RINGKASAN ANGGIT GUMILAR. Pengaruh Suku Bunga Terhadap Penyaluran Berbagai Jenis Kredit UMKM di Indonesia. Dibimbing oleh MUHAMMAD FIRDAUS. Peran UMKM

Transkripsi

1 PENGARUH SUKU BUNGA TERHADAP PENYALURAN BERBAGAI JENIS KREDIT UMKM DI INDONESIA Oleh: ANGGIT GUMILAR H DEPARTEMEN ILMU EKONOMI FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2008

2 RINGKASAN ANGGIT GUMILAR. Pengaruh Suku Bunga Terhadap Penyaluran Berbagai Jenis Kredit UMKM di Indonesia. Dibimbing oleh MUHAMMAD FIRDAUS. Peran UMKM (Usaha Mikro, Kecil dan Menengah) cukup signifikan sebagai kekuatan yang membangkitkan perekonomian domestik. Untuk menciptakan iklim usaha yang lebih prospektif pada Sektor Usaha Riil, Bank Indonesia sebagai pemegang otoritas moneter di Indonesia terus mengeluarkan kebijakan ekspansi moneter dengan menurunkan suku bunga SBI. Dengan begitu diharapkan perbankan secara cepat merespon dengan menurunkan suku bunga kredit. Rendahnya respon perbankan terhadap penurunan suku bunga SBI, menyebabkan tidak terjadinya penurunan suku bunga kredit secara signifikan, yang secara teori sangat menghambat pertumbuhan kredit UMKM, yang ditandai oleh rendahnya pertumbuhan kredit produktif. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi penyaluran kredit UMKM pada berbagai segmen kredit di Indonesia, dan menganalisis pengaruh suku bunga terhadap penyaluran kredit UMKM pada berbagai segmen kredit di Indonesia.. Dalam penelitian ini digunakan data sekunder yang merupakan data time series secara bulanan dari periode Desember 2001 sampai dengan Desember Sumber data berasal dari Bank Indonesia, Badan Pusat Statistik (BPS), dan internet. Analisis kuantitatif dilakukan dengan menggunakan model persamaan simultan karena diasumsikan variabel-variabel yang diamati memiliki hubungan timbal balik satu sama lain. Hasil penelitian pengaruh suku bunga SBI dan suku bunga kredit terhadap penyaluran kredit berbagai jenis kredit UMKM yaitu (1) suku bunga SBI berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit pada setiap jenis kredit dan jenis usaha, kecuali pada kredit investasi segmen usaha mikro. Pada segmen tersebut suku bunga Sertifikat Bank Indonesia terlihat berpengaruh positif dan signifikan. (2) penyaluran kredit modal kerja pada segmen usaha menengah dipengaruhi secara negatif dan signifikan oleh suku bunga kredit, namun pada usaha mikro suku bunga kredit berpengaruh secara positif dan signifikan. Pada kredit investasi suku bunga kredit berpengaruh terhadap penyaluran kredit secara negatif signifikan dalam segmen usaha mikro, menengah dan juga agregat kredit investasi. Pada kredit konsumsi, suku bunga kredit berpengaruh negatif signifikan pada agregat kredit investasi dan setiap segmentasi usaha baik mikro, kecil, maupun menengah. Hasil analisis simulasi penurunan suku bunga yakni (1) kebijakan penurunan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia efektif, karena penurunan suku bunga tersebut menyebabkan peningkatan pada penyaluran kredit pada setiap jenis kredit dan segmen usaha. Jenis kredit dan segmen usaha yang paling tinggi merespon penurunan suku bunga tersebut adalah kredit konsumsi dan segmen usaha menengah. (2) penurunan suku bunga kredit sebesar satu persen menyebabkan penurunan penyaluran kredit pada kredit modal kerja segmen usaha mikro dan usaha kecil, sedangkan pada usaha menengah dan total kredit modal kerja penurunan suku bunga kredit menyebabkan peningkatan pada penyaluran

