PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA PG SEJAHTERA

Transkripsi

1

2 PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA PG SEJAHTERA Tanggal Efektif : 04 Februari 2005 Tanggal Mulai Penawaran : 07 Februari 2005 BAPEPAM dan LK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI. TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM. Reksa Dana PG SEJAHTERA (selanjutnya disebut REKSA PG SEJAHTERA ) adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal. REKSA PG SEJAHTERA bertujuan untuk memberikan tingkat pendapatan investasi yang optimal melalui investasi pada instrumen investasi yang dianggap paling menguntungkan dan sesuai dengan kondisi negara Indonesia. Kebijakan investasi REKSA PG SEJAHTERA adalah melakukan investasi minimum 2% (dua perseratus) dan maksimum 98% (sembilan puluh delapan perseratus) pada Efek pendapatan tetap di pasar modal dan minimum sebesar 2% (dua perseratus) dan maksimum 98% (sembilan puluh delapan perseratus) pada instrumen pasar uang sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia. PENAWARAN UMUM PT. PG Asset Management sebagai Manajer Investasi melakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA secara terus menerus sampai dengan (satu miliar) Unit Penyertaan. Setiap Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal per Unit Penyertaan sebesar Rp 1000,- (seribu Rupiah) pada hari pertama penawaran dan selanjutnya harga Unit Penyertaan ditetapkan berdasarkan Nilai aktiva Bersih per Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan. Biaya pembelian Unit Penyertaan (Subscription Fee) REKSA PG SEJAHTERA maksimum sebesar 1% (satu perseratus) dari nilai pembelian Unit Penyertaan sedangkan biaya penjualan kembali Unit Penyertaan (Redemption Fee)adalah maksimum sebesar 1% (satu perseratus) dari nilai penjualan kembali Unit Penyertaan. Uraian lengkap mengenai biaya dapat dilihat pada Bab X Prospektus. Manajer Investasi Bank Kustodian PT. PG Asset Management Gedung Bursa Efek Indonesia Menara I, Lantai 17 Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta Indonesia Telepon : (021) Faksimili : (021) PT. Bank CIMB Niaga Tbk Graha Niaga Lantai 7 Jl. Jend. Sudirman Kaveling 58 Jakarta Indonesia Telepon : (021) Faksimili : (021) PENTING : SEBELUM ANDA MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI UNIT PENYERTAAN REKSA DANA INI ANDA HARUS TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI ISI PROSPEKTUS INI KHUSUSNYA BAB III MENGENAI MANAJER INVESTASI, BAB V MENGENAI TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI, DAN BAB VIII MENGENAI FAKTOR RISIKO. Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 13 Februari 2012

3 UNTUK DIPERHATIKAN REKSA PG SEJAHTERA tidak termasuk produk investasi dengan penjaminan. Sebelum membeli Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA, calon Pemegang Unit Penyertaan harus terlebih dahulu mempelajari dan memahami Prospektus dan dokumen penawaran lainnya. Isi dari Prospektus dan dokumen penawaran lainnya bukanlah suatu saran baik dari sisi bisnis, hukum, maupun perpajakan. Oleh karena itu, calon Pemegang Unit Penyertaan disarankan untuk meminta pertimbangan atau nasihat dari pihak-pihak yang kompeten sehubungan dengan investasi dalam REKSA PG SEJAHTERA. Calon Pemegang Unit Penyertaan harus menyadari bahwa terdapat kemungkinan Pemegang Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA akan menanggung risiko sehubungan dengan Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA yang dipegangnya. Sehubungan dengan kemungkinan adanya risiko tersebut, apabila dianggap perlu calon Pemegang Unit Penyertaan dapat meminta pendapat dari pihak-pihak yang berkompeten atas aspek bisnis, hukum, keuangan, perpajakan, maupun aspek lain yang relevan.

4 DAFTAR ISI Hal BAB I. ISTILAH DAN DEFINISI... 1 BAB II. INFORMASI MENGENAI REKSA DANA PG SEJAHTERA... 5 BAB III. MANAJER INVESTASI... 8 BAB IV. BANK KUSTODIAN... 9 BAB V. TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI BAB VI. KEBIJAKAN PEMBAGIAN KEUNTUNGAN BAB VII. METODE PEERHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM PORTOFOLIO REKSA DANA PG SEJAHTERA BAB VIII. PERPAJAKAN BAB IX. FAKTOR RISIKO UTAMA BAB X. HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN BAB XI. IMBALAN JASA DAN ALOKASI BIAYA BAB XII. PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI BAB XIII. BAB XIV. BAB XV. BAB XVI. BAB XVII. LAPORAN KEUANGAN DAN AUDITOR INDEPENDEN REKSA DANA PG SEJAHTERA TATA CARA DAN PERSYARATAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN TATA CARA DAN PERSYARATAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) REKSA DANA PG SEJAHTERA INFORMASI, PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR BERKAITAN DENGAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN... 33

5 HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN

6 BAB I ISTILAH DAN DEFINISI 1. Afiliasi Afiliasi adalah: a. Hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal; b. Hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur, atau Komisaris dari pihak tersebut; c. Hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota Direksi atau Komisaris yang sama; d. Hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut; e. Hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atau f. Hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama. 2. Bank Kustodian Bank Kustodian adalah Bank Umum yang telah mendapat persetujuan BAPEPAM dan LK untuk menyelenggarakan kegiatan usaha sebagai Kustodian, yaitu memberikan jasa penitipan Efek (termasuk penitipan kolektif atas Efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu Pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian) dan harta lain yang berkaitan dengan Efek serta jasa lain, termasuk menerima dividen, bunga, dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya. 3. BAPEPAM dan LK BAPEPAM dan LK adalah Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan. 4. Bukti Kepemilikan Bukti Kepemilikan adalah Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan dan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan yang menyatakan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan. 5. Efek Efek sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya yang dapat dibeli oleh Reksa Dana. Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.B.1, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK Nomor KEP- 552/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif ( Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.B.1 ), Reksa Dana hanya dapat melakukan pembelian dan penjualan atas: a. Efek yang telah dijual dalam Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri; b. Efek Bersifat Utang seperti surat berharga komersial (commercial paper) yang sudah mendapat peringkat dari perusahaan pemeringkat Efek, Surat Utang Negara, dan/atau Efek Bersifat Utang yang diterbitkan oleh lembaga internasional dimana Pemerintah Indonesia menjadi salah satu anggotanya; 1

7 c. Efek Beragun Aset yang ditawarkan melalui Penawaran Umum dan sudah mendapat peringkat dari perusahaan pemeringkat Efek; d. Instrumen pasar uang dalam negeri yag mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun, meliputi Sertifikat Bank Indonesia, Surat Berharga Pasar Uang, Surat Pengakuan Utang, dan Sertifikat Deposito, baik dalam rupiah maupun dalam mata uang asing; dan/atau e. Surat berharga komersial dalam negeri yang jatuh temponya di bawah 3 (tiga) tahun dan telah diperingkat oleh perusahaan pemeringkat Efek. 6. Efektif Efektif adalah terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor: IX.C.5 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK Nomor: Kep-430/PM/2007 tanggal 19 Desember 2007 ( Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IX.C.5 ). Surat Pernyataan efektif Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif akan dikeluarkan oleh BAPEPAM dan LK. 7. Formulir Pembelian Unit Penyertaan Formulir Pembelian Unit Penyertaan adalah formulir asli yang dipakai oleh calon pembeli untuk membeli Unit Penyertaan yang diisi, ditandatangani dan diajukan oleh calon pembeli kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. 8. Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan adalah formulir asli yang dipakai oleh Pemegang Unit Penyertaan untuk menjual kembali Unit Penyertaan yang dimilikinya yang diisi, ditandatangani dan diajukan oleh Pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. 9. Formulir Profil Pemodal Formulir Profil Pemodal adalah formulir yang disyaratkan untuk diisi oleh pemodal sebagaimana diharuskan oleh Peraturan BAPEPAM Nomor: IV.D.2 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor : Kep-20/PM/2004 tanggal 29 April 2004 tentang Profil Pemodal Reksa Dana, yang berisikan data dan informasi mengenai profil risiko pemodal REKSA PG SEJAHTERA sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA yang pertama kali di Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi REKSA PG SEJAHTERA. 10. Hari Bursa Hari Bursa adalah hari diselenggarakannya perdagangan Efek di Bursa Efek, yaitu Senin sampai dengan Jum at, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek. 11. Kontrak Investasi Kolektif Kontrak Investasi Kolektif adalah kontrak antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang mengikat Pemegang Unit Penyertaan, dimana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untuk melaksanakan penitipan kolektif. 2

8 12. Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan adalah laporan yang akan diterbitkan dan disampaikan oleh Bank Kustodian kepada Pemegang Unit Penyertaan selambat-lambatnya pada hari ke-12 (kedua belas) bulan berikut serta berlaku sebagai bukti kepemilikan dalam REKSA PG SEJAHTERA yang memuat sekurang-kurangnya (a) nama, alamat, judul akun, dan nomor akun dari Pemegang Unit Penyertaan, (b) Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada akhir bulan, (c) Jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, (d) Total nilai Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, (e) tanggal setiap pembagian uang tunai (jika ada), (f) rincian dari portofolio yang dimiliki dan (g) Informasi bahwa tidak terdapat mutasi (pembelian dan/atau penjualan kembali) atas Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan pada bulan sebelumnya. Apabila pada bulan sebelumnya terdapat mutasi (pembelian dan/atau penjualan kembali) atas jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, maka Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan akan memuat tambahan informasi mengenai (a) jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki pada awal periode, (b) tanggal, Nilai Aktiva Bersih dan jumlah Unit Penyertaan yang dibeli atau dijual kembali (dilunasi) pada setiap transaksi selama periode dan (c) rincian status pajak dari penghasilan yang diperoleh Pemegang Unit Penyertaan selama periode tertentu dengan tetap memperhatikan kategori penghasilan dan beban (jika ada) sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-06/PM/2004 tanggal 9 Februari 2004 tentang Laporan Reksa Dana ( Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1 ). 13. Manajer Investasi Manajer Investasi adalah Pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efek untuk para nasabahnya atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah. 14. Nilai Aktiva Bersih (NAB) NAB adalah nilai pasar yang wajar dari suatu Efek dan kekayaan lain dari Reksa Dana dikurangi seluruh kewajibannya. Metode Penghitungan NAB Reksa Dana harus dilakukan sesuai dengan Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.C.2, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No. Kep-402/BL/2008 tanggal 9 Oktober 2008 tentang Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam Portofolio Reksa Dana ( Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.C.2 ), dimana perhitungan NAB menggunakan nilai pasar wajar yang ditentukan oleh Manajer Investasi. NAB Reksa Dana dihitung dan diumumkan setiap Hari Bursa. 15. Penawaran Umum Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA yang dilakukan oleh Manajer Investasi untuk menjual Unit Penyertaan kepada masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-undang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya dan Kontrak Investasi Kolektif. 16. Pernyataan Pendaftaran Pernyataan Pendaftaran adalah dokumen yang wajib disampaikan oleh Manajer Investasi kepada BAPEPAM dan LK dalam rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IX.C.5. 3

9 17. Portofolio Efek Portofolio Efek adalah kumpulan Efek yang merupakan kekayaan REKSA PG SEJAHTERA. 18. Prospektus Prospektus adalah setiap pernyataan yang dicetak atau informasi tertulis yang digunakan untuk Penawaran Umum Reksa Dana dengan tujuan pemodal membeli Unit Penyertaan Reksa Dana, kecuali pernyataan atau informasi yang berdasarkan peraturan BAPEPAM dan LK yang dinyatakan bukan sebagai Prospektus. 19. Reksa Dana Reksa Dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi. Sesuai Undang-undang Pasar Modal, Reksa Dana dapat berbentuk Perseroan Tertutup atau Terbuka dan Kontrak Investasi Kolektif. Bentuk hukum Reksa Dana yang ditawarkan dalam Prospektus ini adalah Kontrak Investasi Kolektif. 20. Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan adalah surat konfirmasi yang mengkonfirmasikan pelaksanaan perintah pembelian dan/atau penjualan kembali Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan dan menunjukkan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan serta berlaku sebagai bukti kepemilikan dalam REKSA PG SEJAHTERA. Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan akan diterbitkan dan dikirimkan dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah: (i) aplikasi pembelian Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in good fund and in complete application) oleh Manajer Investasi dan uang pembayaran harga pembelian Unit Penyertaan telah diterima dengan baik oleh Bank Kustodian (in good fund and in complete application); dan (ii) aplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi. 21. Undang-Undang Pasar Modal Undang-undang Pasar Modal adalah Undang-undang Republik Indonesia No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal. 4

