BAB II LANDASAN TEORI

Transkripsi

1 6 BAB II LANDASAN TEORI 2.1 Piutang Piutang meliputi semua klaim atau hak untuk menuntut pembayaran kepada pihak lain, yang pada umumnya akan berakibat adanya penerimaan kas di masa yang akan datang. Pengertian lain mengenai piutang merupakan Klaim berupa penerimaan kas kepada pihak lain atas utang, barang atau jasa yang dapat diterima dalam jangka waktu 1 tahun atau dalam satu siklus kegiatan perusahaan. Menurut Munawir (2004:15) Piutang adalah tagihan kepada pihak lain (kepada kreditor atau langganan) sebagai akibat adanya penjualan secara kredit Menurut Kieso, dkk (2002:386) Piutang adalah klaim uang, barang atau jasa kepada pelanggan atau pihak-pihak lainnya. Berdasarkan pengertian di atas, maka piutang mempunyai peranan yang sangat penting bagi perusahaan terutama dalam modal kerja, sebab piutang merupakan alat likuid perusahaan. Untuk itu maka setiap perusahaan harus dapat menciptakan suatu kebijaksanaan dalam hal yang menyangkut piutang melalui manajemen atau pengelolaan piutang yang menguntungkan perusahaan yang bersangkutan. 6

2 Klasifikasi Piutang Pada dasarnya piutang usaha dapat diklasifikasikan berdasarkan pandangan yang berbeda. Istilah piutang meliputi seluruh tagihan uang terhadap individu, organisasi, atau pihak tertagih yang lainnya. Piutang umumnya timbul dari aktivitas normal perusahaan yaitu penjualan barang atau jasa secara kredit kepada pelanggan. Menurut Kieso (2002:386), Piutang diklasifikasikan sebagai piutang lancar (jangka Pendek) atau piutang tidak lancar (jangka panjang). Pengklasifikasian ini biasanya bertujuan untuk mempermudah dalam pembuatan laporan keuangan, dimana piutang lancar (current receivable) diharap akan tertagih dalam satu tahun. Dan semua piutang yang lain diklasifikasikan sebagai piutang tidak lancar (non current receivable) Penilaian dan pelaporan piutang usaha Piutang usaha dinilai pada jumlah yang mencerminkan nilai sekarang dari penerimaan kas di masa depan yang diperkirakan. Selisih antara nilai sekarang dengan jumlah yang akan diterima dimasa depan adalah bunga implisit. Menurut Kieso (2002:389), Piutang jangka pendek dinilai dan dilaporkan pada nilai realisasi bersih (jumlah bersih) yang diperkirakan akan diterima dalam bentuk kas. Hal ini berarti bahwa piutang usaha harus dicatat bersih sesudah memperhitungkan estimasi piutang ragu-ragu, potongan dagang, dan retur serta pengurangan harga jual yang diantisipasikan.

3 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Besar Kecilnya Piutang Manajemen piutang merupakan hal yang sangat penting bagi perusahaan yang menjual produknya secara kredit. Manajemen piutang terutama menyangkut masalah pengendalian jumlah piutang pengendalian pemberian dan pengumpulan piutang, dan evaluasi terhadap politik kredit yang dijalankan oleh perusahaan. Seperti yang dijelaskan sebelumnya bahwa piutang merupakan penerimaan perusahaan yang timbul sebagai akibat dari penjualan kredit, sehingga di dalam usaha pengendalian piutang dilakukan oleh perusahaan adalah melalui kebijaksanaan kredit yaitu harus memperhatikan tentang besarnya kebijaksanaan penjualan kredit yang dilakukan oleh perusahaan terhadap hasil produksinya. Besar kecilnya piutang dipengaruhi oleh beberapa faktor : 1. Volume Penjualan Kredit Makin besar jumlah penjualan kredit dari keseluruhan penjualan akan memperbesar jumlah piutang dan sebaliknya makin kecil jumlah penjualan kredit dari keseluruhan piutang akan memperkecil jumlah piutang. 2. Syarat Pembayaran Bagi Penjualan Kredit Semakin panjang batas waktu pembayaran kredit berarti semakin besar jumlah piutangnya dan sebaliknya semakin pendek batas waktu pembayaran kredit berarti semakin kecil besarnya jumlah piutang.

