PROGRAM STUDI AGRIBISNIS FAKULTAS PERTANIAN, UNIVERSITAS ANDALAS BAHAN AJAR

Transkripsi

1 PROGRAM STUDI AGRIBISNIS FAKULTAS PERTANIAN, UNIVERSITAS ANDALAS BAHAN AJAR Mata Kuliah : Manajemen Keuangan Agribisnis Semester : IV Pertemuan Ke : 6 Pokok Bahasan : Keputusan Perencanaan Laba dan Dosen : Rini Hakimi, SP, Msi Vonny Indah Mutiara, SP, MEM

2 SUB POKOK BAHASAN 1. Keputusan berkaitan dengan Perencanaan Laba 2. Keputusan 2

3 Keputusan Berkaitan dengan Perencanaan Laba 1. Rekayasa parameter untuk perencanaan jangka pendek a. Impas (Break even) b. Margin of Safety c. Titik penutupan usaha (shut down point) d. Degree of operating leverage 2. Analisis biaya - volume - laba 3

4 Kegiatan pokok manajemen dalam perencanaan perusahaan: 1. Memutuskan berbagai macam alternatif 2. Perumusan kebijakan yang akan dilaksanakan dimasa yang akan datang Ukuran keberhasilan manajemen laba yang dicapai 4

5 Laba perusahaan dipengaruhi oleh tiga faktor : 1. Volume produk yang dijual 2. Harga jual produk 3. Biaya 5

6 Biaya Volume produksi Harga jual Volume penjualan 6

7 Perencanaan laba jangka pendek Bagaimana akibatnya terhadap laba jika : - Volume penjualan berubah? - Harga jual berubah? - Biaya berubah? Diperlukan --> analisis biaya-volume-laba 7

8 Parameter dalam perencanaan laba jangka pendek 1. Impas (break-even) 2. Margin of safety 3. Shut down point 4. Degree of operating leverage 5. Laba kontribusi per unit 8

9 PT. AGRIPINA Laporan Rugi Laba yang diproyeksikan Tahun Anggaran 2011 Jumlah (Rp) % Pendapatan penjualan Biaya variabel Laba kontribusi Biaya tetap Laba bersih

10 1. Impas Merupakan informasi yang dapat digunakan oleh manajemen untuk memperoleh gambaran batas bawah pendapatan yang harus dicapai agar dalam tahun anggaran yang akan datang perusahaan tidak mengalamai kerugian BEP =. TFC. % laba kontribusi 10

11 BEP =. TFC. % laba kontribusi BEP = Rp % = Rp Artinya: Untuk tahun 2011, perusahaan harus dapat mendapatkan pendapatan penjualan sebesar miminal Rp agar perusahaan tidak rugi dari target pendapatan penjualan sebesar Rp

12 2. Margin of safety Berapa jumlah maksimum penurunan target pendapatan penjualan boleh terjadi, agar penurunan tersebut tidak mengakibatkan perusahaan menderita kerugian 12

13 Impas = Rp , maka jumlah maksimum penurunan target pendapatan penjualan yang tidak menyebabkan perusahaan rugi adalah sebesar : Rp Rp = Rp Atau 25% Rp : Rp Semakin besar margin of safety, semakin besar kesempatan perusahaan memperoleh laba. Sebaliknya semakin kecil margin of safety, semakin rawan perusahaan tersebut terhadap penurunan target pendapatan penjualan 13

14 3. Shut down point (titik penutupan usaha) Informasi pada pendapatan penjualan berapa usaha perusahaan secara ekonomis tidak pantas untuk dilanjutkan lagi. Suatu usaha tidak layak secara ekonomis untuk dilanjutkan jika pendapatan penjualannya tidak cukup untuk menutup biaya tunainya 14

15 Biaya tetap = Rp Biaya tunai = Rp Maka shut down point =. Biaya tunai. % laba kontribusi =. Rp % = Rp Artinya: bila pendapatan penjualan perusahaan dibawah Rp usaha tsb tidak layak dilaksanakan 15

16 4. Degree of operating leverage Menunjukkan persentase perubahan laba bersih sebagai dampak terjadinya sekian persen perubahan pendapatan penjualan Degree of operating leverage = laba kontribusi = Rp = 4 kali laba bersih Rp Artinya : setiap 1% kenaikan pendapatan penjualan akan mengakibatkan kenaikan 4% (4 x 1%) kenaikan laba bersih 16

