SKRIPSI ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PENAHANAN ASET LIKUID SEBAGAI DASAR PENERAPAN BASEL III PADA SEKTOR PERBANKAN OLEH

Transkripsi

1 SKRIPSI ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PENAHANAN ASET LIKUID SEBAGAI DASAR PENERAPAN BASEL III PADA SEKTOR PERBANKAN OLEH REZA AGUS SEPTIAN ELWIS S PROGRAM STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2015

2 ABSTRAK Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis yang pengaruh liabilitas jangka 1 bulan, arus kas masuk 1 bulan, arus kas keluar 1 bulan, dan arus kas bersih yang dikategorikan ke dalam 4 maturitas terhadap penahanan aset likuid pada sektor perbankan di Indonesia yang didasari oleh ketahanan likuiditas yang dirumuskan oleh BASEL III ke dalam bentuk LCR (Liquidity Coverage Ratio). Data yang digunakan adalah data sekunder yang dikumpulkan dari data laporan keuangan publikasi bank umum konvensional pada Metode pengolahan data yang digunakan adalah model regresi data panel untuk pengujian hipotesis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara bersama-sama liabilitas jangka 1 bulan, arus kas masuk 1 bulan, arus kas keluar 1 bulan, dan arus kas bersih berpengaruh terhadap penyaluran kredit perbankan pada bank umum konvensional di Indonesia. Uji parsial menunjukkan bahwa liabilitas jangka waktu 1 bulan berpengaruh signifikan terhadap penahanan aset likuid. Pada uji parsial juga ditemukan arus kas jangka pendek tidak berpengaruh signifikan terhadap penahanan aset likuid, namun arus kas bersih dengan jangka waktu 12 bulan dan lebih dari 12 bulan berpengaruh signifikan terhadap penahanan aset likuid perbankan di Indonesia. Kata Kunci: liabilitas, arus kas masuk, arus kas keluar, arus kas bersih, aset likuid, BASEL III, Liquidity Coverage Ratio

3 ABSTRACT The purpose of this study was to determine and analyze the effect of 1 month range liabilities, 1 month range cash inflows, 1 month range cash outflows, and net cash flows are categorized into four maturities against the holding of liquid assets in the banking sector in Indonesia based on the liquidity resistance formulated by BASEL III into the form of LCR (Liquidity Coverage Ratio). The study used secondary data collected from published financial statement data of a conventional bank on Data processing method use panel data regression model to test the hypothesis. The results showed that jointly liabilities 1 month term, cash inflows 1 month term, cash outflows 1 month term, and net cash flow effect on bank lending in the conventional commercial bank in Indonesia. Partial test shows that the liability one month term significantly influence liquid assets holding. In the partial test also found short-term cash flow does not significantly influence liquid assets holding, but the net cash flow for a period of 12 months and over 12 months significantly influence liquid assets holding of banks in Indonesia. Keywords : liabilty, cash inflow, cash outflow, net cashflow, liquid asset holding, BASEL III, Liquidity Coverage Ratio

4 KATA PENGANTAR Segala puji syukur penulis ucapkan kepada Allah SWT. atas rahmat dan karunia-nya yang diberikan kepada penulis dalam kehidupan ini sehingga penulis dapat menyelasaikan skripsi berjudul Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Penahanan Aset Likuid Sebagai Dasar Penerapan BASEL III Pada Sektor Perbankan. Dalam penulisan skripsi ini penulis ingin menyampaikan rasa hormat dan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada semua pihak yang telah ikut membantu di dalam memberikan bimbingan, motivasi dan saran kepada penulis baik dalam masa perkuliahan maupun dalam menyelesaikan penyusunan skripsi ini. Untuk itu, penulis mengucapkan terima kasih kepada : 1. Bapak Prof. Dr. Azar Maksum, M.Ec., Ac., Ak., CA sebagai Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec sebagai Ketua Departemen Ekonomi pembangunan Sumatera Utara sekaligus Dosen Penguji I yang telah banyak memberikan petunjuk, saran dan kritik yang membangun pada penulis. 3. Bapak Syarief Fauzie, SE, M.Ak, Ak sebagai Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan arahan dan bimbingan sehingga skripsi ini dapat terselesaikan. 4. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec sebagai Dosen Penguji I yang telah banyak memberikan petunjuk, saran dan kritik yang membangun pada penulis. 5. Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS sebagai Dosen Penguji II yang telah banyak memberikan petunjuk, saran dan kritik yang membangun pada penulis.

