ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DALAM MENGUKUR KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN SEMEN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE TAHUN

Transkripsi

1 1 ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DALAM MENGUKUR KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN SEMEN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE TAHUN Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan jenjang pendidikan Strata satu (S1) pada Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus Diajukan Oleh : Z A M R O N I NIM PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS TAHUN 2014

2 2 ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DALAM MENGUKUR KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN SEMEN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE TAHUN Skripsi ini telah disetujui dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus Mengetahui, Kudus, 2014 Ketua ProgDi Pembimbing I NOOR AZIS, SE, MM Drs. H. TAUFIK, MS, MM NIS NIP Mengetahui, Dekan Pembimbing II Dr. H. MOCHAMAD EDRIS, Drs, MM FITRI NUGRAHENI, SE, MM NIS NIS ii

3 3 MOTTO DAN PERSEMBAHAN MOTTO : Allah akan meninggikan orang-orang yang beriman diantaramu dan orang-orang yang diberi ilmu pengetahuan beberapa derajat. (Q.S. Al-Mujadalah : 11) Barang siapa merintis jalan mencari ilmu maka Allah akan memudahkan baginya jalan ke surga. (H.R Muslim). Jangan berhenti berusaha ketika menemui kegagalan, karena kegagalan adalah cara Allah SWT mengajari kita tentang arti kesungguhan. (Mario Teguh) Tidak ada masalah yang tidak bisa diselesaikan selama ada komitmen bersama untuk menyelesaikannya. PERSEMBAHAN Skripsi ini karya sederhanaku kupersembahkan : 1. Kedua orang tua tercinta Ayahanda Musta id dan Ibunda Murni yang telah ikhlas mendo akan, mengorbankan tenaga fikiran dan memberikan dukungan baik moril maupun spirituil dan nasehat pada penulis demi kebahagiaan dan kesuksesan dalam menyelesaikan skripsi ini. 2. Adikku tersayang dan saudara sepupu yang selalu mendukungku. 3. Teman-teman tercinta yang selalu memberikan dukungan dan semangat motivasi untukku. 4. Almamater UMK yang selalu kubanggakan khususnya Fakultas Ekonomi Program Studi Manajemen. iii

4 4 KATA PENGANTAR Puji syukur hanya kepada Allah SWT, Rabb semesta alam, karena atas limpahan rahmat dan karunia-nya sampai saat ini penulis masih diberikan nikmat iman dan islam. Sungguh pertolongan dan kasih sayang-nya sungguh besar sehingga dapat tersusun skripsi yang berjudul ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DALAM MENGUKUR KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN SEMEN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE Maksud dan tujuan penulisan skripsi ini adalah untuk memenuhi salah satu syarat guna memperoleh gelar kesarjanaan Strata Satu (S1) di Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus. Dalam proses penulisan skripsi ini, penulis banyak mendapatkan dukungan bantuan, pengarahan, dorongan, motivasi dan masukan dari berbagai pihak baik secara langsung maupun tidak langsung. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis hendak menyampaikan terima kasih kepada : 1. Bapak Dr. Suparnyo, SH, M.S. selaku Rektor Universitas Muria Kudus. 2. Bapak Dr. H. Mochamad Edris, Drs, MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus. 3. Bapak Noor Aziz, SE, MM selaku Ka. Progdi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus. 4. Bapak Drs. H. Masluri, MM selaku dosen wali yang telah membimbing, memberi arahan penulis dari awal sampai akhir dalam proses belajar di Fakultas Ekonomi Manajemen Universitas Muria Kudus. iv