10 BAB II INFORMASI MENGENAI REKSA DANA PG SEJAHTERA 1. Pendirian Reksa Dana REKSA PG SEJAHTERA merupakan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif bersifat terbuka berdasarkan Undang- Undang Pasar Modal, yang termaktub dalam akta Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana REKSA PG SEJAHTERA No. 7 tanggal 11 Januari 2005, sebagaimana telah diubah dengan akta Perubahan I Kontrak Investasi Koletif Reksa Dana PG SEJAHTERA No. 21 tanggal 23 Maret 2006 keduanya dibuat di hadapan Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, akta Penggantian Manajer Investasi dan Perubahan II Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana REKSA PG SEJAHTERA No. 5 tanggal 13 Pebruari 2012 dan akta Perubahan III Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana REKSA PG SEJAHTERA No. 6 tanggal 13 Pebruari 2012, keduanya dibuat di hadapan Sri Hastuti, SH., notaris di Jakarta, antara PT. PG Asset Management sebagai Manajer Investasi dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai Bank Kustodian. REKSA PG SEJAHTERA telah memperoleh Pernyataan Efektif dari BAPEPAM dan LK melalui Surat nomor S-257/PM/2005 tanggal 04 Februari Penawaran Umum Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih (NAB) awal sebesar Rp.1.000,- (seribu Rupiah) per Unit Penyertaan pada hari pertama penawaran, dan selanjutnya harga Unit Penyertaan ditetapkan berdasarkan Nilai aktiva Bersih per Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan. REKSA PG SEJAHTERA akan ditawarkan secara terus menerus sampai dengan jumlah (satu miliar) Unit Penyertaan. REKSA PG SEJAHTERA dapat menambah jumlah Unit Penyertaan dengan melakukan perubahan Kontrak Investasi Kolektif REKSA PG SEJAHTERA sesuai dengan ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 3. Pengelolaan Investasi Pengelolaan investasi didukung oleh satu tim yang anggotanya sudah berpengalaman dalam bidang pengelolaan portofolio baik untuk instrumen pasar uang maupun instrumen pasar modal. Tim ini dipimpin dan bekerja di bawah pengawasan Direksi PT. PG Asset Management Susunan Komite Investasi Komite Investasi bertugas untuk mengarahkan dan mengawasi Tim Pengelola Investasi dalam menjalankan kebijakan dan strategi investasi sehari-hari sesuai dengan tujuan investasi yang telah ditetapkan. Susunan Komite Investasi adalah sebagai berikut: 1. Ketua : Yulian Kusuma Kwee 2. Anggota : Trisno Limanto 5

11 Keterangan singkat personil Komite Investasi adalah sebagai berikut: Yulian Kusuma Kwee Ketua Komite Investasi Yulian Kusuma Kwee, warga negara Indonesia, pada tahun 1988 memperoleh gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Universitas Trisakti. Pada tahun 1998 ia bekerja di PT Asuransi Artapala dengan jabatan sebagai Asisten Direktur Keuangan. Kemudian ia berhgabung dengan PT Trimegah Securities Tbk. pada tahun 1991 hingga tahun 2008 dengan jabatan akhir sebagai Direktur. Pada tahun 2011 ia bergabung dengan PT. PG Asset Management dan ia dipercaya sebagai Komisaris Utama. Yulian Kusuma Kwee telah memiliki izin profesi pasar modal sebagai Penasehat Investasi dari Bapepam dengan surat izin nomor : No. KEP-15/PM-PI/1994 tanggal 03 Maret Trisno Limanto Anggota Komite Investasi Trisno Limanto, warga negara Indonesia, memperoleh gelar MBA dari European University, Antwerp, Belgia pada tahun Beliau mengawali karirnya di Konsultan International Bedrijfskundig Centrum Belgia pada tahun 1988, kemudian ia bergabung dengan PT Branta Mulia sebagai Marketing Research. Ia mengawali karir di Pasar Modal pada tahun 1990 dengan bergabung pada PT Multinational Finance Corp., sebagai Research Analyst, kemudia pada tahun 1993 sampai dengan 1996 di PT Nomura Indonesia sebagai Head of Research. Pada tahun 1996 ia dipercaya sebagai Direktur Sales & Trading di PT Panin Sekuritas Tbk. Pada tahun 2000 beliau bergabung dengan PT Panca Global Securities Tbk. dimana ia dipercaya untuk menduduki posisi Direktur Utama. Pada tahun 2004 sampai dengan sekarang ia menduduki jabatan sebagai Direktur Perseroan tersebut. Trisno Limanto telah memiliki izin profesi pasar modal sebagai Wakil Perantara Pedagang Efek (WPPE) dari Bapepam dengan surat izin nomor : No. KEP -330/PM/IP/PPE/1997 tanggal 13 Nopember 1997, izin profesi pasar modal sebagai Wakil Manajer Investasi (WMI) dari Bapepam dengan surat izin nomor: No. KEP -56/PM- PU/1993 tanggal 17 Nopember 1993, dan izin profesi pasar modal sebagai Wakil Perantara Emisi Efek dari Bapepam dengan surat izin nomor : No. KEP-132/PM/IP/PEE/2000 tanggal 29 Desember Tim Pengelola Investasi PG SEJAHTERA dikelola oleh tim pengelola investasi yang berpengalaman di bidang pasar modal dan pasar uang. Tim pengelola investasi PG SEJAHTERA terdiri dari: 1. Ketua : Sanverandy Herveranto Kusuma 2. Anggota : Achfas Achsien Tim Pengelola Investasi bertugas sebagai pelaksana harian atas kebijaksanaan dan strategi investasi sesuai dengan arahan dari Komite Investasi. Keterangan singkat personil Tim Pengelola Investasi adalah sebagai berikut: Sanverandy Herveranto Kusuma Ketua Tim Pengelola Investasi Sanverandy H. Kusuma, warga negara Indonesia, memperoleh gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Universitas Katholik Atmajaya pada tahun Ia mengawali karirnya di PT BDNI Tbk pada tahun 1995 sebagai credit analyst, kemudian pada tahun 1996 ia bergabung dengan PT Bank Tiara Asia Tbk sebagai Senior Branch Manager hingga tahun 2000, dimana ia kemudian bergabung dengan PT Trimegah Securities Tbk. sebagai Head of Division Strategic Alliances & Product Development hingga tahun Selanjutnya beliau memutuskan untuk berkarir di PT Multistrada Arah Sarana, Tbk, sebagai Chief Marketing Officer/Senior General Manager. Pada tahun 2008 Sanverandy H. Kusuma dipercaya untuk menduduki jabatan sebagai Direktur di PT Kresna Graha Sekurindo Tbk, disana ia berkarir hingga tahun 2011, hingga ia memutuskan untuk bergabung dengan PT. PG Asset Management dengan bertindak sebagai Direktur Utama. 6

12 Sanverandy H. Kusuma telah memiliki izin profesi pasar modal sebagai Wakil Manajer Investasi (WMI) dari Bapepam dengan surat izin nomor : No. KEP-38/BL/WMI/2009 tanggal 09 Oktober Achfas Achsien Anggota Tim Pengelola Investasi Achfas Achsien, warga negara Indonesia, memperoleh gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Universitas Padjajaran (Unpad) Bandung pada tahun Pada tahun 1992 sampai dengan tahun 1996 ia bekerja di PT Lippo Investment Management dengan jabatan terakhir Associate Director. Pada tahun 1996 ia bergabung dengan PT BNI Securities sebagai Vice President Asset Management Division Head. Selanjutnya beliau pada tahun 2006 bergabung dengan PT Insight Investment Management dengan jabatan Vice President. Kemudian ditahun 2009 Achfas Achsien bergabung dengan PT Kresna Graha Sekurindo Tbk. sebagai Senior Vice President, Head of Product & Development. Ditahun 2011 beliau bergabung dengan PT. PG Asset Management dengan dipercaya sebagai Chief Investment Officer. Achfas Achsien telah memiliki izin profesi pasar modal sebagai Wakil Manajer Investasi (WMI) dari Bapepam dengan surat izin nomor : No. KEP-45/PM/IP/WMI/1996 tanggal 10 Mei

13 BAB III MANAJER INVESTASI 1. Keterangan Mengenai Manajer Investasi PT. PG Asset Management didirikan berdasarkan Akta No. 22 tanggal 10 Maret 2011, dibuat dihadapan Kartono, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU AH Tahun 2011 tanggal 22 Maret 2011 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU A.H Tahun 2011 tanggal 22 Maret PT. PG Asset Management telah memperoleh ijin usaha sebagai Manajer Investasi berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No. KEP-11/BL/MI/2011tanggal 27 Desember Susunan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris PT. PG Asset Management pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Utama Direktur : Sanverandy Herveranto Kusuma : Setyorini Wahyuningwidati Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris : Yulian Kusuma Kwee : Slamet R. Adi Juwono 2. Pengalaman Manajer Investasi Sesuai dengan proses pendiriannya bahwa PT. PG Asset Management adalah merupakan badan hukum yang dibentuk dari hasil pemisahan (spinoff) kegiatan usaha PT Panca Global Securities Tbk. PT. PG Asset Management dikelola dan didukung oleh tenaga profesional yang memiliki keahlian dan pengalaman dibidang pengelolaan investasi di pasar modal. 3. Pihak yang Terafiliasi dengan Manajer Investasi Pihak-pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi di pasar modal atau yang bergerak di bidang jasa keuangan adalah PT. Panca Global Securities Tbk, dan PT. Pan Pacific Insurance. 8

14 BAB IV BANK KUSTODIAN 1. Keterangan Singkat Mengenai Bank Kustodian PT. Bank CIMB Niaga Tbk merupakan bank swasta nasional pertama yang memperoleh persetujuan dari Bapepam dan LK berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam Nomor KEP 71/PM/1991, tanggal 22 Agustus 1991, sebagai Bank Kustodian di Pasar Modal. 2. Pengalaman Bank Kustodian PT. Bank CIMB Niaga Tbk saat ini merupakan salah satu bank kustodian terkemuka dalam pasar Reksa Dana dan telah mengelola lebih dari 170 Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) dan mengadministrasikan aset senilai lebih dari Rp 138 Triliun. Kustodian Bank CIMB Niaga memberikan pelayanan administrasi serta penyimpanan kepada lebih dari 426 nasabah baik luar maupun dalam negeri. Kepercayaan lain yang diberikan kepada PT. Bank CIMB Niaga Tbk adalah penunjukan sebagai sub-registry oleh Bank Indonesia atas pelaksanaan perdagangan obligasi Pemerintah dalam rangka rekapitalisasi perbankan nasional, yang lebih luas saat ini meliputi seluruh Surat Utang Negara serta Sertifikat Bank Indonesia. Pada Juni 2000 Kustodian Bank CIMB Niaga telah mendapatkan sertifikasi manajemen pengendalian mutu ISO 9002 dan telah ditingkatkan menjadi ISO 9001:2000 pada September Untuk pengadministrasian jasa kustodian, PT. Bank CIMB Niaga Tbk telah melakukan beberapa terobosan mutakhir yaitu memberikan fasilitas on-line information services yang memungkinkan nasabah untuk akses ke custodial administration system dan unit registry system dan fasilitas layanan transaksi Reksa Dana melalui SST ( Self Service Terminal atau ATM non tunai) secara paperless di seluruh jaringan SST Bank CIMB Niaga. Selain itu Kustodian Bank CIMB Niaga telah empat kali berturut-turut mendapat penghargaan sebagai Bank Kustodian teraktif dalam perdagangan obligasi di Bursa Efek Surabaya pada Tahun 2003, 2004, 2005 dan 2006 yang diberikan oleh PT. Bursa Efek Surabaya. Pada bulan Mei 2007, Kustodian Bank CIMB Niaga mendapatkan Pernyataan Kesesuaian Syariah dari Dewan Sarah Nasional MUI. Dengan diberikannya pernyataan kesesuaian syariah tersebut, maka bagi klien yang berbasis syariah, Kustodian Bank CIMB Niaga dapat menjadi administrator yang sesuai dengan prinsip-prinsip syariah. 3. Pihak yang Terafiliasi dengan Bank Kustodian Pihak-pihak yang terafiliasi dengan Bank Kustodian di Pasar Modal atau yang bergerak di bidang jasa keuangan di Indonesia adalah PT. KITA Finance, PT. Saseka Gelora Finance, PT. CIMB Principal Asset Management, PT. CIMB Sunlife dan PT. CIMB GK Securities Indonesia. 9