17 5. Laba kontribusi per unit Laba kontribusi merupakan kelebihan pendapatan penjualan diatas biaya variabel Informasi laba kontribusi memberikan gambaran jumlah yang tersedia untuk menutup biaya tetap dan untuk menghasilkan laba Informasi ini menjadi landasan bagi manajemen untuk memilih produk yang mampu menghasilkan laba tertinggi dalam memanfaatkan sumberdaya yang langka 17

18 Contoh soal. Mesin sebagai SD langka menghasilkan 3 macam produk Volume penjualan (Unit) Pendapatan penjualan (Rp) Tabel 1. Laba kontribusi tiap produk A B C Total Biaya variabel (Rp) Laba kontribusi (Rp) Biaya tetap (Rp) Laba bersih (Rp) Laba kontribusi per unit (Rp) 18

19 Contoh soal. Mesin sebagai SD langka menghasilkan 3 macam produk Volume penjualan (Unit) Pendapatan penjualan (Rp) Tabel 1. Laba kontribusi tiap produk A B C Total Biaya variabel (Rp) Laba kontribusi (Rp) Biaya tetap (Rp) Laba bersih (Rp) Laba kontribusi per unit (Rp)

20 Tabel 2. Laba kontribusi per unit sumberdaya yang langka (mesin) Produk Konsumsi jam mesin per unit produk Jmlh produk yg dihslkan per jam mesin 1 : (1) Contribution margin per unit produk Contribution margin per jam mesin Peringkat kemampuan produk dlm memanfaatkan mesin (1) (2) (3) (4) (5) A 5 B 10 C 25 20

21 Tabel 2. Laba kontribusi per unit sumberdaya yang langka (mesin) Produk Konsumsi jam mesin per unit produk Jmlh produk yg dihslkan per jam mesin 1 : (1) Contribution margin per unit produk Contribution margin per jam mesin Peringkat kemampuan produk dlm memanfaatkan mesin (1) (2) (3) (4) (5) A 5 0,20 Rp B 10 0, C 25 0,

22 REKAYASA PARAMETER UNTUK PERENCANAAN LABA JANGKA PENDEK 1. BREAK EVEN (IMPAS) keadaan usaha yang tidak memperoleh laba dan tidak menderita rugi jika jumlah pendapatan ( revenues ) sama dengan jumlah biaya laba kontribusi hanya bisa menutupi biaya tetap saja Ada 2 cara untuk menentukan impas : 1. Pendekatan teknik persamaan 2. Pendekatan grafis 22

23 1. Perhitungan impas dengan pendekatan teknik persamaan a. Penentuan impas dengan teknik persamaan dilakukan dengan mendasarkan pada persamaan pendapatan sama dengan biaya ditambah laba b. Atau laba adalah sama dengan pendapatan penjualan dikurangi biaya 23

24 Dapat dinyatakan dalam persamaan sbb: y = cx bx a Ket: y = laba c = harga jual per satuan x = jumlah produk yang dijual b = biaya variabel per satuan a = biaya tetap 24

25 Jika persamaan tersebut dinyatakan dalam laporan laba rugi metode variable costing, persamaan tersebut sbb: Pendapatan penjualan Biaya variabel Laba kontribusi cx bx cx-bx Biaya Tetap a Laba bersih y 25

26 Perusahaan akan mencapai keadaan impas jika jumlah pendapatan sama dengan jumlah biaya (laba = nol, y = 0) 0 = cx bx a cx = bx + a Persamaan tersebut diselesaikan sbb: cx bx = a x(c-b) = a x = a / (c-b) X adalah kuantitas yang dijual pada keadaan impas 26

27 Jadi rumus perhitungan impas dalam satuan produk yang dijual adalah : 27

28 1- b/c disebut marginal income ratio atau contribution margin ratio, yaitu hasil bagi laba kontribusi dengan pendapatan penjualan. 28