5 5 5. Bapak Drs. H. Taufik, MS, MM selaku dosen pembimbing I skripsi yang telah meluangkan waktu, memberikan bimbingan, masukan, arahan, dan motivasi demi terwujudnya skripsi ini. 6. Ibu Hj. Fitri Nugraheni, SE, MM selaku dosen pembimbing II skripsi yang telah meluangkan waktu, memberikan bimbingan, masukan, arahan, dan motivasi demi terwujudnya skripsi ini. 7. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus atas segala bekal ilmu yang telah diberikan kepada penulis. 8. Seluruh dosen pada Fakultas Ekonomi khususnya Jurusan Manajemen Universitas Muria Kudus yang telah memberikan pengetahuan kepada penulis selama mengikuti kuliah selama ini. 9. Para staf tata usaha Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus yang telah memberikan kelancaran proses administrasi selama kuliah dan penulisan skripsi ini. Ucapan terima kasih juga disampaikan kepada orang-orang terdekat penulis yang telah memberikan dukungan baik moral maupun material selama kuliah di jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus, terutama untuk : 1. Kedua orang tua tercinta Ayahanda Musta id dan Ibunda Murni yang telah ikhlas mendo akan, mengorbankan tenaga fikiran dan memberikan dukungan baik moril maupun spirituil dan nasehat pada penulis demi kebahagiaan dan kesuksesan dalam menyelesaikan skripsi ini. v

6 6 2. Adikku tersayang Alfisy Syarifah serta saudara sepupu Mas Afif, Mas Alik, Mbak Lia, Alex, Nia, Wiwik dan Fais yang selalu memberikan semangat dan do a untuk menyelesaikan skripsi ini. 3. Teman-teman terbaik saya yang selalu mewarnai hari-hari bersama, ada di saat senang maupun sedih : Santi, fitri, Dian, Eki, Ipong, Faris, Tino, Bram, Aji, Yaya, Budi, Fiki, Satya dan Hema, terima kasih atas persahabatan yang tak akan pernah terlupakan, dukungan serta semangat yang tak henti kepada penulis. You are the best i ve ever had. 4. Teman-teman Jurusan Manajemen Angkatan 2010 khususnya Manajemen Paralel, terima kasih atas kebersamaan dan semangatnya kita selama ini. 5. Teman-teman partner kerja di PT IUI Mijen Kudus yang selalu memberikan do a dan semangat dukungan pada penulis untuk menyelesaikan skripsi ini. 6. Kepada pihak-pihak lain yang tidak mungkin disebutkan satu persatu yang telah memberikan dorongan baik secara langsung maupun tidak langsung atas kelancaran penyusunan tugas penelitian skripsi ini. Akhir kata Penulis menyadari dalam penulisan skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis akan bersenang hati untuk menerima kritik dan saran. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat Amin. Kudus, 2014 ZAMRONI NIM vi

7 7 ABSTRAKSI / RINGKASAN UNIVERSITAS MURIA KUDUS FAKULTAS EKONOMI JURUSAN MANAJEMEN STATUS TERAKREDITASI B STRATA A. Nama Penyusun B. Judul Skripsi C. Jumlah Halaman D. Ringkasan : : : : Zamroni Analisis Laporan Keuangan dalam mengukur Kinerja Keuangan pada Perusahaan Semen yang Terdaftar di BEI Periode Tahun Permulaan xvii, isi 90, Tabel 19, Gambar 2. Ketidakmampuan mengantisipasi perkembangan global akan mengakibatkan pengecilan dalam volume usaha yang pada akhirnya mengakibatkan kebangkrutan perusahaan. Risiko kebangkrutan bagi perusahaan sebenarnya dapat dilihat dan diukur melalui laporan keuangan, dengan cara melakukan analisis terhadap laporan keuangan yang dikeluarkan oleh perusahaan yang bersangkutan Hasil analisis laporan keuangan juga akan memberikan informasi tentang kelemahan dan kekuatan yang dimiliki perusahaan. Dalam hal ini persaingan antara produsen semen di Indonesia semakin meningkat setelah didera krisis selama beberapa tahun lalu. Dengan mengetahui tingkat likuiditas, solvabilitas, aktivitas dan profitabilitas suatu perusahaan, akan dapat diketahui keadaan perusahaan yang sesungguhnya sehingga dapat diukur tingkat kinerja keuangan dalam perusahaan Rumusan masalah dalam penelitian ini seberapa besar penilaian kinerja keuangan ditinjau dari rasio likuiditas, rasio solvabilitas, rasio aktivitas dan rasio profitabilitas pada Perusahaan Semen yang terdaftar di BEI Periode Tahun ; Bagaimana perkembangan kinerja keuangan pada Perusahaan Semen yang terdaftar di BEI Periode Tahun ?; Bagaimana perbandingan kinerja keuangan pada Perusahaan Semen yang terdaftar di BEI Periode Tahun ? Tujuan penelitian ini adalah untuk menghitung kinerja keuangan ditinjau dari rasio likuiditas, rasio solvabilitas dan aktivitas rasio profitabilitas pada Perusahaan Semen yang terdaftar di BEI Periode Tahun , untuk menganalisis perkembangan kinerja keuangan pada Perusahaan Semen yang terdaftar di BEI Periode Tahun , untuk mengetahui perbandingan kinerja keuangan pada Perusahaan Semen yang terdaftar di BEI Periode Tahun Variabel dalam penelitian ini adalah aktiva, aktiva lancar, hutang, hutang lancar, penjualan bersih, laba kotor. Jenis data adalah data sekunder bersumber dari laporan laba rugi pada Perusahaan Semen yang terdaftar di BEI tahun 2010 sampai dengan tahun Pengolahan data adalah dengan editing dan vii