5 6. Seluruh Staff Pengajar dan Staff Administrasi Fakultas Ekonomi USU yang selama ini telah mendidik dan membimbing penulis dengan baik. 7. Kedua orang tua penulis Ayahanda H.M. Theis Sahertian dan Ibunda Hj. Elmiwati Situmorang dan kedua kakak penulis Elis Martina Sahertian dan Rolia Nella Elma Sahertian, saya ingin mengucapkan terima kasih banyak atas semangat, perhatian, dan bantuan materil yang diberikan kepada penulis untuk menunjang terselesaikannya skripsi ini. 8. Semua teman-teman Jurusan Ekonomi Pembangunan angkatan 2010 atas dukungan, kritik, saran, dan bantuan yang diberikan selama penulisan skripsi. Penulis menyadari sepenuhnya skripsi ini masih memiliki kekurangan maupun keterbatasan dalam penyusunannya. Oleh karena itu, saran dan kritik diharapakan oleh penulis guna memperbaiki kekurangan yang ada. Penulis Reza Agus Septian Elwis Sahertian

6 DAFTAR ISI ABSTRAK... ABSTRACT... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR LAMPIRAN... i ii iii v vii viii ix BAB I BAB II PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian... 8 TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Teoritis Bank Pengertian Bank Fungsi Bank Aset Likuid Bank Liabilitas Perbankan Arus Kas Perbankan Manajemen Perbankan Manajemen Aset Perbankan Manajemen Liabilitas Perbankan Manajemen Likuiditas Perbankan Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) Basel III Liquidity Coverage Ratio (LCR) High Quality Liquid Assets (HQLA) Total Arus Kas Bersih (Net Cashflow) Tinjauan Penelitian Terdahulu Kerangka Konseptual Hipotesis Konseptual BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian Batasan Operasional Populasi dan Sampel Penelitian Sampel Definisi Operasional dan Skala Pengukuran Variabel Jenis Data dan Sumber Data... 42

7 3.6 Teknis Analisis BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Hasil Penelitian Hasil Statistik Deskriptif Hasil Uji Asumsi Klasik Multikolinieritas Autokorelasi Heterokedastisitas Uji Hipotesis Penelitian Hasil Regresi Model Penelitian Hasil Uji F Hasil Uji T Pembahasan Hasil Penelitian Pengaruh Liabilitas Terhadap Penahanan Aset Likuid Pengaruh Arus Kas Masuk Terhadap Penahanan Aset Likuid Pengaruh Arus Kas Keluar Terhadap Penahanan Aset Likuid Pengaruh Arus Kas Bersih Kurang dari 3 bulan Terhadap Penahanan Aset Likuid Pengaruh Arus Kas Bersih Kurang dari 6 bulan Terhadap Penahanan Aset Likuid Pengaruh Arus Kas Bersih Kurang dari 12 bulan Terhadap Penahanan Aset Likuid Pengaruh Arus Kas Bersih Lebih dari 12 bulan Terhadap Penahanan Aset Likuid BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan Saran DAFTAR PUSTAKA DAFTAR LAMPIRAN... 76

8 DAFTAR TABEL No. Tabel Judul Halaman 2.1 Rangkuman Penelitian Terdahulu Perbandingan Rasio Aset Likuid Deskripsi Data Hasil Uji Heterokedastisitas Estimasi Model Hasil Uji F Estimasi Model (Uji T)... 62

9 DAFTAR GAMBAR No. Gambar Judul Halaman 2.1 Kerangka Konseptual Tren Aset Likuid dan Liabilitas Arus Kas Arus Kas Bersih... 5

10 DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Judul Halaman 1 Data Penelitian Semua Variabel Data Rata-Rata Setiap Variabel Perbulan Statistik Deskriptif Hasil Uji Heterokedastisitas Hasil Regresi Fixed Effect Model... 84