PRODI. Semester : Hal: 1 dari 6 RP S1 SB 05. No.Revisi : 00. CP 2.5 : Menerapkan Teori Resiko. Di Industri Keuangan. (Rating perusahaan, Model

Transkripsi

1 Hal: 1 dari 6 A. CAPAIAN PEMBELAJARAN: CP 2.5 : Menerapkan Teori Resiko Di Industri Keuangan CP 15.2: Mampu mengelola dan berja dalam tim CP 15.4: Bertanggung jawab atas hasil rja mandiri dan lompok CP 2.5 meliputi 8 sub Capaian Pembelajaran, yaitu: CP2.5T1 s.d CP2.5T8 dicapai B. Untuk mencapai CP di atas diperlukan POKOK BAHASAN sebagai berrikut : Matematika Keuangan, antara lain Analisis Investasi (Nilai Tunai & Nilai Mendatang, Anuitas), Identifikasi, Pengukuran & Pengelolaan Resiko; Resiko Kematian antara lain mengenai Tabel Kematian, Probabilitas & Eksposur Kematian Awal & Interaksi Probabilitas Kematian Awal & Severity Kerugian; Resiko Pasar antara lain membahas Metode Deviasi Standar, Metodee Pengukuran Value at Risk (VaR) metode Historis, analitis, simulasi serta pemodelan VaR, Diversifikasi Portofolio & Backtesting; Resiko Kredit antara lain membahas Penilaiann Kualitatif & Kuantitatif (Rating perusahaan, Model scoring credit, RAROC & Penurunan resiko kredit melalui Term Structer), Credit Metrics & Pendekatan Teori Opsi; Aggregatee Loss Models antara lain membahas Model Resiko Individu & Resiko Kolektif; Tail Value at Risk antara lain membahas Sifat Coherent Pengukuran Resiko, Pengukuran Tail Value-At-Risk (TVaR) & Generalized Pareto Distribution; Credibility Theory antara lain membahas Metode Bayes, Credibility Premium, Model Buhlman & Model Buhlman-Straub. C. CP secara umum KKNI Level 6 CAPAIAN PEMBELAJARAN (Learning ): PENGUASAAN PENGETAHUAN 6.1 Menjelaskan penggunaan konsep secara khusus pada industri uangan Menjelaskan prosedur pengelolaan resiko dalam industry uangan KEMAMPUAN KERJA Mengaplikasikan majanemen resiko dalam permasalahan industri uangan Menentukan metodee yang sesuai dalam pengelolaan resiko 6.5 Dapat beradaptasi terhadap berbagai situasi yang dihadapi KEMAMPUAN MANAJERIAL Mampu mengambil putusan yang tepat berdasarkan analisis informasi & data serta mampu mengkomunikasikan hasil analisis baik secara lisan maupun tertulis Mampu memberikan petunjuk dalam memilih berbagai alternatif solusi secara mandiri dan berlompok Bertanggung jawab pada perjaan sendiri dan dapat diberi tanggung jawab atas pencapaian hasil rja organisasi SIKAP DAN TATA NILAI Etika profesi, rjasama, menghargai orang lain, patuh aturan, cerdas, amanah dan kreatif 7 Prosedur Cek soal / Porosedur