8 8 tabulating. Analisis data meliputi analisis rasio likuiditas, analisis Rasio Solvabilitas ( Leverage), analisis rasio aktivitas, analisis rasio rentabilitas (profitabilitas) Berdasarkan hasil analisis rasio likuiditas, rasio hutang ( leverage), rasio aktivitas dan rasio profitabilitas pada perusahaan Semen di BEI selama kurun waktu dapat diambil kesimpulan sebagai berikut ini. 1. Pencapaian rasio likuiditas pada PT. Semen Indonesia Tbk selama periode dihasilkan rata-rata rasio current ratio selama periode sebesar 242,34%, Debt ratio sebesar 26,44%, total assets turnover sebesar 0,83 kali, gross profit margin sebesar sebesar 46,88%, return on equity sebesar 28,11%, dan return on assets sebesar 20,72%. PT. Indocement Tunggal Prakarsa Tbk. current ratio selama periode sebesar 618,89%, Debt ratio sebesar 14,20%, total assets turnover sebesar 0,75 kali, gross profit margin sebesar sebesar 47,97%, return on equity sebesar 24,01%, dan return on assets sebesar 20,59%. PT. Holcim Indonesia Tbk. current ratio selama periode sebesar 151,08%, Debt ratio sebesar 32,23%, total assets turnover sebesar 0,67 kali, gross profit margin sebesar sebesar 37,64%, return on equity sebesar 14,28%, dan return on assets sebesar 9,70%. 2. Hasil perbandingan pencapaian rasio current ratio ketiga perusahaan semen di BEI mendapatkan kriteria SE (Sangat Efisien) kecuali pada PT. Holcim Indonesia Tbk pada tahun 2010 kategori E (Efisien) dan mengalami penurunan kategori menjadi CE (Cukup Efisien). Debt Ratio keseluruhan perusahaan berada pada kategori E (Efisien). Total Assets Turnover secara keseluruhan masuk kategori KE (Kurang Efisien), Gross Profit Margin secara keseluruhan juga masuk kategori SE (Sangat Efisien), Return on Equity keseluruhan masuk kategori E (Efisien), Return on Assert keseluruhan masuk kategori S (Sehat) Kata Kunci : Laporan Keuangan, Kinerja Keuangan, Analisis Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Aktivitas, dan Profitabilitas E. Daftar buku yang digunakan : 19 ( tahun ). viii

9 9 DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... HALAMAN PENGESAHAN... MOTTO DAN PERSEMBAHAN... KATA PENGANTAR... RINGKASAN / ABSTRAKSI... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR SINGKATAN... BAB I. PENDAHULUAN Latar Belakang Ruang Lingkup Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Kegunaan Penelitian... BAB II. TINJAUAN PUSTAKA Laporan Keuangan Pengertian Laporan Keuangan Tujuan Menganalisis Laporan Keuangan Tujuan Umum Tujuan Kualitatif... i ii iii iv vii ix xiv xvi xvii ix

