Kepada Yth. Bapak/Ibu :

Transkripsi

1 Kepada Yth. Bapak/Ibu : Pimpinan/Sales Kantor Cabang PT. Phillip Securities Indonesia Sales PT. Phillip Securities Indonesia Nasabah PT. Phillip Securities Indonesia di- Tempat ================================================================ =========================== Dengan hormat, Dibawah ini kami sampaikan Informasi Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I Sumarecon Agung Tahap I Tahun 2013 dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Sumarecon Agung Tahap I Tahun 2013, sebagai berikut : Struktur Penawaran : Indikasi Tingkat Kupon dan Pendapatan Bagi Hasil : Obligasi : Antara 10 % - 11 % Sukuk Ijarah : Antara Rp.100 juta - Rp. 110 juta untuk setiap Rp. 1 miliar Peringkat Efek : Obligasi : Id A+ (Single A Plus; Stable Outlook) Sukuk Ijarah : Id A+ (s y) (Single A Plus Syariah; Stable Outlook) Jenis Efek : Obligasi dan Sukuk Ijarah Nama Efek : Obligasi Berkelanjutan I Summarecon Agung T ahap I T ahun 2013 Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I T ahun 2013 Jumlah Nominal : Obligasi : Rp (satu triliun empat ratus miliar rupiah) Sukuk Ijarah : Rp (enam ratus miliar rupiah) Jumlah Emisi : Obligasi : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp Sukuk Ijarah : Rp Sebanyak-banyaknya sebesar.000 (seratus lima puluh miliar rupiah) Harga Penawaran : 100% dari Nilai Pokok Sukuk Ijarah T enor (Jangka Waktu) : 5 (lima) Tahun sejak Tanggal Emisi Pembayaran Kupon & Bagi Hasil : Setiap 3 (tiga) bulan / T riwulan Jaminan : Jaminan Khusus Berupa T anah dan Bangunan Pencatatan : PT Bursa Efek Indonesia Penggunaan Dana : Sekitar 70% untuk pengembangan usaha dibidang properti Sekitar 30% untuk modal Kerja Perseroan entitas anak Lembaga Profesi & Penunjang Pasar Modal : Penjamin Pelaksana Emisi PT. Indo Premier Securities PT. Andalan Artha Advisindo Sekuritas PT. Mandiri Sekuritas PT. Makinta Securities Wali Amanat : PT Bank CIMB Niaga Tbk Akuntan Publik : KAP Purwantono, Suherman & Surja Konsultan Hukum : SSU & Partners Law Firm Pemeringkat Efek : PT Pemeringkat Efek indonesia (Pefindo) Notaris : Fathiah Helmi, S.H. Agen Pembayaran PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) Indikasi Jadwal Emisi Obligasi : Pernyataan Pendaftaran ke OJK : 12 September 2013 Due Diligence & Public Expose : 6 November 2013 Masa Penawaran Awal (Bookbuilding) : 13 November 19 Nopember 2013 Pernyataan Efektif : 2 Desember 2013 Masa Penawaran Umum : 4 6 Desember 2013 Penjatahan : 9 Desember 2013 Perkiraan T anggal Pembayaran dari Investor : 10 Desember 2013 Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 12 Desember 2013 Apabila Bapak/Ibu Nasabah berminat untuk memesan Obligasi & Sukuk Ijarah tersebut di atas, silahkan mengisi Formulir Aplikasi Bookbuilding Obligasi & Sukuk Ijarah terlampir dan mengirimkannya kembali kepada kami sesuai ketentuan dan batas waktu sebagaimana tercantum di dalam Formulir. Demikian kami sampaikan, atas perhatian dari Bapak/Ibu, kami ucapkan terima kasih. Semoga sukses, Catatan: Informasi Penawaran Umum dan Formulir Aplikasi Bookbuilding Obligasi ini dapat juga diunduh dari website M. N a b a b a n Corporate Finance Division PT. Phillip Securities Indonesia Telp. : (021) Ext. 148 Fax : (021) Mobile : nababan@phillip.co.id

