BAB II KAJIAN PUSTAKA, RERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS

Transkripsi

1 BAB II KAJIAN PUSTAKA, RERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS A. KAJIAN PUSTAKA 1. Profitabilitas Bank Umum Syariah Pengertian rentabilitas atau profitabilitas atau dengan kata lain profitabilitas dapat diartikan sebagai kemampuan suatu bank untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Tujuan dari kebanyakan perusahaan adalah untuk memaksimalkan laba. Laba/profit adalah selisish antara jumlah yang diterima dari pelanggan atas barang atau jasa yang dihasilkan dengan jumlah yang dikeluarkan untuk membeli sumber daya alam dalam menghasilkan barang atau jasa tersebut (Warren, Reeve dan Fess, 2008:2) Laba merupakan garis bawah atau hasil kinerja akhir yang menunjukkan dampak bersih dari kebijakan dan aktivitas bank dalam satu tahun keuangan. Tren dalam stabilitas dan pertumbuhan laba adalah indikator kinerja terbaik bagi sebuah bank baik dimasa lalu maupun masa depan, Hennie dan zamir (2011:112). Menurut Toto ( 2010:138) dalam bukunya yang berjudul analisis Laporan Keuangan menjelaskan bahwa profitabilitas adalah kemampuan menghasilkan laba. Pengertian laba bisa bermacam-macam, tergantung dari kebutuhan dari pengukuran laba tersebut. 8

2 9 Profitabilitas merupakan untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencapai keuntungan juga memberikan ukuran tingkat efektifitas manajemen suatu perusahaan. Rasio profitabilitas mengukur efektifitas manajemen secara keseluruhan yang ditujukan oleh besar kecilnya tingkat keuntungan yang diperoleh dalam hubungannya dengan penjualan maupun investasi, penuturan oleh Irham (2011:68) Penggunaan rasio profitabilitas dapat dilakukan dengan menggunakan perbandingan antara berbagai komponen yang ada di laporan keuangan, terutama neraca dan laporan rugi/laba. Tujuannya adalah agar terlihat perkembangan perusahaan dalam rentang waktu tertentu, baik penurunan atau kenaikan, sekaligus mencari penyebab perubahan tersebut. Hasil pengukuran tersebut dapat dijadikan alat evaluasi kinerja manajemen selama ini, apakah mereka telah bekerja secara efektif atau tidak. Menurut Mamduh dan Abdul (2012) Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan keuntungan (profitabilitas) pada tingkat penjualan, aset, dan modal saham yang tertentu. Berdasarkan beberapa pendapat dari para ahli dapat disimpulkan bahwa profitabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk menggunakan aset yang dimiliki seefisien mungkin untuk menghasilkan laba dimana rasio ini digunakan untuk mengukur kinerja perusahaan dalam menggunakan asset yang dimiliki seefisien mungkin. Adapun pendapat dari Mamduh dan Abdul (2012) pengukuran yang di gunakan dalam Rasio Profitabilitas ada 3 rasio yang terkait yaitu:

3 10 a. Profit margin Profit margin menghitung sejauh mana kemampuan perusahaan menghasilkan laba bersih pada tingkat penjualan tertentu. Rumus: Laba bersih Profit margin = Penjualan Profit margin yang tinggi menandakan kemampuan perusahaan menghasilkan laba yang terlalu tinggi pada tingkat penjualan tertentu. Profit margin yang rendah menandakan penjualan yang terlalu rendah untuk tingkat biaya tertentu, atau biaya yang terlalu tinggi untuk tingkat penjualan tertentu atau kombinasi dari kedua hal tersebut. b. ROA ( Return On Total Aset) Analisis Return On Asset (ROA) atau sering disebut sebagai ROI (Return On Investment) atau sering diterjemahkan kedalam bahasa Indonesia sebegai Rentabilitas Ekonomi dimana analisis ini mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba bersih berdasarkan tingkat asset yang tertentu. Rumus: Laba bersih ROA : Total Aset