15 BAB V TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI 1. Tujuan Investasi REKSA PG SEJAHTERA bertujuan untuk memberikan tingkat pendapatan investasi yang optimal melalui investasi pada instrumen investasi yang dianggap paling menguntungkan dan sesuai dengan kondisi negara Indonesia. 2. Kebijakan Investasi REKSA PG SEJAHTERA melakukan investasi pada: a. Minimum sebesar 2% (dua perseratus) dan maksimum sebesar 98% (sembilan puluh delapan perseratus) pada Efek Pendapatan Tetap di pasar modal. b. Minimum sebesar 2% (dua perseratus) dan maksimum 98% (sembilan puluh delapan perseratus) pada instrumen pasar uang. Kebijakan Investasi sebagaimana disebutkan di atas wajib dilakukan dengan komposisi sebagai berikut: a. paling kurang 85% (delapan puluh lima perseratus) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA diinvestasikan pada: (i) portofolio Efek yang diterbitkan, ditawarkan dan/atau diperdagangkan di Indonesia berdasarkan peraturan perundangundangan di Indonesia; dan/atau (ii) Efek bersifat utang yang diperdagangkan di luar negeri, namun diterbitkan oleh: (a) Pemerintah Republik Indonesia; (b) badan hukum Indonesia yang merupakan Emiten dan/atau Perusahaan Publik sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang Pasar Modal; (c) badan hukum asing yang sebagian besar atau seluruh sahamnya secara langsung maupun tidak langsung dimiliki oleh Emiten atau Perusahaan Publik sebagaimana dimaksud pada butir (b), dan badan hukum asing tersebut khusus didirikan untuk menghimpun dana dari luar negeri bagi kepentingan Emiten atau Perusahaan Publik dimaksud; dan/atau (d) badan hukum asing yang sebagian besar atau seluruh sahamnya secara langsung maupun tidak langsung dimiliki Badan Usaha Milik Negara (BUMN). b. paling banyak 15% (lima belas perseratus) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA diinvestasikan pada Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya dapat diakses dari Indonesia melalui media massa atau fasilitas internet. Manajer Investasi akan selalu menyesuaikan kebijakan investasi tersebut di atas dengan Peraturan BAPEPAM dan LK yang berlaku dan kebijakan-kebijakan yang dikeluarkan oleh BAPEPAM dan LK. 3. Pembatasan Investasi Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.B.1 mengenai Pedoman Pengelolaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dalam melaksanakan pengelolaan REKSA PG SEJAHTERA, Manajer Investasi dilarang melakukan tindakantindakan yang menyebabkan REKSA PG SEJAHTERA: 10

16 a. memiliki Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya tidak dapat diakses dari Indonesia melalui media massa atau fasilitas internet; b. memiliki Efek yang diterbitkan oleh satu perusahaan berbadan hukum Indonesia atau berbadan hukum asing yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih dari 5% (lima perseratus) dari modal disetor perusahaan dimaksud dan lebih dari 10% (sepuluh perseratus) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA pada setiap saat; c. memiliki Efek Bersifat Ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan yang telah mencatatkan Efeknya pada Bursa Efek di Indonesia lebih dari 5% (lima perseratus) dari modal disetor perusahaan dimaksud; d. memiliki Efek yang diterbitkan oleh satu Pihak lebih dari 10% (sepuluh perseratus) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA pada setiap saat, termasuk Efek yang diterbitkan oleh bank. Larangan dimaksud tidak berlaku bagi: (i) Sertifikat Bank Indonesia; (ii) Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan/atau; (iii) Efek yang diterbitkan oleh lembaga keuangan internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya; e. melakukan transaksi lindung nilai atas pembelian Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih besar dari nilai Efek yang dibeli; f. memiliki Efek Beragun Aset lebih dari 10% (sepuluh perseratus) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA dengan ketentuan bahwa masing-masing Efek Beragun Aset tidak lebih dari 5% (lima perseratus) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA; g. memiliki Efek yang tidak melalui Penawaran Umum dan/atau tidak dicatatkan pada Bursa Efek di Indonesia, kecuali: (i) Efek yang sudah mendapat peringkat dari perusahaan pemeringkat Efek; (ii) Efek pasar uang yaitu Efek bersifat utang dengan jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun; dan (iii) Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia dan/atau lembaga keuangan internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya; h. memiliki Portofolio Efek berupa Efek yang diterbitkan oleh pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi lebih dari 20% (dua puluh perseratus) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana, kecuali hubungan Afiliasi yang terjadi karena penyertaan modal pemerintah; i. memiliki Efek yang diterbitkan oleh pemegang Unit Penyertaan dan/atau Pihak terafiliasi dari pemegang Unit Penyertaan berdasarkan komitmen yang telah disepakati oleh Manajer Investasi dengan pemegang Unit Penyertaan dan/atau pihak terafiliasi dari pemegang Unit Penyertaan; j. terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali atau perdagangan Efek; k. terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki (short sale); l. terlibat dalam Transaksi margin; m. melakukan penerbitan obligasi atau sekuritas kredit; n. terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman jangka pendek yang berkaitan dengan penyelesaian transaksi dan pinjaman tersebut tidak lebih dari 10% (sepuluh perseratus) dari nilai portofoli o REKSA PG SEJAHTERA pada saat pembelian; o. membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum; jika: (i) Penjamin Emisi Efek dari Penawaran Umum tersebut merupakan satu kesatuan badan hukum dengan Manajer Investasi; atau (ii) Penjamin Emisi Efek dari Penawaran Umum dimaksud merupakan Pihak terafiliasi dari Manajer Investasi, kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah; p. terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil dengan Manajer Investasi atau Afiliasinya; q. membeli Efek Beragun Aset yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum, jika: (i) Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset tersebut dan Kontrak Investasi Kolektif REKSA PG SEJAHTERA dikelola oleh Manajer Investasi yang sama; (ii) Penawaran Umum tersebut dilakukan oleh Pihak terafiliasi dari Manajer Investasi, kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah; dan/atau 11

17 (iii) Manajer Investasi REKSA PG SEJAHTERA terafiliasi dengan Kreditur Awal Efek Beragun Aset, kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah. Pembatasan investasi tersebut di atas didasarkan pada peraturan yang berlaku saat Prospektus ini dibuat yang mana dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah di bidang pasar modal termasuk surat persetujuan BAPEPAM dan LK berkaitan dengan pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. 12

18 BAB VI KEBIJAKAN PEMBAGIAN KEUNTUNGAN REKSA PG SEJAHTERA akan membagikan keuntungan dengan tidak mengabaikan pencapaian tujuan investasi jangka panjang. Setiap keuntungan yang diperoleh REKSA PG SEJAHTERA tidak akan dibagikan secara tunai tetapi akan diinvestasikan kembali, sehingga akan meningkatkan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan. 13

19 BAB VII METODE PERHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM PORTOFOLIO REKSA DANA PG SEJAHTERA Metode Perhitungan Nilai Pasar Wajar Efek dalam portofolio PG SEJAHTERA yang digunakan oleh Manajer Investasi adalah sesuai dengan Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.C.2, Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-02/PM/2005 tertanggal 9 Juni 2005 tentang Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Obligasi Perusahaan ( SE BAPEPAM Nomor SE-02/PM/2005 ) dan Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-03/PM/2005 tertanggal 29 Juli 2005 tentang Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Surat Utang Negara ( SE BAPEPAM Nomor SE-03/PM/2005 ). Peraturan BAPEPAM dan LK No.IV.C.2 dan Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.B.1 memuat antara lain ketentuan sebagai berikut: 1. Dalam Peraturan ini yang dimaksud a. Efek Bersifat Utang adalah Efek yang menunjukkan hubungan utang piutang antara kreditur (pemegang Efek) dengan Pihak yang menerbitkan Efek. b. Nilai Pasar Wajar (fair market value) dari efek adalah nilai yang dapat diperoleh dari transaksi Efek yang dilakukan antar para Pihak yang bebas bukan karena paksaan atau likuidasi. 2. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portfolio Reksa Dana wajib ditentukan dan disampaikan oleh Manajer Investasi kepada Bank Kustodian segera selambat-lambatnya pada pukul setiap Hari Bursa dengan ketentuan sebagai berikut: a. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek menggunakan informasi harga perdagangan terakhir efek di Bursa Efek. b. Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidak mencerminkan Nilai Pasar Wajar pada saat itu, Manajer Invertasi wajib menentukan Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang ditetapkan dalam Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus dengan mempertimbangkan: 1). Harga perdagangan sebelumnya; atau 2). Harga perbandingan Efek sejenis; c. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang diperdagangkan di luar Bursa Efek (over the counter) menggunakan harga referensi sebagai berikut: 1). Surat Utang Negara menggunakan informasi harga yang dikeluarkan oleh Penyelenggara Perdagangan Surat Utang Negara di luar Bursa Efek 2). Obligasi perusahaan menggunakan informasi harga yang tersedia dalam sistem yang ditetapkan oleh BAPEPAM sebagaimana dimaksud dalam peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1 tentang Laporan Reksa Dana. d. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri menggunakan informasi harga dari sumber yang dapat dipercaya dan dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia; e. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek dari perusahaan yang dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut, wajib berdasarkan itikad baik dan penuh tanggung jawab oleh Manajer Investasi dengan menggunakan asas konservatif dan ditetapkan secara konsisten. Nilai yang diperkirakan tersebut wajib didasarkan perkiraan harga yang paling mungkin terjadi antara penjual dan pembeli yang memiliki Fakta Material mengenai Efek tersebut serta tidak melakukan transaksi secara paksa. Fakta yang wajib dipertimbangkan oleh Manajer Investasi dalam membuat evaluasi antara lain adalah: 1). Harga terakhir Efek yang diperdagangkan, kecenderungan harga saham dan tingkat bunga umum sejak perdagangan berakhir; 2). Informasi material yang diumumkan mengenai Efek tersebut sejak perdagangan terakhir; 3). Dalam hal saham, perkiraan ratio pendapatan harga (price earning ratio) dibandingkan dengan ratio pendapatan harga untuk Efek sejenis; 14

20 4). Dalam hal Efek Bersifat Utang, tingkat bunga pasar dari Efek seperti pada saat tahun berjalan dengan peringkat kredit sejenis.; dan 5). Dalam hal waran, right, obligasi konversi, harga pasar terakhir dari Efek yang mendasari; dan f. Efek yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang yang berbeda dengan denominasi mata uang Reksa Dana wajib diperhitungkan dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku. 3. Perhitungan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana, wajib menggunakan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang ditentukan oleh Manajer Investasi. 4. Penentuan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana Pasar Uang wajib menggunakan metode harga perolehan yang diamortisasi. Yang dimaksud dengan metode harga perolehan yang diamortisasi adalah penilaian harga Efek dalam portofolio Reksa Dana Pasar Uang berdasarkan harga perolehan yang disesuaikan dengan cara melakukan amortisasi atas premium atau accretion atas diskonto. 5. Nilai Aktiva Bersih per saham atau Unit Penyertaan dihitung berdasarkan Nilai Aktiva Bersih pada akhir hari yang bersangkutan, setelah penyelesaian pembukuan Reksa Dana dilaksanakan, tetapi tidak termasuk permohonan pembelian dan/atau pelunasan yang diterima oleh Bank Kustodian pada hari yang sama. 6. Dengan tidak mengurangi ketentuan pidana di bidang Pasar Modal, Bapepam dan LK berwenang mengenakan sanksi terhadap setiap pelanggaran ketentuan peraturan ini, termasuk pihak-pihak yang menyebabkan terjadinya pelanggaran tersebut. Manajer Investasi dan Bank Kustodian akan memenuhi ketentuan dalam Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.C.2, SE BAPEPAM Nomor SE-02/PM/2005, SE BAPEPAM Nomor SE-03/PM/2005 dengan tetap memperhatikan peraturan, kebijakan dan persetujuan BAPEPAM dan LK yang mungkin dikeluarkan kemudian setelah dibuatnya Prospektus ini. 15

21 BAB VIII PERPAJAKAN Berdasarkan Peraturan Perpajakan yang berlaku, penerapan Pajak Penghasilan (PPh) atas pendapatan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah: No Uraian Perlakuan PPh Dasar Hukum a. Pembagian uang tunai PPh Tarif Umum Pasal 4 (1) UU PPh (dividen) b. Bunga Obligasi PPh Final * Pasal 4 (2) UU No.36 tahun 2008 jo. Pasal 3 huruf d PP No.16 tahun 2009 * Pasal 4 (2) UU No.36 tahun 2008 jo. c. Capital gain obligasi PPh Final * Pasal 3 huruf d PP No.16 tahun 2009 * Pasal 2 PP No.131 tahun 2000 jo. Pasal 3 Keputusan Menteri Keuangan R.I. d. Bunga Deposito dan Diskonto Sertifikat Bank PPh final (20%) No. 51/KMK.04/2001 Indonesia PP No.41 tahun 1994 jo. Pasal 1 PP No.14 tahun 1997 Capital gain Saham di Bursa e. PPh final (0,1%) Pasal 4 (1) UU PPh Commercial Paper dan Surat utang lainnya f. PPh Tarif Umum * Peraturan Pemerintah Nomor 16 Tahun 2009 ( PP No. 16/2009 ) tentang Pajak Pen ghasilan Atas Penghasilan Berupa Bunga Obligasi berlaku 1 Januari Dalam pasal 3 huruf d PP 16/2009 tersebut besar Pajak Penghasilan adalah sebagai berikut: a.) 0% (nol perseratus) untuk Tahun 2009 sampai dengan tahun 2010; b.) 5% (lima perseratus) untuk tahun 2011 sampai dengan tahun 2013; dan c.) 15% (lima belas perseratus) untuk tahun 2014 dan seterusnya. Informasi perpajakan tersebut diatas dibuat oleh Manajer Investasi berdasarkan pengetahuan dan pengertian dari Manajer Investasi atas peraturan perpajakan yang berlaku sampai dengan Prospektus ini dibuat. Apabila dikemudian hari terdapat perbedaan interpretasi atas Peraturan Perpajakan yang berlaku maka Manajer Investasi akan menyesuaikan informasi perpajakan di atas. Bagi warga asing disarankan untuk berkonsultasi dengan penasehat perpajakan mengenai perlakuan pajak investasi sebelum membeli Unit Penyertaan. 16