2 INFORMASI PENAWARAN UMUM OBLIGASI BERKELANJUTAN I SUMARECON AGUNG TAHAP I TAHUN 2013 & SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN I SUMARECON AGUNG TAHAP I TAHUN 2013 : PT. SUMMARECON AGUNG TBK. Nama Perusahaan Sejarah Perkembangan Kegiatan Perseroan Sejak Awal Didirikan : 1976 Proses pengembangan dan kegiatan pembangunan perumahan di daerah Kelapa Gading 1982 Pengembangan kawasan pertokoan di Kelapa Gading 1990 Pembukaan Mal Kelapa Gading (MKG) Tahap 1 seluas m 2 pada bulan Maret 1990 Perseroan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada Mei Pembangunan Summarecon Serpong (dahulu Gading Serpong) dimulai yang merupakan kawasan hunian terintegrasi dengan pembangunan daerah komersial 1995 Mal Kelapa Gading (MKG) 2 seluas m 2 dibuka pada bulan Mei Perseroan menerbitkan Obligasi I sebesar Rp 200 miliar Mal Kelapa Gading (MKG) 3 seluas m 2 dibuka pada bulan April La Piazza, sebuah lifestyle center seluas m 2 dibuka pada Desember Pada ulang tahun ke 30, Perseroan membangun kurang lebih perumahan, pertokoan, unit apartemen, dan pusat perbelanjaan (mal) seluas total m Mal Kelapa Gading (MKG) 5 dibuka dengan total luas m 2. MKG 5 dilengkapi dengan gedung parkir dengan kapasitas sekitar mobil Memulai pengembangan kawasan Pondok Hijau Golf di Summarecon Serpong 2007 Peresmian Summarecon Mal Serpong (SMS) tahap 1 dengan luas bangunan m 2. SMS mulai beroperasi pada Juni 2007 Serah terima unit apartemen The Summit kepada penghuni 2008 Penerbitan Obligasi II sebesar Rp 100 miliar dan Sukuk Ijarah I sebesar Rp 200 miliar Memulai pengembangan kawasan Scientia Garden di Summarecon Serpong 2010 Lahirnya Summarecon Bekasi yang merupakan kota terpadu ketiga milik Perseroan Pembukaan Harris Hotel Kelapa Gading pada bulan Mei 2010 Memulai pengembangan kawasan The Springs di Summarecon Serpong 2011 Peresmian Rumah Sakit St. Carolus Summarecon Serpong pada bulan Agustus 2011 Peresmian Summarecon Mal Serpong (SMS) Tahap 2 seluas m 2 pada bulan Oktober Peresmian gedung perkantoran Menara Satu di Kelapa Gading seluas m Peresmian flyover KH Noer Ali Summarecon Bekasi pada bulan April 2013 yang merupakan akses utama menuju Summarecon Bekasi sekaligus menghubungkan Bekasi Utara dan Bekasi Selatan 1

3 Pemegang Saham : Kegiatan Usaha Rencana Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Peresmian Summarecon Mal Bekasi Bulan Juni 2013 dengan luas m 2 PT Semarop Agung saham 25,00 % PT Sinarmegah Jayasentosa saham 6,60 % Masyarakat saham 68,40 % Modal Ditempatkan & Disetor Penuh saham 100,00 % Saham Dalam Portepel saham : Perseroan bergerak dalam bidang pengembang perumahan (real estat dan sarana penunjangnya serta menjalankan usaha dalam bidang pembangunan perkantoran, pusat perbelanjaan, perhotelan, rumah sakit, kawasan komersial, klub rekreasi dan gedung pertemuan, baik melalui Perseroan maupun melalui Entitas Anak. Pengembangan Properti Unit bisnis pengembangan properti merupakan bisnis inti Perseroan. Unit bisnis ini membangun proyek-proyek properti untuk dijual, seperti rumah, kavling hunian, bangunan komersial (rukan), perkantoran dan apartemen. Investasi dan Manajemen Properti Disamping membangun proyek-proyek properti untuk dijual. Perseroan juga membangun proyek-proyek properti untuk dikelola dan disewakan, khususnya pusat perbelanjaan. Adanya pendapatan sewa dari pusat-pusat perbelanjaan ini memberikan pendapatan yang berkelanjutan bagi Perseroan yang bersifat stabil. Properti Investasi Lainnya Perseroan juga mengembangkan proyek-proyek lain termasuk perkantoran maupun residensial, yang digunakan untuk kepentingan perkantoran Perseroan maupun sebagai fasilitas pendukung sebuah kota terpadu, diantaranya: - Plaza Summarecon - Plaza Summarecon Serpong - Plaza Summarecon Bekasi - Menara Satu - Apartemen Summerville - Orchard Junction Rekreasi, Hospitality dan lainnya Untuk bisnis Rekreasi, Hospitality, dan lainnya meliputi perhotelan, klub olahraga, rumah sakit dan lainnya. Unit bisnis ini merupakan proyek-proyek properti yang bersifat fasilitas pelengkap yang penting dalam sebuah kota terpadu. Sekaligus mendatangkan pendapatan berkelanjutan (recurring income) bagi Perseroan, diantaranya: - Klub Kelapa Gading - The Springs Club, Serpong - Gading Raya Padang Golf & Gading Raya Sport Klub, Serpong - Harris Hotel Kelapa Gading - POPI Hotel Kelapa Gading - Harris Hotel Bekasi - Movenpick Resort & Spa di Jimbaran Bali - Rumah Sakit St. Carolus Summarecon Serpong : Sekitar 70% untuk pengembangan usaha di bidang properti di Bandung dan/atau Bogor dan/atau Bekasi dan/atau Tangerang baik melalui Perseroan maupun Entitas 2