4 11 Rasio yang tinggi menunjukkan perusahaan tersebut berpeluang besar dalam meningkatkan pertumbuhan. Tetapi jika total aktiva yang digunakan perusahaan tidak memberikan laba maka perusahaan akan mengalami kerugian dan akan menghambat pertumbuhan. c. ROE (Return On Equity) Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba berdasarkan modal saham tertentu. Rumus : Laba Bersih ROE : Modal Saham Jika kenaikan berasal dari net profit margin atau asset turnover, maka itu merupakan indikasi positif, karena artinya profitabilitas meningkat atau penggunaan asset semakin optimal. Namun, jika leverage meningkat padahal utang perusahaan sudah cukup tinggi, maka ini menjadi semakin beresiko. 2. Pembiayaan Murabahah a. Pengertian Murabahah Definisi Murabahah Menurut Geening and Iqbal (2011) adalah sebagai berikut: Murabahah awalnya merupakan transaksi penjual dimana pedagang membeli suatu produk dan menjualnya kepada pengguna dengan harga yang dihitung menggunakan tingkat keuntungan yang disepakati atas biaya yang dikeluarkan oleh

5 12 pedagang. Pengertian murabahah dikemukakan oleh Slamet dan Taufan (2012), Murabahah adalah transaksi penjualan barang dengan menyatakan harga perolehan dan keuntungan (margin) yang disepakati oleh penjual dan pembeli, dalam murabahah, bank syariah dapat bertindak sebagai penjual dan juga pembeli. Sebagai penjual apabila bank syariah menjual barang kepada nasabah, sedangkan sebagai pembeli apabila bank syariah membeli barang kepada supplier untuk dijual kepada nasabah. Berdasarkan beberapa pengertian dari para ahli dapat disimpulkan bahwa murabahah adalah suatu transaksi jual beli barang dimana penjual mengungkapkan harga perolehan barang tersebut di tambah dengan biaya dan margin keuntungan dan kesepakatan antara penjual dan pembeli berdasarkan syariat Islam. Pembiayaan murabahah berada pada neraca dan masuk ke dalam pos piutang sehingga dapat diartikan bahwa pembiayaan murabahah sama dengan piutang dalam Bank Konvensional. Piutang merupakan aktiva atau kekayaan perusahaan yang timbu sebagai akibat dalam neraca biasanya merupakan bagian yang cukup besar dari aktiva lancar, oleh karena itu perlu mendapat perhatian yang cukup serius agar piutang ini dapat dikelola dengan cara yang seefisien mungkin (Gitosudarmo, 2002:81). Perusahan dalam membiayai kegiatan operasionalnya membutuhkan aliran kas, dimana proses perubahan piutang menjadi kas sangat membutuhkan perhatian yang serius.

6 13 b. Praktik pembiayaan murabahah Ascarya (2008:221) Pembiayaan murabahah dalam praktik di perbankan syariah Indonesia juga memiliki perbedaan dengan konsep klasik murabahah. Perbedaan karakteristik pokok pembiayaan murabahah dalam praktiknya di Indonesia. Tabel 2.1 Perbandingan Karakteristik Pokok Pembiayaan Murabahah Dalam Literatur Klasik dan Praktik di Indonesia Karakteristik pokok Praktik klasik Praktik di Indonesia Tujuan transaksi Kegiatan jual beli Pembiayaan dalam rangka penyediaan fasilitas / barang Tahapan transaksi Dua tahap Satu tahap Proses transaksi Penjual membeli barang dari produsen Penjual menjual barang kepada pembeli Status kepemilikan Barang telah dimiliki barang pada saat akad penjual saat akad penjualan dengan pembeli dilakukan Perhitungan tingkat Perhitungan laba menggunakan margin biaya transaksi ril (real transactionary cost) Perhitungan laba merupakan lumpsum dan wholesale. Sifat pemesanan barang oleh nasabah Tidak tertulis Dua pendapat: Mengikat dan tidak mengikat Harus transparan Bank selaku penjual dapat mewakilkan kepada nasabah untuk membeli barang dari produsen untuk dijual kembali kepada nasabah tersebut Barang belum jelas dimiliki penjual saat akad penjualan dengan pembeli dilakukan Perhitungan menggunakan benchmark atas rate yang berlaku dalam pasar uang Perhitungan laba menggunakan persentase per annum dan dihitung berdasarkan baki debet (outstanding) pembiayaan. Tertulis dan mengikat Pengungkapan harga Harus transparan pokok dan margin Tenor Sangat pendek Jangka panjang (1-5 tahun) Cara pembayaran Cash and carry Dengan cicilan (ta jil) transasksi jual-beli Kolateral Tanpa kolateral Ada kolateral / jaminan tambahan Sumber : Buchori, et al. ( 2004, dalam ascarya, 2008:222). c. Menurut Ascarya (2008:222) ada beberapa Kendala penerapan pembiayaan murabahah dan Alternatif adalah sebagai berikut:

