Laporan Laba Rugi PT Mitra Adiperkasa, Tbk

Ukuran: px

Mulai penontonan dengan halaman:

Download "Laporan Laba Rugi PT Mitra Adiperkasa, Tbk"

Benny Atmadjaja
7 tahun lalu
Tontonan:

1 Lampiran 1 Laporan Laba Rugi PT Mitra Adiperkasa, Tbk Laporan Laba Rugi (dalam juta rupiah) F 2014F 2015F 2016F 2017F Pendapatan Bersih 4,712,499 5,889,808 7,585,085 9,220,176 10,853,449 12,485,181 14,115,575 15,744,788 Beban pokok penjualan dan beban langsung 2,336,089 2,847,205 3,726,164 4,497,572 5,294,277 6,090,230 6,885,531 7,680,256 Laba kotor 2,376,409 3,042,602 3,858,920 4,722,605 5,559,172 6,394,951 7,230,044 8,064,533 Beban operasi (1,927,316) (2,420,337) (3,097,629) (3,867,679) (4,552,805) (5,237,284) (5,921,201) (6,604,624) Beban keuangan (123,883) (123,418) (165,069) (217,178) (255,650) (294,084) (332,488) (370,863) Kerugian kurs bersih 606 (6,287) (25,607) (10,429) (14,108) (16,715) (13,751) (14,858) Kerugian penghapusan / penjualan aset tetap (57,311) (16,221) (9,557) (12,889) (11,223) (12,056) (11,640) (11,848) Bagian laba bersih entitas asosiasi 4,189 7,347 11,287 9,317 10,302 9,810 10,056 9,933 Penghasilan Bunga 6,027 8,288 8,785 8,785 8,785 8,785 8,785 8,785 Keuntungan transaksi derivatif 7,473 1,706 5,431 5,825 (1,875) 3,712 2,960 3,210 Keuntungan dan kerugian lain-lain (173,302) (12,832) 14, ,894 4,439 6,166 5,303 Laba sebelum pajak 275, , , , , , ,932 1,089,571 Beban pajak (74,718) (124,146) (164,886) (151,687) (178,557) (205,401) (232,224) (259,027) Laba bersih tahun berjalan 201, , , , , , , ,544 Pendapatan komprehensif lain 108 (2,234) (3,890) (4,182) (4,923) (5,663) (6,403) (7,142) Jumlah laba komprehensif 201, , , , , , , ,402 Laba per saham dasar ( rupiah penuh ) Sumber : Laporan Keuangan Perusahaan & Estimasi Penulis

2 Lampiran 2 Keterangan Proyeksi Laporan Laba Rugi Perusahaan Pendapatan bersih dihitung dari pendapatan bersih tahun sebelumnya ditambah proyeksi pertumbuhan berdasarkan kolerasi dengan rencana pertumbuhan gerai perusahaan. Beban pokok penjualan dihitung dari rata-rata persentase beban pokok penjualan terhadap pendapatan bersih perusahaan Laba Kotor dihitung dari pendapatan bersih dikurang beban pokok penjualan Beban operasi dan keuangan dihitung dari persentase pendapatan bersih perusahaan karena menurut data history selalu tidak jauh dari rata-rata 44% Beban lain-lain merupakan account yang sulit untuk diprediksi, oleh karena itu penulis menggunakan rata-rata 5 tahun sebelumnya Laba sebelum pajak merupakan hasil dari laba kotor dikurangi beban operasional dan beban lain-lain Beban pajak berkisar 24% - 27% dari laba sebelum pajak, oleh karena itu penulis menggunakan rata-rata 5 tahun kebelakang. Laba tahun berjalan adalah laba sebelum pajak dikurangi beban pajak Jumlah laba komprehensif adalah laba tahun berjalan ditambah pendapatan komprehensif lain Laba per lembar saham adalah laba komprehensif dibagi total saham perusahaan yaitu 1660 juta lembar, sehingga didapat laba per lembar saham

