PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk. PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 (INDONESIAN RUPIAH CURRENCY)

Transkripsi

1 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk LAPORAN KEUANGAN 31 MARET 2010 DAN 2009 (MATA UANG INDONESIA) (TIDAK DIAUDIT) PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 (INDONESIAN RUPIAH CURRENCY) (UNAUDITED)

2 PT MANDALA MULTIFINANCE TBK LAPORAN KEUANGAN 31 MARET 2010 DAN 2009 PT MANDALA MULTIFINANCE TBK FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS Halaman/Page Laporan Auditor Independen Independent Auditors Report Neraca 1 Balance Sheets Laporan Laba Rugi 2 Statements of Income Statements of Changes in Laporan Perubahan Ekuitas 3 Shareholders Equity Laporan Arus Kas 4 Statements of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan 5-27 Notes to the Financial Statements ***************************

3 PT MANDALA MULTIFINANCE, Tbk. NERACA (TIDAK DIAUDIT) 31 MARET 2010 DAN 2009 PT MANDALA MULTIFINANCE, Tbk. BALANCE SHEETS (UNAUDITED) MARCH 31, 2010 AND 2009 ASET Catatan 31 Maret Maret 2009 Notes ASSETS Kas dan Setara Kas 2b,3 100,554,835, ,672,695,510 2b,3 Cash and Cash Equivalent Deposito Berjangka Yang Dijaminkan 2b, 4, ,000,000 1,577,000,000 2b, 4, 11 Pledged Time Deposit Piutang Pembiayaan Konsumen - bersih 2c, 2d, 5, 11 1,959,056,295,248 1,785,654,525,531 2c, 2d, 5, 11 Consumer Financing Receivables - net Piutang Lain-lain 6 2,644,188,584 4,387,780,536 Other Receivables Agunan Yang Diambil Alih - setelah dikurangi Repossessed Motor Vehicles - net allowance dengan penyisihan penurunan nilai pasar for decline in market value of sebesar Rp pada tahun 2010 Rp 2,885,147,756 in 2010 dan Rp pada tahun i, 2k, 7 6,732,011,421 9,468,001,661 2i, 2k, 7 and Rp 4,057,714,911 in 2009 Piutang Hubungan Istimewa 2e, ,950,334 1,692,961,184 2e, 25 Due from Related Parties Biaya Dibayar Dimuka 2f, 8 31,771,364,004 31,207,010,040 2f, 8 Prepaid Expenses Uang Muka 2g, 9 21,354,869,484 3,255,491,320 2g, 9 Advances Piutang Derivatif 2l, 12 6,615,386,629 68,590,959,610 2l, 12 Derivatives Receivable Aset Tetap - setelah dikurangi akumulasi Property and Equipment - net of penyusutan sejumlah Rp pada accumulated depreciation of Rp 52,733,786,923 tahun 2010 dan Rp pada 2h, 2i, 2j, 2h, 2i, 2j, in 2010 and Rp 39,423,625,671 tahun , 11, 14 92,619,642,308 72,060,999,931 10, 11, 14 in 2009 JUMLAH ASET 2,223,043,544,003 2,098,567,425,323 TOTAL ASSETS KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY LIABILITIES Pinjaman Bank 4, 5, 11 1,647,527,623,912 1,599,727,228,220 4, 5, 11 Bank Loans Hutang Usaha 2e, 13, 25 27,027,908,525 10,734,946,827 2e, 13, 25 Trade Payables Hutang Sewa Pembiayaan 2j, 14 7,312,616,849 2,776,120,313 2j, 14 Obligations Under Finance Lease Biaya Masih Harus Dibayar 15 10,838,127,987 4,076,785, Accrued Expenses Hutang Lain-lain 12 7,197,841,085 4,069,273, Other Payables Hutang Pajak 2p, 16 1,579,024,728 25,768,279,850 2p, 16 Taxes Payable Kewajiban Pajak Tangguhan - bersih 2p, 16 15,069,905,836 15,840,057,575 2p, 16 Deffered Tax Liabilities - net Estimasi Kewajiban Atas Imbalan Estimated Liabilities for Kerja Karyawan 2o 9,068,521,690 8,518,571,224 2o Employees' Benefit JUMLAH KEWAJIBAN 1,725,621,570,613 1,671,511,262,729 TOTAL LIABILITIES EKUITAS SHAREHOLDERS' EQUITY Modal saham - nilai nominal Rp. 100 per saham Capital stock - Rp 100 par value per share Modal dasar saham Authorized - 4,000,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid - penuh saham ,500,000, ,500,000, ,325,000,000 shares Tambahan modal disetor - bersih 2q, 18 27,277,374,756 27,277,374,756 2q, 18 Additional paid in capital - net Saldo Laba Retained Earnings Telah ditentukan penggunaannya untuk Appropriated for general dana cadangan umum 3,100,000,000 2,100,000,000 reserve Belum ditentukan penggunaannya 334,544,598, ,178,787,838 Unappropriated JUMLAH EKUITAS 497,421,973, ,056,162,594 TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY JUMLAH KEWAJIBAN TOTAL LIABILITIES AND DAN EKUITAS 2,223,043,544,003 2,098,567,425,323 SHAREHOLDERS' EQUITY Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. See accompanying Notes to Financial Statements which are an integral part of the financial statements. 1