3 kredit. Pada kredit investasi UMKM, penurunan suku bunga kredit akan menyebabkan peningkatan penyaluran kredit investasi UMKM pada setiap jenis usaha, kecuali pada usaha kecil. Penurunan suku bunga kredit tersebut menyebabkan peningkatan penyaluran kredit konsumsi pada setiap segmen usaha. Berdasarkan hasil penelitian, saran yang dapat diberikan yaitu (1) bank Indonesia sebaiknya terus menjaga kestabilan suku bunga dan menurunkan suku bunga SBI secara bertahap, karena berdasarkan simulasi, penurunan suku bunga SBI menyebabkan peningkatan penyaluran kredit pada setiap jenis kredit dan segmen usaha. (2) sensitivitas usaha mikro dan kecil terhadap penurunan suku bunga SBI masih lebih rendah jika dibandingkan usaha menengah, oleh karena itu perlu dilakukan pengenalan kredit UMKM kepada pelaku usaha mikro dan kecil agar setiap pelaku usaha bisa menjangkau kredit. (3) kelemahan metode analisis simultan adalah variabel tertentu diperlakukan sebagai variabel eksogen yang sudah ditentukan dari awal. Disarankan untuk penelitian selanjutnya dilakukan analisis dengan menggunakan metode VAR (Vector Autoregressive).

4 PENGARUH SUKU BUNGA TERHADAP PENYALURAN BERBAGAI JENIS KREDIT UMKM DI INDONESIA Skripsi Sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor Oleh: ANGGIT GUMILAR H DEPARTEMEN ILMU EKONOMI FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2008

5 DEPARTEMEN ILMU EKONOMI FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR Dengan ini menyatakan bahwa skripsi yang disusun oleh: Nama : Anggit Gumilar NRP : H Program Studi : Ilmu Ekonomi Judul Skripsi : Pengaruh Suku Bunga Terhadap Penyaluran Berbagai Jenis Kredit UMKM di Indonesia dapat diterima sebagai syarat kelulusan untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor. Menyetujui, Dosen Pembimbing Muhammad Firdaus, Ph.D. NIP Mengetahui, Ketua Departemen Ilmu Ekonomi Rina Oktaviani, Ph.D. NIP Tanggal Lulus :

6 PERNYATAAN DENGAN INI SAYA MENYATAKAN BAHWA SKRIPSI YANG BERJUDUL PENGARUH SUKU BUNGA TERHADAP PENYALURAN BERBAGAI JENIS KREDIT UMKM DI INDONESIA BELUM PERNAH DIAJUKAN PADA PERGURUAN TINGGI LAIN ATAU LEMBAGA LAIN MANAPUN UNTUK TUJUAN MEMPEROLEH GELAR AKADEMIK TERTENTU. SAYA JUGA MENYATAKAN BAHWA SKRIPSI INI BENAR- BENAR HASIL KARYA SAYA SENDIRI DAN TIDAK MENGANDUNG BAHAN-BAHAN YANG PERNAH DITULIS ATAU DITERBITKAN OLEH PIHAK LAIN KECUALI SEBAGAI BAHAN RUJUKAN YANG DINYATAKAN DALAM NASKAH. Bogor, Mei 2008 Anggit Gumilar H

7 RIWAYAT HIDUP Penulis bernama lengkap Anggit Gumilar, dilahirkan pada tanggal 27 Maret 1986 di Bekasi. Penulis adalah anak ketiga dari tiga bersaudara dari pasangan Hediman dan Euis Surtiasih. Pada tahun 1998, penulis lulus dari Sekolah Dasar Negeri Harapan Jaya IV lalu melanjutkan ke Sekolah Menengah Pertama Negeri 5 Bekasi dan lulus pada tahun Pada tahun 2004 penulis lulus dari Sekolah Menengah Umum Negeri 4 Bekasi. Penulis diterima di Institut Pertanian Bogor, pada Departemen Ilmu Ekonomi melalui jalur Seleksi Penerimaan Mahasiswa Baru (SPMB) pada tahun Selama menjadi mahasiswa, penulis pernah aktif di beberapa organisasi kampus, antara lain : staff Divisi Kewirausahaan Himpunan Profesi Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan ( ), dan staff Divisi Research and Development Himpunan Profesi Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan ( ). Kegiatan yang pernah diikuti oleh penulis diantaranya adalah kepanitian Lomba Karya Tulis Mahasiswa Hipotex-R FEM IPB tahun 2005 sebagai anggota, dan Lomba Karya Tulis Mahasiswa Hipotex-R FEM IPB tahun 2006 sebagai Koordinator Seksi Logistik dan Transportasi.