7 14 Tabel 2.2 Kendala Penerapan Pembiayaan Murabahah dan Alternatif Solusi Kendala Alternatif solusi Terkena pajak karena termasuk jenis jual beli Menggunakan seminimal mungkin kata jual beli dan mengaitkannya dengan ketentuan perbankkan (Lax Specialiste) Terkena pajak berganda karena 2 tahap transaksi Melakukan 1 tahap transaksi; nasabah menerima barang langsung dari pemasok / penjual Klaim nasabah bahwa ia tidak berhutang Memasukkan klausul dalam perjanjian yang berkaitan kepada bank dengan undang-undang khusus perbankkan (Lax specialist) Mengkredit rekening nasabah dan mendebetnya kembali untuk membayar kepada penjual pertama setelah nasabah memberikan surat kuasa mendebet rekening Tidak ada referensi biaya Menggunakan tingkat rata-rata bagi hasil PUAS Menyusun indeks harga berbagai industri Sumber : Buchori, et al. ( 2004, dalam ascarya, 2008:222). d. Beberapa devisiasi pembiayaan murabahah yang harus digaris bawahi menurut Ascarya (2008:223) adalah sebagai berikut: 1). Kurangnya informasi dari pihak bank untuk menjelaskan secara penuh esensi dari pembiayaan murabahah dan keterangan lain yang berkaitan dengan keberadaan produk tersebut. 2). Dalam pembiayaan murabahah, pengikatan akad jual beli umumnya dilakukan mendahului kepemilikkan barang oleh bank. Hal ini jelas telah menyalahi baik prinsip fiqih itu sendiri maupun hukum universal bahwa hak menjual merupakan hak turunan dari kepemilikan. 3). Dalam pembiayaan murabahah terdapat praktik perwakilan / wakalah yang secara esensi telah menyalahi dua prinsip, yaitu pertama esensi penjual yang memiliki kewajiban dan kesanggupan untuk menyediakan barang; dan kedua, esensi murabahah itu sendiri (murabahah:

8 15 kesepakan untuk membelikan barang untuk pihak ketiga yang memesan, dengan transparansi harga pokok dan margin). 4). Dalam pembiayaan murabahah terdapat praktik pencairan dana pembiayaan ke rekening nasabah yang selanjutnya nasabah diminta untuk melakukan pembayaran kepada supplier. Hal ini akan menimbulkan kesan adanya transaksi utang piutang antara bank dan nasabah, dan bukan transaksi jual beli. 3. Pembiayaan Mudharabah a. Pengertian Mudharabah Greening dan Iqbal (2011:25) berpendapat mudharabah adalah perjanjian pendanaan berbasis kepercayaan dimana seorang investor memercayakan modal kepada agen untuk melaksanakan sebuah proyek. Mudharabah berasal dari kata dharb, berarti memukul atau berjalan. Pengertian memukul atau berjalan ini lebih tepatnya adalah proses seseorang memukulkan kakinya dalam menjalankan usaha. Dalam prakteknya penyaluran dana pada bank syariah menggunakan prinsip syariah. Salah satu prinsip syariah tersebut adalah prinsip bagi hasil. Dalam penelitian ini mudharabah merupakan pembiayaan dengan prinsip bagi hasil. Sedangkan menurut Wasilah (2008:130) dalam bukunya menggunakan mudharabah adalah: akad kerja sama usaha antara pemilik dana dan pengelola dana untuk melakukan kegiatan usaha, laba dibagi atas dasar nisbah bagi hasil menurut