10 Halaman Fungsi Laporan Keuangan Pengguna Laporan Keuangan Rasio Keuangan Pengertian Rasio Keuangan Jenis-Jenis Rasio Keuangan Kegunaan Rasio Keuangan Tujuan Rasio Keuangan Rasio Likuiditas Current Ratio (Rasio Lancar) Quick Ratio (Rasio Cepat) Rasio Solvabilitas Rasio Utang atas Modal Debt Service Ratio (Rasio Pelunasan Utang) Rasio Utang atas Aktiva (Debt Ratio) Rasio Aktivitas Inventory Turnover Receivable Turnover Fixed Assets Turnover Total Assets Turnover Periode Penagihan Piutang Rasio Profitabilitas Margin Laba (Profit Margin) Gross Profit Margin (GPM) x

11 Halaman Return On Investment (Return On Equity) Return on Assets (ROA) Kinerja Keuangan Pengertian Kinerja Keuangan Manfaat Penilaian Kinerja Tujuan Penilaian Kinerja Tinjauan Penelitian Terdahulu... BAB. III. METODE PENELITIAN Rancangan Penelitian Variabel Penelitian Jenis Variabel Definisi Operasional Variabel Jenis dan Sumber Data Pengumpulan Data Pengolahan Data Editing Tabulating Analisis Data Analisis Deskriptif Analisis Kuantitatif Analisis Rasio Likuiditas Analisis Rasio Solvabilitas (Leverage) Analisis Rasio Aktivitas xi

12 Halaman Analisis Rasio Rentabilitas (Profitabilitas) Standar Pengukuran Rasio Likuiditas, Rasio Aktivitas dan Rentabilitas... BAB IV. HASIL DAN PEMBAHASAN Gambaran Umum Obyek Penelitian Gambaran Umum Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Penyajian Data Aktiva Lancar Total Aktiva Hutang Lancar Total Hutang Penjualan Laba Kotor Laba Bersih Modal Sendiri Analisis Data Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan Semen yang Terdaftar di BEI Periode Tahun Rasio Likuiditas (Current Ratio) Perusahaan Semen yang Terdaftar di BEI Tahun Analisis Rasio Solvabilitas (Leverage) xii

13 Halaman Analisis Rasio Aktivitas Analisis Rasio Profitabilitas Analisis Perkembangan Kinerja Keuangan pada Perusahaan Semen yang Terdaftar di BEI Periode Tahun Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perusahaan Semen yang Terdaftar di BEI Periode Tahun Pembahasan... BAB V. KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan Saran... DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN xiii

14 14 DAFTAR TABEL Halaman Tabel Perkembangan Kinerja Keuangan Perusahaan Semen di BEI tahun Tinjauan Penelitian Terdahulu... Standar Pengukuran Rasio Likuiditas, Rasio Aktivitas dan Rentabilitas... Aktiva Lancar Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun Total Aktiva Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun Hutang Lancar Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun Total Hutang Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun Penjualan Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun Penjualan Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun Laba Bersih Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun xiv

15 Modal Sendiri Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun Rasio Likuiditas ( Current Ratio) Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun Rasio Solvabilitas ( Leverage) Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun Rasio Aktivitas Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun Rasio Profitabilitas Gross Profit Margin (GPM) Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun Rasio Profitabilitas Return on Assets Perusahaan Semen di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun Analisis Perkembangan Kinerja Keuangan Perusahaan Semen di BEI tahun Hasil Penilaian Kinerja Keuangan Perusahaan Semen di BEI tahun Halaman xv

16 16 DAFTAR GAMBAR Gambar Kerangka Pemikiran... Penerapan Kerangka Pemikiran... Halaman xvi

17 17 DAFTAR SINGKATAN BEI BMPK CAR CR DR GPM ICMD IDX LDR NCSR PBB PCC PPh PPn PPN PSAK ROA ROE RR SGG TATO = Bursa Efek Indonesia = Batas Maksimum Pemberian Kredit = Capital Adequacy Ratio = Current Ratio = Debt Ratio = Gross Profit Margin = Indonesian Capital Market Directory = Indonesia Stock Exchange = Loan Deposit Ratio = National Corporate Social Responsibility = Pajak Bumi & Bangunan = Portland Composite Cement = Pajak Penghasilan = Pajak Pembangunan = Pajak Pertambahan Nilai = Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan = Return On Assets = Return On Equety = Reserve Requirement = Semen Gresik Group = Total Assets Turn Over xvii