3 Lampiran 3 Laporan Arus Kas PT Mitra Adiperkasa, Tbk Laporan arus kas (dalam juta rupiah ) 2010A 2011A 2012A 2013F 2014F 2015F 2016F 2017F Arus kas dari aktivitas operasi Kas hasil dari operasi 936, , , , , ,127 1,061,672 1,173,415 Pembayaran bunga dan beban keuangan (123,161) (117,113) (161,129) (183,082) (208,025) (236,367) (268,570) (305,161) Pembayaran pajak penghasilan (69,847) (143,597) (154,030) (177,135) (203,705) (234,260) (269,399) (309,809) Kas bersih hasil aktivitas operasi 770, , , , , , , ,449 Arus kas dari aktivitas investasi CAPEX (437,102) (487,009) (873,059) (589,243) (697,123) (781,904) (896,672) (951,835) Investasi Jangka Pendek 406,027 14,636 31,073 15,517 18,079 19,760 22,392 25,146 Investasi Jangka Panjang - (6,134) (537) (363) (450) (407) (428) (417) Penambahan aset tak berwujud (7,053) (20,023) (11,364) (10,593) (12,258) (13,560) (11,944) (12,089) Kas bersih digunakan untuk aktivitas investas (521,766) (492,601) (853,888) (584,682) (691,753) (776,110) (886,652) (939,195) Arus kas dari aktivitas pendanaan Penambahan (pembayaran) utang jangka pjg (189,164) 119, , , , , , ,417 Pembayaran dividen tunai (24,900) (33,200) (58,100) (63,910) (70,301) (77,331) (85,064) (93,571) Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan (214,066) 85, , , , , , ,846 Kenaikan bersih kas dan setara kas 34,597 64, ,302 (18,608) 62, ,597 (72,160) (55,900) Kas dan setara kas awal tahun 189, , , , , , , ,272 Pengaruh perubahan kurs mata uang asing (599) (128) (162) (212) (275) (194) Kas dan setara kas akhir tahun 224, , , , , , , ,177 Sumber : Laporan Keuangan Perusahaan & Estimasi Penulis

4 Lampiran 4 Keterangan Proyeksi Laporan Arus Kas Perusahaan Kas hasil operasional dihitung dari pertumbuhan sebelumnya yaitu rata-rata 15% per tahun. Pembayaran bunga dan beban keuangan dihitung dari trend tahun sebelumnya yaitu tumbuh 13% Pembayaran pajak penghasilan berdasarkan rata-rata pertumbuhan tahun sebelumnya 15% CAPEX bertambah seiring expansi perusahaan yang membuka gerai baru, dihitung berdasarkan pertumbuhan rata-rata tahun sebelumnya Perusahaan juga memiliki investasi jangka panjang dan pendek di obligasi, property dll. Penulis memproyeksi pertumbuhan investasi berdasarkan rata-rata pertumbuhan tahun sebelumnya Aset tak beruwujud perusahaan akan terus bertambah seiring rencana perusahaan untuk mendatangkan merek-merek dagang baru setiap tahunnya Seiiring kebutuhan dana perusahaan untuk berekspansi, perusahaan meminjam dari bank dan menerbitkan obligasi Perusahaan membagikan dividen rata-rata 20% dari laba bersih

5 Lampiran 5 Laporan Keuangan Perusahaan PT Mitra Adiperkasa, Tbk Account (dalam juta rupiah ) Aset Aset Lancar Kas dan setara kas 281, , , , ,751 Aset keuangan lainnya 10,248 24,151 12,912 1,427 Piutang pihak ketiga 133, , , , ,200 Piutang lain kepada pihak ketiga 64,795 54,870 67,973 65,119 65,171 Persediaan 1,129,799 1,145,508 1,073,974 1,377,895 1,917,927 Uang Muka 326, , , , ,567 Pajak dibayar dimuka 52,938 20,072 20,096 38,487 Biaya dibayar dimuka 118, , , ,137 Instrumen keuangan derivatif ,936 - Jumlah Aset Lancar 1,936,628 1,839,970 1,865,272 2,368,840 3,262,620 Aset Tidak Lancar Biaya sewa dibayar dimuka jangka panjang ,522 64,166 Investasi pada entitas asosiasi 29,696 5,238 17,555 12,736 17,224 Aset keuangan lain tidak lancar ,815 29,203 Aset pajak tangguhan 59,013 14,099 35,211 34,684 27,131 Asset tetap dan properti investasi 1,243,738 1,225,489 1,417,660 1,585,956 2,106,151 Aset tetap 1,116,750 1,313,593 1,486,580 2,011,107 Biaya lisensi yang ditangguhkan 20,081 20,038 28,139 42,763 50,751 Uang Jaminan 99,916 97, , , ,150 Uang muka pembelian aset tetap 35,046 54,277 35, , ,692 Goodwill 49,054 39,081 69,191 57,968 57,968 Lain-lain 1,210 3,121 3,356 8, Jumlah Aset Tidak Lancar 1,824,341 1,539,424 1,805,231 2,046,502 2,727,966 Jumlah Aset 3,760,969 3,379,394 3,670,503 4,415,342 5,990,586 Sumber : laporan keuangan perusahaan