4 PT MANDALA MULTIFINANCE, Tbk. PT MANDALA MULTIFINANCE, Tbk. LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (TIDAK DIAUDIT) STATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDERS' EQUITY (UNAUDITED) PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 MARET 2010 DAN 2009 PERIODS ENDED MARCH 31, 2010 AND 2009 Saldo Laba Retained Earnings Telah Ditentukan Tambahan Belum Ditentukan Penggunannya Jumlah Modal Saham Modal Disetor - Penggunannya Untuk Dana Jumlah Ekuitas Bersih Cadangan Umum Capital Stock Additional Unappropriated Appropriated Total Total Paid in Capital - for Shareholders Catatan net General Reserve Equity Notes Saldo 31 Desember ,500,000,000 27,277,374, ,560,270,116 2,100,000, ,660,270, ,437,644,872 Balance December 31, 2008 Laba bersih untuk periode berjalan ,618,517,722-30,618,517,722 30,618,517,722 - Net income for the period Saldo 31 Maret ,500,000,000 27,277,374, ,178,787,838 2,100,000, ,278,787, ,056,162,594 Balance March 31, 2009 Saldo 31 Desember ,500,000,000 27,277,374, ,077,425,454 3,100,000, ,177,425, ,954,800,210 Balance December 31, 2009 Laba bersih untuk periode berjalan ,467,173,180-24,467,173,180 24,467,173,180 - Net income for the period Saldo 31 Maret ,500,000,000 27,277,374, ,544,598,634 3,100,000, ,644,598, ,421,973,390 Balance March 31, 2010 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. See accompanying Notes to Financial Statements which are an integral part of the financial statements. 3

5 PT MANDALA MULTIFINANCE, Tbk. PT MANDALA MULTIFINANCE, Tbk. LAPORAN ARUS KAS (TIDAK DIAUDIT) STATEMENT OF CASH FLOWS (UNAUDITED) PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL PERIODS ENDED MARCH 31, 2010 AND MARET 2010 DAN Catatan (Tiga Bulan) (Tiga Bulan) Notes (Three Months) ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari : Cash receipts from : Konsumen 678,264,513, ,051,622,089 Consumers Bank-Bank sehubungan dengan transaksi Banks in connections with the transaction kerjasama penerusan pinjaman of loan channeling cooperation dan pembiayaan bersama 517,289,015,719 26,619,008,051 and joint financing cooperation Lain-lain 2,597,333,234 1,757,747,211 Others Jumlah Penerimaan Kas 1,198,150,862, ,428,377,351 Total Cash Receipts Pembayaran kas untuk / dari : Cash disbursments for / to : Dealer (657,122,253,957) (224,210,931,497) Dealers Bank-Bank sehubungan dengan transaksi Banks in connections with the transaction kerjasama penerusan pinjaman of loan channeling cooperation dan pembiayaan bersama (259,991,106,501) (272,003,439,718) and joint financing cooperation Beban umum dan administrasi General and adiministrative dan lain-lain (24,449,677,274) (16,541,122,708) and miscellaneous expenses Beban gaji dan kesejahteraan (47,522,321,380) (28,519,408,220) Salaries and employees' benefit expenses Beban pinjaman (54,926,698,657) (62,627,677,693) Financing costs Pajak penghasilan (10,951,516,146) (5,962,658,976) Income tax Jumlah Pengeluaran Kas (1,054,963,573,915) (609,865,238,812) Total Cash Disbursments Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi 143,187,288,413 57,563,138,540 Net Cash Used in Operating Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Pembelian Aset Tetap 10 (8,944,632,835) (5,615,826,618) 10 Acquisitions of property and equipment Penjualan Aset Tetap 10 20,292,000 47,233, Sales of property and equipment Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (8,924,340,835) (5,568,593,399) Net Cash Used in Investing Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Penambahan pinjaman bank 56,502,279, ,919,463,296 Proceed from bank loans Pembayaran pinjaman bank (195,147,856,708) (303,285,325,988) Payment of bank loans Pembayaran hutang sewa pembiayaan Payments of obligations pembiayaan (1,874,439,493) (178,166,402) under finance leases Kas Bersih digunakan untuk / diperoleh Net Cash Used in / Provided by dari Aktivitas Pendanaan (140,520,016,691) (20,544,029,094) Financing Activities KenaikanBersih Kas dan Setara Kas (6,257,069,113) 31,450,516,046 Net Increase In Cash and Cash Equivalents Kas dan Setara Kas Awal Periode 106,811,905,105 89,222,179,464 Cash and Cash Equivalent at Beginning of Year Kas dan Setara Kas Akhir periode 100,554,835, ,672,695,510 Cash and Cash Equivalent at End of Year AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ACTIVITIES NOT AFFECTING ARUS KAS CASH FLOWS Perolehan aset tetap Acquisitions of property and equipment melalui hutang pembiayaan ,200, from lease payables Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. See accompanying Notes to Financial Statements which are an integral part of the financial statements. 4