4 Obligasi & Sukuk Ijarah Komisaris : Direksi : Anak, yang dapat dilakukan dengan pengembangan proyek baru, maupun akuisisi lahan dan/atau akuisisi perusahaan yang telah memiliki proyek properti dan/atau telah menarik lahan untuk dikembangkan dan/atau telah memiliki izin pengembangan suatu lahan. Penyaluran dana kepada Entitas Anak akan diberikan oleh Perseroan dalam bentuk pinjaman dengan persyaratan dan kondisi yang berlaku umum pada saat pinjaman diberikan dan/atau melalui penyertaan modal. Sekitar 30% untuk modal kerja Perseroan dan Entitas Anak yang akan dipergunakan untuk kegiatan operasional seperti biaya pembangunan hunian, bangunan komersial dan kavling beserta sarana dan prasarana penunjangnya dan/atau biaya pemasaran dan/atau biaya umum dan administrasi. Penyaluran dana kepada Entitas Anak akan diberikan oleh Perseroan dalam bentuk pinjaman dengan persyaratan dan kondisi yang berlaku umum pada saat pinjaman diberikan dan/atau melalui penyertaan modal. Komisaris Utama : Soetjipto Nagaria Komisaris : Harto Djojo Nagaria Komisaris Independen : Edi Darnadi Komisaris Independen : Esther Melyani Homan Direktur Utama : Johanes Mardjuki Direktur : Lexy Arie Tumiwa Direktur : Liliawati Rahardjo Direktur Tidak Terafiliasi : Ge Lilies Yamin Direktur : Soegianto Nagaria Direktur : Herman Nagaria Direktur : Yong King Ching, Michael Direktur : Adrianto Pitoyo Adhi Direktur : Sharif Benyamin Strategi Usaha : Membangun kawasan perkotaan terpadu (township) dengan mengintegrasikan kawasan hunian dengan kawasan komersial beserta fasilitas pendukung yang lengkap seperti sarana rekreasi, sarana pendidikan, perkantoran, rumah sakit, dan tempat beribadah. Perseroan memiliki 2 bisnis utama, yang pertama yaitu : o pengembangan properti yang menghasilkan pendapatan dari penjualan produkproduk properti seperti rumah, kavling hunian, bangunan komersial, dan apartemen. o Yang kedua adalah unit bisnis investasi dan manajemen properti yang memberikan pendapatan berkelanjutan (recurring income) dari penyewaan pusatpusat perbelanjaan. Perseroan juga memiliki unit bisnis rekreasi & hospitality yang turut memperkuat pendapatan recurring income khususnya melalui bisnis perhotelan, yang dilakukan secara selektif. Strategi Pemasaran Perseroan menggunakan pendekatan segmentasi produk yang artinya bahwa Perseroan membidik segmen masyarakat tertentu, dan setiap produknya dibuat untuk segmen pasar tersebut dengan memperhatikan seluruh faktor yang berpengaruh. Perseroan membidik Segmen menengah atas, dimana pada segmen inilah Perseroan telah memiliki reputasi dan brand name kuat. Menciptakan produk berkualitas melalui inovasi berkesinambungan yang mampu mengerti kebutuhan pasar, dan mewujudkannya melalui delivery produk yang tepat waktu dan sesuai spesifikasi yang dijanjikan. Faktor penting lain dalam pemasaran adalah penentuan harga (pricing). Keunggulan Kompetitif : Perseroan meyakini bahwa Perseroan memiliki keunggulan kompetitif sbb. : Reputasi dalam Pengembangan Kota Terpadu Keahlian Manajemen dan Track Record yang kuat Portofolio Usaha yang Terdiversifikasi Pendapatan Berkelanjutan yang Cukup Signifikan 3

5 Struktur Penawaran : Indikasi Tingkat Kupon dan Pendapatan Bagi Hasil Peringkat Efek : Antara 10% - 11% : Obligasi : Id A+ (Single A Plus; Stable Outlook) Sukuk Ijarah : Id A+ (sy) (Single A Plus Syariah; Stable Outlook) : Obligasi dan Sukuk Ijarah Jenis Efek Nama Efek : Obligasi Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 Jumlah Nominal : Obligasi : Rp (satu triliun empat ratus miliar rupiah) Sukuk Ijarah : Rp (enam ratus miliar rupiah) Jumlah Emisi : Obligasi : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp Sukuk Ijarah : Rp Sebanyak-banyaknya sebesar.000 (seratus lima puluh miliar rupiah) Harga Penawaran : 100% dari Nilai Pokok Sukuk Ijarah Tenor (Jangka Waktu) : 5 (lima) Tahun sejak Tanggal Emisi Pembayaran Kupon & Bagi : Setiap 3 (tiga) bulan / Triwulan Hasil Jaminan : Jaminan Khusus Berupa Tanah dan Bangunan Pencatatan : PT Bursa Efek Indonesia Penggunaan Dana : Sekitar 70% untuk pengembangan usaha dibidang properti Sekitar 30% untuk modal Kerja Perseroan entitas anak Lembaga Profesi & Penunjang Pasar Modal : Penjamin Pelaksana Emisi PT. Indo Premier Securities PT. Andalan Artha Advisindo Sekuritas PT. Mandiri Sekuritas PT. Makinta Securities Wali Amanat : PT Bank CIMB Niaga Tbk Akuntan Publik : KAP Purwantono, Suherman & Surja Konsultan Hukum : SSU & Partners Law Firm Pemeringkat Efek : PT Pemeringkat Efek indonesia (Pefindo) Notaris : Fathiah Helmi, S.H. Agen Pembayaran PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) Indikasi Jadwal Emisi Obligasi : Pernyataan Pendaftaran ke : 12 September 2013 OJK Due Diligence & Public Expose : 6 November 2013 Masa Penawaran Awal : 6 November 20 Nopember 2013 (Bookbuilding) Pernyataan Efektif : 2 Desember 2013 Masa Penawaran Umum : 4 6 Desember 2013 Penjatahan : 9 Desember 2013 Perkiraan Tanggal : 10 Desember 2013 Pembayaran dari Investor Pencatatan di Bursa Efek : 12 Desember 2013 Indonesia 4