2 Hal: 2 dari Konsep Analisis Investasi, antara lain Nilai Tunai, Nilai Mendatang, Anuitas (Anuitas Akhir, Anuitas Awal & Anuitas Tertunda) serta Obligasi Pengertian Manajemenn Resiko, langkah- langkah dalam identifikasi, pengukuran (Lilihood & Severity) serta pengelolaan resiko. Pengertian & bentuk Tabel Kematian (Mortality Table), Kematian Awal, Probabilitas & Eksposur Kematian Awal, Interaksi Probabilitas Kematian Awal & Severity Kerugian. Pengertian & terjadinyaa resiko pasar, serta overview metode-metode pengukuran resiko pasar (metode deviasi standar, metode Historis VaR, Analitis VaR, Simulasi Monte Mampu menerapkan konsep Analisis Investasi, antara lain Nilai Tunai, Nilai Mendatang & Anuitas Akhir. Mampu menerapkan konsep Analisis Investasi Anuitas Awal, Anuitas Tertunda serta Obligasi. pengertian, langkah-langkah dalam identifikasi & pengukuran resiko. langkah-langkah dalam pengelolaan resiko. mengenai Tabel Kematian CSO 1980 & 2001, Kematian Awal, serta Probabilitas & Eksposur Kematian Awal. menerapkan Interaksi Probabilitas Kematian Awal & Severity Kerugian. pengertian & terjadinya resiko pasar serta metode-metode pengukuran resiko pasar. Pendahuluan: 1. Review Matematikaa Keuangan: Analisiss Investasi (Nilai Tunai & Nilai Mendatang, Anuitas) 2. Identifikasi Resiko 3. Pengukuran Resiko 4. Pengelolaan Resiko Resiko Kematian: 1. Tabel Kematian 2. Probabilitas & Eksposur Kematian Awal 3. Interaksi Probabilitas Kematian Awal & Severity Kerugian Resiko Pasar: 1. Metode Deviasi Standar 2. Metode Pengukuran Value at Risk (VaR) [3] [1] Bab 8 [2] [1] Bab 3.5 PBL PBL & Responsi PBL Diskusi & Observasi 5% %/5% & Tugas 5%/ 10% Diskusi & Observasi 20% & Tugas Diskusi & Observasi 5% %/ 25% 7 Prosedur Cek soal / Porosedur

3 Hal: 3 dari ;; ; Carlo & Pemodelan VaR). Metode pengukuran resiko: Metode Deviasi Standar dan Metode Historis VaR (return, VaR 95%, tingkat rugian, lebihan & kurangan) Metode pengukuran resiko: Metode Analitis VaR (rata-rata & deviasi struktur return, korelasi tingkat return portofolio, VaR 95%, rugian portofolio) Metode pengukuran resiko: Metode Simulasi Monte Carlo (distribusi probabilitas return, simulasi, distribusi frekuensi, VaR 95%) Metode pengukuran resiko: Metode Pemodelan VaR (perubahan harga obligasi, perubahan tingkat bunga, harga portofolio, VaR 95%) Pengertian & karakteristik portofolio, diversifikasi portofolio, asset independen, asset dependen, rata-rata & deviasi portofolio serta backtesting (validasi model, akurasi & presisi model). resiko antara lain Metode Deviasi Standar dan Metode VaR (Metode Historis VaR) resiko dengan Metode VaR (Metode Analitis VaR) resiko dengan Metode VaR (Metode Simulasi Monte Carlo) resiko dengan Metode VaR (Metode Pemodelan VaR) Mampu menguasai & menjelaskan portofolio & diversifikasi portofolio, Aset Independen, Aset Dependen serta Backtesting.. a. Metode Historis VaR b. Metode Analitis VaR c. Metode Simulasi Monte Carlo d. Pemodelan VaR 3. Diversifikasi Portofolio a. Aset Independenn b. Asset Dependenn 4. Backtesting. 5% %/ 30% 5% %/ 35% 5% %/ 40% 5% %/ 45% & Tugas 5% %/ 50% 7 Prosedur Cek soal / Porosedur

