AIPEG. Implikasi Aksesi TPP pada BUMN: Dampak Ekonomi dan Usulan Strategi Reformasi. Australia Indonesia Partnership for Economic Governance

Transkripsi

1 Australia Indonesia Partnership for Economic Governance Implikasi Aksesi TPP pada BUMN: Dampak Ekonomi dan Usulan Strategi Reformasi 22 November 2016

2 Dampak TPP terhadap BUMN: Benar atau Salah? TPP akan membawa dampak pada sebagian besar BUMN TPP mewajibkan Pemerintah untuk mengurangi sahamnya di beberapa BUMN TPP melarang adanya bantuan non-komersil kepada seluruh BUMN yang tercakup ke dalam perjanjian TPP melarang monopoli pemerintah TPP akan mensyaratkan perubahan pada negative list TPP akan mensyaratkan perubahan pada Pasal 33 UUD 45 B/S B/S B/S B/S B/S B/S 2

3 AGENDA 1. BUMN apa saja yang terdampak oleh TPP? 2. Bagaimana TPP membawa dampak pada BUMN? 3. Dampak apa yang tercipta dari Reformasi BUMN yang diwajibkan TPP? 4. Bagaimana mengimplementasikan reformasi BUMN seperti yang diwajibkan TPP? 3

4 BUMN Apa Saja yang Terdampak Oleh TPP?

5 BUMN apa saja yang terdampak oleh TPP? BUMN yang dikendalikan Pemerintah: > 50% dari modal saham atau wewenang mengangkat > 50% anggota dewan BUMN besar: pendapatan komersial tahunan > SDR 200 juta (sekitar Rp 3.7 triliun)* Tidak Dikecualikan: 37 Dikecualikan: 81 BUMN tidak dikecualikan : 37 (Kementerian BUMN) BUMN lainnya : 1 (LPEI, Kementerian Keuangan) Total : 38 * Kecuali dana pensiun yang dikelola secara mandiri dan dana kekayaan negara 5

6 BUMN Utama Terdampak oleh TPP (1) Total Pendapatan Komersial Tahun 2015: Rp 1,520 triliun lainnya Others, 457 Pertamina, 516 BRI, 98 PLN, 221 Bank Mandiri, 100 Telkom, 102 6

7 BUMN Utama Terdampak oleh TPP (2) Jumlah Pekerjaan Tahun 2015: 453,000 lainnya Others, 166 Jasa Financial Keuangan, Services, Mining and Oil, 31 Tambang & Minyak, 31 Agriculture, Pertanian, Kelistrikan Electricity, 48 7

8 Kepentingan BUMN terdampak oleh TPP Persentase Saham dalam Total Nasional (2015)* Kapitalisasi Stock Market Pasar Capitalization Saham (Rp trn) Pajak Taxes dan Dividen and Dividends DibayarPaid (Rp trn) 91.3 Subsidies dan and Modal Equity Diterima Received (Rp trn) Lapangan Formal Kerja Formal Employment (million) % 25% 50% 75% 100% * Kecuali kapitalisasi pasar saham (2014) 8

9 Kontribusi BUMN terdampak oleh TPP Data yang telah diaudit selama 2015 (Rp trn) Pajak Korporasi Dibayar 52.2 Dividen dibayar ke Pemerintah 39.1 Modal diterima dari Pemerintah Subsidi diterima dari Pemerintah

10 Bagaimana TPP membawa dampak pada BUMN?

11 Bagaimana TPP Membawa Dampak pada BUMN? Penghapusan tarif atas barang yang dihasilkan dalam wilayah TPP: dampak terbatas, karena sebagian besar BUMN bukan produsen Penghapusan hambatan non-tarif dalam wilayah TPP: penghapusan pembatasan masuknya perusahaan asing, penghapusan hak-hak spesial BUMN dalam pasar domestik Penghapusan bantuan non-komersial untuk BUMN versus perusahaan lain dalam lingkup TPP: hanya dibolehkan untuk BUMN yang memasok jasa secara eksklusif di Indonesia Tujuan Jangka Panjang: Menciptakan lapangan bermain yang setara bagi semua perusahaan dalam lingkup TPP 11

12 Eksposur terhadap Persaingan Asing BUMN apa saja yang paling siap terhadap TPP? Intensitas Persaingan Domestik Rendah Menengah Tinggi Rendah Operator Pelabuhan Operator Bandara Pertambangan & penggalian Eksplorasi Minyak - Perjalanan Udara Ritel Menengah Operator KA Operator Jalan Tol Pertanian Jasa Keuangan Konstruksi Komunikasi Tinggi Pembangkit Listrik Produksi Pupuk Produksi Semen Produksi Kehutanan Besi dan Baja Asuransi Sumber: OECD Regulatory Restrictions Index (Eksposur terhadap Persaingan Asing), Analisis (intensitas persaingan domestik) 12

13 BUMN apa saja yang mendapat manfaat dari bantuan non-komersil? Bantuan langsung: pinjaman lunak, hibah, suntikan modal meski jarang, namun PMN semakin tumbuh pesat beberapa tahun belakangan. Bantuan tak langsung: mengizinkan BUMN mendapat ROI lebih rendah dari yang dibenarkan secara komersial (misal: menerima dividen lebih rendah atau nol), khususnya untuk BUMN terdaftar di pasar modal. PMN untuk BUMN terdampak TPP (Rp triliun)