6 IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING : 5

7 6

8 7

9 8

10 PT. Phillip Securities Indonesia Divisi Corporate Finance Phone : Fax : corfin@phillip.co.id 9

11 PT SUMMARECON AGUNG Tbk ( Perseroan ) Obligasi Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 Pefindo (Obligasi): ida+ Pefindo (SukukIjarah): ida+(sy) Acuan Investasi Reputasi dan Sukses dalam Proses Pengembangan Perumahan Perseroan telah berkembang menjadi salah satu perusahaan pengembang properti yang terdepan sejak berdirinya lebih dari 38 tahun yang lalu. Kerberhasilan Perseroan dapat dibuktikan dari peningkatan harga perumahan di Summarecon Kelapa Gading dan Summarecon Serpong. Hal ini merupakan strategi Perseroan yang memberikan kenaikan nilai ekonomi kepada setiap pelanggannya. Perseroan senantiasa membangun image Perseroan yang kuat, dengan melakukan penyerahan bangunan dan sertifikat secara tepat waktu dengan kualitas bangunan yang sesuai dengan yang dijanjikan serta layanan purna jual yang responsif. Keahlian Manajemen dan Track Record yang Baik Tim dalam manajemen adalah yang memiliki pengalaman dan para profesional dimana rata-rata anggota direksi telah bergabung dengan Perseroan lebih dari 20 tahun. Pendiri Perseroan, Bapak Soetjipto Nagaria yang memimpin majemen dari 1976 hingga 1997 sebagai Presiden Direktur, sampai saat ini masih memberikan pandangannya kepada tim manajemen dalam kapasitasnya sebagai Presiden Komisaris. Skala Ekonomis dalam Mengembangkan Daerah Perkotaan Perseroan telah mencapai skala ekonomis dari proyek perkotaan Kelapa Gading dan Serpong. Skala ekonomis ini tercapai setelah beberapa tahun melalui banyak siklus pembangunan perumahan yang diikuti pembangunan komersial yang saling menunjang. Hal ini terus berlangsung dimana setiap penambahan penghuni merupakan peningkatan Captive Market untuk komersial dan sebaliknya. Portofolio Grup Perseroan berupa Properti Komersial Grup Perseroan telah melakukan investasi mal dan fasilitas rekreasi pilihan yang terletak di daerah sentra pemukiman. Jenis aktiva ini dimasukkan dalam portofolio properti komersial yang dimiliki Grup Perseroan dan menghasilkan pendapatan sewa yang berkelanjutan. Selama kurun waktu lima tahun terakhir pendapatan dari properti komersial berkisar antara 35% hingga 40%. PT SUMMARECON AGUNG Tbk PT Summarecon Agung Tbk ( Perseroan ) didirikan pada tahun 1975 oleh Bapak Soetjipto Nagaria dan rekan-rekannya untuk membangun dan mengembangkan real estate. Dimulai dengan membangun 10 hektar lahan di kawasan rawarawa di daerah Kelapa Gading, para pendiri Perusahaan berhasil mengubah kawasan tersebut menjadi salah satu daerah hunian dan bisnis paling bergengsi di Jakarta. Dan seiring dengan berjalannya waktu, Summarecon berhasil membangun reputasi sebagai salah satu pengembang properti terkemuka di Indonesia, khususnya dalam pengembangan kota terpadu atau lebih dikenal dengan township. Perseroan membangun kota terpadu yang mengintegrasikan pengembangan perumahan dengan komersial, yang didukung oleh fasilitas yang beragam dan lengkap bagi para penghuninya. Dalam tiga dasawarsa terakhir, Perseroan telah mengembangkan kemampuan disegala bidang real estate: meliputi pengembangan, arsitek, teknik, manajemen proyek dan konstruksi, perencanaan tata kota, infrastruktur, teknik desain yang berkelanjutan, manajemen kota terpadu, dan manajemen properti ke dalam pengembangan kota terpadu. 1

12 PT SUMMARECON AGUNG Tbk ( Perseroan ) Obligasi Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 Pefindo (Obligasi): ida+ Pefindo (SukukIjarah): ida+(sy) Peta Lokasi Properti Perseroan PROFIL USAHA Unit bisnis Perseroan saat ini dikelompokkan berdasarkan tiga aktivitas yang berbeda, yaitu; (a) Pengembangan Properti; (b) Investasi dan Manajemen Properti; dan (c) Rekreasi dan Hospitality, dan Lainnya. Pengembangan Properti Unit bisnis pengembangan properti merupakan bisnis inti Perseroan. Unit bisnis ini membangun proyekproyek properti untuk dijual, seperti rumah, apartemen, kavling perumahan dan ruko komersial. Proyekproyek properti ini merupakan bagian tak terpisahkan dari pembangunan kota terpadu (township) untuk menjadi sebuah kawasan pemukiman dan komersial, lengkap dengan berbagai fasilitas yang diperlukan termasuk fasilitas pendidikan olah raga, sarana ibadah dan fasilitas kesehatan. Saat ini, Perseroan mengembangkan 3 (tiga) proyek pembangunan kota terpadu yaitu kawasan Summarecon Kelapa Gading, Summarecon Serpong dan Summarecon Bekasi. Summarecon Kelapa Gading Summarecon Kelapa Gading merupakan kota terpadu pertama yang dikembangkan Perseroan. Dimulai tahun 1975 dengan mengembangkan lahan seluas 10 hektar, Perseroan berhasil mengembangkan dan mengubah kawasan rawa-rawa menjadi kota terpadu modern seluas 550 hektar dan menjadi kawasan hunian bergengsi yang diminati masyarakat kelas atas. Saat ini Summarecon Kelapa Gading telah berkembang menjadi kawasan yang sangat sibuk dan dianggap kawasan elit di Jakarta. Sementara di area pusat bisnis yaitu Sentra Kelapa Gading terdapat pusat perbelanjaan Mal Kelapa Gading yang dipadukan dengan tempat makan terbuka Gading Food City dan pusat gaya hidup La Piazza. Persembahan terbaru dari Perseroan adalah proyek Grand Orchard dimana kami menyulap kawasan rawarawa menjadi daerah hunian papan atas. 2

