L A P O R A N H A R I A N

Transkripsi

1 23 Desember, 2014 L A P O R A N H A R I A N Penutupan Prb %Prb %Ytd P/E Americas INDU Index 17, SPX Index 2, CCMP Index 4, IBOV Index 50, (2.69) EMEA UKX Index 6, (2.55) CAC Index 4, (0.97) RTSSTD Index 9, (5.62) 3.86 IBEX Index 10, FTSEMIB Index 19, #N/A N/A AEX Index SMI Index 9, Asia / Pacific NKY Index 17, HSI Index 23, SHCOMP Index 3, TWSE Index 9, KOSPI Index 1, (3.47) JCI Index 5, SET Index 1, PCOMP Index 7, SENSEX Index 27, FSSTI Index 3, Deskripsi Terakhir Sebelumnya %Prb Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 5, , Volume Transaksi (Juta Saham) 6, , Nilai Transaksi (IDR Juta) 3, , Nilai/ saham (IDR) Net Asing (IDR Juta) (357,784.50) (1,896,528.25) Komoditas Terakhir Sebelumnya %Prb Nikel/Nickel (US$/Ton) 15, , Tembaga/Copper (US$/Ton) 6, , Timah/Tins (US$/Ton) 19, , Minyak/Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) Emas/Gold (USD/OZ) 1, , CPO PALMROTT(USD/ton) CPO MALAYSIA(RM/ton) 2, , (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Code Terakhir % Konversi (US$) Prb (Rp) Terakhir (Rp) Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) Telkom TLK US , , RISET PERKIRAAN PASAR HARI INI Penguatan IHSG terbatas ditengah aksi profit taking 5,000 4,500 4,000 3,500 No Stock Top Value (IDR) 1 TLKM IJ 228,274,800,000 2 BBRI IJ 164,438,500,000 3 ASII IJ 151,508,600,000 4 SIAP IJ 125,822,500,000 5 LPKR IJ 117,419,500,000 No Stock Top Volume (Shares) 1 BUMI IJ 1,165,480, CPRO IJ 1,059,497, ENRG IJ 325,228, SIAP IJ 292,063, APOL IJ 233,350, No Top Gainers % change 1 AGRS IJ 70 2 FORU IJ CEKA IJ VOKS IJ BKDP IJ No Top Losers % change 1 INVS IJ BRAM IJ DSFI IJ APOL IJ KARW IJ No Leading Movers % change 1 BBRI IJ BBNI IJ KLBF IJ INTP IJ BIRD IJ 4.76 No Lagging Movers % change 1 UNVR IJ ASII IJ BBCA IJ EMTK IJ JSMR IJ ,000 1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul Volume (RHS) (Bn Shares) JCI (LHS) 14,990 12,310 9,630 6,950 4,270 1,590 Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities :

2 P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I Penguatan IHSG terbatas ditengah aksi profit taking Bursa Amerika Serikat ditutup positif pada perdagangan hari Senin (22/12) kemarin ditopang oleh penguatan di saham saham teknologi. Data dari sektor perumahan yang dirilis antara lain angka penjualan rumah jadi di bulan November yang turun 6,1% menjadi 4,93 juta unit (Oktober: 5,25 juta unit) atau tumbuh 1,5% MoM dan 2,5% YoY. Harga minyak mentah WTI kembali turun lebih dari US$1 ke level US$55,25 ditengah pernyataan dari Arab Saudi bahwa OPEC tidak berencana untuk menurunkan produksinya. Komoditas emas juga merosot US$20 per t.oz menuju level dibawah US$1.175 per t.oz. Sejalan dengan AS, bursa di Eropa mayoritas menguat, ditengah angka Kepercayaan Konsumer di zona Eropa yang membaik ke level 10,9 di bulan Desember (November (R): 11,5). Saham saham barang konsumer bergerak naik di Inggris begitu pula dengan saham industri dan saham di sektor keuangan. Bursa Asia pagi ini dibuka bervariatif dengan indeks MSCI Asia Pasific menguat 0,72%. Dari dalam negeri, Bank Pembangunan Asia (ADB) merevisi turun proyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia untuk tahun ini dan tahun depan menjadi 5,1% dan 5,6% dari sebelumnya 5,6% di tahun 2014 dan 5,8% di Basis penilaian ADB yaitu pelemahan ekonomi Indonesia pada kuartal III 2014 yang hanya tumbuh 5%, pemulihan investasi setelah pemilu lebih lambat dari yang diantisipasi dan pasar ekspor yang masih belum jelas. Sementara itu Kementerian Perindustrian optimistis industri manufaktur akan menembus 6,1% pada 2015 dengan nilai output mencapai Rp1.329,85 triliun. Hari ini saham perusahaan perkebunan kelapa sawit, PT Golden Plantation, akan diperdagangkan untuk pertama kali dengan harga IPO Rp288 per lembar saham. Penguatan IHSG hari ini diprediksi terbatas, ditengah aksi profit taking menjelang hari libur panjang dengan kisaran dengan saham saham pilihan BMRI, KLBF, TLKM, LPKR, AKRA, dan WIKA. Analyst: Yasmin Soulisa (yasmin@bnisecurities.co.id) 2