29 Contoh Soal Dalam suatu pasar malam, pak Amat akan membuka tempat penitipan sepeda. Dia menyewa tempat yang dapat menampung 500 sepeda. Sewa tempat tersebut per malam Rp untuk menjaga sepeda dia akan mempekerjakan dua orang, dengan upah Rp.1000 semalam per orang, ditambah upah insentif sebesar Rp.2,50 per orang untuk setiap sepeda yang masuk titipan. Tarif titipan yang dibebankan kepada pemakai jasa adalah sebesar Rp.25 per sepeda semalam. Perhitungan proyeksi laba per malam apabila 500 sepeda masuk ke tempat penitipan sepeda Pak Amat disajikan pada gambar berikut. 29

30 Pendapatan penjualan jasa titipan sepeda 500 x Rp25 Biaya variabel: Upah insentif untuk dua karyawan 500 x 2 x Rp2,50 Jumlah % Rp Rp Laba kontribusi Rp Biaya tetap: Sewa tempat titipan Upah 2 orang karyawan Rp1.500 Rp2.000 Rp Laba bersih Rp

31 Jumlah sepeda minimum yang harus masuk setiap malam agar usaha pak Amat dapat menutup semua biaya yang dikeluarkan semalam adalah: Jika sepeda yang masuk titipan semalam minimum berjumlah 175 buah, maka usaha pak Amat akan dapat menutup semua biaya yang dikeluarkan semalam, sehingga usaha tersebut tidak mengalami kerugian. 31

32 Impas juga dapat dinyatakan dalam jumlah rupiah pendapatan dari usaha titipan sepeda sebagai berikut: Jika pada satu malam pak Amat telah menerima uang pendapatan penjualan jasa titipan sepeda sebanyak Rp4.375, maka dia sudah dapat menutup semua biaya yang dikeluarkan malam tersebut. Dengan kata lain, setiap sepeda yang masuk kemudian sudah mendatangkan laba 80% dari uang pendapatan penjualan jasa titipan sepeda yang diterimanya. 32

33 Bukti bahwa pada pak Amat menerima uang pendapatan penjualan jasa titipan sebanyak Rp usahanya belum memperoleh laba,tetapi juga tidak rugi dapat diikuti dalam perhitungan sbb: Pendapatan penjualan jasa titipan sepeda (175xRp.25) Biaya variabel (175xRp.5) Rp Rp.875 Laba kontribusi Rp Biaya tetap: Sewa tempat titipan Rp Upah dua orang karyawan Rp Rp Laba bersih 0 33

34 2. Perhitungan impas dengan pendekatan grafis Titik pertemuan antara garis pendapatan penjualan dengan garis biaya merupakan titik impas. Untuk dapat menentukan titik impas, harus dibuat grafik dengan sumbu datar menunjukkan volume penjualan, sedangkan sumbu tegak menunjukkan biaya dan pendapatan. 34

35 Jika harga jual produk persatuan sebesar c, kuantitas produk yang dijual sebesar X,biaya tetap sebesar a dan biaya variabel sebesar b persatuan x, untuk volume penjualan sebesar X maka : Pendapatan penjualan = cx Biaya variabel = bx Biaya tetap = a 35

36 Contoh soal: Diketahui: Harga jual produk persatuan (c) = Rp Biaya variabel persatuan (b) = Rp Biaya tetap pertahun (a) = Rp Untuk berbagai macam volume penjualan (x) pendapatan penjualan,biaya variabel,biaya tetap dan total biaya disajikan berikut ini: 36

37 Angka rupiah dalam ribuan Volume Penjualan Pendapatan penjualan Biaya Variabel Biaya Tetap Total biaya Laba (Rugi) x cx bx a a + bx cx-(a+bx) (25.800) (51.600) 37

38 Apabila disajikan dalam bentuk grafik, maka akan tampak pada gambar berikut: Pendapatan & Biaya (juta rupiah) Titik Impas Garis pendapatan penjualan Laba Garis total biaya Garis biaya tetap Rugi 600 Volume Penjualan 38

39 Keterangan cara pembuatan grafik impas : Sumbu x menunjukan volume penjualan yang dapat dinyatakan dalam satuan kuantitas / rupiah pendapatan penjualan. Sumbu y menunjukkan pendapatan penjualan dan biaya dalam rupiah. Karena skala sumbu y dalam jutaan rupiah berbeda jauh dengan skala sumbu x ratusan maka pada awal penggambaran sumbu vertikal dilukis garis penyesuaian semacam huruf z. 39