22 BAB IX FAKTOR RISIKO UTAMA Setiap usaha mempunyai risiko, demikian halnya dengan usaha yang dilakukan Manajer Investasi pada pengelolaan REKSA PG SEJAHTERA, antara lain adalah : 1. Risiko Politik dan Ekonomi Perubahan atau memburuknya kondisi perekonomian dan politik di dalam maupun di luar negeri atau perubahan peraturan dapat mempengaruhi perspektif pendapatan yang dapat pula berdampak pada kinerja bank dan penerbit surat berharga atau pihak dimana REKSA PG SEJAHTERAmelakukan investasi. Hal ini akan juga mempengaruhi kinerja portofolio investasi REKSA PG SEJAHTERA. 2. Risiko Berkurangnya Nilai Unit Penyertaan yang diterima oleh Pemegang Unit Penyertaan Nilai setiap Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA dapat berubah akibat kenaikan atau penurunan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana yang bersangkutan. Terjadinya penurunan Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan dapat disebabkan antara lain oleh perubahan harga efek dalam portofolio. 3. Risiko Likuiditas Dalam hal terjadi tingkat penjualan kembali (redemption) oleh Pemegang Unit Penyertaan yang sangat tinggi dalam jangka waktu yang pendek, pembayaran tunai oleh Manajer Investasi dengan cara mencairkan portofolio REKSA PG SEJAHTERA dapat tertunda. Dalam kondisi luar biasa ( force majeure) atau kejadian-kejadian (baik yang dapat maupun tidak dapat diperkirakan sebelumnya) diluar kekuasaan Manajer Investasi, penjualan kembali dapat pula dihentikan untuk sementara sesuai ketentuan dalam Kontrak Investasi Kolektif dan Peraturan BAPEPAM & LK. 4. Risiko Wanprestasi Dari Penerbit Efek Manajer Investasi bermaksud untuk melakukan investasi pada Efek Bersifat Utang dalam rangka memberikan pengembalian hasil investasi yang optimal pada Tanggal Pengembelian Investasi Optimal. Dalam hal penerbit Efek Bersifat Utang melakukan wanprestasi dalam membayar kewajibannya baik pokok utang maupun bunga hingga tanggal jatuh tempo Efek Bersifat Utang maka pengembalian investasi yang optimal pada Tanggal Pengembalian Investasi Optimal tidak dapat terpenuhi. 5. Risiko Pembubaran dan Likuidasi Dalam hal (i) diperintahkan oleh BAPEPAM dan LK dan (ii) Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA menjadi kurang dari Rp ,- (dua puluh lima miliar Rupiah) selama 90 (sembilan puluh) Hari Bursa berturut-turut, maka sesuai dengan ketentuan BAPEPAM dan LK Nomor IV.B.1 angka 37 huruf b dan c serta pasal 25.1 butir (ii) dan (iii) dari Kontrak Investasi Kolektif REKSA PG SEJAHTERA, Manajer Investasi akan melakukan pembubaran dan likuidasi, sehingga hal ini akan mempengaruhi hasil investasi REKSA PG SEJAHTERA. 17

23 BAB X HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN Pemegang Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA mempunyai hak sebagai berikut : 1. Memperoleh Pembagian Keuntungan Sesuai Dengan Kebijakan Pembagian Keuntungan Setiap Pemegang Unit berhak untuk memperoleh pembagian keuntungan sesuai dengan Kebijakan Pembagian Keuntungan. 2. Mendapatkan Bukti kepemilikan Unit Penyertaan dalam REKSA PG SEJAHTERA Yaitu Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan dan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan Setiap Pemegang Unit Penyertaan berhak untuk mendapatkan bukti kepemilikan Unit Penyertaan yang berupa Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang mengkonfirmasikan instruksi pembelian dan/atau penjualan kembali Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan dan menunjukkan jumlah Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, yang akan diterbitkan dan/atau dikirimkan dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah diterimanya perintah Pemegang Unit Penyertaan sebagai berikut: (i) untuk pembelian Unit Penyertaan, aplikasi pembelian Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA dari calon Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi dan uang pembayaran harga pembelian Unit Penyertaan telah diterima dengan baik oleh Bank Kustodian (in good fund and in complete application); dan (ii) untuk penjualan kembali Unit Penyertaan, aplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik ( in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi Di samping itu Pemegang Unit Penyertaan juga berhak untuk mendapatkan bukti kepemilikan Unit Penyertaan berupa Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan. 3. Menjual Kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan Setiap Pemegang Unit Penyertaan berhak untuk menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan yang dimilikinya dengan terlebih dahulu menyerahkan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. 4. Memperoleh Informasi Nilai Aktiva Bersih Pemegang Unit dapat memperoleh informasi tentang Nilai Aktiva Bersih per Unit pada setiap Hari Bursa melalui Manajer Investasi, Bank Kustodian, Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi dan Surat Kabar yang mempunyai peredaran nasional pada Hari Bursa berikutnya. 5. Hak untuk memperoleh laporan-laporan sebagaimana dimaksud dalam peraturan BAPEPAM No. X.D Memperoleh laporan keuangan Secara Periodik 7. Memperoleh Bagian Atas Hasil Likuidasi Secara Proporsional Dalam hal REKSA PG SEJAHTERA dibubarkan dan dilikuidasi, Pemegang Unit akan memperoleh pembagian kekayaan secara proporsional berdasarkan jumlah kepemilikan Unit Penyertaannya. 18

24 BAB XI IMBALAN JASA DAN ALOKASI BIAYA 1. Biaya Yang Menjadi Beban REKSA PG SEJAHTERA - Imbalan Jasa Manajer Investasi maksimum sebesar 1% (satu perseratus) per tahun dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima) hari kalender per tahun dan 366 (tiga ratus enam puluh enam) hari kalender untuk tahun kabisat per tahun dan dibayarkan setiap bulan; - Imbalan Jasa Agen Penjual Efek Reksa Dana Yang Ditunjuk Oleh Manajer Investasi maksimum sebesar 1% (satu perseratus) per tahun dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima) hari kalender per tahun dan 366 (tiga ratus enam puluh enam) hari kalender untuk tahun kabisat per tahun dan dibayarkan setiap bulan; - Imbalan Jasa Bank Kustodian maksimum sebesar 0,25% (nol koma dua puluh lima perseratus) per tahun ditambah pajak yang berlaku dan dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima) hari kalender per tahun dan 366 (tiga ratus enam puluh enam) hari kalender untuk tahun kabisat per tahun dan dibayarkan setiap bulan; - biaya transaksi Efek dan registrasi Efek; - biaya penerbitan dan pendistribusian pembaharuan Prospektus termasuk laporan keuangan tahunan disertai dengan Laporan Akuntan yang terdaftar di BAPEPAM dan LK dengan pendapat yang lazim kepada Pemegang Unit Penyertaan dan biaya pengumuman/pemberitahuan di surat kabar mengenai laporan penghimpunan dana pengelolaan setelah PG SEJAHTERA mendapat pernyataan efektif dari BAPEPAM dan LK; - Biaya pemasangan berita/pemberitahuan di surat kabar mengenai rencana perubahan Kontrak Investasi Kolektif REKSA PG SEJAHTERA dan/atau Prospektus (jika ada) dan perubahan Kontrak Investasi Kolektif REKSA PG SEJAHTERA setelah REKSA PG SEJAHTERA dinyatakan efektif oleh BAPEPAM dan LK; - biaya pembuatan dan distribusi Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan setelah PG SEJAHTERA dinyatakan efektif oleh BAPEPAM dan LK; - biaya pembuatan dan pengiriman Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan setelah REKSA PG SEJAHTERA dinyatakan efektif oleh BAPEPAM dan LK; - biaya pembuatan dan pengiriman laporan kepada Pemegang Unit Penyertaan; - biaya jasa auditor yang memeriksa laporan keuangan tahunan REKSA PG SEJAHTERA; - pengeluaran pajak yang berkenaan dengan pembayaran imbalan jasa dan biaya-biaya di atas. 2. Biaya Yang Menjadi Beban Manajer Investasi - Biaya persiapan pembentukan REKSA PG SEJAHTERA yaitu biaya pembuatan Kontrak Investasi Kolektif dan penerbitan dokumen-dokumen yang diperlukan termasuk imbalan jasa Akuntan Publik, Konsultan Hukum dan Notaris; - Biaya administrasi pengelolaan portofolio dari REKSA PG SEJAHTERA yaitu biaya telepon, faksimili, fotokopi, dan transportasi; 19

25 - Biaya pemasaran termasuk biaya pencetakan brosur, biaya promosi dan iklan REKSA PG SEJAHTERA; - Biaya pencetakan Formulir Profil Pemodal, Formulir Pembelian Unit Penyertaan, Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan, Surat Konfirmasi, Prospektus dan Laporan Keuangan Tahunan; - Biaya-biaya pengiriman laporan keuangan; - Biaya penyebaran prospektus. 3. Biaya Yang Menjadi Beban Pemegang Unit Penyertaan - Biaya pembelian Unit Penyertaan ( Subscription Fee) maksimum sebesar 1% (satu perseratus) dari nilai Pembelian Unit Penyertaan. - Biaya penjualan kembali Unit Penyertaan (Redemption Fee) maksimum sebesar 1% (satu perseratus) dari nilai penjualan kembali Unit Penyertaan. - Biaya pemindahbukuan/transfer bank dan biaya-biaya bank lain bila ada sehubungan pembelian Unit Penyertaan, penjualan kembali Unit Penyertaan atau kebijakan pembagian hasil investasi ke rekening yang terdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan (jika ada). - Pajak yang berkenaan dengan pemegang Unit Penyertaan (jika ada). 4. Biaya Konsultan Hukum,biaya Notaris dan/atau biaya Akuntan PG SEJAHTERAmenjadi beban Manajer Investasi, Bank Kustodian dan/atau REKSA PG SEJAHTERA sesuai dengan pihak yang memperoleh manfaat atau yang melakukan kesalahan sehingga diperlukan jasa profesi dimaksud.. 20

26 5. Alokasi Biaya JENIS % KETERANGAN Dibebankan Kepada REKSA PG SEJAHTERA a. Imbalan Jasa Manajer Investasi b. Imbalan Jasa Agen Penjual Efek Reksa Dana Yang Ditunjuk Oleh Manajer Investasi c. Imbalan Jasa Bank Kustodian Maks. 1% Maks. 1% Maks. 0,25% dihitung dari Nilai Aktiva Bersih harian berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima) hari kalender per tahun dan 366 (tiga ratus enam puluh enam) hari kalender untuk tahun kabisat per tahun dan dibayar setiap bulan Dibebankan kepada Pemegang Unit Penyertaan a. Biaya Pembelian Unit Penyertaan (subscription fee) Maks. 1% Dari nilai pembelian Unit Penyertaan b. Biaya penjualan kembali Unit Penyertaan (redemption fee) Maks. 1% Dari nilai penjualan kembali Unit Penyertaan c. Semua biaya bank Jika ada d.pajak-pajak yang berkenaan dengan Pemegang Unit Penyertaan Jika ada 21

27 BAB XII PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI 1. Hal -Hal Yang Menyebabkan REKSA PG SEJAHTERA Wajib Dibubarkan PG SEJAHTERA berlaku sejak ditetapkan pernyataan efektif oleh BAPEPAM dan LK dan wajib dibubarkan, apabila terjadi salah satu dari hal-hal sebagai berikut: a. Dalam jangka waktu 60 (enam puluh) Hari Bursa, REKSA PG SEJAHTERA yang Pernyataan Pendaftarannya telah menjadi efektif memiliki dana kelolaan kurang dari Rp ,- (dua puluh lima miliar Rupiah); dan/atau b. Diperintahkan oleh BAPEPAM dan LK sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal; dan/atau c. Total Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA kurang dari Rp ,- (dua puluh lima miliar Rupiah) selama 90 (sembilan puluh) Hari Bursa berturut-turut; dan/atau d. Manajer Investasi dan Bank Kustodian telah sepakat untuk membubarkan REKSA PG SEJAHTERA. 2. Proses Pembubaran Dan Likuidasi REKSA PG SEJAHTERA Dalam hal REKSA PG SEJAHTERA wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 1 huruf a di atas, maka Manajer Investasi wajib: i) menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada BAPEPAM dan LK dan mengumumkan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi REKSA PG SEJAHTERA kepada para Pemegang Unit Penyertaan paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana dimaksud pada butir 1 huruf a di atas; ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat pembubaran namun tidak boleh lebih kecil dari Nilai Aktiva Bersih awal (harga par) dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana dimaksud pada butir 1 huruf a di atas; dan iii) membubarkan REKSA PG SEJAHTERA dalam jangka waktu paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana dimaksud pada butir 1 huruf a di atas, dan menyampaikan laporan hasil pembubaran REKSA PG SEJAHTERA kepada BAPEPAM dan LK paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak REKSA PG SEJAHTERA dibubarkan. Dalam hal REKSA PG SEJAHTERA wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 1 huruf b di atas, maka Manajer Investasi wajib: i ) ii) mengumumkan pembubaran, likuidasi, dan rencana pembagian hasil likuidasi PG SEJAHTERA paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak diperintahkan BAPEPAM dan LK, dan pada hari yang sama memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA; menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat pembubaran dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling 22

