PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) DAN LOAN TO DEPOSITO RATIO (LDR) TERHADAP PROFITABILITY PADA PT BANK MANDIRI TBK

Transkripsi

1

2 PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) DAN LOAN TO DEPOSITO RATIO (LDR) TERHADAP PROFITABILITY PADA PT BANK MANDIRI Tbk Siskawati Mahluk, Selvi, SE, M.Si, Rizan Machmud, S.Kom, M.Si JURUSAN MANAJEMEN ABSTRACT Siskawati Mahluk Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Dan Loan To Deposit Ratio (LDR) Terhadap Profitability (ROA) Pada PT Bank Mandiri Tbk periode Skripsi Program Studi S1 Manajemen, Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Negeri Gorontalo, dibawah bimbingan Ibu Selvi, SE, M.Si dan Bapak Rizan Machmud, S.kom., M.Si. Tujuan dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah CAR dan LDR memiliki pengaruh terhadap ROA pada PT bank Mandiri baik secara parsial maupun secara simultan. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari Laporan Keuangan Bank Mandiri Tbk periode Metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi berganda. Ada tiga variabel yang di analisis dalam penelitian ini yaitu: CAR, LDR dan ROA. Hasil penelitian dengan uji t menunjukkan bahwa CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA yaitu dengan nilai signifikansi yang diperoleh sebesar 0,324 sedangkan LDR berpengaruh signifikan terhadap ROA dengan nilai signifikansi yang diperoleh sebesar 0,034. Dan berdasarkan hasil uji F menunjukkan bahwa CAR dan LDR secara bersama-sama mempengaruhi ROA yang memperoleh nilai F hitung sebesar 5,209 dengan nilai signifikansi sebesar 0,041. Kata kunci: CAR, LDR dan ROA. 1 Siskawati Mahluk, Mahasiswa Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Negeri Gorontalo 2 Selvi SE., M.Si Dosen Manajemen, Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Negeri Gorontalo 3 Rizan Machmud., S.Kom, M.Si Dosen Manajemen, Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Negeri Gorontalo

3 1. PENDAHULUAN Tujuan pendirian sebuah perusahaan adalah untuk memperoleh laba sehinggga perusahaan akan semakin flexibel dalam melakuan kegiatan operasionalnya. Laporan keuangan perbankan sangat buruk dengan adanya negative net income dan kewajiban penyediaan modal minimum (Capital Adequacy Ratio) CAR yang tidak terpenuhi (Hiras Pasaribu & Rosa Luxita Sari 2011). CAR (Capital Adequacy Ratio) mencerminkan kecukupan modal bank, semakin tinggi CAR berarti semakin tinggi modal sendiri untuk mendanai aktiva produktif, Semakin rendah biaya dana akan semakin meningkatkan profitabilitas bank. Demikian sebaliknya semakin rendah dana sendiri maka akan semakin tinggi biaya dana dan semakin rendah profitabilitas bank (Muljono, 1999).Selain masalah CAR (Capital Adequacy Ratio) yang dialami oleh perbankan di Indonesia, masalah yang sering dihadapi bisnis perbankan adalah adanya persaingan tajam yang tidak seimbang yang dapat menimbulkan ketidakefisienan manajemen yang berakibat pada pendapatan dan munculnya kredit bermasalah yang dapat menimbulkan penurunan laba. Kredit bermasalah akan mempengaruhi permodalan yang juga dapat menyebabkan bank mengalami masalah likuiditas. Pertumbuhan kredit yang belum optimal tercermin dari angka-angka LDR (Loan to Deposit Ratio). LDR mencerminkan kemampuan bank dalam menyalurkan dana pihak ketiga pada Loan/kredit atau sejenis kredit untuk menghasilkan pendapatan atau profit. Jika dana pihak ketiga tidak tersaluratau iddle money akan mengakibatkan kehilangan kesempatan mendapatkan bunga, dan pendapatan menjadi rendah (Muljono, 1999) sehingga dapat dikatakan semakin tinggi LDR maka profitabilitas yang diperoleh oleh bank tersebut akan meningkat (Kuncoro dan Suhardjono, 2002).