6 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND U M U M 1. GENERAL a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information PT Mandala Multifinance Tbk (Perusahaan), didirikan dengan nama PT Vidya Cipta Leasing Corporation berdasarkan akta Notaris Joenoes Enoeng Maogiman, S.H., No. 147 tanggal 13 Agustus Akta pendirian tersebut disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C HT TH.83 tanggal 15 Oktober 1983 dan telah diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 63 tanggal 8 Agustus 1989, Tambahan Berita Negara No Pada tahun 1990, nama Perusahaan diubah menjadi PT Lautan Berlian Leasing, yang kemudian diubah lagi menjadi PT Gracia Dinamika Multifinance pada tahun Selanjutnya, sesuai dengan akta Notaris H. Asmawel Amin, S.H., No. 155 tanggal 31 Januari 1997, Perusahaan melakukan perubahan nama menjadi PT Mandala Multifinance, yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C HT TH.97 tanggal 17 Maret Pada tahun 2005, Anggaran Dasar Perusahaan mengalami perubahan dengan akta No. 34 tanggal 28 April 2005 yang dibuat di hadapan Notaris Leolin Jayayanti, S.H., sehubungan dengan rencana penawaran umum saham Perusahaan kepada masyarakat, peningkatan modal dasar dan modal ditempatkan, perubahan nilai nominal saham menjadi Rp 100 per saham serta perubahan nama Perusahaan menjadi PT Mandala Multifinance Tbk. Akta perubahan tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C HT TH.2005 tanggal 16 Mei Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta Notaris Leolin Jayayanti, S.H., No. 03 tanggal 5 Agustus 2008, antara lain, mengenai perubahan seluruh anggaran dasar untuk disesuaikan dengan UU No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Akta perubahan tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU AH Tahun 2008 tanggal 31 Oktober PT Mandala Multifinance Tbk ( the Company ) was established under the name of PT Vidya Cipta Leasing Corporation based on Notarial Deed No. 147 dated August 13, 1983 of Joenoes Enoeng Maogiman, S.H. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of The Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C HT TH.83 dated October 15, 1983, and was published in State Gazette No. 63 dated August 8, 1989, Supplement No In 1990, the Company changed its name into PT Lautan Berlian Leasing, and re-changed its name into PT Gracia Dinamika Multifinance in Furthermore, based on Notarial Deed H. Asmawel Amin, S.H., No. 155 dated January 31, 1997, the Company changed its name into PT Mandala Multifinance, and was approved by Minister of Justice and Human Rights of The Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C HT TH.97 dated March 17, In 2005, the Company s Article of Association amended by Notarial Deed No. 34 dated April 28, 2005 of Leolin Jayayanti, S.H., regarding the initial offering of the Company s shares to the public, the increase in the Company s authorized and issued capital, change in the Company s share par value into Rp 100 per share and change in its name into PT Mandala Multifinance Tbk. This amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C HT TH.2005 dated May 16, The Company s Article of Association has been amended several times, the latest of which was covered by Notarial Deed No. 03 of Leolin Jayayanti, S.H., dated August 5, 2008, among others, changes of the Company s articles of association to conform with the Corporate Law No. 40 Year 2007 of Limited Liability Company. This amendment was approved by Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU AH Tahun 2008 dated October 31,

7 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND U M U M (lanjutan) 1. GENERAL (continued) a. Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan) a. Establishment and General Information (continued) Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai perusahaan pembiayaan dari Menteri Keuangan dalam Surat Keputusan No. 323/KMK.017/1997 tanggal 21 Juli 1997, yang merupakan perubahan Keputusan Menteri Keuangan No. KEP-002/KM.11/1984 tanggal 6 Januari 1984 tentang Pemberian Izin Usaha Leasing kepada PT Mandala Multifinance (dahulu PT Vidya Cipta Leasing Corporation) yang telah diperpanjang terakhir dengan Keputusan Menteri Keuangan No. KEP-133/KM.13/1988 tanggal 18 Juli Dengan diperolehnya izin tersebut maka Perusahaan, sebagai perusahaan pembiayaan, dapat melakukan kegiatan dalam bidang sewa guna usaha, anjak piutang, usaha kartu kredit dan pembiayaan konsumen. Pada saat ini, Perusahaan bergerak dalam bidang pembiayaan konsumen. Perusahaan berdomisili di Jalan Cideng Barat No. 47A, Jakarta dan memiliki 152 jaringan kantor pelayanan yang beroperasi di 24 propinsi di Indonesia. Perusahaan memulai operasi komersialnya pada tahun The Company obtained its license to operate as a financing company from the Minister of Finance based on its Decision Letter No. 323/KMK.017/1997 dated July 21, 1997, which was an amendment of the Decision Letter of the Minister of Finance No. KEP-002/KM.11/1984 dated January 6, 1984 regarding the granting of the operating license as Leasing Company to PT Mandala Multifinance (formerly PT Vidya Cipta Leasing Corporation). This license was subsequently extended, the latest of which by the Decision Letter of the Ministry of Finance No. KEP-133/KM.13/1988 dated July 18, With this license, the Company is allowed to engage in leasing, factoring, credit card and consumer financing activities. Currently, the Company is engaged in consumer financing activities. The Company s registered office is located at Jalan Cideng Barat No. 47A, Jakarta, with 152 point of services which operated in 24 provinces in Indonesia. The Company started its commercial operations in b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Public Offering of the Company s Shares Pada tanggal 23 Agustus 2005, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) dengan suratnya No. S-2303/PM/2005 untuk melakukan penawaran umum atas saham Perusahaan kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 195 per saham. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 6 September On August 23, 2005, the Company obtained the effective letter from the Chairman of the Capital Market and Supervisory Agency (BAPEPAM) in its letter No. S-2303/PM/2005 to conduct the public offering of its 325,000,000 shares with a par value Rp 100 per share and offering value Rp 195 per share. All of the Company s shares were listed at the Indonesia Stock Exchange (ISX) on September 6, c. Komisaris, Direksi dan Karyawan c. Commissioners, Directors and Employees Susunan Komisaris dan Direksi Perusahaan tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: The Company s Commissioners and Directors as of March 31, 2010 and 2009 are as follows: Komisaris Commissioners Komisaris Utama : Alex Hendrawan : President Commissioner Komisaris Independen : Deddy Heruwanto : Independent Commissioner 6