4 Hal: 4 dari ;; ; UTS Pengertian & terjadinyaa resiko kredit, penilaiann kualitatif (Return, Repayment capacity, bearing Risk ability, Character, Capacity, Capital, Collateral, Conditions/ 3R & 5C). Penilaian resiko kredit Kuantitatif: Rating perusahaan & model scoring credit (model diskriminan, model probabilitas linear & model probabilitas logit). Penilaian resiko kredit Kuantitatif: RAROC (Risk Adjusted Return On Capital) mencakup modal, capital at risk, risk weighted assets & rating migration. Penilaian resiko kredit Kuantitatif: Penurunan Resiko Kredit dengan Term Structure (yield curve/term structure, slope, default risk, default probability, marginal default probability, forward looking characteristic). Penilaian resiko kredit: Credit Metrics meliputi risk volatility, return pasar, return kredit, credit metrics asset individu & portofolio, senior unsecured, default, discount rate, forward zero Mampu menguasai & menjelaskan pengertian & terjadinya resiko kredit serta penilaian kualitatif (3R & 5C). penilaian resiko kredit Kuantitatif: Rating perusahaan & model scoring credit antara lain model diskriminan, model probabilitas linear & model probabilitas logit. penilaian resiko kredit Kuantitatif: RAROC. penilaian resiko kredit Kuantitatif: Penurunan Resiko Kredit dengan Term Structure. penilaian resiko kredit melalui Credit Metrics baik untuk asset individu maupun portofolio. Resiko Kredit: 1. Penilaian Kualitatif 2. Penilaian Kuantitatif a. Rating perusahaan b. Model scoring credit Model diskriminan Model probabilitas linier Model probabilitas logit c. RAROC d. Penurunan resiko kredit melalui Term Structer 3. Credit Metrics 4. Pendekatan Teori Opsi [3] [2] Bab 5, 6 60% 70% 7 Prosedur Cek soal / Porosedur

5 Hal: 5 dari 6 curve, upgrade & downgrade, forward rate, joint probability, percentile. 26 Penilaian resiko kredit: pendekatan teori opsi meliputi opsi call, opsi put, analisis nilai saham & hutang serta model penilaian hutang, spread yield, tingkat laverage Model Aggregate Loss: Model Resiko Individu meliputi Pendekatan Translated Gamma & Pendekatan Normal Power 28 Model Resiko Kolektif meliputi Model Compund Distribution, Stop-Loss Insurance & Distribusi Klaim yg besarnya ditahui Tail Value at Risk: sifat coherent dalam pengukuran resiko serta pengukuran tail value- at-risk (TVaR) penilaian resiko kredit melalui pendekatan teori Opsi baik analisis nilai saham & hutang maupun model penilaian hutang. model aggregate loss untuk resiko individu melalui pendekatan Translated Gamma & pendekatan Normal Power. model aggregate loss untuk resiko kolektif melalui model compound distribution, stop-loss insurance & distribusi klaim yang besarnya ditahui. Mampu menjelaskan mengenai sifat coherent dalam pengukuran resiko serta menerapkann pengukuran tail Value-at-Risk (TVaR) dalam analisis resiko. Aggregate Loss Models: Model Resiko Individu Model Resiko Kolektif Tail Value at Risk: a. Sifat Coherent Pengukuran Resiko b. Pengukuran Tail Value-At-Risk (TVaR) [1] Bab 9 [1] Bab % 90% 7 Prosedur Cek soal / Porosedur

6 Hal: 6 dari UAS Tail Value at Risk: Generalized Pareto Distribution Credibility Theory meliputi pembahasan mengenai Moetode Bayes & Credibility Premium Mampu menjelaskan& menerapkan Generalized Pareto Distribution dalam perhitungan Capital Charge, antara lain resiko operasional & extreme value theory. credibility theory antara lain mengenai metode bayes: distribusi bersama, distribusi marginal, fungsi density bersyarat, distribusi posterior & distribusi prediktif: serta credibility premium. credibility theory antara lain mengenai model Buhlman dan model Buhlman- mean, ekspektasi straub: hypothetical hypothetical mean serta variance hypothetical mean. Credibility Theory meliputi pembahasan mengenai Model Buhlman & Model Buhlman- Straub : 1. Klugman et. All (2008). Loss Model : From Data to Decision, McGraw-Hill. 2. Jorion, P. (2007). Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk, 3 rd edition, McGraw-Hill 3. Basel II Accord documentation, c. Generalized Pareto [1] Bab 5.6 Distribution Credibility Theory: a. Metode Bayes b. Credibility Premium c. Model Buhlman d. Model Buhlman-Straub [1] Bab % 7 Prosedur Cek soal / Porosedur