9 16 kesepakatan kedua belah pihak, sedangkan bila terjadi kerugian akan ditanggung oleh si pemilik dana kecuali disebabkan misconduct, negligence atau violation oleh pengelola dana. Berdasarkan beberapa pengertian dari para ahli dapat disimpulkan bahwa Mudharabah adalah suatu kerjasama pendanaan usaha yang berdasarkan kepercayaan dimana keuntungan dan kerugian dari usaha tersebut dikemukakan diawal perjanjian. b. Praktik pembiayaan Mudharabah Ascarya (2008:219) Pembiayaan mudharabah dalam praktik di perbankan syariah indonesia juga tidak sama persis dengan konsep klasik mudharabah. Perbedaan karakteristik pokok pembiayaan mudharabah dalam praktiknya di Indonesia. Tabel 2.3 Perbandingan Karakteristik Pokok Pembiayaan Mudharabah Dalam Literatur Klasik dan Praktik di Indonesia Karakteristik pokok Praktik klasik Praktik di Indonesia Tujuan transaski Investasi dengan pihak lain Pembiayaan/Penyediaan fasilitas (mudharib) Pengelola usaha Mudharib Nasabah (mudharib) Pembagian hasil Profit and Loss sharing Revenue Sharing Penentuan nisbah bagi hasil Nisbah bagi hasil tetap selama periode perjanjian Nisbah bagi hasil dapat berubah selama periode perjanjian (multiple sharing ratio) dan ditetapkan dalam akad diawal periode kontrak Pembayaran pokok Dilakukan satu kali diakhir periode Dilakukan satu kali diakhir periode, atau Diangsur Pembayaran bagi hasil Dilakukan satu kali diakhir Diangsur periode Profit rate Dihitung satu kali diakhir periode atas dasar 100% nilai penempatan dana investor sejak awal periode perjanjian Dalam hal terjadi kerugian Kolateral Tanpa jaminan Dengan jaminan Sumber : Buchori, et al. ( 2004, dalam ascarya, 2008:222). Dihitung atas dasar dana awal yang masih (dan dianggap) digunakan oleh nasabah Untuk satu kali angsuran pokok: Untuk pokok yang diangsur Bagi hasil dibayar periodik sesuai dengan periode angsuran pokok dan profit rate dihitung dari jumlah nominal bagi hasil per dana 100% atau Bagi hasil dibayar periodik sesuai dengan periode angsuran pokok dan profit rate dihitung dari jumlah nominal dari bagi hasil yang di discount karena menurunnya share dana bank dalam usaha nasabah (decreasing participation)

10 17 c. Menurut Ascarya (2008:220) ada beberapa Kendala penerapan pembiayaan mudharabah dan Alternatif adalah sebagai berikut: Tabel 2.4 Kendala Penerapan pembiayaan Mudharabah dan Alternatif Solusi Kendala Kesulitan menarik kembali dana apabila terjadi wan prestasi Kesulitan perhitungan keuntungan / bagi hasil karena cicilan pengembalian dana Tidak boleh ada jaminan Alternatif solusi Menyewa konsultan appraisal untuk menilai asset yang masih tersedia untuk dikembalikan kepada bank Harus ada kesepakatan dana pokok yang dicicil oleh nasabah menjadi tabungan beku, yang tidak diakui sebagai cicilan pokok Mencari jaminan dari pihak ketiga Sumber : Buchori, et al. ( 2004, dalam ascarya, 2008:220) d. Beberapa devisiasi pembiayaan mudharabah yang harus digaris bawahi menurut Ascarya (2008:221) adalah sebagai berikut: 1). Kurangnya informasi dari pihak bank untuk menjelaskan secara penuh esensi dari pembiayaan mudharabah dan keterangan lain yang berkaitan dengan keberadaan produk tersebut. 2). Dalam proses permohonan pembiayaan mudharabah maupun musyarakah, titik berat analisis masih lebih terfokus pada analisis kemampuan bayar dan keberadaan jaminan. Analisis usaha yang merupakan esensi dari suatu kegiatan esensi, juga telah dilakukan walaupun dalam kapasitas terbatas. Dengan demikian, kesan utang piutang masih lebih kuat terasa dibandingkan kesan investasi.

11 18 3). Tingkat efektif pengenaan denda dalam pembiayaan mudharabah maupun musyarakah yang dikaitkan dan / atau disamakan dengan tingkat efektif NBH, dikhawatirkan akan tergolong pada riba fadhal. B. PENELITIAN TERDAHULU 1. Fauzan, Muhammad dan Darwanis (2012), dalam penelitiannya yang berjudul pengaruh tingkat resiko pembiyaan musyarakah dan pembiayaan murabahah terhadap tingkat profitabilitas bank syariah diperoleh kesimpulan secara simultan resiko pembiayaan murabahah berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas bank syariah Banda Aceh. Dan secara parsial menunjukkan bahwa resiko pembiayaan murabahah berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas bank syariah Banda Aceh. 2. Okky, Dalam penelitiannya yang berjudul pengaruh pembiayaan murabahah dan pembiayaan bermasalah terhadap Return On Asset diperoleh kesimpulan pembiayaan murabahah secara parsial berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA pada PT. Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang Tasikmalaya. Sedangkan secara simultan pembiayaan murabahah dan pembiayaan bermasalah berpengaruh signifikan terhadap ROA. 3. Penelitian yang dilakukan Yesi (2013), dengan judul pengaruh pembiayaan musyarakah, mudharabah dan murabahah terhadap profitabilitas diperoleh kesimpulan pembiayaan mudharabah secara parsial tidak berpengaruh