13 PT SUMMARECON AGUNG Tbk ( Perseroan ) Obligasi Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 Pefindo (Obligasi): ida+ Pefindo (SukukIjarah): ida+(sy) Sherwood Residence Saat ini Perseroan sedang mengembangkan Sherwood Residence, yang merupakan 360 unit apartemen dan terbagi dalam 3 tower. Konsep apartemen ini adalah hunian dengan ruang terbuka hijau yang luas, sehingga seakan-akan tinggal dikawasan hutan kota. Serah terima unit apartemen akan dilakukan pada akhir tahun Summarecon Serpong Terletak sekitar 21 km di sebelah barat Jakarta, Perseroan mengembangkan kawasan kota terpadu dengan nama Summarecon Serpong yang memiliki izin pengembangan seluas 750 hektar. Sejak tahun 2004, Summarecon Serpong telah berhasil mengembangkan lebih dari 50 klaster pengembangan baik perumahan maupun komersial di area seluas kurang lebih 200 hektar. Saat ini, proyek yang sedang dikembangkan di Serpong adalah Scientia Garden seluas 150 hektar dan The Spring seluas 100 hektar. Summarecon Bekasi Terletak 21 km disebelah timur Jakarta, Summarecon Bekasi merupakan proyek kota terpadu terbaru Perseroan yang dimulai pada bulan Maret Di Sentra Bekasi, saat ini Perseroan sedang membangun Summarecon Mal Bekasi Tahap 1 seluas m2. Mengusung konsep keluarga dan pusat gaya hidup, mal ini diharapkan akan memenuhi kebutuhan penghuni Summarecon Bekasi serta menjadi daya tarik bagi pengunjung di sekitar kawasan Summarecon Bekasi. Summarecon Mal Bekasi dijadwalkan beroperasi mulai bulan Juni Nantinya, di Sentra Bekasi akan berdiri hotel, perkantoran dan apartemen hunian. Investasi Dan Manajemen Properti Disamping membangun proyek-proyek properti untuk dijual, Perseroan juga membangun proyek-proyek properti untuk dikelola dan disewakan, khususnya pusat perbelanjaan. Adanya pendapatan sewa dari pusat-pusat perbelanjaan dan properti lainnya ini memberikan pendapatan yang berkelanjutan bagi Summarecon yang bersifat stabil Sentra Kelapa Gading 3

14 PT SUMMARECON AGUNG Tbk ( Perseroan ) Obligasi Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 Pefindo (Obligasi): ida+ Pefindo (SukukIjarah): ida+(sy) Saat ini, Perseroan memiliki m2 pusat perbelanjaan di Sentra Kelapa Gading dan Sentra Gading Serpong, dan akan membuka pusat perbelanjaan baru seluas m2 di Sentra Bekasi pada bulan Juni 2013 sehingga total luas area perbelanjaan menjadi m2. Properti Investasi Lainnya Pada Sentra Kelapa Gading terdapat diantaranya adalah Mal Kelapa Gading (MKG), La Piazza, dan Gading Food City. Sedangkan di lokasi lain terdapat Summarecon Mal Serpong (SMS), Scientia Square, dan Summarecon Mal Bekasi. Summarecon juga mengembangkan proyek-proyek lain termasuk perkantoran maupun residensial, yang digunakan untuk kepentingan Perseroan maupun sebagai fasilitas pendukung sebuah kota terpadu, diantaranya adalah Plaza Summarecon, Plaza Summarecon Serpong, Plaza Summarecon Bekasi, Menara Satu dan Apartemen Summerville. Rekreasi Dan Hospitality Unit bisnis Rekreasi dan Hospitality merupakan proyek-proyek properti yang bersifat fasilitas pelengkap yang penting dalam sebuah kota terpadu, sekaligus mendatangkan pendapatan bagi Perseroan. Unit bisnis isi seperti Klub Kelapa Gading, Gading Raya Padang Golf & Klub, Gading Raya Sports Club, Harris Hotel Bekasi, Rumah Sakit St. Carolus Summarecon Serpong dan Movenpick Resort & Spa. PROSPEK USAHA Perseroan yakin bahwa kondisi makro ekonomi Indonesia ditahun 2013 akan tetap baik, meskipun ada beberapa tantangan yang harus dihadapi. Pemerintah juga menunjukkan keyakinannya dengan menargetkan pertumbuhan ekonomi cukup tinggi sebesar 6,8% untuk tahun Namun demikian, kita harus mewaspadai beberapa hal yang mungkin dapat mengganggu aktivitas bisnis, diantaranya adalah kemungkinan tingkat inflasi yang meningkat. Pertumbuhan Perseroan akan tetap ditopang oleh tiga proyek pengembangan kota terpadu yaitu Summarecon Kelapa Gading, Summarecon Serpong dan Summarecon Bekasi. Perseroan memberikan catatan khusus untuk Summarecon Bekasi, bahwa pembangunan di Summarecon Bekasi akan berjalan semakin pesat oleh karena flyover KH. Noer Ali Summarecon Bekasi yang merupakan infrastruktur kunci dan Summarecon Mal Bekasi yang merupakan fasilitas kunci akan mulai beroperasi di semester pertama tahun Tantangan terbesar bagi Perseroan kedepan salah satunya adalah mengembangkan area baru. Kedepan, untuk bisnis pengembangan properti, Perseroan akan terus mengembangkan kawasan pengembangan di Kelapa Gading, Serpong dan Bekasi dan disaat bersamaan menjajaki kawasan baru yang potensial untuk dikembangkan. Salah satu kawasan yang akan dikembangkan oleh Perseroan adalah di Bandung, dimana hingga saat ini Perseroan telah membebaskan lahan kurang lebih seluas 190 ha dan masih akan melakukan penambahan lahan di kawasan ini. Perseroan berencana akan memulai pembangunan di Bandung di tahun Untuk unit usaha properti investasi, Summarecon Mal Bekasi (SMB) Tahap I akan menjadi mal ketiga Perseroan yang akan mulai beroperasi pada pertengahan Perseroan juga akan memperkuat unit usaha Rekreasi & Hospitality khususnya perhotelan untuk memperbesar porsi pendapatan berkelanjutan. Saat ini Perseroan memiliki Harris Hotel Kelapa Gading yang telah beroperasi dan sedang membangun beberapa hotel yang direncanakan akan beroperasi dalam beberapa tahun kedepan. Perseroan sedang membangun Pop! Hotel Kelapa Gading (260 kamar) dan Harris 4