4 ROA PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) DAN LOAN TO DEPOSITO RATIO (LDR) Adapun data tentang pergerakan rasio keuangan pada PT Bank Mandiri yang diukur dengan rasio keuangan yakni return on asset (ROA) tahun dapat dilihat pada grafik di bawah ini: 3.5 ROA Tahun Dari latar belakang dan teori di atas, masalah dalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut. 1. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Loan To Deposit Ratio (LDR) secara parsial terhadap Profitability pada Bank Mandiri? 2. Bagaimana pengaruhcapital Adequacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) secara simultan terhadap Profitability pada Bank Mandiri? Dari latar belakang dan rumusan masalah di atas maka tujuan penelitian ini adalah: 1. Untuk mengetahui pengaruh Capital Adquacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) secara parsial terhadap Profitability pada Bank Mandiri.

5 2. Untuk mengetahui pengaruh Capital Adquacy Ratio (CAR) dan Loan To Deposit Ratio (LDR) secara simultan terhadap Profitability pada Bank Mandiri 2. METODE PENELITIAN Objek penelitian ini terdiri dari dua variabel yaitu variabel independen Capital Adequacy Ratio (CAR) sebagai X1 dan Loan to Depositi Ratio (LDR) sebagai variabel X2. Adapun variabel dependen dalam penelitian ini adalah Profitability yang ditunjukan oleh nilai ROA (Y). Sehubungan dengan objek penelitian tersebut, maka yang dijadikan sebagai subjek penelitian adalah PT Bank Mandiri Tbk dalam kurun waktu Penelitian ini menggunakan data sekunder yakni data penelitian yang diperoleh secara tidak langsung, melainkan melalui media perantara. Data sekunder tersebut berupa laporan tahunan perusahaan. Laporan tahunan tersebut digunakan untuk mengetahui kinerja keuangan perusahaan dan untuk mengetahui pengungkapan good corporate governance yang telah dilakukan oleh perusahaan BUMN. Data data ini diperoleh dari situs Teknik pengumpulan data pada penelitian ini menggunakan metode dokumentasi. Data yang berupa Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) diperoleh dengan cara mengutip langsung dari Laporan Keuangan Publikasi selama periode penelitian. Penelitian ini menggunakan Analisis regresi linier berganda adalah cara-cara mengolah data yang terkumpul untuk kemudian dapat memberikan interpretasi. Hasil pengolahan data ini digunakan untuk menjawab permasalahan yang telah dirumuskan. Analisis ini digunakan untuk menunjukkan hubungan antara variabel bebas (X) dengan variabel terikat (Y). Rumus regresi linier berganda dicari dengan persamaan: Y = a + b1 X1 + b2 X2 + e

6 3. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 3.1 Hasil Penelitian Secara parsial variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) meskipun memiliki koefisien regresi yang positif terhadap profitabilitas namun pengaruhnya tidak signifikan terhadap profitabilitas yaitu sebesar 13,85%. hal ini karena t hitung untuk variabel CAR sebesar 1,061. Jika dibandingkan dengan nilai t tabel yang sebesar 2,36. Maka t hitung yang diperoleh lebih kecil dari nilai t tabel. Demikian juga dengan nilai signifikansi yang diperoleh yang lebih besar dari nilai alpha yang digunakan yakni sebesar 0,05 sehingga Ho diterima. atau nilai (0,324>0,05), maka Ha 1 ditolak dan Ho 1 diterima. Berdasarkan analisis diperoleh nilai t hitung untuk variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh secara signifikan terhadap tingkat profitabilitas,dengan nilai t-hitung untuk variabel LDR adalah sebesar 2,634 dengan nilai signifikansi sebesar 0,034. Adapun nilai t-tabel pada tingkat signifikansi 5% dan derajat bebas sebesar n-k-1=10-2-1=7 adalah sebesar 2,36. Jika kedua nilai t ini dibandingkan maka nilai t-hitung yang diperoleh masih lebih besar dari nilai t-tabel. Demikian juga dengan nilai signifikansi yang diperoleh yang lebih kecil dari nilai alpha yang digunakan yakni sebesar 0,05 sehingga Ho ditolak (0,034<0,05). Secara Simultan secara keseluruhan, variabel CAR dan LDR secara bersama-sama berpengaruh terhadap nilai ROA PT. Bank Mandiri, Tbk selama tahun nilai F-hitung sebesar 5,209 dengan nilai signifikansi sebesar 0,041. Adapun nilai F-hitung pada tingkat signifikansi 5% dan derajat bebas df1=k=2 dan df2=n-k-1=10-2-1=7 adalah sebesar 4,74. Jika nilai F-hitung dibandingkan dengan F-tabel maka nilai F-hitung yang diperoleh masih lebih besar sehingga Ho ditolak. Demikian juga dengan membandingkan antara nilai signifikansi dengan nilai alpha maka nilai signifikansi yang diperoleh masih lebih kecil sehingga Ho ditolak.