28 lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak diperintahkan pembubaran REKSA PG SEJAHTERA oleh BAPEPAM dan LK; dan iii) menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi REKSA PG SEJAHTERA kepada BAPEPAM dan LK paling lambat 2 (dua) bulan sejak diperintahkan pembubaran REKSA PG SEJAHTERA oleh BAPEPAM dan LK dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi REKSA PG SEJAHTERA dari Notaris. Dalam hal REKSA PG SEJAHTERA wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 1 huruf c di atas, maka Manajer Investasi wajib: i) menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada BAPEPAM dan LK dengan dilengkapi kondisi keuangan terakhir REKSA PG SEJAHTERA dan mengumumkan kepada para Pemegang Unit Penyertaan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi REKSA PG SEJAHTERA paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, dalam jangka waktu paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana dimaksud pada butir 1 huruf c di atas serta pada hari yang sama memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA; ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat likuidasi selesai dilakukan dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan; dan iii) menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi PG SEJAHTERA kepada BAPEPAM dan LK paling lambat 2 (dua) bulan Hari Bursa sejak dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi REKSA PG SEJAHTERA dari Notaris. Dalam hal REKSA PG SEJAHTERA wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 1 huruf d di atas, maka Manajer Investasi wajib: i) menyampaikan kepada BAPEPAM dan LK dalam jangka waktu paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak terjadinya kesepakatan pembubaran REKSA PG SEJAHTERA oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian dengan melampirkan: a) kesepakatan pembubaran dan likuidasi REKSA PG SEJAHTERA antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian; b) alasan pembubaran; dan c) kondisi keuangan terakhir; dan pada hari yang sama mengumumkan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi REKSA PG SEJAHTERA kepada para Pemegang Unit Penyertaan paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional serta memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA; ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat likuidasi selesai dilakukan dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan; dan iii) menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi REKSA PG SEJAHTERA kepada BAPEPAM dan LK paling lambat 2 (dua) bulan sejak dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi REKSA PG SEJAHTERA dari Notaris. 23

29 3. Setelah dilakukannya pengumuman rencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi REKSA PG SEJAHTERA, maka Pemegang Unit Penyertaan tidak dapat melakukan penjualan kembali (pelunasan). 4. Pembagian Hasil Likuidasi Manajer Investasi wajib memastikan bahwa hasil dari likuidasi REKSA PG SEJAHTERA harus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan. Dalam hal masih terdapat dana hasil likuidasi yang belum diambil oleh Pemegang Unit Penyertaan dan/atau terdapat dana yang tersisa setelah tanggal pembagian hasil likuidasi kepada Pemegang Unit Penyertaan yang ditetapkan oleh Manajer Investasi, maka: a. Jika Bank Kustodian telah memberitahukan dana tersebut kepada Pemegang Unit Penyertaan sebanyak 3 (tiga) kali dalam tenggang waktu masing-masing 2 (dua) minggu serta telah mengumumkannya dalam surat kabar harian yang berperedaran nasional, maka dana tersebut wajib disimpan dalam rekening giro di Bank Kustodian selaku Bank Umum, atas nama Bank Kustodian untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan yang belum mengambil dana hasil likuidasi dan/atau untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan yang tercatat pada saat Likuidasi, dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) tahun; b. Setiap biaya yang timbul atas penyimpanan dana tersebut akan dibebankan kepada rekening giro tersebut; dan c. Apabila dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) tahun tidak diambil oleh Pemegang Unit Penyertaan, maka dana tersebut wajib diserahkan oleh Bank Kustodian kepada Pemerintah Indonesia untuk keperluan pengembangan industri Pasar Modal. 5. Dalam hal REKSA PG SEJAHTERA dibubarkan dan dilikuidasi, maka beban biaya pembubaran dan likuidasi REKSA PG SEJAHTERA termasuk biaya Konsultan Hukum, Akuntan dan beban lain kepada pihak ketiga menjadi tanggung jawab dan wajib dibayar Manajer Investasi kepada pihak-pihak yang bersangkutan. Informasi yang lebih rinci mengenai Pembubaran dan Likuidasi dapat dibaca dalam Kontrak Investasi Kolektif REKSA PG SEJAHTERA yang tersedia di PT. PG Asset Management dan PT Bank CIMB Niaga Tbk. 24

30 BAB XIV LAPORAN KEUANGAN DAN AUDITOR INDEPENDEN REKSA DANA PG SEJAHTERA HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN 25

31 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA Laporan Keuangan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Dan Laporan Auditor Independen (Mata Uang Indonesia)

32 LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Laporan No. AR/L-008/12 Pemegang Unit Penyertaan dan Manajer Investasi Reksa Dana Reksa PG Sejahtera Kami telah mengaudit laporan aset dan liabilitas Reksa Dana Reksa PG Sejahtera (Reksa Dana) tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 serta laporan operasi dan laporan perubahan aset bersih untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangan adalah tanggung jawab Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat. Menurut pendapat kami, laporan keuangan yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan Reksa Dana Reksa PG Sejahtera tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 serta hasil operasi dan perubahan aset bersih untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2b atas laporan keuangan, efektif 1 Januari 2010 Reksa Dana telah menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 50 (Revisi 2006) tentang Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) tentang Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran yang masing-masing menggantikan PSAK No. 50 (Revisi 1999) tentang Akuntansi Investasi Efek Tertentu dan PSAK No. 55 (Revisi 1999) tentang Akuntansi Instrumen Derivatif dan Akuntansi Lindung Nilai. Penerapan PSAK ini dilakukan secara prospektif sejak tanggal 1 Januari 2010 dan penerapan tersebut tidak memiliki dampak penyesuaian yang signifikan terhadap penyajian awal laporan keuangan Reksa Dana tahun Di samping itu, sesuai dengan Pernyataan Pencabutan Standar Akuntansi Keuangan (PPSAK) No. 4, efektif pada tanggal yang sama, Reksa Dana tidak lagi menerapkan PSAK No. 49 tentang Akuntansi Reksa Dana. Efektif tanggal 1 Januari 2011 Reksa Dana telah menerapkan revisi PSAK sebagaimana diungkapkan pada Catatan 2 atas Laporan Keuangan. KANTOR AKUNTAN PUBLIK ANWAR & REKAN Anwar, CPA NIAP : Februari 2012

33 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA LAPORAN ASET DAN LIABILITAS 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan ASET Portofolio efek - Efek hutang 2b,2d,3, (biaya perolehan sebesar 14,15 Rp dan Rp masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010) b,2c,2d, Bank 4,14, b,2d,5, Piutang bunga 14, JUMLAH ASET LIABILITAS Hutang pajak 2f,6a b,2c,7 Biaya yang masih harus dibayar 14, JUMLAH LIABILITAS ASET BERSIH JUMLAH UNIT PENYERTAAN YANG BEREDAR , ,897 NILAI ASET BERSIH PER UNIT PENYERTAAN 2.081, ,877 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 1

34 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA LAPORAN OPERASI Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan PENDAPATAN INVESTASI 2e, BEBAN INVESTASI 2e Pengelolaan investasi Agen penjualan Kustodian Lain-lain Jumlah Beban Investasi PENDAPATAN INVESTASI - BERSIH KEUNTUNGAN (KERUGIAN) INVESTASI 2e Keuntungan bersih investasi yang belum direalisasi Kerugian bersih investasi yang telah direalisasi ( ) ( ) Jumlah Keuntungan Investasi - Bersih KENAIKAN ASET BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2f,6b - - KENAIKAN ASET BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 2

35 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) KENAIKAN ASET BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI Pendapatan investasi - bersih Keuntungan bersih investasi yang belum direalisasi Kerugian bersih investasi yang telah direalisasi ( ) ( ) Kenaikan Aset Bersih dari Aktivitas Operasi TRANSAKSI DENGAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN Penjualan unit penyertaan Perolehan kembali unit penyertaan ( ) ( ) Jumlah Transaksi dengan Pemegang Unit Penyertaan ( ) ( ) JUMLAH PENURUNAN ASET BERSIH ( ) ( ) ASET BERSIH PADA AWAL TAHUN ASET BERSIH PADA AKHIR TAHUN Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 3

36 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M Reksa Dana Reksa PG Sejahtera (Reksa Dana) adalah reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) bersifat terbuka berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 dan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) No. KEP-03/PM/2004 tanggal 9 Februari 2004 yang kemudian terakhir diubah dengan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) No. KEP-176/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. KIK Reksa Dana antara PT Panca Global Securities Tbk sebagai Manajer Investasi dan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 7 tanggal 11 Januari 2005 dihadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta. Sesuai dengan Pasal 4 Akta No. 7 tersebut di atas, tujuan Reksa Dana Reksa PG Sejahtera adalah untuk memberikan tingkat pertumbuhan nilai investasi yang optimal melalui investasi pada efek pendapatan tetap dan instrumen pasar uang dalam mata uang Rupiah maupun mata uang lainnya. Target komposisi investasi adalah sebagai berikut: Instrumen Minimum Maksimum Efek pendapatan tetap 2% 98% Instrumen pasar uang 2% 98% Reksa Dana telah memperoleh Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. S-257/PM/2005 tanggal 4 Februari 2005 mengenai pernyataan efektif Reksa Dana. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Laporan keuangan telah disusun berdasarkan prinsip dan praktik akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan-peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM & LK. Seperti diungkapkan dalam Catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan, dan pernyataan kepatuhan. Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) tersebut tidak memberikan dampak yang signifikan bagi pengungkapan terkait dalam laporan keuangan. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 seperti yang telah diungkapkan di atas atau sebagaimana diungkapkan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun. 4

37 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan (lanjutan) Dasar penyusunan laporan keuangan, kecuali untuk laporan perubahan aset bersih, adalah dasar akrual. Laporan keuangan tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengakuan lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan Reksa Dana adalah Rupiah. b. Instrumen Keuangan Efektif 1 Januari 2010, Reksa Dana telah menerapkan secara prospektif PSAK No. 50 (Revisi 2006) tentang Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) tentang Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran yang masing-masing menggantikan PSAK No. 50 (Revisi 1999) tentang Akuntansi Investasi Efek Tertentu dan PSAK No. 55 (Revisi 1999) tentang Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai. Di samping itu, sesuai dengan Pernyataan Pencabutan Standar Akuntansi Keuangan (PPSAK) No. 4, efektif pada tanggal yang sama, Reksa Dana tidak lagi menerapkan PSAK No. 49 tentang Akuntansi Reksa Dana Efek. Aset Keuangan Sesuai dengan PSAK No. 50 dan 55 (Revisi 2006), aset keuangan diakui apabila Reksa Dana memiliki hak kontraktual untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari entitas lain. Pada saat pengakuan awal, dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan operasi (FVTPL), aset keuangan diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Untuk aset keuangan yang diukur pada FVTPL, biaya transaksi tersebut akan dibebankan secara langsung ke dalam laporan operasi. Biaya transaksi antara lain meliputi fee dan komisi yang dibayarkan kepada para agen, konsultan, perantara/pedagang efek, pungutan wajib dari pihak regulator/bursa efek serta pajak dan bea yang dikenakan. Setelah pengakuan awal, aset keuangan Reksa Dana dikelompokan ke dalam 2 kategori berikut: (i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan operasi (FVTPL) di mana aset tersebut diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan (trading) atau pada saat pengakuan awal ditetapkan oleh manajemen untuk diukur pada kelompok ini. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika, - diperoleh atau dimiliki terutama untuk dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat - merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short-term profit taking) - merupakan derivatif (kecuali derivatif yang merupakan kontrak jaminan keuangan atau sebagai instrumen lindung nilai yang ditetapkan dan efektif). Pengertian diperdagangkan tersebut mencerminkan aktivitas pembelian dan penjualan yang bersifat aktif dan berulang dengan untuk tujuan memperoleh laba dari fluktuasi harga jangka pendek. Aset keuangan yang tidak termasuk dalam kelompok diperdagangkan, pada saat pengakuan awal dapat ditetapkan untuk diukur pada FVTPL karena aset keuangan tersebut dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar sesuai dengan manajemen risiko dan strategi winvestasi dari Reksa Dana sebagaimana diungkapkan di dalam Prospektus Reksa Dana. 5