40 Pembuatan garis penjualan dilakukan dengan cara sbb : o Pada volume penjualan = 0, pendapatan penjualan = 0 pula o Pada volume penjualan 1000 kg pendapatan penjualan sebesar Rp o Garis lurus kemudian ditarik untuk menghubungkan titik x = 0, y = 0 dengan titik x = 1000, y =

41 Pembuatan garis total biaya dilakukan sbb o Pada volume penjualan sebesar nol, perusahaan mengeluarkan biaya tetap Rp , sedang pada volume penjualan 1000kg, total biaya berjumlah Rp o Garis lurus kemudian ditarik untuk menghubungkan titik x = 0, y = Rp dgn titik x = 1000, y =

42 Pembuatan garis biaya tetap dilakukan sbb : karena biaya tetap pada volume penjualan berapapun dalam contoh ini tidak mengalami perubahan, maka garis biaya tetap ditarik dengan cara menghubungkan titik x = 0, y = dengan titik x = 1000, y = Impas adalah terletak pada titik perpotongan garis pendapatan penjualan dengan garis biaya. Apabila dari titik perpotongan tersebut (titik impas) ditarik garis tegak lurus ke sumbu x, akan dapat diketahui bahwa impas dicapai pada volume penjualan 600 kg. jika ditarik tegak lurus ku smbu y, akan dapat diketahui bahwa titik impas pada pndapatn penjualan Rp

43 Daerah sebelah kiri impas. Yaitu bidang diantara garis total biaya dengan garis pendapatan penjualan merupakan daerah rugi, karena pendapatan penjualan lebih rendah dari total biaya. Sedangkan daerah di sebelah kanan titik impas, yaitu bidang diantara garis pendapatan penjualan dengan garis total biaya merupakan laba, karena pendapatan penjualan lebih tinggi dari total biaya. 43

44 3. Impas dengan pendekatan konvensional PT X memproduksi satu macam produk dengan struktur biaya sebagai berikut : Biaya variabel perunit Rp Biaya tetap setahun Rp Harga jual produk perunit Rp Berdasarkan data tersebut dihitung impas dengan pendekatan konvensional yaitu : 44

45 45

46 Keputusan Berkaitan dengan 1. Jenis investasi 2. Informasi akuntansi manajemen 3. Kriteria penilaian investasi a. Pay back b. Average return on investment c. Present value d. Discounted cash flows 4. Biaya modal 46

47 INVESTASI merupakan pengkaitan sumber-sumber dalam jangka panjang untuk menghasilkan laba di masa yang akan datang dibagi atas 4 golongan: 1. yang tidak menghasilkan laba 2. yang tidak dapat diukur labanya 3. dalam penggantian mesin dan ekuipment 4. dalam perluasan usaha 47

48 1. yang tidak menghasilkan laba jenis ini timbul karena adanya peraturan pemerintah atau karena syarat kontrak yang telah disetujui, yang mewajibkan perusahaan untuk melaksanakannya tanpa mempertimbangkan laba atau rugi Contohnya, air limbah yang telah digunakan dalam proses produksi jika dilairkan keluar pabrik akan mengakibatkan pencemaran lingkungan. Untuk itu pemerintah mewajibkan perusahaan untuk memasang instalasi pembersih air limbah 48

49 2. yang tidak dapat diukur labanya ini dimaksudkan untuk menaikkan laba. Namun laba yang diharapkan akan diperolah perusahaan dengan adanya investasi ini sulit untuk dihitung secara teliti. Contohnya, - pengeluaran biaya promosi produk untuk jangka panjang - biaya program pelatihan dan pendidikan karyawan Biasanya yang dipakai sebagai pedoman adalah persentase tertentu dari hasil penjualan, persentase tertentu dari laba bersih perusahaan 49

50 3. dalam penggantian mesin dan ekuipment jenis ini meliputi pengeluaran untuk penggantian mesin dan ekuipmen yang ada. Dalam pemakaian mesin, pada suatu saat akan terjadi biaya operasi mesin menjadi lebih besar dibandingkan dengan biaya operasi jika mesin tersebut diganti dengan yang baru, atau produktivitasnya tidak lagi mampu memenuhi kebutuhan tidak ekonomis 50

