biaya provisi atau komisi. Related with IRS With Window Period transaction, expense such as opening charge, interest charge, insurance charge, provision or commission fee were not be charged to the Customer. b) Pada dasarnya pengakhiran transaksi lebih awal tidak diperbolehkan jika suatu transaksi telah disetujui oleh kedua belah pihak (termasuk konfirmasi transaksi melalui telepon). Namun jika suatu pengakhiran lebih awal tidak dapat dihindari, maka Nasabah wajib memberikan ganti rugi kepada BTMU secara penuh terhadap segala kerugian, kerusakan, biaya, tagihan dan / atau pengeluaran yang timbul akibat pengakhiran / penarikan tersebut, termasuk biaya hukum dengan ganti rugi secara penuh, biaya pendanaan dan kerugian atau biaya yang timbul sebagai akibat dari pengakhiran, likuidasi atau pelaksanaan kembali suatu lindung nilai atau posisi perdagangan yang berkaitan ( Biaya Pembatalan ), dan wajib membayar biaya administrasi dan tagihan lainnya yang mungkin dikenakan oleh BTMU (secara bersama-sama disebut Biaya Pengakhiran Lebih Awal ) Early termination of transaction is, in principle, not allowed once a transaction is confirmed between both parties (including via telephone confirmation). However, if an early termination is inevitable, the Customer is required to indemnify BTMU against all loss, damages, costs, charges and / or expenses referable to such termination / withdrawal including legal costs on a full indemnity basis, cost of funding and loss or cost incurred as a result of the termination, liquidation or re-establishment of any hedge or related trading position ( Cancellation Cost ), and shall pay such other administrative and other charges as BTMU may impose (Collectively, Early Termination Cost ) Biaya Pelunasan Sebelum Waktunya akan dinetting dari seluruh pembayaran Nasabah yang terpengaruh transaksi tersebut. Sehingga nasabah dapat menderita kerugian sebagai hasilnya. The Early Termination Cost will be netted from any payment that is due to the customer in relation to the affected transaction. Hence, the customer may suffer a loss as a result. Biaya Pembatalan adalah biaya yang menggantikan pembayaran di masa yang datang dan transaksi yang dibatalkan berdasarkan suku bunga pasar saat ini. Hal tersebut dapat dipengaruhi suku bunga 9

10 kontrak, suku bunga pasar saat pembatalan, rata-rata nominal atas sisa periode transaksi, tenor sisa periode, Harga FX, Volatilitas Option, dll. Cancellation Cost is the cost of the replacing future payments and deliveries of the transaction to be terminated based on current market rates. It may be affected by the contracted interest rate, market interest rate at the point of cancellation, average principal amount during the remaining period, length of remaining period, FX Prices, Option Volatility, etc. Denda atau Penalti untuk Pelunasan Sebelum Waktunya/ Penalty for Early Prepayment Contoh /An example Jumlah Pokok = USD 1 juta, Harga saat ini = 5% per tahun, Harga Kontrak =7% per tahun, Jangka waktu tersisa = 3 tahun dan Faktor Diskon = 0,78 An example, Principal Amount = US$1 million, Current Rate = 5% pa, Contract Rate = 7% pa, Remaining Period = 3 years and Discount Factor = 0,78 Biaya Pembatalan ( Perkiraan ) / Cancellation Cost (Approximate) = USD 1 million x ( 7-5 ) % x 3 years x 0,78 USD 1 juta x ( 7-5 ) % x 3 tahun x 0,78 = USD 46, / USD ,00 Perhitungan diatas merupakan indikasi kasar. Perhitungan sebenarnya mungkin berbeda. Metode perhitungan untuk pembatalan transaksi akan berbeda jika produknya berbeda. Perlu diperhatikan bahwa jumlah biaya pembatalan diatas hanya merupakan ilustrasi saja, dan bukan merupakan biaya pembatalan maksimum. The above calculation is only rough indication. Actual computation may vary. Upon cancellation, different calculation method shall be applied for different products. Note that the above cancellation amount is only for illustrations and not maximum cancellation cost. c) Metode pembebanan biaya / Method of fee charging Biaya Pembatalan atau Biaya Pengakhiran Lebih Awal akan dikenakan pada saat Nasabah menyatakan akan membatalkan atau mengakhiri perjanjian lebih awal yang telah disepakati. The Cancellation cost or Early Termination Cost will be charged at the time the Customer notifies to cancel or early terminate the agreement as agreed. 9) Jangka waktu berlakunya Produk Bank / Effective term of the Bank Product a) Mempunyai Jangka Waktu Tertentu Sesuai Kesepakatan antara Bank dan Nasabah. Have specified period based on the agreement between Bank and Customer. b) Kemungkinan penghentian pemanfaatan Produk Bank sebelum jangka waktu yang ditetapkan berakhir dan konsekuensi yang akan ditanggung oleh Nasabah, seperti denda dan atau penalty/ The possibility of termination for utilizing the Bank s Product before the specified period is ended and the consequences of customer, such as fine and/or penalty. Mohon merujuk ke bagian informasi mengenai biaya penghentian pemanfaatan Produk Bank sebelum jangka waktu yang ditetapkan berakhir dan konsekuensi yang akan ditanggung oleh Nasabah seperti denda atau penalty 10