12 19 signifikan terhadap profitabilitas dan pembiayaan musyarakah, mudharabah dan murabahah berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. 4. Aulia dan Ridha (2011). Dalam penelitiannya yang berjudul pengaruh pembiayaan bagi hasil, dan rasio non performing financing terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia diperoleh kesimpulan secara simultan pembiayaan jual beli, pembiayaan bagi hasil dan rasio NPF berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas yang diproksikan melalui ROA. Secara parsial pembiayaan jual beli dan NPF berpengaruh signifikan positif terhadap ROA. 5. Imam dan Aji, Dalam penelitiannya yang berjudul pengaruh tingkat pembiayaan mudharabah terhadap tingkat rasio profitabilitas pada koperasi jasa keuangan syariah (KJKS) manfaat surabaya diperoleh kesimpulan pembiayaan mudharabah berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Secara parsial mudharabah berpengaruh sedikit terhadap ROA.

13 20 Tabel 2.5 Ringkasan Hasil Penelitian Terdahulu No. Peneliti Judul Variabel Variabel Metode Hasil Independen Dependen Analisis 1. Fauzan, Muhammad& Darwis Okky Yesi Aulia, Ridha Imam dan Aji 2013 Pengaruh tingkat resiko pembiayaan musyarakah dan pembiayaan murabahah terhadap tingkat profitabilitas bank syariah (studi pada Bank Aceh Syariah Cabang Banda Aceh) Pengaruh pembiayaan murabahah dan pembiayaan bermasalah terhadap Return On Asset (studi kasus PT. Bank Syariah Mandiri kantor cabang Tasikmalaya) pengaruh pembiayaan musyarakah, mudharabah dan murabahah terhadap profitabilitas pengaruh pembiayaan bagi hasil, dan rasio non performing financing terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia pengaruh tingkat pembiayaan mudharabah terhadap tingkat rasio profitabilitas pada koperasi jasa keuangan syariah (KJKS) manfaat surabaya Tingkat resiko pembiayaan musyarakah dan tingkat resiko pembiayaan murabahah Pembiayaan murabahah dan pembiayaan bermasalah Pembiayaan musyarakah Pembiayaan mudharabah Pembiayaan murabahah Pembiayaan jual beli, pembiayaan bagi hasil, NPF Pembiayaan mudharabah profitabilitas ROA profitabilitas ROA profitabilitas Regresi linier berganda Metode deskriptif Analisis korelasi Regresi linier berganda Regresi berganda secara simultan resiko pembiayaan murabahah berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas bank syariah Banda Aceh. Dan secara parsial menunjukkan bahwa resiko pembiayaan murabahah berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas bank syariah Banda Aceh. pembiayaan murabahah secara parsial berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA pada PT. Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang Tasikmalaya. Sedangkan secara simultan pembiayaan murabahah dan pembiayaan bermasalah berpengaruh signifikan terhadap ROA pembiayaan musyarakah secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas, pembiayaan mudharabah secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas dan pembiayaan musyarakah, mudharabah dan murabahah berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. kesimpulan secara simultan pembiayaan jual beli, pembiayaan bagi hasil dan rasio NPF berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas yang diproksikan melalui ROA. Secara parsial pembiayaan jual beli dan NPF berpengaruh signifikan positif terhadap ROA pembiayaan mudharabah berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Secara parsial mudharabah berpengaruh sedikit terhadap ROA

14 21 C. RERANGKA PEMIKIRAN 1. Hubungan pembiayaan murabahah dengan ROA Pembiayaan murabahah masih mendominasi sebagian besar pembiayaan pada Bank Umum Syariah. Sehingga pembiayaan murabahah berpengaruh signifikan terhadap ROA. Sehingga semakin besar pembiayaan mudharabah akan meningkatkan ROA dan sebaliknya jika menurunnya pembiayaan yang disalurkan maka menurun pula ROA. Namun Bank harus memperhitungkan bila terjadi kredit macet atas pembiayaan tersebut seperti penelitian yang dilakukan oleh Okky (2013). Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pembiayaan murabahah dan pembiayaan mudharabah yang mempengaruhi Profitabilitas bank Umum Syariah. Dimama variabel profitabilitas diukur dengan ROA untuk mengetahui kinerja asset yang dimiliki oleh Bank Umum Syariah tersebut dalam memperoleh keuntungan. 2. Hubungan pembiayaan mudharabah dengan ROA Menurut penelitian dari Imam dan Aji (2013), pembiayaan mudharabah berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Secara parsial mudharabah berpengaruh sedikit terhadap ROA, karena pembiayaan yang disalurkan oleh bank semakin baik profitabilitas bank tersebut hanya mempengaruhi sebagian kecil dari laba/nisbah yang diterima Bank namun harus diperhatikan pula tingkat kegagalan pengembalian investasi. Sehingga dapat dirumuskan, Y=f(X 1 ). Menurut penelitian Imam dan Aji (2013), pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA, karena semakin tinggi pembiayaan