14 Kapan TPP mengizinkan bantuan nonkomersil untuk BUMN? BUMN menjalankan aktivitas komersial di Indonesia dan di negaranegara lain anggota TPP BUMN hanya menjalankan aktivitas komersial di Indonesia BUMN bukan pemasok jasa Tidak diizinkan (Contoh: Krakatau Steel, Timah, Perum Perhutani, Aneka Tambang) Tidak diizinkan (Contoh: Kimia Farma, Waskita Karya, Adhi Karya) BUMN pemasok jasa Tidak diizinkan (contoh: Garuda) Diizinkan (Contoh: PLN, BNI, BRI, Pelindo, Askrindo, Angkasa Pura) Pengecualian Diizinkan - Bantuan non-diskriminatif (seluruh perusahaan dalam lingkup TPP memiliki akses yang sama) - Bantuan sementara untuk restrukturisasi atau likuidasi - Bantuan sementara untuk keadaan darurat nasional atau internasional - Pengecualian berdasarkan negara (akan dinegosiasikan) 14

15 Dampak apa yang tercipta dari Reformasi BUMN yang diwajibkan TPP?

16 Dampak Ekonomi terhadap Reformasi BUMN Perkiraan selama Tahun 2015 (Rp trn) Surplus Konsumen 92.5 Total Surplus Ekonomi 34.4 Surplus Produsen Sumber: Analisis (berdasarkan sampel 12 BUMN besar di bidang minyak dan gas, utilitas dan perbankan, dengan asumsi 10% penurunan harga dipicu oleh TPP) 16

17 Dampak Finansial dari Reformasi BUMN Dampak Positif (+) Dampak Negatif (-) Konsumen Indonesia Pemerintah Indonesia BUMN terdampak Perusahaan Indonesia lainnya Investor Plihan bertambah, daya beli meningkat karena harga turun: +Rp 97.7 trn Peningkatan jumlah dividen dan pajak korporasi yang dibayar oleh non-bumn: +Rp 4.0 trn Berkurangnya akses ke bantuan nonkomersil: +Rp 10.8 trn Peningkatan akses BUMN ke pasar-pasar luar negeri dalam zona TPP: nol Laba bersih meningkat karena meningkatnya akses ke pasar domestik yang saat ini dikuasai BUMN: +Rp 3.4 trn Meningkatnya dividen bersih yang dibayarkan BUMN dan perusahaan selain BUMN: +Rp 5.0 trn (asing +Rp 4.4 trn, Indonesia +Rp 0.6 trn) Peluang kerja BUMN dengan BUMN lain berkurang: -Rp 5.4 trn Jumlah dividen dan pajak korporasi yang dibayar oleh BUMN menurun: -Rp 6.5 trn Berkurangnya akses ke bantuan nonkomersial: -Rp 10.8 trn Laba berkurang: -Rp 8.3 trn (tidak ada) (tidak ada) Sumber: Analisis (berdasarkan sampel 12 BUMN besar di bidang minyak dan gas, utilitas dan perbankan, dengan asumsi 10% penurunan harga dipicu oleh TPP) 17

18 Dampak pada Lapangan Kerja BUMN Dampak neto tidak terlalu besar, mengingat: Pangsa pasar BUMN menurun: para pesaing cenderung lebih efisien dibandingkan BUMN, namun Total pasar meningkat: persaingan menurunkan harga tetapi meningkatkan total ukuran pasar (contoh: jasa telpon selular, perjalanan udara domestik) Asumsi Tanggapan BUMN: Penghentian Rekrutmen: penghentian rekruitment tiga tahun mengurangi staf sebesar 10% Uang pesangon: diasumsikan sebesar Rp 20 juta/bulan selama setahun 18

19 Bagaimana Mengimplementasikan Reformasi BUMN Seperti yang Diwajibkan TPP?

20 Pilar Reformasi BUMN Reformasi Hukum: tergantung pada pengecualian yang diminta Pemerintah (dan yang diterima) dari pihak-pihak untuk perjanjian perdagangan. Reformasi penetapan harga: harga harus mampu merespon perubahan dalam lingkungan yang kompetitif (regulator harga harus mampu melakukannya) Reformasi BUMN dalam sektor-sektor terpilih sebelum penandatanganan perjanjian dagang: manfaat ekonomi dari reformasi BUMN yang substansial (juga dalam hal tidak ada perjanjian perdagangan yang disepakati) 20

21 Penentuan Prioritas BUMN Untuk Percepatan Reformasi Daftar BUMN terdampak Apakah Pemerintah ingin mengecualikan BUMN dari perjanjian dagang untuk alasan non-ekonomis? Tidak Apakah reformasi BUMN membutuhkan perubahan peraturan besar-besaran? Tidak Ya Ya Daftar BUMN Terhindar Ya Apakah pihak-pihak yang ada akan menerima usulan penghindaran? Tidak Daftar panjang BUMN tidak terhindar Apakah BUMN memiliki kesenjangan efektivitas yang tinggi? Ya Tidak Daftar pendek BUMN tidak terhindar

22 Terima Kasih 22