3 R I N G K A S A N B E R I T A PT Waskita Karya (Persero) Tbk mengantongi pinjaman senilai Rp 850 miliar dari Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI). Dana pinjaman dari Indonesia Eximbank tersebut akan digunakan untuk pendanaan tol yang tengah digarap perseroan. Waskita telah mengambil alih proyek tol Pejagan Pemalang sepanjang 57,59 Kilometer. Total investasi diperkirakan mencapai Rp4,08 triliun yang digarap oleh PT Waskita Toll Road, anak usaha WSKT. Seksi I sepanjang 14,20 Km telah dimulai pengerjaannya pada tahun ini. PT Multisrada Arah Sarana Tbk membidik dana pinjaman untuk kebutuhan belanja modal US$30 juta, yang akan digunakan bagi peningkatan kapasitas produksi pada Saat ini, kapasitas produksi MASA mencapai 10 juta/tahun. Peningkatan kapasitas produksi pabrik ditagetkan dapat mencapai 1,1 juta/tahun atau 10% dari kemampuan saat ini. PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk mengincar utang 30% 40% dari total kebutuhan dana untuk mengakuisisi dua perusahaan senilai Rp1,54 triliun. Pendanaan untuk akuisisi sebagian besar dari dana kas internal perseroan. Selain dari kas internal, emiten berkode saham SSMS itu akan mengalokasikan dana hasil penawaran perdana saham (initial public offering/ipo) yang masih tersisa sebesar Rp400 miliar. Sisanya akan dipenuhi dari utang perbankan. PT Bakrie Telecom Tbk akan mengeluarkan obligasi konversi atau Mandatory Convertible Bond A senilai Rp7,91 triliun untuk merestrukturasi utang perseroan senilai Rp11,31 triliun. Nantinya Mandatory Convertible Bond (MCB) A itu akan dikonversikan menjadi saham dengan harga Rp200 per saham. Lalu, sisa utang perseroan senilai Rp3,39 triliun akan dibayarkan dengan mencicilnya selama lima setengah tahun. PT Energi Mega Persada Tbk sepanjang tahun ini berhasil mengurangi utang senilai US$202,95 juta dari US$706,95 juta per 31 Desember 2013 menjadi US$504 juta per 19 Desember ENRG telah mengurangi utang jangka pendek dari Pro Strategic Investors Ltd dan PST Finance Ltd senilai US$12,03 juta. Untuk yang jangka panjang, perseroan mengurangi utangnya di Bank of America Merrill Lynch senilai US$41,71 juta, dan dari Mitsubishi serta Japex senilai US$149,21 juta. Adapun masing masing penggunaan utang jangka panjang tersebut adalah untuk proyek Offshore North West Java (ONWJ) dan proyek Kangean. PT Astra Agro Lestari Tbk kian mendekati target produksi minyak sawit mentah tahun ini sebanyak 1,69 juta ton setelah pada periode Januari November 2014 berhasil mencetak produksi 1,61 juta ton atau 95,27% dari target. Produksi minyak sawit mentah (CPO) per 30 November 2014 naik 15,1% dibandingkan dengan produksi pada periode yang sama tahun lalu sebanyak 1,39 juta ton. PT Tower Bersama Infrastruktur Tbk (TBIG) menyatakan akan tetap fokus pada pertumbuhan organik. Strategi utama adalah tetap di organic growth, sisanya strategi complimentary. Kinerja tahun depan ditargetkan mencapai tenancy atau kurang lebih sama dengan Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Viva News 3