15 PT SUMMARECON AGUNG Tbk ( Perseroan ) Obligasi Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 Pefindo (Obligasi): ida+ Pefindo (SukukIjarah): ida+(sy) Hotel Bekasi (350 kamar) yang keduanya akan mulai beroperasi pada tahun Perseroan juga sedang membangun sebuah hotel bintang 5 bernama Movenpick Resort & Spa di Jimbaran Bali (300 kamar) yang akan beroperasi di tahun Ditengah kompetisi yang kian ketat, Perseroan akan terus bekerja keras membangun Brand Summarecon, dengan tujuan menciptakan nilai lebih dengan membangun produk dan jasa yang berkualitas kepada pembeli properti, para penyewa mal, serta pengunjung setia mal. Perseroan meyakini di tahun 2013 akan tetap manjadi tahun yang menggairahkan dengan meraih hasil yang lebih tinggi lagi. STRATEGI USAHA Strategi Perseroan adalah dengan membangun kawasan perkotaan yang terpadu dengan mengintegrasikan perumahan dan komersial beserta fasilitasnya seperti sarana rekreasi, pusat perbelanjaan, sekolah, rumah sakit dan tempat beribadah. Kawasan komersial yang dibangun oleh Perseroan dalam bentuk mal dan fasilitas rekreasi sehingga menghasilkan pendapatan sewa yang bersifat rutin. Pengaturan dari penerapan model bisnis yang ada bersumber dari strategi bisnis Perseroan untuk berfokus kepada pelanggannya dengan cara menciptakan produk yang berkualitas dan untuk memastikan bahwa properti yang dibeli oleh pelanggan memiliki potensi peningkatan nilai. Manajemen percaya dengan menyediakan potensi yang baik untuk setiap penawaran properti yang didasari dengan fundamental yang kuat menjadi menarik bagi pengembangan perkotaan. Pembatasan terhadap spekulasi properti dan penawaran unit yang terbatas dengan kontrol dari Perseroan dapat menciptakan kawasan yang terhuni. Hal ini memberikan keuntungan untuk pengembangan komersial. Dengan demikian terciptalah siklus yang saling berkaitan dan terus meningkat antara pusat komersial dengan kawasan hunian karena adanya captive market. Pengaturan waktu dan tipe produk perumahan yang ditawarkan ke pasar juga dikontrol dengan sangat ketat oleh manajemen dan bergantung kepada kemampuan pasar untuk menyerap penawaran yang ada. Manajemen juga menghindari terjadinya spekulasi dalam investasi properti dengan menerapkan penalti jika konsumen yang melakukan pengalihan sebelum Akta Jual Beli. Langkah lainnya juga diambil dalam rangka promosi rumah toko (ruko) yang belum terjual dengan memberikan insentif berupa cash back kepada pemilik yang membuka usahanya secara terus menerus untuk kurun waktu tertentu. PROFIL KEUANGAN Jumlah Aset Perseroan mengalami kenaikan sebesar 17,2% menjadi Rp juta per enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 dari Rp juta pada 31 Desember Jumlah Liabilitas Perseroan mengalami kenaikan sebesar 22,3% menjadi Rp juta per enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 dari Rp juta pada 31 Desember Sedangkan jumlah ekuitas Perseroan mengalami peningkatan sebesar 7,8% menjadi Rp juta per enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 dari Rp juta pada 31 Desember Pendapatan Perseroan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 adalah sebesar Rp juta, mengalami peningkatan sebesar Rp juta atau sebesar 26,0% bila dibandingkan dengan pendapatan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni Peningkatan pendapatan Perseroan disebabkan pertumbuhan pendapatan seluruh unit usaha Perseroan, baik unit bisnis Pengembangan Properti, Properti Investasi maupun unit bisnis rekreasi, hospitality dan lainnya. Kontribusi utama peningkatan pendapatan berasal dari unit bisnis Pengembangan Properti. Beban Pokok Penjualan dan Beban Langsung Perseroan untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 adalah sebesar Rp juta, mengalami peningkatan sebesar Rp juta atau sebesar 4,8% bila dibandingkan dengan Beban Pokok Penjualan dan Beban Langsung untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni Kenaikan Beban Pokok Penjualan dan Beban Langsung ini seiring dengan meningkatnya volume bisnis, khususnya apartemen dan rukan. 5