4 9 3. Ketentuan Tentang Batas Volume Penjualan Kredit Apabila batas maksimal olume penjualan kredit ditetapkan dalam jumlah yang relatif besar maka besarnya piutang juga semakin besar. 1. Kebiasaan Membayar Para Pelanggan Kredit Apabila kebiasaan membayar para pelanggan dari penjualan kredit mundur dari waktu yang dipersyaratkan maka besarnya jumlah piutang relatif besar. 5. Kegiatan Penagihan Piutang Dari Pihak Perusahaan Apabila kegiatan penagihan piutang dari perusahaan bersifat aktif dan pelanggan melunasinya maka besarnya jumlah piutang relatif kecil, tetapi apabila kegiatan penagihan piutang bersifat pasif maka besarnya jumlah piutang relatif besar. 6. Perputaran Piutang Piutang adalah tagihan kepada pihak lain (kepada kreditur atau langganan) sebagai akibat penjualan kredit. Piutang merupakan elemen modal kerja yang selalu dalam keadaan berputar, artinya piutang akan tertagih pada saat tertentu dan akan timbul lagi akibat penjualan begitu seterusnya. Periode perputaran piutang tergantung pada panjang pendeknya ketentuan waktu yang dipersyaratkan dalam syarat pembayaran kredit. Disisi lain, syarat pembayaran kredit juga akan mempengaruhi tingkat perputaran piutang di mana tingkat perputaran piutang menggambarkan berapa kali modal yang tertanam dalam piutang berputar dalam

5 10 satu tahun. Semakin cepat perputaran piutang menandakan bahwa modal dapat digunakan secara efisien. (Anonymous, 2010) Daftar Umur Piutang Daftar umur piutang atau biasa disebut dengan analisa umur piutang merupakan persentase dari piutang dagang akhir kuartal dalam kelompok waktu yang berbeda. Kelompok umur disini merupakan periode waktu dimana piutang terjadi sejak waktu penjualan. Berdasarkan penelitian sebelumnya persentase kerugian dapat dikelompokkan berdasarkan umur piutangnya. (Anonymous,2011) Tabel 2.1 Tabel Daftar Umur Piutang Lama Piutang Persentase Belum Jatuh Tempo 0,5 % Lewat Jatuh Tempo 1-30 hari 1 % Lewat Jatuh Tempo hari 2 % Lewat Jatuh Tempo hari 5 % Lewat Jatuh Tempo hari 10 % Lewat Jatuh Tempo hari 20 % Lewat Jatuh Tempo >365 hari 30 % 2.2 Likuiditas Likuiditas perusahaan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban financial jangka pendek tepat pada waktunya. Likuiditas perusahaan ditunjukkan oleh besar kecilnya aktiva lancar, yaitu aktiva yang mudah diubah menjadi kas yang meliputi kas, surat berharga, piutang usaha dan persediaan. Rasio likuiditas yang umum digunakan adalah Current Ratio (Rasio

6 11 Lancar), rasio likuiditas lain yang umum digunakan adalah Quick Ratio (Rasio Cepat) dan Cash Ratio. Pengertian Likuiditas Pengertian likuiditas menurut Munawir (2004:31) adalah Kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan pada saat ditagih. Pengertian lain menurut IAI No. 9 (2000:534) adalah tingkat kemamapuan perusahaan untuk melanjutkan aktivitas usahanya sehari hari tanpa mengalami kesulitan pendanaan atau keuangan. Suatu perusahaan dianggap likuid apabila memenuhi kewajiban keuangan tepat pada waktunya dan mempunyai alat pembayaran. Aktiva lancar lebih besar dari hutang atau kewajiban lancarnya. Sebaliknya suatu perusahaan dianggap tidak likuid apabila tidak dapat dengan segera memenuhi kewajiban keuangannya pada saat ditagih atau dengan kata lain jumlah aktiva lancarnya lebih kecil dari pada jumlah hutang atau kewajiban lancarnya. Untuk menentukan tingkat likuiditas suatu perusahaan, dapat digunakan Rasio Likuiditas. Rasio Likuiditas digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban kewajiban jangka pendeknya yang jatuh tempo. Dengan analisis Likuiditas, maka dapat diketahui posisi keuangan jangka pendek, efektifitas, penggunaan modal kerja, tingkat kredit yang menguntungkan bagi perusahaan dan kemampuan perusahaan untuk membayar hutang hutang jangka pendek tepat pada waktunya, sehingga perusahaan khususnya bagi

7 12 pimpinan perusahaan mempunyai pertimbangan untuk mengambil keputusan yang akan dilaksanakan pada periode selanjutnya. Rasio rasio dalam Likuiditas Rasio likuiditas digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya (Arief dan Eddy, 2008:61) Rasio keuangan yang banyak digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas sebuah perusahaan yaitu : 1. Current Ratio (Rasio Lancar) Merupakan alat ukur likuiditas yang diperoleh dengan membagi aktiva lancar dengan passiva lancar. Rasio ini digunakan untuk mengetahui sejauh mana aktiva lancar perusahaan digunakan untuk melunasi hutang (kewajiban) lancar yang akan jatuh tempo/segera dibayar. 2. Quick Ratio (Rasio Cepat) Perbandingan antara aktiva lancar dikurangi persediaan dengan passive lancar. Semakin besar rasio cepat ini akan semakin memberikan pengamanan bagi kreditor, akan tetapi bagi perusahaan besarnya rasio ini harus ada batasnya karena penggunaan dana dalam jumlah yang melebihi ukuran untuk ditanamakan dalam komponen kas, surat berharga, piutang merupakan penanaman dana yang tidak produktif.