8 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND U M U M (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Komisaris, Direksi dan Karyawan (lanjutan) c. Commissioners, Directors and Employees (continued) Direksi Directors Direktur Utama : Harryjanto Lasmana : President Director Direktur : Elise : Director 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Financial Statements Laporan keuangan disajikan sesuai dengan prinsip dan praktik akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan ( PSAK ) dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM & LK). Kebijakan akuntansi penting dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 telah diterapkan secara konsisten. Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk akun tertentu dinyatakan berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan ini disajikan dengan menggunakan dasar akrual (accrual basis), kecuali untuk laporan arus kas. Laporan arus kas menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan dengan menggunakan metode langsung, sesuai dengan peraturan BAPEPAM & LK. Mata uang fungsional dan pelaporan yang digunakan oleh Perusahaan adalah Rupiah. The accompanying financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in Indonesia, which comprise of Statements of Financial Accounting Standards ( SFAS ), and the related regulations issued by the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM & LK). The significant accounting policies are consistently applied on the preparation of the financial statement for the years ended March31, 2010 and The financial statements have been prepared on the historical cost basis of accounting, except for certain accounts which are stated based on other measurement as explained in the related accounting policies. The financial statements have been prepared using the accrual basis, except for the statements of cash flows. The statements of cash flows are prepared using the direct method that classify cash flows into operating, investing and financing activities, in accordance with BAPEPAM & LK regulation. The functional and reporting currency used in the preparation of the financial statements is Rupiah. 7

9 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Kas dan Setara Kas b. Cash and Cash Equivalents Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank serta deposito berjangka dengan jangka waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atas hutang serta tidak dibatasi penggunaannya. Deposito berjangka yang digunakan sebagai jaminan atas pinjaman disajikan secara terpisah pada neraca. Cash and cash equivalents consist of cash on hand, cash in banks and time deposits with maturities of 3 (three) months or less at the time of placement, with no restriction as to usage, or not pledged as collateral for loans and other borrowings. Time deposits pledged as collateral to loans are presented as a separate item in the balance sheets. c. Pembiayaan Konsumen c. Consumer Financing Piutang pembiayaan konsumen merupakan jumlah piutang setelah dikurangi dengan bagian yang dibiayai bank-bank sehubungan dengan transaksi kerjasama penerusan pinjaman serta kerjasama pembiayaan bersama, pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui dan penyisihan piutang ragu-ragu. Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui, yang merupakan selisih antara jumlah keseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterima dari konsumen dengan jumlah pokok pembiayaan konsumen, akan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu perjanjian pembiayaan konsumen berdasarkan tingkat pengembalian berkala yang tetap dari piutang pembiayaan konsumen. Pendapatan pembiayaan konsumen disajikan setelah dikurangi dengan bagian yang merupakan hak bankbank sehubungan dengan transaksitransaksi tersebut di atas. Selisih bersih antara pendapatan yang diperoleh dari konsumen pada saat pertama kali perjanjian pembiayaan konsumen ditandatangani dan beban-beban yang timbul pertama kali yang terkait langsung dengan pembiayaan konsumen, termasuk beban administrasi terkait, ditangguhkan dan diakui sebagai penyesuaian atas imbal hasil pembiayaan konsumen selama jangka waktu pembiayaan konsumen dan disajikan sebagai bagian dari Pendapatan Pembiayaan Konsumen - Bersih pada Laporan Laba Rugi tahun berjalan. Perusahaan menetapkan penyisihan piutang ragu-ragu berdasarkan jumlah tertentu dari jumlah pembiayaan dengan mempertimbangkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang konsumen pada akhir tahun. Consumer financing receivables are presented net of amounts financed by banks relating to the cooperation transactions of loan channeling, joint financing, unearned consumer financing income and allowance for doubtful accounts. Unearned income on consumer financing, which is the excess of the aggregate installment payments to be received from the consumers over the principal amount financed, is recognized as income over the term of the respective agreement at a constant periodic rate of return on the net consumer financing receivables. The consumer financing income is presented net of amounts of the banks rights on such income relating to the aforementioned transactions. The net difference between the administration income earned from the consumer at the first time the financing agreement is signed and initial direct costs related to consumer financing facility is deferred and recognized as an adjustment to the yield received throughout the consumer financing period and presented as a part of Consumer Financing Income - Net in the Statements of Income for the current year. The Company provides allowance for doubtful accounts at a certain percentage of consumer financing amount considering the results of the review of the age of receivables at the end of the year. 8