15 22 mudharabah ini mempengaruhi peningkatan ROA, sehingga dapat dirumuskan, Y=f(X 2 ). Dari teori dan penelitian terdahulu yang ada sehingga dapat dibuat kerangka pemikiran secara simultan pembiayaan murabahah dan pembiayaan mudharabah berpengaruh terhadap ROA sehingga dapat dirumuskan: Y = f (X 1,X 2 ) Keterangan: Y = ROA X 1 = Pembiayaan Murabahah X 2 = Pembiayaan Mudharabah D. HIPOTESIS a. Pengembangan Hipotesis Murabahah awalnya merupakan transaksi penjual dimana pedagang membeli suatu produk dan menjualnya kepada pengguna dengan harga yang dihitung menggunakan tingkat keuntungan yang disepakati atas biaya yang dikeluarkan oleh pedagang Greening and Iqbal (2011). Produk pembiayaan murabahah merupakan produk yang mendominasi pembiayaan dan menjadi produk andalan yang mempengaruhi tingkat Asset perbankan syariah. Semakin besar pembiayaan murabahah yang disalurkan, maka bank syariah akan memperoleh margin keuntungan yang besar. Margin keuntungan sebagai pendapatan keuntungan bank syariah pada akhirnya dapat berpengaruh pada

16 23 tingkat ROA yang merupakan suatu indikator penilaian kinerja suatu bank syariah (Okky, 2013) hasil penelitian yang sama dengan Wicaksana (2011) menunjukkan bahwa semakin tinggi pembiayaan murabahah yang merupakan salah satu jenis pembiayaan jual beli, maka semakin tinggi profitabilitas bank umum syariah yang diproksikan dengan Return on Asset. Sedangkan Muhamad (2009) pembiayaan jual beli tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap profitabilitas yang diproksikan dengan ROA. Sedangkan pembiayaan jual beli berpengaruh positif terhadap profitabilitas yang terjadi karena selama ini paling popular sehingga dapat mark up pendapatan perbankan. Berdasarkan kajian teori dan hasil penelitian terdahulu, maka dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H1 : pembiayaan murabahah berpengaruh terhadap profitabilitas bank syariah Greening dan Iqbal (2011:25) berpendapat mudharabah adalah perjanjian pendanaan berbasis kepercayaan dimana seorang investor memercayakan modal kepada agen untuk melaksanakan sebuah proyek. Pembiayaan Mudharabah dan Murabahah dalam jumlah besar dapat membawa hasil yang menguntungkan bagi pihak bank, jika penyaluran pembiayaan tersebut dalam pengembaliannya berjalan dengan lancar. Secara simultan pembiayaan Mudharabah berpengaruh signifikan terhadap ROA dan secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (Yesi, 2013). Menurut wicaksana (2011) produk pembiayaan pada bank syariah merupakan earing asset yang memiliki peranan besar dalam kenaikan profitabillitas. Pembiayaan

17 24 mudharabah berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas. Secara simultan variabel pembiayaan mudharabah berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas. Manajemen kredit atau pengelolaan pembiayaan perlu dilaksanakan dengan baik dan tepat untuk mencegah pembiayaan bermasalah, dengan manajemen pembiayaan yang bagus maka perbankan syariah dapat memberikan pembiayaannya kepada debitur yang tepat dan dengan jenis usaha yang produktif. Berdasarkan kajian teori dan hasil penelitian terdahulu, maka dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H2 : pembiayaan mudharabah berpengaruh terhadap profitabilitas bank syariah. b. Kerangka Konseptual Dari kerangka pemikiran dan pengembangan hipotesis yang telah di jabarkan diatas, antara variabel yang diteliti dapat digambarkan dalam model konseptual sebagai berikut: Pembiayaan Murabahah Pembiayaan Profitabilitas (ROA) Mudharabah Gambar 2.1 Model Konseptual