11 Please refer to the information about Early Termination Cost of using Bank Product before the specified period ends and the consequences that will be borne by Customer such as a fine or penalty. c) Perpanjangan jangka waktu pemanfaatan Produk Bank, termasuk informasi mengenai perubahan, penambahan, dan atau pengurangan pada karakteristik Produk Bank/ Extension of period for utilization of Bank s Product, including information about the change, addition, and or reduction of the characteristic of Bank s Product. Tidak Tersedia / Not available. 10) Informasi Tambahan / Additional Information - Detail syarat dan ketentuan untuk produk IRS with Window Period tercantum dalam Proposal Perjanjian IRS with Window Period dan Konfirmasi IRS with Window Period. Detailed Terms and Conditions for the IRS with Window Period will be stated in the Proposal, IRS with Window Period Agreement and Confirmation for IRS with Window Period. 11

12 Disclaimer Dokumen ini disusun oleh The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Cabang Jakarta ( BTMU ) suatu institusi perbankan yang telah terdaftar pada dan di bawah pengawasan Otoritas Jasa Keuangan untuk distribusi umum. Dokumen ini hanya tersedia untuk distribusi dalam situasi-situasi sebagaimana yang mungkin diizinkan oleh hukum yang berlaku dan tidak dimaksudkan untuk digunakan oleh siapapun dalam yuridiksi manapun yang dilarang pendistribusian. Dokumen ini. Bank dan/ atau siapapun yang berhubungan dengannya dapat menggunakan atau dapat bertindak berdasarkan informasi yang terkandung dalam Dokumen ini sebelum Dokumen ini dipublikasikan kepada pelanggan. Baik informasi maupun pendapat yang diungkapkan dalam Dokumen ini bukan atau tidak akan merupakan sebuah tawaran atau ajakan untuk membeli atau menjual tabungan, surat berharga, kontrak berjangka, opsi-opsi atau produk keuangan lainnya. Dokumen ini telah disusun semata-mata sebagai informasi dan tidak bertujuan untuk menangani kebutuhan, situasi financial atau tujuan investasi yang spesifik dari penerima tertentu. Dokumen ini didasarkan pada pandangan pribadi analisis, oleh karena itu tidak mencerminkan pandangan resmi Bank. Kinerja di masa lalu tidak menjamin kinerja di masa mendatang. Bank dan/atau dewan direksi, pejabat, dan karyawannya, dari waktu ke waktu, mungkin memiliki kepentingan dan/atau komitmen penjaminan dalam surat berharga yang relevan yang tersebut dalam Dokumen ini atau instrumen terkait lainnya dan/atau mungkin memiliki posisi atau kepemilikan dalam surat berharga atau instrumen terkait lainnya sebagai akibat melakukan transaksi tersebut. Lebih jauh, Bank mungkin memiliki atau pernah memiliki hubungan dengan atau mungkin menyediakan atau pernah menyediakan pembiayaan perusahaan atau jasa-jasa lainnya ke perusahaan manapun yang tersebut dalam Dokumen ini. Semua pandangan dalam Dokumen ini (termasuk setiap pernyataan dan perkiraan) dapat dirubah tanpa pemberitahuan sebelumnya dan baik Bank, kantor pusat, kantor cabang, anak perusahaan maupun perusahaan afiliasinya tidak berkewajiban untuk memperbaharui Dokumen ini. Informasi yang terkandung dalam Dokumen ini telah diperoleh dari sumber-sumber yang oleh Bank diyakini bisa diandalkan namun Bank tidak membuat pernyataan atau jaminan apapun, tidak juga bertanggung jawab atas keakuratan, ketepatan, kesesuaian, kelengkapan atau kebenarannya. Secara khusus pihak tersebut disarankan mencari nasihat dari penasihat keuangan sebelum membuat komitmen untuk membeli produk yang diuraikan dalam dokumen ini. Bila pihak tersebut memilih untuk tidak melakukannya, pihak tersebut perlu mempertimbangkan secara hati-hati apakah transaksi yang diuraikan dalam dokumen ini sesuai untuknya. Bank, kantor pusat, kantor cabang, anak perusahaan dan perusahaan afiliasinya dan penyedia informasi tidak berkewajiban dalam bentuk apapun atas setiap kerugian atau kerusakan apapun yang timbul dari penggunaan semua atau sebagian dari Dokumen ini. Sebelum mengadakan suatu transaksi, nasabah harus mengambil langkah-langkah untuk memastikan