10 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Penyisihan Piutang Ragu-ragu d. Allowance for Doubtful Accounts Piutang yang tak tertagih dihapuskan pada saat dinyatakan tidak tertagih oleh manajemen Perusahaan. Penerimaan dari piutang yang telah dihapusbukukan, jika ada, diakui sebagai pendapatan lain-lain pada saat terjadinya. e. Transaksi dengan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana yang dimaksudkan dalam PSAK No. 7 mengenai Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa. Yang dimaksud dengan hubungan istimewa adalah sebagai berikut: Receivables are written-off when they are deemed to be uncollectible based on an evaluation of the aging schedule. Collection of receivables previously written-off is recognized as other income at the time of occurence. e. Transactions with Related Parties The Company has transactions with certain parties, which are regarded as having special relationship as defined under SFAS No. 7, Related Parties Disclosures. Related parties relationship is defined as follows: (i) perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries), mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries); (i) enterprises that, through one or more intermediaries, control, or are controlled by, or are under common control with, the reporting enterprise (including holding companies, subsidiaries and fellow subsidiaries); (ii) perusahaan asosiasi; (iii) perorangan yang memiliki baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor); (iv) karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan (ii) associated companies; (iii) individuals owning, directly or indirectly, an interest in the voting power of the reporting enterprise that gives them significant influence over the enterprise, and close members of the family of any such individuals (close members of a family are defined as those members who are able to exercise influence or can be influenced by such individuals in conjunction with their transactions with the reporting enterprise); (iv) key management personnel, that is, those persons having authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the reporting enterprise, including commissioners, directors and key officers of the enterprise and close members of the families of such individuals; and 9

11 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) e. Transaksi dengan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa (lanjutan) (v) perusahaan dimana suatu kepentingan substansial dalam hak suara, dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung, oleh setiap orang yang diuraikan dalam (iii) atau (iv), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaanperusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaanperusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor. Semua transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga, telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) e. Transactions with Related Parties (continued) (v) enterprises in which a substantial interest in the voting power is owned, directly or indirectly, by any person described in (iii) or (iv) above, or over which such a person is able to exercise significant influence. This definition includes enterprises owned by the commissioners, directors or major shareholders of the reporting enterprise and enterprises that have a member of key management in common with the reporting enterprise. All significant transactions with related parties, whether or not conducted under normal terms and conditions similar to those with non-related parties, are disclosed herein. f. Biaya Dibayar di Muka f. Prepaid Expenses Biaya dibayar di muka, termasuk biaya asuransi dan sewa, dibebankan dengan menggunakan metode garis lurus sesuai masa manfaat masing-masing biaya bersangkutan yang berkisar antara 1-5 tahun. Pengeluaran untuk renovasi kantor dengan jangka waktu sewa yang relatif pendek, umumnya kurang dari 5 (lima) tahun, disajikan sebagai bagian dari akun Biaya Dibayar di Muka dan diamortisasi sepanjang masa manfaat sewa. Prepaid expenses, including insurance expenses and rent expenses are amortized using the straight line method over the periods of benefit, ranging from 1-5 years, respectively. Expenses for office renovations with relatively short rental periods, generally less than (5) five years, are presented as part of Prepaid Expenses account and being amortized over their benefited period. g. Uang Muka g. Advances Uang muka, termasuk untuk pembelian aset tetap, renovasi bangunan dan keperluan kantor diakui pada saat terjadinya. Advances, including for purchase of property and equipment, buildings renovation and office supplies are recognized when these are incurred. h. Aset Tetap - Pemilikan Langsung h. Property and Equipment - Direct Ownership Sebelum tanggal 1 Januari 2008, aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan (kecuali tanah yang tidak disusutkan). Prior to January 1, 2008, property and equipment were stated at cost, less accumulated depreciation (except for land that is not depreciated). 10