51 4. dalam perluasan usaha jenis ini merupakan pengeluaran untuk menambah kapasitas produksi atau operasi menjadi lebih besar dari sebelumnya. Untuk memutuskan jenis investasi ini perlu dipertimbangkan apakah aktiva diferensial yang diperluakan untuk perluasana usaha diperkirakan akan menghasilkan laba diferensial 51

52 Informasi Akuntansi Manajemen Dalam pengambilan keputusan penggantian aktiva tetap yang didasarkan pada pertimbangan kenaikan produktifitas, manajemen memerlukan informasi : 1. aktiva diferensial, meliputi informasi tentang berapa jumlah dana tambahan yang akan ditanamkan dalam penggantian aktiva tertentu 2. pendapatan diferensial dan biaya diferensial, memberikan ukuran kenaikan produktifitas yang diperoleh dengan adanya penggantian aktiva tetap yang direncanakan tersebut 52

53 Contoh soal perhitungan biaya diferensial dalam keputusan investasi. Manajemen puncak PT. AgriSa mempertimbangkan akan mengganti salah satu mesin produksinya dengan mesin baru Bi. Bahan bakar Bi. Tenaga kerja Bi.Pemeliharaan Mesin lama(rp) Mesin baru (Rp) Bi.Diferen-sial tunai (Rp) Pendapatan diferensial (Rp) Inf. Akt. Diferensial (Rp) Total Biaya Pendapatan TOTAL

54 Analisa soal perhitungan biaya diferensial dalam keputusan investasi. Dalam pertimbangan penggantian mesin tersebut, produktivitas mesin baru lebih tinggi dibandingkan mesin lama. Oleh karena itu disamping mempertimbangkan biaya diferensial tunai, juga perlu diperhitungkan pendapatan diferensial. Tetapi apabila manajemen mempertimbangkan umur ekonomis dan tingkat pengembalian modal pada waktu tertentu maka manajer perlu menggunakan alat analisa dalam penilaian investasi 54

55 KRITERIA PENILAIAN INVESTASI 1. Pay back 2. Average return on investment 3. Present value 4. Discounted cash flows 55

56 1. Pay back Method Dalam pay back method, faktor yang menentukan penerimaan atau penolakan suatu usulan investasi adalah jangka waktu yang diperlukan untuk menutup kembali investasi Pay back method bukan merupakan pengukur kemampuan menghasilkan laba tetapi mengukur jangka waktu pengembalian suatu investasi Perhitungan pay back dibagi atas dua : 1. Perhitungan pay back period yang belum memperhitungkan unsur pajak penghasilan 2. Perhitungan pay back period yang memperhitungkan unsur pajak penghasilan 56

57 1. Perhitungan pay back period yang belum memperhitungkan unsur pajak penghasilan Pay back period = (dalam tahun) laba tunai rat-rata per tahun Ket: : merupakan aktiva direfensial yang direncanakan dalam usulan investasi perluasan usaha Laba tunai : merupakan pendapatan diferensial dikurangi biaya diferensial tunai 57

58 Contoh soal 1. Perhitungan pay back period yang belum memperhitungkan unsur pajak penghasilan Mr. Z akan menginvestasikan uangnya dengan membeli mobil untk direntalkan seharga Rp (sudah termasuk bea balik nama). Perkiraan laba tunai per bulan sbb: Taksiran pendapatan diferensial = Taksiran biaya direfensial = Laba tunai per bulan =

59 Contoh soal Perhitungan pay back period yang belum memperhitungkan unsur pajak penghasilan Pay back period = (dalam tahun) laba tunai rat-rata per tahun = = 60 bulan (5 tahun) 59

60 Contoh soal 2. Perhitungan pay back period yang belum memperhitungkan unsur pajak penghasilan Suatu rencana investasi membutuhkan investasi awal (aktiva diferensial) Rp. 30 juta. Diperkirakan laba tunai setelah pajak setiap tahun selam 5 tahun sbb: Tahun Aliran Kas Pay back period Jumlah (Rp) (Rp) , ,6 60

61 2. Perhitungan pay back period yang memperhitungkan unsur pajak penghasilan Pay back period =. (dalam tahun) kas masuk bersih Ket: : merupakan aktiva direfensial yang direncanakan dalam usulan investasi perluasan usaha atau investasi penggantian aktiva 61