8 13 3. Cash Ratio Perbandingan antara kas yang ada diperusahaan dan di bank (termasuk surat berharga seperti deposito) dibandingkan dengan total hutang lancar. Rasio ini menunjukkan kemampuan kas perusahaan untuk melunasi hutang lancarnya tanpa harus mengubah aktiva lancar bukan kas (piutang dagang dan persediaan) menjadi kas. 2.3 Profitabilitas Menurut Munawir (2004:36) Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk memperoleh keuntungan. Rasio Rasio dalam Profitabilitas 1. Net Profit Margin (NPM) Rasio ini menunjukkan berapa besar persentasi pendapatan bersih yang diperoleh dari penjualan. 2. Return On Investment (ROI) Rasio ini menunjukkan berapa besar persentasi perusahaan untuk menghasilkan laba dari aktiva yang digunakan setiap perusahaan.

9 14 3. Return On Asset (ROA) Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan dalam memanfaatkan aktiva untuk memperoleh laba. 4. Return On Equity (ROE) Rasio ini mengukur efisiensi menyeluruh perusahaan dalam mengelola total investasi dan penghasilan pengembalian (return) bagi para pemegang saham. 2.4 Pengaruh perputaran piutang terhadap likuiditas perusahaan Pemberian piutang dimaksudkan untuk meningkatkan volume penjualan yang diharapkan dapat menghasilkan keuntungan bagi perusahaan sehingga kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba yang cukup tinggi. Perputaran piutang menjadi uang tunai dikenal dengan likuiditas piutang. Likuiditas piutang tersebut sangat dipengaruhi oleh resiko kemungkinan piutang macet, yaitu resiko piutang tidak tertagih sama sekali. Setiap perusahaan tidak terlepas dari resiko tersebut, oleh karena itu peranan manajer kredit sangat penting dalam usaha untuk memperkecil atau bahkan menghilangkannya. Tingkat perputaran piutang ini dapat dihitung dengan menggunakan rumus : Tingkat Perputaran = Penjualan Bersih Rata rata Piu tan g

10 15 Rata rata Piutang = Piu tan g Awal + Piu tan g Akhir 2 Hari Rata rata Pengumpulan piutang = 360 Tingkat Perputaran Piu tan g 2.5 Pengaruh perputaran piutang terhadap Profitabilitas Perusahaan Penjualan secara kredit atau pemberian piutang oleh perusahaan dimaksudkan untuk meningkatkan volume penjualan yang juga tentunya meningkatkan laba bagi perusahaan. Jika diperhatikan maka terdapat pengaruh yang cukup signifikan antara perputaran piutang, dengan tingkat profitabilitas perusahaan, dimana jika perputaran piutang atau berubahnya piutang menjadi kas bagi perusahaan cepat maka tingkat profitabilitas atau kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba juga akan membaik (Yuniari : 2008) 2.6 Kajian Penelitian Terdahulu Penelitian terdahulu yang digunakan oleh penulis adalah beberapa skripsi yang disusun oleh mahasiswa Universitas Mercu Buana dan mahasiswa universitas yang lain. Disini penulis akan menampilkan kajian penelitian terdahulunya dengan menggunakan tabel.

11 16 Tabel 2.2 Kajian Penelitian Sebelumnya No Nama Judul Hasil Kajian/ Kesimpulan 1 Imelda Analisis Pengaruh 1. Kebijakan piutang dagang Kebijakan Piutang yang diterapkan oleh PT. Dagang Terhadap Seoul sejak tahun Likuiditas dan 2003 tidak efektif, karena Rentabilitas PT. rata-rata penagihan piutang Seoul Metal lebih lambat dari credit Indonesia period yang ditetapkan. (Universitas Mercu Periode penagihan yang Buana 2005) paling lambat adalah pada tahun Terdapat pengaruh antara kebijakan piutang dagang terhadap likuiditas (Current Ratio, Quick Ratio), begitu juga dengan Rentabilitas (Return On Sales, Return On Asset dan Return On equity) 2 Yuniari Pengaruh Piutang 1. Tidak terdapat pengaruh Terhadap Tingkat Profitabilitas Perusahaan Manufaktur di BEI (Universitas Mercu Buana 2008) piutang usaha terhadap profitabilitas (ROI), berdasarkan analisis regresi pada ROI tahun tingkat signifikannya sebesar 0,398 lebih dari 0,05 3 Fajar Sukmana Nugraha Analisa hubungan Rasio Likuiditas Dengan Profitabilitas Pada Perusahaan Manufaktur yang Go Publik di BEI (Universitas Mercu Buana 2008) 1. Terdapat hubungan positif antara rasio likuiditas (Rasio Lancar) dengan rasio profitabilitas (ROI) pada perusahaan manufaktur industri konsumsi yang tercatat di BEI dengan nilai korelasinya 0,475