12 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h. Aset Tetap - Pemilikan Langsung (lanjutan) Efektif tanggal 1 Januari 2008, Perusahaan menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2007) Aset Tetap yang menggantikan PSAK No. 16 (1994) Aktiva Tetap dan Aktiva Lain-lain dan PSAK No. 17 (1994) Akuntansi Penyusutan. Berdasarkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), suatu entitas harus memilih model biaya (cost model) atau model revaluasi (revaluation model) sebagai kebijakan akuntansi pengukuran atas aset tetap. Perusahaan telah memilih untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetap nya. Penerapan PSAK revisi ini tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan Perusahaan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut: 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h. Property and Equipment - Direct Ownership (continued) Effective January 1, 2008, the Company applied PSAK No. 16 (Revised 2007) Fixed Assets which supersedes PSAK No. 16 (1994) Fixed Assets and Other Assets and PSAK No. 17 (1994) Accounting for Depreciation. Under PSAK No. 16 (Revised 2007), an entity shall choose between the cost model and revaluation model as the accounting policy for its property and equipment measurement. The Company has chosen the cost model as the accounting policy for its property and equipment measurement. The adoption of this revised PSAK did not have significant effect in the Company s financial statements. Depreciation is computed using the straightline method over the estimated useful lives of the assets as follows: Tahun/ Years Bangunan 20 Buildings Kendaraan 4-5 Vehicles Peralatan kantor 4-5 Office equipment Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan, sesuai dengan PSAK No. 47 mengenai Akuntansi Tanah. Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya; pengeluaran dalam jumlah signifikan dan yang memperpanjang masa manfaat aset atau yang memberikan tambahan manfaat ekonomis dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual, dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi pada tahun yang bersangkutan. Land is stated at cost and not depreciated, in accordance with SFAS No. 47 Accounting for Land. The costs of repairs and maintenance are charged to income as incurred; significant renewals and betterments are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their net book values are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in income for the year. i. Penurunan Nilai Aset i. Impairment of Asset Values Pada tanggal neraca, nilai aset ditelaah kembali atas kemungkinan penurunan nilai aset ke jumlah yang dapat diperoleh kembali yang disebabkan oleh peristiwa atau perubahan keadaan yang mengidentifikasikan nilai tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan. At the balance sheets date, asset values are reviewed for any impairment and the write down to their fair values whenever events or changes under circumstances indicate that the carrying values may not be fully recovered. 11

13 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i. Penurunan Nilai Aset (lanjutan) i. Impairment of Asset Values (continued) Berdasarkan penelaahan atas jumlah aset yang dapat diperoleh kembali tersebut, manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan kembali pada tanggal neraca. Based on the assessment of the recoverability of the assets, Management believes that there are no events or changes in circumstances which may indicate that the carrying amounts of these assets are not recoverable on the balance sheets date. j. Aset Sewa j. Fixed Assets Under Finance Leases Aset tetap yang diperoleh dengan sewa pembiayaan disajikan sejumlah nilai tunai dari seluruh pembayaran sewa ditambah harga opsi yang harus dibayar pada akhir periode sewa. Kewajiban yang terkait juga diakui dan setiap pembayaran angsuran dialokasi sebagai pelunasan hutang dan beban keuangan. Aset sewa disusutkan dengan metode yang sama seperti aset yang dimiliki langsung (Catatan 2h). Sesuai dengan PSAK No. 30 (Revisi 2007), klasifikasi sewa didasarkan atas sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee. Perusahaan menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2007) secara prospektif. Perlakuan akuntansi sebelumnya untuk transaksi dan saldo sewa telah diterapkan dengan benar. Pada tahun 2008, Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) mengeluarkan Interprestasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) No. 8, Penentuan Apakah Suatu Perjanjian Mengandung Suatu Sewa dan Pembahasan Lebih Lanjut Ketentuan Transisi PSAK No. 30 (Revisi 2007). Interpretasi tersebut memberikan pedoman untuk menentukan apakah suatu perjanjian adalah perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung suatu sewa sehingga harus diperlakukan sesuai dengan PSAK No. 30 (Revisi 2007). Interpretasi tersebut juga mengklarifikasi bahwa jika penerapan PSAK No. 30 (Revisi 2007) tidak retrospektif, saldo yang terkait dengan transaksi sewa pembiayaan yang sudah ada sebelumnya dianggap telah ditentukan secara tepat oleh lessor. Sehubungan dengan sewa operasi yang sudah ada sebelumnya, entitas diharuskan mengevaluasi sewa tersebut untuk menentukan apakah sewa tersebut harus diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan menurut PSAK No. 30 (Revisi 2007). Fixed assets acquired under finance leases are presented at the present value of all lease payments, plus the purchase option which should be paid at the end of the lease term. A related liability is recognized and each lease payment is allocated to the liability and finance charges. The related assets are depreciated similarly to directly owned assets (Note 2h). Under the SFAS No. 30 (Revised 2007), the classification of the leases is based on the extent to which risk and rewards incidental to ownership of a leased asset lie with the lessor or the lessee. The Company applied the revised SFAS No. 30 (Revised 2007) prospectively. The previous accounting treatment for lease transactions and balances was applied properly. In 2008, the Indonesian Financial Accounting Standards Board issued an Interpretation of Statement of Financial Accounting Standard ( ISFAS ) No. 8, Determining whether an Arrangement contains a Lease and Further Explanation about Transitional Provisions of SFAS No. 30 (Revised 2007). The interpretation provides guidance for determining whether an arrangement is, or contains, a lease that should be accounted for in accordance with SFAS No. 30 (Revised 2007). The interpretation also clarifies that, if SFAS No. 30 (Revised 2007) is not applied retrospectively, the balance of any pre-existing finance leases is deemed to have been properly determined by the lessor. With respect to the pre-existing operating leases, companies are required to evaluate such leases in order to determine whether they should be classified as finance leases under SFAS No. 30 (Revised 2007). 12