7 3.2 PEMBAHASAN 1. Pengaruh CAR Terhadap Tingkat Profitabilitas (ROA) Berdasarkan hasil analisis yang telah dilakukan menunjukkan bahwa tinggi rendahnya rasio CAR yang dimiliki oleh PT. Bank Mandiri, Tbk selama tahun tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap tingkat profitabilitas (ROA) yang diperoleh. Kesimpulan ini didasarkan pada hasil pengujian persial secara statistika dimana diperoleh nilai t-hitung yang hanya sebesar 1,061 dengan signifikansi sebesar 0,324. Nilai signifikansi ini lebih besar dari nilai alpha sebesar 0,05 sehingga Ho (tidak terdapat pengaruh yang signifikan dari nilai CAR terhadap nilai ROA) diterima. Meskipun tidak signifikan, namun pengaruh CAR terhadap profitabilitas (ROA) bersifat positif. Hal ini dilihat dari koefisien regresi untuk variabel CAR yang bertanda positif sebesar 0,081. Ini berarti peningkatan nilai CAR sebesar 1% akan dapat meningkatkan profitabilitas (ROA) sebesar 0,081%. Adapun pengaruh dari nilai CAR yang dimiliki perusahaan terhadap nilai ROA secara parsial adalah sebesar (0,372) 2 x 100% = 13,85%. Hal ini menandakan bahwa bank mandiri tidak mampu untuk mengelolah modalnya dengan baik artinya dengan CAR yang tinggi berarti banyak dana yang menganggur di bank (idle fund) sehingga pengalokasian dana tidak efisien, dan tidak akan meningkatkan penjualan / kegiatan usahanya yang dapat berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA), kemudian bank ini cenderung untuk menginvestasikan dananya dengan hati- hati dan lebih menekankan pada survival bank sehingga CAR tidak berpengaruh banyak terhadapprofitabilitas bank. Selanjutnya dilihat dari rata-rata CAR yaitu 19.5% (jauh diatas standar minimal CAR 8%) kondisi ini menjelaskan bahwa bank mandiri mengandalkan pinjaman sebagai sumber pendapatan dan tidak menggunakan seluruh potensi modalnya untuk meningkatkan profitabilitas bank, misalnya pengembangan produk dan jasa diluar pinjaman yang

8 dapat meningkatkan fee base income. Hal tersebut menyebabkan CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. 2. Pengaruh LDR Terhadap Tingkat Profitabilitas (ROA) Dari hasil analisis yang telah dilakukan menunjukkan kondisi yang sesuai dengan yang diharapkan dimana rasio LDR yang dimiliki perusahaan mampu memberikan pengaruh yang positif terhadap nilai ROA PT. Bank Mandiri, Tbk selama tahun Koefisien regresi suntuk variabel LDR yang sebesar 0,069 berarti setiap peningkatan rasio LDR sebesar 1% akan mampu meningkatkan profitabilitas (ROA) Bank Mandiri sebesar 0,069%.Sedangkan hasil pengujian secara parsial juga menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan dari variabel LDR terhadap ROA. Secara parsial, pengaruh dari nilai LDR yang dimiliki terhadap profitabilitas (ROA) PT. Bank Mandiri, Tbk selama tahun adalah sebesar (0,706) 2 x 100% = 49,79%. Hasil penelitian ini sejalan dengan kajian teoritis yang telah diuraikan bahwa LDR memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap profitabilitas. bank mandiri memiliki kemampuan dalam menyalurkan kredit pada kreditur yang pada akhirnya berpengaruh terhadap tingkat pendapatan bank.loan to Deposito Ratio yang semakin tinggi mengindikasikan semakin banyak jumlah dana pihak ketiga yang disalurkan dalam bentuk kredit, hal ini akan memberikan pendapatan bunga yang semakin besar yang akan meningkatkan profitabilitas (Kasmir,2008). 4.PENUTUP Berdasarkan hasil analisis yang telah dilakukan, beberapa kesimpulan yang dapat diambil dari penelitian ini antara lain: 1. Secara parsial, hanya variabel LDR (loan to Deposit Ratio) yang berpengaruh secara signifikan terhadap tingkat profitabilitas (ROA) PT. Bank Mandiri, Tbk selama tahun yaitu sebesar 49,79% Sedangkan