16 PT SUMMARECON AGUNG Tbk ( Perseroan ) Obligasi Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 Pefindo (Obligasi): ida+ Pefindo (SukukIjarah): ida+(sy) Disebabkan oleh faktor-faktor tersebut di atas, laba komprehensif Perseroan adalah sebesar Rp juta pada periode enam bulan pada tanggal 30 Juni 2013, meningkat sebesar 77,8% dibandingkan dengan Rp juta pada periode enam bulan pada tanggal 30 Juni IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING URAIAN 30 Juni 31 Desember ASET (dalam jutaan Rupiah) ASET LANCAR Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Pihak-Pihak Berelasi Pihak Ketiga Piutang Lain-Lain Piutang pihak-pihak berelasi nonusaha Persediaan Pajak Dibayar Dimuka Beban Dibayar Dimuka Uang Muka Pihak-Pihak Berelasi Pihak Ketiga Aset Keuangan Lancar Lainnya Total Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang Lain-lain Piutang pihak-pihak berelasi nonusaha Tanah yang belum dikembangkan Investasi Pada Entitas Asosiasi dan entitas lainnya Uang muka Aset Tetap neto Properti Investasi neto Aset Pajak Tangguhan neto Aset derivatif Aset keuangan tidak lancar lainnya Aset tidak lancar lainnya Total Aset Tidak Lancar TOTAL ASET LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang Bank dan lembaga pembiayaan jangka pendek Utang Usaha kepada pihak ketiga Utang lain-lain Beban akrual Utang pajak Utang pihak-pihak berelasi nonusaha Uang muka yang diterima Pihak-pihak berelasi Pihak ketiga Pendapatan diterima dimuka

17 PT SUMMARECON AGUNG Tbk ( Perseroan ) Obligasi Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 URAIAN 30 Juni 31 Desember Pefindo (Obligasi): ida+ Pefindo (SukukIjarah): ida+(sy) (dalam jutaan Rupiah) Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank dan lembaga pembiayaan Utang sewa pembiayaan Utang obligasi dan sukuk ijarah Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Total Liabilitas Jangka Pendek TOTAL LIABILITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Tambahan Modal Disetor Selisih transaksi dengan entitas non-pengendali Saldo Laba : Telah ditentukan penggunaannya - cadangan umum Belum Ditentukan Penggunaannya Total Kepentingan Non Pengendali TOTAL EKUITAS TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN (dalam jutaan Rupiah) URAIAN Periode Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember PENDAPATAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) DAN BEBAN USAHA LABA KOTOR Beban penjualan ( ) (95.064) ( ) ( ) (92.694) (86.376) (86.275) Beban umum dan administrasi ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Rugi (Laba) atas penjualan dan penghapusan aset tetap dan properti investasi - bersih Penghasilan operasi lain (8.563) (93) (7.001) (28.818) (12.861) (7.359) (3.098) Beban operasi lain ( ) (95.064) ( ) ( ) (92.694) (86.376) (86.275) LABA USAHA Bagian atas laba neto entitas asosiasi - neto Pendapatan keuangan Biaya keuangan (57.948) (57.801) ( ) (96.204) (99.886) ( ) (93.941) LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN Beban Pajak Penghasilan ( ) (86.304) ( ) ( ) ( ) (74.793) (75.991) LABA PERIODE/TAHUN BERJALAN