14 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) j. Aset Sewa (lanjutan) j. Fixed Assets Under Finance Leases (continued) Jika suatu sewa operasi yang sudah ada sebelumnya adalah suatu sewa pembiayaan menurut PSAK No. 30 (Revisi 2007), entitas diperbolehkan untuk menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2007) secara retrospektif atau prospektif. Lessee yang memilih penerapan retrospektif harus menerapkan seolah-olah kebijakan akuntansi baru berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007) sudah berlaku terhadap semua pinjaman. Lessee yang memilih penerapan retrospektif harus menerapkan seolah-olah kebijakan akuntansi baru berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007) ini berlaku sejak awal periode sajian, terhadap semua perjanjian yang telah ada pada awal periode sajian. If any pre-existing operating lease is a finance leases under SFAS No. 30 (Revised 2007), companies may apply SFAS No. 30 (Revised 2007) retrospectively or prospectively. Lessees that elect to apply retrospectively, shall apply SFAS No. 30 (Revised 2007) as if it had always been applied to all arrangements at the inception of those arrangements. While lessees that elect to apply prospectively, shall apply SFAS No. 30 (Revised 2007) as of the beginning of the earliest period presented to all arrangements existing at the beginning of the earliest period presented. k. Agunan yang Diambil Alih k. Repossessed Motor Vehicles Agunan yang diambil alih dicatat sebesar nilai realisasi bersih. Selisih antara nilai realisasi bersih atas agunan yang diambil alih dengan saldo piutang pembiayaan konsumen yang tidak tertagih dibukukan dalam laporan laba rugi. Pada saat agunan yang diambil alih tersebut dijual, nilai tercatatnya dikeluarkan dari akun yang bersangkutan. Laba atau rugi yang timbul, termasuk biaya-biaya yang timbul setelah pengambilalihan agunan tersebut, dicatat dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan. Repossessed motor vehicles is stated at net realizable value. The difference between the net realizable value of the repossessed motor vehicles and the balance of uncollectible consumer financing receivables is reflected in the current year statements of income. If they are subsequently disposed, their carying amounts are removed from the related account. Any resulting gains or losses, including expenses incurred subsequent to the foreclosure, are recognized in the statements of income for the related year. l. Instrumen Derivatif l. Derivative Instrument PSAK No. 55, Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai, mengatur standar akuntansi dan pelaporan yang mengharuskan setiap instrumen derivatif (termasuk instrumen derivatif tertentu yang melekat pada perjanjian lainnya) dibukukan dalam neraca sebagai aset atau kewajiban sebesar nilai wajarnya. PSAK No. 55 mengatur bahwa perubahan terhadap nilai wajar harus diakui sebagai laba/rugi kecuali lindung nilai tertentu yang mengijinkan terjadinya saling hapus ( offset ) antara laba atau rugi derivatif terhadap hasil dari aset/kewajiban yang dilindung-nilaikan di laporan laba rugi. SFAS No. 55, Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities, established the accounting and reporting standards which require that every derivative instruments (including certain derivatives embedded in other contracts) be recorded in the balance sheets as either an asset or a liability measured at its fair value. SFAS No. 55 requires the changes in the derivative s fair value be recognized currently in earnings unless specific hedges low a derivative s gain or loss to offset related results on the hedged item in the statements of income. 13

15 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l. Instrumen Derivatif (lanjutan) l. Derivative Instrument (continued) PSAK No. 55 juga mensyaratkan bahwa entitas secara formal wajib mendokumentasikan, menentukan hubungan dan tujuan lindung nilai, dan menilai efektifitas dari transaksi untuk memenuhi perlakuan akuntansi lindung nilai. Akuntansi untuk perubahan nilai wajar derivatif tergantung pada dokumentasi yang digunakan dan hasil dari tujuan lindung nilai tersebut. Perusahaan mempunyai perjanjian kontrak valuta berjangka dan juga cross currency interest rate swap untuk tujuan lindung nilai atas risiko pasar yang timbul dari fluktuasi nilai tukar yang berkaitan dengan pinjaman dalam mata uang asing. Namun demikian, berdasarkan persyaratan khusus untuk akuntansi lindung nilai pada PSAK No. 55, instrumen tersebut dianggap tidak memenuhi syarat untuk diberlakukan sebagai aktivitas lindung nilai untuk tujuan akuntansi dan oleh sebab itu, perubahan pada nilai wajar instrumen tersebut dicatat secara langsung pada laporan laba rugi tahun berjalan. SFAS No. 55 also requires that an entity formally document, designate and assess the effectiveness of transactions that are accounted for under the hedge accounting treatment. The accounting for changes in the fair value of a derivative depends on the documented use of the derivative and the resulting designation. The Company has entered into forward currency contract and cross currency interest rate swap to hedge market risks arisng from fluctuations in exchange rate relating to its foreign currency denominated loans. However, based on the specific requirements for hedge accounting under SFAS No. 55, the said instruments can not be designated as hedge activities for accounting purposes and accordingly, changes in the fair value of such instruments are recorded directly in the current year statements of income. m. Pengakuan Pendapatan dan Beban m. Revenue and Expense Recognition Perusahaan mengakui pendapatan atas pembiayaan konsumen seperti yang dijelaskan pada Catatan 2c. Pendapatan pembiayaan konsumen dinyatakan sebesar pendapatan bersih setelah dikurangi dengan bagian pendapatan milik bank-bank sehubungan dengan transaksi-transaksi kerjasama penerusan pinjaman dan kerjasama pembiayaan bersama. Pelunasan sebelum masa pembiayaan konsumen berakhir dianggap sebagai suatu pembatalan perjanjian pembiayaan konsumen dan laba atau rugi yang timbul diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan. Perusahaan berhak menentukan tingkat bunga yang lebih tinggi ke konsumen daripada tingkat bunga yang ditetapkan oleh bank-bank sehubungan dengan transaksi kerjasama penerusan pinjaman, serta kerjasama pembiayaan bersama. The Company recognizes revenue on consumer financing as explained in Notes 2c. The consumer financing income is presented net of amounts of the banks portion on such income relating to the cooperation transactions of loan channeling and joint financing. Early termination is treated as cancellation of existing agreement and the statements of income for the year. The Company has the right to set higher interest rates to customers that stated by the banks for the cooperation transactions of loan channelling and joint financing. 14