38 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) b. Instrumen Keuangan (lanjutan) Aset Keuangan (lanjutan) Aset keuangan dalam kelompok FVTPL ini diukur pada nilai wajarnya dan seluruh keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut, termasuk bunga dan dividen, diakui pada laporan operasi. Seluruh akun portofolio efek Reksa Dana, yang meliputi efek hutang, dikelompokan pada kategori ini. (ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (loan and receivable) di mana merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Kelompok aset keuangan ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Kelompok aset keuangan ini meliputi seluruh akun bank dan piutang bunga. Pembelian atau penjualan aset keuangan secara reguler diakui dengan menggunakan akuntansi tanggal perdagangan yaitu tanggal di mana Reksa Dana berketetapan untuk membeli atau menjual suatu aset keuangan. Pengakuan aset keuangan dihentikan, jika dan hanya jika, hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut telah berakhir atau Reksa Dana telah, secara substansial, mengalihkan aset keuangan tersebut berikut dengan seluruh risiko dan manfaat yang terkait kepada entitas lain. Liabilitas Keuangan Reksa Dana mengakui liabilitas keuangan pada saat timbulnya liabilitas kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lainnya kepada entitas lain. Pada saat pengakuan awal, dalam hal liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan operasi (FVTPL), liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Untuk liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL, biaya transaksi tersebut akan dibebankan secara langsung ke dalam laporan operasi. Setelah pengakuan awal, Reksa Dana mengukur seluruh akun liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Reksa Dana menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas kontraktual telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. Saling Hapus Antar Aset dan Liabilitas Keuangan Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan aset dan liabilitas, jika dan hanya jika, 1) Reksa Dana saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan 2) berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. 6

39 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) b. Instrumen Keuangan (lanjutan) Estimasi Nilai Wajar Nilai wajar adalah nilai di mana suatu aset dapat dipertukarkan atau suatu liabilitas diselesaikan antara pihak-pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (arm s length transaction). Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan harga kuotasi di pasar aktif yang berlaku pada tanggal laporan aset dan liabilitas. Apabila pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif, Reksa Dana dapat menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang meliputi penggunaan transaksi pasar wajar terkini antar pihak-pihak yang mengerti, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen yang secara substansial sama, analisis arus kas yang didiskonto dan model penetapan harga opsi. c. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Reksa Dana melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi, sesuai dengan PSAK No. 7 (Revisi 2010), Pengungkapan Pihak-Pihak yang Berelasi. Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, di mana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan atas laporan keuangan yang relevan. d. Penurunan Nilai dan Tidak Tertagihnya Aset Keuangan Sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006) (lihat Catatan 2b), seluruh aset keuangan, kecuali yang diukur pada FVTPL, dievaluasi terhadap kemungkinan penurunan nilai. Dalam kaitannya dengan itu, pada setiap tanggal laporan aset dan liabilitas, manajemen mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai diakui, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai di mana kerugian diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset keuangan tersebut disajikan setelah dikurangi pos penyisihan. Kerugian yang terjadi diakui pada laporan operasi. Manajemen pertama kali akan menentukan bukti objektif penurunan nilai individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual. Jika tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai aset keuangan individual, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan dengan risiko kredit yang serupa dan menentukan penurunan nilai secara kolektif. Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang di mana terkait secara objektif dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai tersebut akan dipulihkan. Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum adanya pengakuan penurunan nilai. Seluruh pemulihan nilai tersebut diakui pada laporan operasi. 7

40 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) e. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan i. Keuntungan (kerugian) bersih investasi yang telah direalisasi mencerminkan keuntungan (kerugian) yang timbul dari penjualan portofolio efek. Keuntungan (kerugian) tersebut diakui sebesar perbedaan antara nilai tercatat portofolio efek dengan harga jualnya. Nilai tercatat efek yang dijual ditentukan berdasarkan metode rata-rata bergerak (moving average method). ii. Keuntungan (kerugian) bersih investasi yang belum direalisasi mencerminkan perubahan nilai wajar dari portofolio efek dalam kelompok aset keuangan yang diperdagangkan yang diukur pada FVTPL. iii. Pendapatan bunga diakui atas dasar proporsi waktu, dengan mengacu pada pokok dan suku bunga yang berlaku. Beban Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasi, jasa kustodian dan beban lainnya diakui secara akrual. f. Pajak Penghasilan Reksa Dana berbentuk KIK adalah subjek pajak yang diperlakukan sebagai persekutuan, kongsi atau firma. Objek pajak penghasilan Reksa Dana diatur dalam Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE18/PJ.42/1996 tanggal 30 April 1996 tentang Pajak Penghasilan atas Usaha Reksa Dana, serta ketentuan pajak yang berlaku. Objek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, sedangkan pembelian kembali (pelunasan) unit penyertaan dan pembagian laba (pembagian uang tunai) yang dibayarkan Reksa Dana kepada pemegang unit penyertaan bukan merupakan objek pajak penghasilan. Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 16 tahun 2009 tanggal 9 Februari 2009 yang mulai berlaku pada tanggal 1 Januari 2009 tentang Pajak Penghasilan atas Bunga dan Diskonto Obligasi yang Diperdagangkan dan/atau Dilaporkan Perdagangannya di Bursa Efek diatur bahwa Pajak Penghasilan atas bunga dan diskonto obligasi yang diperdagangkan dan/atau dilaporkan perdagangannya di Bursa Efek bagi Reksa Dana yang terdaftar pada BAPEPAM & LK dikenakan pajak bersifat final sebagai berikut: - 0% untuk tahun 2009 sampai dengan tahun % untuk tahun 2011 sampai dengan tahun % untuk tahun 2014 dan seterusnya Beban pajak penghasilan kini ditentukan berdasarkan kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi kena pajak dalam tahun yang bersangkutan dan dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan komersial dan menurut dasar pengenaan pajak. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. 8

41 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) f. Pajak Penghasilan (lanjutan) Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aset direalisasi atau liabilitas dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal laporan aset dan liabilitas. g. Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan Manajer Investasi membuat taksiran dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas, serta pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan dan jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan taksiran tersebut. 3. PORTOFOLIO EFEK Rincian portofolio efek yang seluruhnya diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan adalah sebagai berikut: Efek Hutang Persentase Nilai Nilai Tingkat Terhadap Jumlah Nominal Wajar Bunga Jatuh Portofolio Nama Efek Peringkat (Rp) (Rp) (%) Tempo (%) Obligasi Negara RI FR0020 idaaa ,28 15/12/ ,60 Bank Panin II B Tahun 2007 idaa ,75 19/06/ ,14 Bank Victoria II Tahun 2007 idbbb ,00 21/03/ ,11 Excelcomindo II Tahun 2007 idaa ,35 26/04/2012 6,34 Bentoel Internasional I Tahun 2007 idaaa ,50 27/11/2012 3,84 Perusahaan Listrik Negara IX Seri A Tahun 2007 idaa ,40 10/07/2017 3,83 Adira Dinamika Multi Finance IV Seri D Tahun 2010 idaa ,00 29/10/2013 3,80 Indofood Sukses Makmur IV Tahun 2007 idaa ,01 15/05/2012 3,79 Bakrieland Development I Seri B Tahun 2008 idbbb ,85 11/03/13 3,

42 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) Efek Hutang (lanjutan) 2011 (lanjutan) Persentase Nilai Nilai Tingkat Terhadap Jumlah Nominal Wajar Bunga Jatuh Portofolio Nama Efek Peringkat (Rp) (Rp) (%) Tempo (%) Berlian Laju Tanker III Tahun 2007 idbbb ,35 05/07/12 3,74 Indonesia Eximbank I Seri B Tahun 2010 idaaa ,85 08/07/13 3,49 Lautan Luas III Tahun 2008 ida ,65 26/03/13 2,54 Surya Citra Televisi II Tahun 2007 ida ,95 10/07/12 2,52 Bakrie Telecom I Tahun 2007 idbbb ,90 04/09/12 2,50 Jakarta Propertindo I Tahun 2007 idbbb ,75 28/06/12 2,38 Thames PAM Jaya I Seri C Tahun 2009 ida ,25 13/03/15 1,30 Medco Energi Internasional II Seri A Tahun 2009 idaa ,38 17/06/12 1,29 Indosat V Seri A Tahun 2007 idaa ,20 29/05/14 1,26 Verena Multi Finance I Seri A Tahun2011 ida ,50 22/03/12 1,26 Astra Sedaya Finance XI Seri B Tahun 2010 idaa ,00 18/03/12 1,25 Clipan Finance Indonesia III Seri B Tahun 2011 ida ,75 08/11/13 1,25 Jumlah ,00 Persentase Nilai Nilai Tingkat Terhadap Jumlah Nominal Wajar Bunga Jatuh Portofolio Nama Efek Peringkat (Rp) (Rp) (%) Tempo (%) Obligasi Negara RI FR0020 idaaa ,275 15/12/13 30,28 Bank Panin II B Tahun 2007 idaa ,750 19/06/12 9,94 Bank Victoria II Tahun 2007 ida ,000 21/03/12 8,

43 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) Efek Hutang (lanjutan) 2010 (lanjutan) Persentase Nilai Nilai Tingkat Terhadap Jumlah Nominal Wajar Bunga Jatuh Portofolio Nama Efek Peringkat (Rp) (Rp) (%) Tempo (%) BFI Finance Indonesia II Seri B Tahun 2009 ida ,750 15/07/11 6,29 Excelcomindo II Tahun 2007 idaa ,350 26/04/12 6,26 Bentoel Internasional I Tahun 2007 idaaa ,500 27/11/12 3,81 Perusahaan Listrik Negara IX Seri A Tahun 2007 idaa ,400 10/07/17 3,79 Indofood Sukses Makmur IV Tahun 2007 idaa ,012 15/05/12 3,71 Adira Dinamika Multi Finance IV Seri D Tahun 2010 idaa ,000 29/10/13 3,70 Berlian Laju Tanker III Tahun 2007 ida ,350 05/07/12 3,70 Indonesia Eximbank I Seri B Tahun 2010 idaaa ,850 08/07/13 3,62 Jakarta Propertindo I Tahun 2007 idbbb ,750 28/06/12 2,62 Lautan Luas III Tahun 2008 ida ,650 26/03/13 2,51 Bakrie Telecom I Tahun 2007 ida ,900 04/09/12 2,49 Surya Citra Televisi II Tahun 2007 ida ,950 10/07/12 2,48 Medco Energi Internasional II Seri A Tahun 2009 idaa ,375 17/06/12 1,26 Bumi Serpong Damai II Seri D Tahun 2006 idbbb ,000 20/10/11 1,26 Indosat V Seri A Tahun 2007 idaa ,200 29/05/14 1,23 Astra Sedaya Finance XI Seri B Tahun 2010 idaa ,000 18/03/12 1,23 Thames PAM Jaya I Seri C Tahun 2009 ida ,250 13/03/15 1,17 Jumlah ,00 11

44 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) Adapun ikhtisar pembelian dan penjualan efek untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: Efek Hutang Pembelian Penjualan / Realisasi Tingkat Jatuh Bunga Nilai Nominal Harga Beli Nilai Nominal Harga Jual Nama Efek Peringkat Tempo (%) (Rp) (Rp) (Rp) (Rp) Obligasi Negara R -FR0020 idaaa 15/12/ , Bakrieland Development I Seri B Tahun 2008 idbbb+ 11/03/ , Bank Victoria II Tahun 2007 idbbb+ 21/03/ , Verena Multi Finance I Seri A Tahun 2011 ida 22/03/2012 9, Clipan Finance Indonesia III Seri B Tahun 2011 ida+ 08/11/2013 9, BFI Finance Indonesia II Seri B Tahun 2009 ida- 15/07/11 12, Bumi Serpong Damai II Seri D Tahun 2006 idbbb+ 20/10/11 15, Jumlah

45 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) Efek Hutang (lanjutan) Pembelian Penjualan / Realisasi Tingkat Jatuh Bunga Nilai Nominal Harga Beli Nilai Nominal Harga Jual Nama Efek Peringkat Tempo (%) (Rp) (Rp) (Rp) (Rp) Bank Panin II B Tahun 2007 idaa- 19/06/12 10, BFI Finance Indonesia II Seri B Tahun 2009 ida- 15/07/11 12, Obligasi Negara RI ORI007 idaaa 15/08/13 7, Bentoel Internasional I Tahun 2007 idaaa 27/11/12 10, Indonesia Eximbank I seri B Tahun 2010 idaaa 08/07/13 8, Adira Dinamika Multi Finance IV Seri D Tahun 2010 idaa 29/10/13 9, Berlian Laju Tanker III Tahun 2007 ida- 05/07/12 10, Bakrie Telecom I Tahun 2007 ida- 04/09/12 11, BCA Finance III Seri A Tahun 2010 idaa 23/06/11 8, Bumi Serpong Damai II Seri D Tahun 2006 idbbb+ 20/10/11 15, Astra Sedaya Finance XI Seri B Tahun 2010 idaa- 18/03/12 9, Excelcomindo II Tahun 2007 idaa- 26/04/12 10, Obligasi Negara R -FR0020 idaaa 15/12/13 14, Obligasi Negara RI-FR0019 idaaa 15/06/13 14, Obligasi Negara RI-FR0027 idaaa 15/06/15 9, Astra Sedaya Finance X Seri B Tahun 2009 idaa- 02/10/10 13,