bahwa The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Cabang Jakarta ( BTMU ) tidak bertindak sebagai penasihat Anda ataupun dalam kapasitas pemegang amanat (fiduciary capacity) sehubungan dengan transaksi yang diuraikan dalam dokumen ini ataupun dalam kapasitas pemegang amanat (fiduciary capacity) sehubungan dengan transaksi yang diuraikan dalam dokumen ini ataupun transaksi lainnya kecuali disepakati lain, dan tidak bertanggung jawab atas penggunaan dokumen ini ataupun isi dari dokumen ini. Bank memiliki hak cipta atas Dokumen ini dan tidak ada bagian dari Dokumen ini yang dapat digandakan atau didistribusi ulang tanpa izin tertulis dari Bank. Bank dengan tegas melarang distribusi atau distribusi ulang Dokumen ini ke Pelanggan Swasta, melalui Internet atau media lainnya dan Bank, kantor pusat, kantor cabang, anak perusahaan dan perusahaan afiliasinya tidak bertanggung jawab dalam bentuk apapun kepada pihak ketiga sebagai akibat dari dilakukannya distribusi atau distribusi ulang tersebut. Disclaimer This material has been prepared by The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch ("BTMU ), a banking institution which has been registered in and under observance of Financial Services Authority (Otoritas jasa Keuangan) for general distribution. The document only available for distribution under such circumstances as may be permitted by applicable law and is not intended for use by any person in any jurisdiction which restricts the distribution of this Document. The Bank and/or any person connected with it may make use of or may act upon the information contained in this Document prior to the publication of this Document to its customers. Neither the information nor the opinion expressed herein constitute or are to be construed as an offer or solicitation to buy or sell deposits, securities, futures, options or any other financial products. This Document has been prepared solely for informational purpose and does not attempt to address the specific needs, financial situation or investment objectives of any specific recipient. 12

13 This Document is based upon the analyst s own views, therefore does not reflect the Bank s official views. Historical performance does not guarantee future performance. The Bank and/or its directors, officers, and employees, from time to time, may have interest and/or underwriting commitment in the relevant securities mentioned herein or related instruments and/or may have a position or holding in such securities or related instruments as a result of engaging in such transactions. Furthermore, the Bank may have or have had a relationship with or may provide or have provided corporate finance or other services to any company mentioned herein. All views herein (including any statements and forecasts) are subject to change without notice and none of the Bank, its head office, branches, subsidiaries and affiliates is under any obligation to update this Document. The information contained herein has been obtained from sources the Bank believed to be reliable but the Bank does not make any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, timeliness, suitability, completeness or correctness. In particular, such party may wish to seek advice from a financial adviser before making a commitment to purchase any product mentioned in this document. If such party chooses not to do so, it should consider carefully whether the transaction mentioned in this document is suitable for it.the Bank, its head office, branches, subsidiaries and affiliates and the information providers accept no liability whatsoever for any loss or damage of any kind arising out of the use of all or any part of this Document. Before entering into any transaction, customer must make steps to ensure that The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch ("BTMU ) is not acting as your adviser or in a fiduciary capacity in respect of the transaction described in the document or any other transaction unless otherwise agreed, and accepts no liability whatsover with respect to the use of this document or its contents. The Bank retains copyright to this report and no part of this report may be reproduced or re distributed without the written permission of the Bank. The Bank expressly prohibits the distribution or re-distribution of this report to any parties, via the Internet or otherwise and the Bank, its head office, branches, subsidiaries or affiliates accepts no liability whatsoever to any third parties resulting from such distribution or re-distribution. 13