4 A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E Capitalization 1 Year FY15F FY15F Ratio 1 Year in 2013 Float Shares Banking BBCA IJ Equity 255,795,728,750, BUY 14, BBNI IJ Equity 81,774,358,577, BUY 7, BBRI IJ Equity 215,238,438,450, BUY 14, BMRI IJ Equity 210,583,333,303, BUY 13, Average Cement INTP IJ Equity 92, BUY 27, SMGR IJ Equity 97, BUY 18, SMBR IJ Equity 3, HOLD SMCB IJ Equity 17, HOLD 2, Average 52, Telecommunication EXCL IJ Equity 38,575,897,814, BUY 5, TLKM IJ Equity 227,303,991,882, BUY 3, Average Transportation GIAA IJ Equity 10,912,960,072, HOLD TAXI IJ Equity 3,132,580,000, BUY 1, Average Automotive ASII IJ Equity 282, HOLD 7, IMAS IJ Equity 8, HOLD 3, Average 145, Capitalization 1 Year FY15F FY15F Ratio 1 Year in 2013 Float Shares Construction WIKA IJ Equity 17, BUY 3, ADHI IJ Equity 4, BUY 3, PTPP IJ Equity 14, BUY 3, WSKT IJ Equity 9, BUY 1, TOTL IJ Equity 3, HOLD 1,000 #N/A N/A WTON IJ Equity 10, HOLD 1, Average 9, Infrastructure PGAS IJ Equity 146, HOLD 6, JSMR IJ Equity 44, BUY 7, Average 95, Oil & Gas MEDC IJ Equity 8, Not Rated ELSA IJ Equity 2, HOLD RUIS IJ Equity Not Rated ENRG IJ Equity 3, Not Rated Average Property ASRI IJ Equity 11, HOLD APLN IJ Equity 7, HOLD BKSL IJ Equity 3, Suspend Coverage BSDE IJ Equity 33, BUY 2, CTRA IJ Equity 20, HOLD 1, CTRP IJ Equity 5, HOLD CTRS IJ Equity 5, BUY 2, BEST IJ Equity 7, HOLD SSIA IJ Equity 4, BUY 1, MDLN IJ Equity 6, HOLD PWON IJ Equity 25, HOLD LPKR IJ Equity 27, HOLD 1, SMRA IJ Equity 22, BUY 1, KIJA IJ Equity 6, BUY Average 13,

5 A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E Capitalization 1 Year FY15F FY15F Ratio 1 Year in 2013 Float Shares Agriculture AALI IJ Equity 40,825,264,125, BUY 31, BWPT IJ Equity 6,013,779,803, BUY LSIP IJ Equity 15,419,672,560, BUY 2, SGRO IJ Equity 4,025,700,000, BUY 2, SIMP IJ Equity 14,630,086,750, BUY SMAR IJ Equity 19,818,134,225, BUY 9, Average Metal ANTM IJ Equity 9,681,536,900,000 n.a n.a HOLD 1, INCO IJ Equity 25,337,663,736, BUY 4, TINS IJ Equity 6,895,237,400, BUY 1, Average Mining ADRO IJ Equity 36,943,786,110, BUY 1, BUMI IJ Equity HRUM IJ Equity 5,704,638,200, SELL 1, ITMG IJ Equity 29,858,268,125, HOLD 18, PTBA IJ Equity 25,633,466,831, BUY 16, Average Consumer UNVR IJ Equity 227,180,000,000, BUY 34, INDF IJ Equity 59,932,985,500, BUY 7, ICBP IJ Equity 58,467,398,600, HOLD 11, MYOR IJ Equity 26,206,731,039, HOLD 30, AISA IJ Equity 6,529,800,000, BUY 3, ROTI IJ Equity 7,060,452,000, BUY 1, GGRM IJ Equity 101,976,930,200, HOLD 60, Average Capitalization 1 Year FY14F FY14F Ratio 1 Year in 2013 Float Shares Pharmaceutical KLBF IJ Equity 75,700,795,343, HOLD 1, KAEF IJ Equity 5,286,580,000, HOLD 1, Average Retail RALS IJ Equity 8,272,480,000, HOLD MAPI IJ Equity 17,420,000,000, HOLD 5, Average Poultry CPIN IJ Equity 62,148,420,000, BUY 5, JPFA IJ Equity 11,460,061,646, BUY 1, MAIN IJ Equity 3,823,785,000, BUY 3, Average