46 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) Efek Hutang (lanjutan) 2010 (lanjutan) Pembelian Penjualan / Realisasi Tingkat Jatuh Bunga Nilai Nominal Harga Beli Nilai Nominal Harga Jual Nama Efek Peringkat Tempo (%) (Rp) (Rp) (Rp) (Rp) Indofood Sukses Makmur V Tahun 2009 idaa 18/06/14 13, Bank Danamon I Seri A Tahun 2007 idaa+ 19/04/10 9, Infoasia Teknologi Global I Seri C Tahun 2004 id.b 23/12/09 16, FIF IX Seri A Tahun 2009 idaa- 04/05/10 14, Thames PAM Jaya I Seri C Tahun 2009 ida- 13/03/ Subordinasi BRI I Tahun 2004 idaa 09/01/14 13, Jumlah Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Manajer Investasi berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai atas portofolio efek sehingga tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai. 14

47 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. BANK Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, akun ini seluruhnya merupakan rekening giro yang ditempatkan pada PT Bank CIMB Niaga Tbk. 5. PIUTANG BUNGA Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, akun ini seluruhnya merupakan pendapatan bunga portofolio efek hutang yang belum diterima sampai dengan tanggal aset dan liabilitas. Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang bunga pada akhir tahun, Manajer Investasi berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai dan seluruh piutang tersebut dapat tertagih, sehingga tidak dilakukan penyisihan penurunan nilai. 6. PERPAJAKAN a. Hutang Pajak Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, akun ini seluruhnya merupakan hutang pajak penghasilan Pasal 23. b. Beban Pajak Kini Rekonsiliasi antara kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan operasi dengan kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: Kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan operasi Koreksi positif (negatif): Beban investasi Pendapatan bunga obligasi ( ) ( ) Pendapatan bunga deposito berjangka ( ) ( ) Keuntungan bersih investasi yang belum direalisasi ( ) ( ) Kerugian bersih investasi yang telah direalisasi Kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi kena pajak - - Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Reksa Dana tidak memiliki perbedaan temporer yang menimbulkan aset atau liabilitas pajak tangguhan karena penghasilan dari portofolio efek Reksa Dana seluruhnya telah dikenakan pajak penghasilan final dan/atau bukan merupakan objek pajak. 15

48 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR Akun ini terdiri dari: Jasa pengelolaan investasi (lihat Catatan 10) Jasa agen penjualan (lihat Catatan 11) Jasa kustodian (lihat Catatan 12) Jasa profesional Jumlah UNIT PENYERTAAN YANG BEREDAR Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, rincian unit penyertaan beredar yang dimiliki pemodal adalah sebagai berikut: 2011 Persentase Pemodal (%) Unit Pemodal lainnya 100% ,538 Jumlah 100% , Persentase Pemodal (%) Unit Pemodal lainnya 99, ,286 PT Panca Global Securities Tbk 0, ,611 Jumlah 100, , PENDAPATAN INVESTASI Akun ini merupakan pendapatan bunga yang meliputi: Bunga obligasi Bunga deposito Jumlah

49 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. BEBAN PENGELOLAAN INVESTASI Beban pengelolaan investasi merupakan imbalan jasa kepada PT Panca Global Securities Tbk sebagai Manajer Investasi, yaitu sebesar 0,75% per tahun dari Nilai Aset Bersih (NAB) yang dihitung secara harian. 11. BEBAN AGEN PENJUALAN Beban agen penjualan merupakan imbalan jasa atas penjualan aset Reksa Dana sebesar 0,5% per tahun dari Nilai Aset Bersih (NAB) yang dihitung secara harian BEBAN KUSTODIAN Beban Kustodian merupakan beban pengelolaan administrasi dan imbalan jasa penitipan atas aset Reksa Dana kepada PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai bank kustodian, yaitu sebesar 0,25% per tahun dari Nilai Aset Bersih (NAB) yang dihitung secara harian. 13. BEBAN LAIN-LAIN Beban lain-lain merupakan imbalan jasa profesional, biaya operasional, beban pajak dan biaya bank. 14. INSTRUMEN KEUANGAN Pengelompokan aset keuangan Reksa Dana pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2006) (lihat Catatan 2b) adalah sebagai berikut: 2011 Pinjaman yang Kelompok Diberikan dan Diperdagangkan Piutang Jumlah Portofolio efek Bank Piutang bunga Jumlah Pinjaman yang Kelompok Diberikan dan Diperdagangkan Piutang Jumlah Portofolio efek Bank Piutang bunga Jumlah

50 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 14. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) Akun-akun Bank dan Piutang Bunga merupakan aset lancar yang berjangka pendek. Sementara itu akun Portofolio Efek seluruhnya telah dinyatakan pada nilai wajar sesuai dengan kuotasi harga pasar. Dengan demikian pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, nilai tercatat aset keuangan telah mencerminkan nilai wajarnya. Liabilitas keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebesar Rp dan Rp , seluruhnya dikelompokan sebagai liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi. Liabilitas keuangan tersebut terdiri atas Biaya yang masih harus dibayar yang merupakan liabilitas lancar berjangka pendek dan nilai tercatatnya telah mencerminkan nilai wajar dari liabilitas yang bersangkutan. 15. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Reksa Dana memiliki beberapa eksposur risiko terhadap instrumen keuangan dalam bentuk risiko harga pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Adapun seluruh aktivitas utama Reksa Dana dilakukan dalam mata uang Rupiah sehingga tidak menimbulkan risiko nilai tukar. Kebijakan Manajer Investasi Reksa Dana terhadap risiko keuangan dimaksudkan untuk meminimalisir potensi dan dampak keuangan yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut. Dalam kaitannya dengan hal ini, Manajer Investasi Reksa Dana tidak memperkenankan adanya transaksi derivatif yang bertujuan spekulatif. Berikut ini adalah ikhtisar tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Reksa Dana: a. Risiko harga pasar adalah risiko fluktuasi nilai efek sebagai akibat dari perubahan harga pasar. Portofolio yang dikelompokan sebagai instrumen keuangan untuk diperdagangkan adalah Obligasi sesuaikan, di mana setiap perubahan harga efek akan mempengaruhi laporan laba rugi Reksa Dana. Tujuan dari kebijakan manajemen terhadap risiko harga adalah untuk mengurangi dan mengendalikan risiko pada besaran yang dapat diterima (acceptable parameters) dan sekaligus mencapai tingkat pengembalian investasi secara optimal. Terkait dengan hal tersebut, Manajer Investasi Reksa Dana melakukan telaah terhadap kinerja portofolio efek secara periodik bersamaan dengan pengujian terhadap relevansi instrumen tersebut terhadap rencana strategi jangka panjang. b. Risiko kredit adalah risiko di mana salah satu pihak yang terkait dalam instrumen keuangan gagal dalam memenuhi liabilitasnya dan menyebabkan pihak lain mengalami kerugian keuangan. Risiko ini secara umum akan timbul dari simpanan di bank dan piutang transaksi jual beli efek. Manajer Investasi Reksa Dana mengelola risiko terkait simpanan di bank dengan senantiasa memonitor tingkat kesehatan bank yang bersangkutan. Sedangkan terkait dengan risiko kredit atas piutang transaksi yang seluruhnya timbul dari transaksi jual-beli efek, Manajer Investasi Reksa Dana menerapkan secara konsisten ketentuan tentang pemilihan broker. Manajer Investasi Reksa Dana juga menerapkan prinsip kehati-hatian dalam pemilihan instrumen keuangan dan memilih investasi dengan peringkat investasi (investment grade). c. Risiko likuiditas (risiko pendanaan) adalah risiko di mana Reksa Dana akan mengalami kesulitan dalam memperoleh dana tunai dalam rangka memenuhi komitmennya atas instrumen keuangan. Pengelolaan terhadap risiko ini dilakukan antara lain dengan senantiasa menjaga komposisi portofolio sesuai dengan Kebijakan Investasi sebagaimana diatur dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana. Selain itu Reksa Dana juga menerapkan manajemen kas yang mencakup proyeksi hingga beberapa periode ke depan, menjaga profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan serta senantiasa memantau rencana dan realisasi arus kas. 18

51 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Ikhtisar selisih likuiditas (liquidation gap) antara aset dan liabilitas keuangan Reksa Dana pada tanggaltanggal 31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan arus kas pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan adalah sebagai berikut: 2011 Kurang dari 1 Bulan - Lebih dari 1 Bulan 1 Tahun 1 Tahun Jumlah Aset Keuangan Portofolio efek Bank Piutang bunga Sub jumlah Aset Keuangan Liabilitas Keuangan Biaya yang masih harus dibayar Selisih Likuiditas Kurang dari 1 Bulan - Lebih dari 1 Bulan 1 Tahun 1 Tahun Jumlah Aset Keuangan Portofolio efek Bank Piutang bunga Sub jumlah Aset Keuangan Kewajiban Keuangan Hutang lain-lain Selisih Likuiditas INFORMASI MENGENAI REKSA DANA Berikut ini adalah ikhtisar rasio keuangan Reksa Dana untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010: Jumlah hasil investasi 10,07 % 11,56 % Hasil investasi setelah memperhitungkan beban pemasaran 10,07 % 11,56 % Beban operasi 2,20 % 1,71 % Perputaran portofolio 1 : 0,58 1 : 0,63 Persentase penghasilan kena pajak - % - % 19

52 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. INFORMASI MENGENAI REKSA DANA (lanjutan) Hasil Investasi Setelah Memperhitungkan Beban Pemasaran di atas dihitung berdasarkan Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-08/PM/1997 tanggal 30 April 1997, Peraturan No. IV.C.3 tentang Pedoman Pengumuman Harian Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana Terbuka. Tujuan informasi ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Informasi ini seharusnya tidak diperhitungkan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan sama dengan kinerja masa lalu. Sesuai dengan Keputusan Ketua Bapepam No. KEP-99/PM/1996 Informasi dalam Ikhtisar Keuangan Singkat Reksa Dana, ikhtisar keuangan singkat di atas dihitung sebagai berikut: - Total hasil investasi adalah perbandingan antara besarnya kenaikan aset bersih per unit penyertaan dalam satu tahun dengan nilai aset bersih per unit penyertaan pada awal tahun; - Hasil investasi setelah memperhitungkan beban pemasaran adalah perbandingan antara besarnya kenaikan aset bersih per unit penyertaan dalam satu tahun dengan nilai aset bersih per unit penyertaan pada awal tahun setelah ditambah beban pemasaran dan dikurangi beban pelunasan yang dibayar oleh pemodal; - Beban operasi adalah perbandingan antara beban operasi (beban investasi) dalam satu tahun dengan rata-rata nilai aset bersih dalam satu tahun; - Perputaran portofolio adalah perbandingan nilai pembelian atau penjualan portofolio dalam satu tahun mana yang lebih rendah dengan rata-rata nilai aset bersih dalam satu tahun; dan - Persentase penghasilan kena pajak dihitung dengan membagi penghasilan selama satu tahun yang mungkin dikenakan pajak pada pemodal dengan pendapatan operasi bersih (kenaikan aset bersih dari kegiatan operasi). 17. REVISI DAN PENERBITAN STANDAR AKUNTANSI BARU Standar dan Interpretasi Akuntansi baru ataupun revisi yang telah diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) namun sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan belum efektif adalah sebagai berikut: Berlaku efektif 1 Januari PSAK No. 10 (Revisi 2009) : Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing* - PSAK No. 18 (Revisi 2010) : Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya - PSAK No. 24 (Revisi 2010) : Imbalan Kerja - PSAK No. 28 (Revisi 2010) : Akuntansi Kontrak Asuransi Kerugian - PSAK No. 33 (Revisi 2010) : Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah Dan Pengelolaan Lingkungan Hidup Pada Pertambangan Umum - PSAK No. 34 (Revisi 2010) : Kontrak Konstruksi - PSAK No. 36 (Revisi 2010) : Akuntansi Kontrak Asuransi Jiwa - PSAK No. 45 (Revisi 2010) : Pelaporan Keuangan Organisasi Nirlaba - PSAK No. 46 (Revisi 2010) : Pajak Penghasilan - PSAK No. 50 (Revisi 2010) : Instrumen Keuangan: Penyajian - PSAK No. 53 (Revisi 2010) : Pembayaran Berbasis Saham 20