8 KATA PENGANTAR Segala puji bagi Allah Tuhan semesta alam, pujian yang memenuhi seluruh nikmat-nya bagi kemuliaan wajah-nya dan keagungan kekuasaan-nya. Atas anugrah, berkat dan kasih sayang-nya penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi yang berjudul Pengaruh Suku Bunga Terhadap Penyaluran Berbagai Jenis Kredit UMKM di Indonesia. Skripsi ini ditulis untuk memenuhi persyaratan penyelesaian Program Sarjana pada Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Departemen Ilmu Ekonomi, Institut Pertanian Bogor. Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi penyaluran kredit UMKM pada berbagai segmen kredit di Indonesia, dan menganalisis pengaruh suku bunga terhadap penyaluran kredit UMKM pada berbagai segmen kredit di Indonesia. Dalam penulisan skripsi ini penulis ingin berterimakasih kepada Bapak Muhammad Firdaus, Ph.D. selaku pembimbing skripsi, dan semua pihak yang telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini. Akhirnya penulis hanya dapat bermohon kepada Allah SWT, semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi para pembaca. Bogor, Mei 2008 Penulis

9 UCAPAN TERIMAKASIH Segala puji bagi Allah Tuhan semesta alam atas kasih dan sayang-nya sehingga skripsi ini dapat diselesaikan. Shalawat serta salam semoga selalu tercurah pada junjungan Nabi besar Muhammad SAW dan para sahabatnya. Pada kesempatan ini, dengan segenap ketulusan dan kerendahan hati penulis ingin menyampaikan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada : 1. Bapak Muhammad Firdaus Ph.D. sebagai dosen pembimbing skripsi yang telah meluangkan banyak waktunya untuk membimbing, mengarahkan, dan banyak membantu mulai dari penyusunan hingga terselesainya penulisan skripsi ini. Tidak lupa pula penulis mengucapkan terimakasih atas bantuannya kepada seluruh staf Departemen Ilmu Ekonomi IPB. 2. Ibu Dr. Sri Mulatsih selaku dosen penguji utama atas segala kritik dan saran dalam penyempurnaan skripsi ini. 3. Ibu Tanti Novianti. M.Si. selaku dosen penguji komisi pendidikan atas berbagai perbaikan dalam penyempurnaan skripsi ini. 4. Bapak dan Mama tercinta atas segala doa, kasih sayang, dan dukungan yang tidak terhingga pada ananda. Teteh Tia, Teteh Nia, Abang Alky, dan Alfian atas semangat dan kasih sayangnya. Hilma atas segala bantuan moril, dorongan, dan perhatian yang telah diberikan. 5. Bapak Prayudhi Azwar, Kak Maiva, dan Kak Heri atas bantuan dan ilmunya. 6. Akbar, Dwi, Hardy, Fikri, Tyo, Refa, Adit, Islam, Irwan, Dado, Dhamar, Aziz, dan teman-teman lain-lain yang tidak dapat disebutkan satu-persatu atas semangat, bantuan, dan persahabatannya. 7. Teman-teman satu bimbingan skripsi; Dani Pradana, Irma Agustina, Annisa Fitria, serta rekan-rekan EPS dan AGB, atas kebersamaan dan semangat kalian. 8. Semua pihak yang tidak luput dari ingatan, jasa kalian tetap tercatat di sisi Allah. Terimakasih.

10 DAFTAR ISI Halaman DAFTAR TABEL... vii DAFTAR GAMBAR... viii DAFTAR LAMPIRAN... ix I. PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Kegunaan Penelitian... 6 II. TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Tinjauan Teoritis Pengertian Bank dan Sumber Dana Bank Alokasi Dana Bank Pengertian dan Jenis Kredit Perbankan Segmentasi Kredit UMKM Suku Bunga Kredit Gambaran Umum Kebijakan Moneter Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter Model Penawaran Kredit Bank (Melitz & Pardue) Penentuan Nilai Tukar Melalui Pendekatan Moneter Inflasi UMKM Karakteristik UMKM Tinjauan Penelitian Terdahulu III. KERANGKA PEMIKIRAN 3.1. Kerangka Pemikiran Operasional Hipotesis... 28