6 RESEARCH TEAM Research Division : Fax No : E mail : research@bnisecurities.co.id Norico Gaman ext norico@bnisecurities.co.id Head of Research Investment Strategy Andri Zakarias ext andri.zakarias@bnisecurities.co.id Technical Analyst Market Strategy, Commodities, Heru Irvansyah ext heru@bnisecurities.co.id Economist Currency, Bond & Stocks I Made Adi Saputra ext made.saputra@bnisecurities.co.id Fixed Income Analyst Thendra Crisnanda ext thendra@bnisecurities.co.id Analyst Automotive, Cement, Construction, Property Infrastructure, Yasmin Soulisa ext yasmin@bnisecurities.co.id Analyst Coal Mining, Metal Mining, Plantation, Oil & Gas Ankga Adiwirasta ext ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id Analyst Consumer Goods, Pharmaceutical, Retail Richard Jerry ext richard@bnisecurities.co.id Analyst Banking, Telecommunication Dessy Lapagu ext dessy@bnisecurities.co.id Research Assistant Poultry Venia Allani Meissalina ext venia@bnisecurities.co.id Research Assistant Thennesia Debora ext thennesia@bnisecurities.co.id Research Assistant Transportation Indah Lestari ext indah.lestari@bnisecurities.co.id Research Assistant EQUITY TEAM CM : Fax No : Norico Gaman ext Jufrani Amsal ext norico@bnisecurities.co.id Equity Division Head (PJS) amsal@bnisecurities.co.id Channel Distribution Division Head Entis Sutisman ext entis@bnisecurities.co.id Head of Local Institution Chandrawati ext chandrawati@bnisecurities.co.id Head of HO Retail Yulinda ext yulinda@bnisecurities.co.id Institutional Sales 6

7 MAIN OFFICE JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62 21) (Hunting) Fax: (62 21) e mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General) Website: JAKARTA PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta Phone: (62 21) Fax: (62 21) e mail: wisma46@bnisecurities.co.id JAKARTA Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62 21) , Fax: (62 21) e mail: manggadua@bnisecurities.co.id JAKARTA Puri Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62 21) Fax: (62 21) e mail: bnispuri@bnisecurities.co.id JAKARTA Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62 21) Fax: (62 21) centralpark@bnisecurities.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung Phone: (62 22) Fax: (62 22) e mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta Phone: (62 274) Fax: (62 274) e mail: jogja@bnisecurities.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62 271) , Fax: (62 271) e mail: solo@bnisecurities.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62 31) Fax: (62 31) e mail: surabaya@bnisecurities.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62 341) ,321213, Fax: (62 341) e mail: malang@bnisecurities.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5 6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar Bali Phone: (62 361) , Fax: (62 361) e mail: denpasar@bnisecurities.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan Phone: (62 61) Fax: (62 61) e mail: medan@bnisecurities.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang Phone: (62 711) Fax: (62 711) e mail: plb@bnisecurities.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62 761) 46757, Fax: (62 761) e mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62 431) Fax: (62 24) e mail: manado@bnisecurities.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62 651) Fax: (62 651) BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62 511) Fax: (62 651) e mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. 7