9 2. Secara bersama-sama, seluruh variabel bebas yang diamati (CAR dan LDR) berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas PT. Bank Mandiri, Tbk selama tahun yang memperoleh nilai F hitung sebesar 5,209 dengan nilai signifikansi sebesar 0, Besar pengaruh dari seluruh variabel bebas (CAR dan LDR) terhadap profitabilitas mencapai 59,8% sedangkan pengaruh variabel lain sebesar 40,2%. DAFTAR PUSTAKA Achmad dan Kusuno, Dalam Rahman, Teddy Analisis Pengaruh CAR, NIM, BOPO, LDR, NPL terhadap perubahan laba. Tesis di Publikasikan. Program Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro. Ali dalam. Artwienda, Nur Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, BOPO, Net interest Margin, dan Loan to Deposit Ratio Terhadap Perubahan Laba. Tesis di Publikasikan. Program Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro Semarang. Dendawijaya, Lukman Manajemen perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia Dendawijaya Dalam Fathurrahman, Andi Pengaruh Tingkat Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Profitabilitas (ROA). Skripsi di Publikasikan.Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Hasanuddin. Ghozali Dalam Fathurrahman, Andi Pengaruh Tingkat Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Profitabilitas (ROA). Skripsi di Publikasikan.Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Hasanuddin. Hiras Pasaribu & Rosa Luxita Sari Analisis Tingkat Kecukupan Modal dan Loan to Deposito Ratio Terhadap profitabilitas.jurnal Vol. 4. no. 2. Hal 1: Kasmir Dalam Fathurrahman, Andi Pengaruh Tingkat Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Profitabilitas (ROA). Skripsi di Publikasikan.Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Hasanuddin.

10 Kasmir dalam.rasyid, Sri Wahyuni. Analisis Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) Net Interest Margin ( NIM ) dan Efisiensi Terhadap Return On Asset (ROA). Skripsi di Publikasikan. Program Studi manajemenuniversitas Hasanuddin. Kuncoro dan Suhardjono, dalam. Nur Aini Pengaruh Car, Nim, Ldr, Npl, Bopo,dan Kualitas Aktiva Produktif terhadapperubahan Laba. Jurnal Vol. 2 no. 1. Hal 15: Program Studi Akuntansi Universitas Stikubank. Malayu Hasibuan Dalam Fathurrahman, Andi Pengaruh Tingkat Capital Adequacy Ratio(CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Profitabilitas (ROA). Skripsi di Publikasikan.Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Hasanuddin. Manullang dalam. Artwienda, Nur Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, BOPO, Net interest Margin, dan Loan to Deposit Ratio Terhadap Perubahan Laba. Tesis di Publikasikan. Program Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro Semarang. Muljono dalam Rahman, Teddy Analisis Pengaruh CAR, NIM, BOPO, LDR, NPL terhadap perubahan laba. Tesis di Publikasikan. Program Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro. Peraturan Bank Indonesia Nomor : 10/ 15/PBI/2008 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Santoso Dalam Fathurrahman, Andi Pengaruh Tingkat Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Profitabilitas (ROA). Skripsi di Publikasikan.Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Hasanuddin. Diakses 8 Februari organisasi.pdf Diakses 29 Maret 2015