53 REKSA DANA REKSA PG SEJAHTERA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 17. REVISI DAN PENERBITAN STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) Berlaku efektif 1 Januari 2012 (lanjutan) - PSAK No. 56 (Revisi 2010) : Laba per Saham - PSAK No. 60 : Instrumen Keuangan: Pengungkapan - PSAK No. 61 : Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah - PSAK No. 62 : Kontrak Asuransi - PSAK No. 63 : Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi - PSAK No. 64 : Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi Pada Pertambangan Sumber Daya Mineral - ISAK No. 13 : Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri - ISAK No. 15 : PSAK 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya - ISAK No. 16 : Perjanjian Konsesi Jasa - ISAK No. 18 : Bantuan Pemerintah Tidak Ada Relasi Spesifik Dengan Aktivitas Operasi - ISAK No. 19 : Penerapan Pendekatan Penyajian Kembali dalam PSAK 63: Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi - ISAK No. 20 : Pajak Penghasilan Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham - ISAK No. 22 : Perjanjian Konsesi Jasa: Pengungkapan - ISAK No. 23 : Sewa Operasi - Insentif - ISAK No. 24 : Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan suatu Bentuk Legal Sewa * Penerapan dini diperbolehkan Manajemen sedang mengevaluasi Standar dan Interpretasi yang direvisi serta yang baru tersebut dan belum dapat menentukan dampak yang timbul terhadap laporan keuangan Perusahaan. 18. KEPATUHAN TERHADAP STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (SAK) DAN TANGGUNG JAWAB ATAS PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN Manajer Investasi menyatakan bahwa laporan keuangan ini telah patuh terhadap semua yang dinyatakan dalam SAK dan Manajer Investasi bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang diselesaikan pada tanggal 3 Februari

54 BAB XV TATA CARA DAN PERSYARATAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN 1. Pembelian Unit Penyertaan Sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA, calon Pemegang Unit Penyertaan harus sudah membaca dan mengerti isi Prospektus REKSA PG SEJAHTERA beserta ketentuan-ketentuan yang ada di dalamnya. Formulir Pembelian Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA dan Formulir Profil Pemodal dapat diperoleh dari Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. 2. Prosedur Pembelian Unit Penyertaan Para calon Pemegang Unit Penyertaan yang ingin membeli Unit Pernyertaan REKSA PG SEJAHTERA harus terlebih dahulu mengisi Formulir Pembelian Reksa Dana REKSA PG SEJAHTERA dan Formulir Profil Pemodal serta menandatanganinya, dilengkapi fotokopi jati diri (Kartu Tanda Penduduk untuk perorangan lokal dan Paspor untuk perorangan asing dan fotokopi anggaran dasar, NPWP (nomor Pokok Wajib Pajak) serta Kartu Tanda Penduduk/Paspor pejabat yang berwenang untuk badan hukum) dan dokumen-dokumen pendukung lainnya apabila diperlukan sesuai dengan Prinsip Mengenal Nasabah Oleh Penyedia Jasa Keuangan di Bidang Pasar Modal sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor V.D.10 Lampiran Keputusan BAPEPAM dan LK Nomor KEP-476/BL/2009 tanggal 23 Desember 2009 ( Peraturan BAPEPAM dan LK No. V.D.10 ). Dalam hal terdapat keyakinan adanya pelanggaran ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor V.D.10 tersebut, Manajer Investasi atau Bank kustodian atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi wajib menolak pesanan pembelian Unit Penyertaan dari calon Pemegang Unit Penyertaan. Pembelian Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA dilakukan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan dengan mengajukan permohonan pembelian Unit Penyertaan beserta bukti pembayaran yang disampaikan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. Pembelian Unit Penyertaan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan tersebut harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif REKSA PG SEJAHTERA, Prospektus dan dalam Formulir Pembelian Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA. Pembelian Unit Penyertaan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan dan persyaratan tersebut di atas tidak akan dilayani 3. Pemrosesan Pembelian Unit Penyertaan Formulir Pembelian Unit Penyertaan beserta bukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri yang telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi dan disetujui oleh Manajer Investasi sampai dengan pukul (tiga belas) Waktu Indonesia Barat dan uang pembayaran untuk pembelian tersebut telah diterima dengan baik (in good fund) oleh Bank Kustodian sampai dengan pukul (lima belas) Waktu Indonesia Bagian Barat pada hari pembelian, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari Bursa yang sama. Formulir Pembelian Unit Penyertaan beserta bukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri yang telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi dan 26

55 disetujui oleh Manajer Investasi setelah pukul (tiga belas) Waktu Indonesia Barat dan uang pembayaran untuk pembelian tersebut telah diterima dengan baik ( in good fund) setelah pukul (lima belas) Waktu Indonesia Barat, akan diproses berdasarkan Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA pada akhir Hari Bursa berikutnya. 4. Batas Minimum Pembelian Unit Penyertaan Batas minimum pembelian awal Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA adalah sebesar Rp ,- (satu juta Rupiah). Pembelian selanjutnya adalah minimum sebesar Rp (lima ratus ribu Rupiah). 5. Harga Harga Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp.1.000,- (seribu Rupiah) setiap Unit Penyertaan pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga pembelian Unit Penyertaan ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA pada Hari Bursa yang bersangkutan. 6. Biaya Pembelian Unit Penyertaan Biaya pembelian Unit Penyertaan adalah maksimum 1% (satu perseratus). 7. Syarat Pembayaran Pembayaran dapat dilakukan dengan pemindahbukuan/transfer dalam mata uang Rupiah, ditujukan ke rekening REKSA PG SEJAHTERA pada dan/atau Bank Kustodian: PT Bank CIMB Niaga Tbk Reksa Dana PG SEJAHTERA Nomor Rekening : Manajer Investasi akan memastikan bahwa semua uang para calon Pemegang Unit Penyertaan yang merupakan pembayaran untuk pembelian Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA akan disampaikan kepada Bank Kustodian paling lambat pada akhir Hari Bursa dilakukannya pembelian Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA. 8. Persetujuan Permohonan Pembelian Unit Penyertaan, Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan dan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan Permohonan Pembelian Unit Penyertaan akan diproses apabila telah disetujui oleh Manajer Investasi atau Bank Kustodian. Manajer Investasi atau Bank Kustodian berhak menolak permohonan pembelian Unit apabila tidak memenuhi persyaratan dan / atau menyalahi aturan / tatacara yang berlaku, atau karena hal lain yang dapat merugikan REKSA PG SEJAHTERA. Bagi permohonan pembelian Unit Penyertaan yang ditolak, dana akan dikembalikan oleh Manajer Investasi (tanpa bunga) atas nama Pemesan Unit dengan cara pemindahbukuan/transfer ke rekening yang terdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan. Sertifikat Unit Penyertaan tidak diterbitkan, sebagai gantinya Bank Kustodian akan menerbitkan dan mengirimkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang menyatakan jumlah Unit Penyertaan yang dibeli dan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan dibeli dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah aplikasi pembelian Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in good fund and in complete application) oleh Manajer Investasi dan uang pembayaran harga pembelian Unit Penyertaan telah diterima dengan baik 27

56 oleh Bank Kustodian (in good fund and in complete application). Jika dalam jangka waktu tersebut di atas Pemesan Pembelian Unit belum menerimanya, maka dapat menghubungi Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. Jika dalam jangka waktu tersebut di atas Pemesan Pembelian Unit tidak menghubungi Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi/ Manajer Investasi maka Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan dianggap sudah diterima. Di samping Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan tersebut diatas, Pemegang Unit Penyertaan juga akan mendapatkan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan. Unit Penyertaan akan dikeluarkan dan dibukukan sampai dengan empat desimal pada setiap akhir hari transaksi pembelian pada saat dana pembayaran masuk dengan baik (in good funds) pada rekening Reksa Dana. 28

57 BAB XVI TATA CARA DAN PERSYARATAN PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) UNIT PENYERTAAN 1. Tata Cara Penjualan Kembali (Pelunasan) Unit Penyertaan Para Pemegang Unit dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA yang dimiliki dengan mengisi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang ditujukan dan diserahkan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. Permohonan harus dilakukan sesuai dengan ketentuan serta persyaratan yang tercantum dalam Prospektus ini dan dalam Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan. Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan asli atau Surat Permohonan tersebut harus dilengkapi dengan foto copy kartu/ tanda identitas diri. Permohonan penjualan kembali Unit yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas tidak akan dilayani. 2. Batas Minimum Penjualan Kembali (Pelunasan) Unit Penyertaan Batas minimum penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA adalah Rp ,- (lima ratus ribu Rupiah). Apabila penjualan kembali Unit Penyertaan mengakibatkan saldo pemegang Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA kurang dari Rp ,- (lima ratus ribu Rupiah) Unit Penyertaan, maka Manajer Investasi berhak untuk menutup rekening yang terdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan tersebut, mencairkan seluruh Unit Penyertaan yang tersisa milik Pemegang Unit Penyertaan tersebut dan mengembalikan dana hasil pencairan tersebut sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada akhir Hari Bursa ditutupnya rekening tersebut dengan pemindahbukuan/transfer ke rekening yang terdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan. 3. Biaya Penjualan Kembali (Pelunasan) Unit Penyertaan Biaya penjualan kembali Unit Penyertaan adalah sebesar maksimum 1% (satu perseratus). 4. Batas Maksimum Penjualan Kembali (Pelunasan) Unit Penyertaan Manajer Investasi berhak membatasi jumlah penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA dari Pemegang Unit Penyertaan sampai dengan 20% (dua puluh perseratus) dari Nilai Aktiva Bers ih PG SEJAHTERA pada Hari Bursa penjualan kembali Unit Penyertaan. Apabila Bank Kustosdian menerima atau menyimpan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan lebih dari 20% (dua puluh perseratus) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA yang diterbitkan pada Hari Bursa yang bersangkutan, maka kelebihan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan tersebut oleh Bank Kustodian akan diproses dan dibukukan serta dianggap sebagai permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan pada Hari Bursa berikutnya yang ditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first served). 5. Harga Penjualan Kembali (Pelunasan) Unit Penyertaan Harga Penjualan kembali setiap Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA adalah harga setiap Unit Penyertaan pada Hari Bursa yang ditentukan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA pada akhir Hari Bursa tersebut. 6. Pemrosesan Penjualan Kembali (Pelunasan) Unit Penyertaan Jika permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan yang telah dipenuhi sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif REKSA PG SEJAHTERA, Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA telah lengkap dan diterima dengan baik ( in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek 29

58 Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi sampai dengan pukul WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA pada akhir Hari Bursa yang sama. Jika permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan yang telah dipenuhi sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif REKSA PG SEJAHTERA, Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA, telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi setelah pukul WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih REKSA PG SEJAHTERA pada akhir Hari Bursa berikutnya. 7. Pembayaran Penjualan Kembali (Pelunasan) Unit Penyertaan Pembayaran penjualan kembali Unit Penyertaan dilakukan sesegera mungkin, paling lambat dari 7 (tujuh) Hari Bursa sejak permohonan penjualan kembali dari Pemegang Unit Penyertaan yang telah dipenuhi sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif REKSA PG SEJAHTERA, Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA, diterima secara lengkap oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi REKSA PG SEJAHTERA. Pembayaran dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan akan dilakukan dalam bentuk pemindahbukuan/transfer ke rekening yang terdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan. Biaya pemindahbukuan/transfer dan biaya bank lainnya sehubungan dengan pembayaran penjualan kembali Unit Penyertaan tersebut ditanggung oleh Pemegang Unit Penyertaan. Manajer Investasi dan Bank Kustodian tidak bertanggung jawab atas akibat dari keterlambatan, termasuk keterlambatan dalam pengiriman perbankan atau sistem transfer Bank Indonesia. 8. Penolakan Penjualan Kembali (Pelunasan) Unit Penyertaan Setelah memberitahukan secara tertulis kepada BAPEPAM dan LK dengan tembusan kepada Bank Kustodian, Manajer Investasi dapat menolak pembelian kembali (pelunasan) atau menginstruksikan Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi untuk melakukan penolakan pembelian kembali (pelunasan) Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA apabila terjadi hal-hal sebagai berikut: (a) Bursa Efek di mana sebagian besar portofolio Efek REKSA PG SEJAHTERA diperdagangkan ditutup; (b) Perdagangan Efek atas sebagian besar portofolio Efek REKSA PG SEJAHTERA dihentikan; (c) Keadaan darurat (force majeure) sebagaimana dimaksud dalam pasal 5 huruf k UU No.8 tahun 1985 tentang Pasar Modal Manajer Investasi wajib memberitahukan secara tertulis hal tersebut di atas kepada pemegang Unit Penyertaan paling lambat 1 (satu) Hari Bursa setelah tanggal instruksi penjualan kembali dari pemegang Unit Penyertaan diterima oleh Manajer Investasi. 9. Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan Bank Kustodian akan menerbitkan dan mengirimkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang menyatakan antara lain jumlah Unit Penyertaan yang dijual kembali dan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan dijual kembali dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah aplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA PG SEJAHTERA dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik ( in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. 30

59 BAB XVII SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) REKSA DANA PG SEJAHTERA Pembelian tanpa Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi Penjualan Kembali tanpa Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi 31

60 Pembelian melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi Penjualan Kembali melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi 32