18 PT SUMMARECON AGUNG Tbk ( Perseroan ) Obligasi Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 RASIO KEUANGAN PENTING URAIAN 30 Juni 31 Desember RASIO PERTUMBUHAN (%) Pefindo (Obligasi): ida+ Pefindo (SukukIjarah): ida+(sy) Pendapatan Neto 25,96% 46,79% 38,72% 42,01% (5,47%) 23,35% Beban Pokok Penjualan dan Beban Langsung 4,81% 42,60% 38,45% 59,75% (21,56%) 50,83% Laba Bruto 48,04% 52,03% 39,05% 24,59% 18,34% 2,86% Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan 66,65% 85,79% 54,38% 41,53% 42,25% 26,96% Laba Periode/Tahun Berjalan 77,85% 103,77% 65,88% 39,32% 77,38% 40,99% Total Aset 17,25% 34,29% 31,92% 37,65% 22,87% 19,82% Total Liabilitas 22,31% 25,59% 41,18% 45,57% 33,15% 35,31% Total Ekuitas 7,88% 54,03% 14,81% 25,09% 9,47% 4,26% RASIO USAHA (%) Laba Periode Berjalan / Pendapatan 31,65% 22,87% 16,48% 13,78% 14,04% 7,48% Laba Periode Berjalan / Ekuitas 14,79% 20,76% 15,69% 10,86% 9,75% 6,02% Laba Periode Berjalan / Aset 4,78% 7,28% 4,80% 3,82% 3,77% 2,61% RASIO KEUANGAN (%) Aset / Liabilitas 147,66% 154,03% 144,06% 154,18% 163,05% 176,69% Jumlah Liabilitas / Jumlah Ekuitas (Debt Equity Ratio) 209,81% 185,07% 226,96% 184,57% 158,60% 130,39% Jumlah Liabilitas / Jumlah Aset 67,72% 64,92% 69,42% 64,86% 61,33% 56,59% Interest Bearing Debt / Jumlah Ekuitas (Net Gearing Ratio) 33,56% 29,41% 46,03% 35,83% 57,78% 73,68% Laba (Rugi) Periode Berjalan / Utang Bank Jangka Pendek (Debt Service Coverage Ratio) 818,95% 5978,45% 888,55% 6514,79% 24,04% 10,97% Aset Lancar / Liabilitas Lancar (Current Ratio) 145,64% 116,96% 137,10% 134,16% 63,09% 53,98% DISCLAIMER. Dokumen ini beserta lampirannya ( Dokumen ) disusun hanya untuk memberikan gambaran umum atas perusahaan tersebut di atas. Dokumen ini bersifat sangat rahasia dan bukan merupakan suatu penawaran kepada pihak penerima atau pihak lain atau publik pada umumnya untuk melakukan investasi pada produk, produk turunan atau efek apapun yang dikeluarkan oleh perusahaan tersebut. Distribusi Dokumen ini kepada pihak lain selain pihak penerima yang ditujukan oleh PT Indo Premier Securities tidak diperbolehkan, dan setiap pengungkapan, distribusi, dan/atau penggandaan dari setiap informasi di dalam Dokumen ini tidak diperbolehkan tanpa persetujuan tertulis dari PT Indo Premier Securities. Informasi yang terdapat di dalam Dokumen ini hanya merupakan gambaran umum atas perusahaan tersebut di atas dan mungkin tidak mencakup seluruh informasi yang lengkap dan akurat. Setiap informasi dan data yang tercantum di dalam Dokumen ini bersumber dari informasi dari pihak ketiga maupun informasi yang tersedia untuk domain publik, yang baik ketepatan maupun kelengkapannya tidak dapat dijamin. Tiap pihak penerima harus melakukan uji tuntas dan analisanya masing-masing atas informasi yang terkandung di dalam Dokumen ini dan PT Indo Premier Securities maupun afiliasi, rekan, manajemen dan/atau karyawannya, tidak bertanggung jawab dan tidak pula memberikan pernyataan maupun jaminan atas verifikasi independen dari informasi tersebut. 8

19 APLIKASI BOOKBUILDING A. Ijarah Informasi Obligasi& Sukuk Nama Emiten : PT. Sumarecon Agung Tbk Nama Efek : Obligasi Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Summarecon Agung Tahap I Tahun 2013 Tenor (Jangka Waktu) : 5 (lima) tahun untuk Obligas & 5 (lima) tahun untuk Sukuk Ijarah Indikasi Tingkat Kupon dan Pendapatan Bagi Hasil : Obligasi : Antara 10 % - 11 % Sukuk Ijarah : Antara Rp.100 juta - Rp. 110 juta untuk setiap Rp. 1 miliar Periode Bookbuilding : November 2013 (pk Wib.) B. Persyaratan Aplikasi Bookbuilding : 1. Pesanan sekurang-kurangnya Rp ,- (satu miliar rupiah) 3. Nasabah harus mengisi Formulir Aplikasi Bookbuilding pada huruf C dibawah secara lengkap, jelas dan benar dan diserahkan / dikirimkan kepada PT. Phillip Securities Indonesia Kantor Pusat (u.p Divisi Corporate Finance) melalui Fax No atau melalui corfin@phillip.co.id, selambat-lambatnya tanggal 19 November 2013 pukul Wib. 4. Aplikasi Bookbuilding yang telah ditanda-tangani tidak dapat dibatalkan namun bukan berarti bahwa Nasabah pasti akan memperoleh penjatahan, karena penjatahan tersebut merupakan keputusan dan wewenang mutlak dari Penjamin Pelaksana Emisi (Lead Underwriter). Ketentuan ini mohon dimengerti oleh Nasabah sehingga tidak melakukan gugatan atas keputusan penjatahan yang diterima. 5. Nasabah yang memperoleh penjatahan, wajib melakukan pembayaran senilai jumlah jatah Obligasi yang diperoleh dan pembayaran tersebut harus dilakukan selambat-lambatnya tanggal 3 Desember 2013 pukul Wib (in good funds) dengan menyetor langsung ke Rekening Dana Investor (RDI) milik Nasabah. C. Formulir Aplikasi Bookbuilding : Nama & Kode Nasabah : Kode : No. Telp. / HP / Fax : Alamat Jenis Efek, Tingkat Kupon / Pendapatan Bagi Hasil dan Jumlah Obligasi / Sukuk Ijarah Yang Diminati : Jenis Efek Tingkat Bunga Oligasi / Sukuk Mudharabah (per tahun) Jumlah Nominal Obligasi / Sukuk Ijarah (Rp) Obligasi,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,% Rp. Sukuk Ijarah,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,% Rp......,, 2013 Kantor Cabang / Sales : Nasabah : (...) Nama & Tanda-tangan (...) Nama & Tanda-tangan