6 Laporan Keuangan Perusahaan PT Mitra Adiperkasa, tbk Account (dalam juta rupiah ) Kewajiban Kewajiban jangka pendek Utang bank 310, , , , ,540 Utang usaha 492, , ,605 9,581 11,521 Utang lain lain 255, , , , ,740 Utang pajak 77,976 83,182 98, , ,727 Biaya yang masih harus dibayar 84,401 85, , , ,851 Pendapatan diterima dimuka 29,410 41,381 75,967 77,266 75,261 Kewajiban jangka panjang akan jatuh tempo 129, , , , ,087 Instrumen keuangan derivatif 184,155 58,252 44,341 15,993 - Jumlah kewajiban jangka pendek 1,380,405 1,270,438 1,468,999 2,277,734 2,682,781 Kewajiban jangka panjang Kewajiban jangka panjang 938, , , , ,988 Uang jaminan penyewa 8,117 8,751 8,436 8,781 9,430 Kewajiban imbalan pasca kerja 82,964 99, , , ,747 Kewajiban pajak tangguhan 24,854 41,375 38,631 38,275 45,582 Estimasi biaya pembongkaran aset tetap 12,852 13,611 15,418 16,545 19,379 Jumlah kewajiban jangka panjang 1,252, , , ,747 1,135,129 Total Kewajiban 2,633,391 2,091,333 2,201,360 2,621,209 3,817,911 Ekuitas Modal saham 876, , , , ,947 Selisih nilai transaksi restrukturisasi (53,537) (53,537) (53,537) (53,537) (53,537) Pendapatan komprehesif lain (9,314) (12,825) (2,294) (10,147) (6,257) Saldo Laba 313, , , ,856 1,355,507 Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan ,794,118 2,172,660 Kepentingan nonpengendali ,771 15,122 Jumlah Ekuitas 1,127,568 1,288,043 1,469,127 1,794,133 2,172,675 Total Kewajiban dan Ekuitas 3,760,969 3,379,394 3,670,503 4,415,342 5,990,586 Sumber : laporan keuangan perusahaan

7 Lampiran 6 Perbandingan Kinerja Keuangan MAPI, MPPA, RALS Quarter 1, 2013 Fundamental ( q1, 2013 ) MAPI MPPA RALS Average Sales Growth* 29.20% 10.30% 0.40% 13.30% Gr. Profit Growth* B B B B Op. Profit Margin** 5.80% 2.80% 3.10% 3.90% Net. Profit Margin** 0% 0% 0% 0% Market Cap B B B PER*** 50.7x 67.0x 55.5x 57.7x BVPS*** PBV*** 5.6x 4.3x 3.0x 4.3x ROA*** 4.10% 3.40% 4.10% 3.87% ROE*** 11.00% 6.40% 5.40% 7.60% Debt/Equity** EV/EBITDA** * Quarter to quarter Sumber : ** Actual Quarter *** annualized

8 Lampiran 7 Struktur Organisasi PT Mitra Adiperkasa, Tbk (MAPI) KOMISARIS Presiden Komisaris : Mien Sugadhi Wakil Presiden Kom. : GBPH H. Prabukusuma, S. Psi Komisaris : Juliani Gozali Kentjana Indriawati Prakoso Eko S H DIREKTUR Presiden Direktur : H.B.L. Mantiri Wakil Presiden Dir. : V.P. Sharma Direktur : Susiana Latif Sjeniwati Gusman Michael D. Capper Hendry H. Batubara Johanes Ridwan Committee Audit Group CEO Group CFO Dept. Store Division Fashion& Lifestyle Active Division Food& Beverage Support Centre Senoo Koichi Ria Hanityo Michael D. Capper Anthony Cottan Garment Manufacturing

9 Lampiran 8 Pergerakan Saham MAPI 5 Tahun Terakhir

10 Sumber : Yahoo Finance

dokumen-dokumen yang mirip

30 Juni 31 Desember

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 30 Juni 31 Desember ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas 73102500927 63710521871 Investasi 2072565000 1964636608 Piutang usaha - setelah