16 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) m. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) Selisihnya merupakan pendapatan dari transaksi-transaksi tersebut bagi Perusahaan dan disajikan sebagai Pendapatan Pembiayaan Konsumen pada laporan laba rugi tahun berjalan. Beban, kecuali beban-beban yang timbul pertama kali yang terkait langsung dengan kredit pembiayaan konsumen seperti dijelaskan pada Catatan 2c, serta pendapatan lainnya diakui pada saat terjadinya (accrual basis). n. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam Rupiah berdasarkan kurs rata-rata Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang terjadi, dikreditkan atau dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, kurs rata-rata mata uang asing yang digunakan, masing-masing adalah Rp dan Rp per US$ 1. o. Estimasi Kewajiban atas Imbalan Kerja Karyawan Pada bulan Juni 2004, Ikatan Akuntan Indonesia merevisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 24, Imbalan Kerja. Pernyataan ini mewajibkan Perusahaan mengakui seluruh imbalan kerja yang diberikan melalui program atau perjanjian formal dan informal, peraturan perundangundangan atau peraturan industri, yang mencakup imbalan pasca-kerja, imbalan kerja jangka pendek dan jangka panjang lainnya, pesangon pemutusan hubungan kerja dan imbalan berbasis ekuitas. Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), perhitungan estimasi kewajiban untuk imbalan kerja karyawan berdasarkan Undang-undang ditentukan dengan menggunakan metode aktuarial Projected Unit Credit. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Revenue and Expense Recognition (continued) The difference is recognized as revenue from such transactions and presented as Consumer Financing Income in the statements of income for the year. Expenses, except for the initial direct cost relating to the consumer financing as discussed in Note 2c and others income, are recognized when realized (accrual basis). n. Foreign Currency Transactions and Balances Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At balance sheets date, monetary assets and liabilities are denominated in foreign currencies are adjusted to Indonesian Rupiah to reflect the prevailing average rates of exchange at such date as published by Bank Indonesia. Any resulting gains or losses are credited or charged to the statements of income for the year. As of March 31, 2010 and 2009 the rate average rates of exchange used were Rp 9,115 and Rp 11,575 to US$ 1, respectively. o. Estimated Liabilities for Employees Benefits In June 2004, the Indonesian Institute of Accountants issued SFAS No. 24, Employees Benefits (Revised 2004). This Statements requires the Company to provide all employees benefits under formal and informal plans or agreements, under legislative requirements or through industry arrangements, including post-employment benefits, short-term and other long-term employees benefits, termination benefits and equity compensation benefits. Under SFAS No. 24 (Revised 2004), the calculation of estimated liability of employees benefits based on the Law is determined using the Projected Unit Credit actuarial method. 15

17 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 PT MANDALA MULTIFINANCE Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o. Estimasi Kewajiban atas Imbalan Kerja Karyawan (lanjutan) Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini imbalan pasti pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian diakui atas dasar metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diharapkan. Pernyataan ini berlaku efektif untuk laporan keuangan yang mencakup tahun dimulai pada atau setelah tanggal 1 Juli 2004 dan diterapkan secara retroaktif. Perusahaan telah menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2004) tersebut, dimana perhitungan akrual atas estimasi imbalan kerja karyawan dilakukan dengan menggunakan metode aktuarial Projected Unit Credit yang dihitung oleh PT Jasa Aktuaria Pensiun dan Asuransi, aktuaris independen (Catatan 26). 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Estimated Liabilities for Employees Benefits (continued) Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of the previous reporting year exceeded 10% of the defined benefit obligation at that date. These gains or losses are recognized on a straight line basis over the expected average remaining working lives of the employees. This Statements covering period beginning on after July 1, 2004 and should be applied retroactively. The Company has adopted the said SFAS No. 24 (Revised 2004), whereby the accrual estimations of employees benefits was determined using the Projected Unit Credit actuarial method which was computed by PT Jasa Aktuaria Pensiun and Asuransi, an independent actuary (Note 26). p. Pajak Penghasilan p. Income Tax Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. Pajak tangguhan ditentukan menggunakan tarif pajak yang telah berlaku atau secara substansial berlaku pada tanggal neraca dan yang akan diterapkan pada saat aset pajak tangguhan yang bersangkutan direalisasi atau pada saat kewajiban pajak tangguhan diselesaikan. Current tax expense is determined based on taxable income for the year computed using prevailing tax rates. Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statements carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences while deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in the future periods against with the deductible temporary difference can be utilized. Deferred tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted by the balance sheet date and are expected to apply when the related deferred income tax asset is realised or the deferred income tax liability is settled. 16