62 2. Perhitungan pay back period yang memperhitungkan unsur pajak penghasilan Pay back period =. (dalam tahun) kas masuk bersih Ket: : merupakan aktiva direfensial yang direncanakan dalam usulan investasi perluasan usaha atau investasi penggantian aktiva 62

63 2. Perhitungan pay back period yang memperhitungkan unsur pajak penghasilan Pay back period =. (dalam tahun) kas masuk bersih Ket: : merupakan aktiva direfensial yang direncanakan dalam usulan investasi perluasan usaha atau investasi penggantian aktiva 63

64 Kebaikan dan kelemahan pay back period Kebaikan 1. Untuk investasi yang besar risikonya dan sulit diperkirakan 2. Dapat digunakan untuk menilai dua proyek investasi Kelemahan 1. Tidak memperhitungakan nilai waktu uang 2. Tidak memperlihatkan pendapatan selanjutnya setelah investasi pokok kembali 3. Alat analisa yang sederhana 64

65 2. Metode Rata-Rata kembalian (average return on investment) Rata-rata kembalian = laba sesudah pajak rata rata investasi Tarif kembalian rata-rata kembalian - penutupan = kas tahunan investasi rata rata investasi 65

66 Contoh soal metode rata-rata kembalian Suatu proyek investasi mul-mula Rp. 10 juta. Umur ekonomis diperkirakan 10 tahun tanpa nilai residu pada akhir tahun ke 10. Diperkirakan setiap tahun akan diperoleh kas masuk rata rata sebesar Rp4 juta sedangkan kas keluar termasuk pajak sebesar Rp. 2,5 juta Tarif kembalian = ( ) ( /10) = 5% 66

67 Kebaikan dan kelemahan rata-rata kembalian investasi Kebaikan 1. Metode ini telah memperhitungkan aliran kas selama umur proyek investasi Kelemahan 1. Tidak memperhitungakan nilai waktu uang 2. Dipengaruhi oleh penggunaan metode depresiasi 3. Metode ini tidak dapat diterapkan bila investasi dilakukan dalam beberapa tahap 67

68 3. Present Value Method Metode ini telah memperhitungkan nilai waktu uang NT = AK. 1. (1 + i) n Ket: NT AK i n = nilai tunai = aliran kas = tarif kembalian investasi = jangka waktu 68

69 Contoh soal Present Value Method Tuan A merencanakan akan mengivestasikan uangnya dengan membeli mobil penumpang seharga Rp. 95 juta. Mobil berumur ekonomis 4 tahun dan pada akhir tahun ke-4 dianggap tidak bernilai residu. Aliran kas masuk bersih setiap bulan diperkirakan Rp. 46,5 juta per tahun, maka tarif kembalian 10% per tahun 69

70 Penyelesain soal Present Value Method a. Nilai tunai kas masuk bersih Tahun Kas masuk bersih per tahun (Rp) Tarif kembalian (Rp) Nilai tunai kas masuk bersih tahunan (Rp) , , , , Jumlah nilai tunai kas masuk bersih

71 Penyelesain soal Present Value Method b. Nilai tunai bila kas masuk bersih tidak sama setiap periode Tahun Kas masuk bersih per tahun (Rp) Tarif kembalian (Rp) Nilai tunai kas masuk bersih tahunan (Rp) , , , , Jumlah nilai tunai kas masuk bersih

72 Kebaikan dan kelemahan present value Kebaikan 1. Memperhitungkan niali waktu uang 2. Semua aliran kas selama umur proyek investasi diperhitungkan dalam pengambilan keputusan investasi Kelemahan 1. Membutuhkan perhitungan yang cermat dalam menentukan tarif kembalian investasi 2. Dalam membandingkan dua proyek investasi yang tidak sama jumlahnya, nilai tunai aliran kas bersih tidak dapat dipakai sebagai pedoman 72

73 4. Discounted Cash Flow Method Discounted cash flow mencari pada tarif kembali berapa aliran kas masuk bersih harus dinilaitunaikan agar investasi yang ditanamkan dapat tertutup. 73

74 Daftar Pustaka Mulyadi Akuntansi Manajemen : Konsep dan Rekayasa. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi YKPN. Yogyakarta 74