A Review of the Accounting Cycle

Transkripsi

1 A Review of the Accounting Cycle Intermediate Accounting Chapter 2 S t I c e S t I c e S k o u s e n Friday, May 28, Tujuan Pembelajaran 1. Mengidentifikasi dan menjelaskan langkah-langkah dasar dalam proses akuntansi (siklus akuntansi) 2. Menganalisis transaksi-transaksi, membuat serta memposting ayat-ayat jurnal (journal entries) 3. Membuat ayat-ayat penyesuaian, menyusun laporan keuangan dan menutup akun nominal. 4. Membedakan antara akuntansi berbasis akrual dan berbasis kas 5. Mendiskusikan arti penting dan peran komputer bagi proses akuntansi 6. Menggunkan jurnal khusus dan buku besar pembantu untuk memproses informasi akuntansi yang lebih efisien dan memberikan informasi tambahan bermanfaat. Friday, May 28,

2 Accounting Cycle Step 1 Business documents analyzed Step 2 Transactions recorded in journals Strep 3 Transactions posted to ledgers Recording Phase Step 4 Trial Balance Step 5 Adjustment WorkSheet (Opsional) Step 6 Financial statements Step 7 Closing Entries Reporting Phase Step 8 Post Closing Trial Balance Friday, May 28, Recording Phase Tahap Pencatatan Double Entry Accounting Sistem pencatatan yang Setiap peristiwa transaksi diterima untuk mencatat bisnis di catat dalam suatu cara yang mempertahankan data akuntansi. kesamaan persamaan dasar akuntansi: The basic accounting equation Assets = Liabilities + Owners Equity Friday, May 28,

3 1.Analyzing Business Documents Menganalisis Dokumen Bisnis Transaksi, Pertukaran barang dan jasa diantara entitas atau beberapa peristiwa lain yang memiliki dampak ekonomi pada perusahaan bisnis (business enterprise). Dokumen Bisnis, adalah catatan pertama dari masing-masing transaksi yang digunakan sebagai basis untuk menganalisis dan mencatat berbagai transaksi. contoh: faktur pembelian, cek/warkat, memorandum debit dan kredit, voucher, dsb. Friday, May 28, Journalizing Transactions Penjurnalan Transaksi Jurnal (journal), adalah catatan-catatan akuntansi di mana dimasukkan, pertama kali dengan memberikan catatan kronologis tentang aktivitas Jenis-jenis jurnal : Jurnal khusus: Suatu catatan akuntansi yang digunakan untuk mencatat sebuah transaksi tipe khusus yang sering berulang.contoh : Jurnal penjualan, pembelian, pembayaran kas, penerimaan kas Jurnal umum: Catatan akuntansi yang digunakan untuk mencatat semua aktivitas bisnis yang tidak diperlukan dalam jurnal khusus Friday, May 28,

4 Journal Entry Process Ayat Jurnal (Journal Entry), pencatatan sebuah transaksi dimana debit sama dengan kredit; biasanya meliputi tanggal dan penjelasan transaksi. Setiap ayat jurnal mencakup 3 langkah proses: Mengidentifikasi akun yang terlibat dengan suatu peristiwa atau transaksi Menentukan apakah setiap akun bertambah atau berkurang Menentukan jumlah yang olehnya setiap akun dipengaruhi. Friday, May 28, Debits and Credits Debit adalah ayat pada sisi kiri suatu rekening. Credit adalah ayat pada sisi kanan suatu akun. General Journal Entry Format Date Debit Entry... xx Credit Entry... Explanation xx Friday, May 28,

5 Debits and Credits Assets = Liabilities + Owners Equity DR CR DR CR DR CR (+) ( ) ( ) (+) ( ) (+) Capital Stock DR CR ( ) (+) Retained Earnings DR CR ( ) (+) Continued Friday, May 28, Debits and Credits Retained Earnings DR CR ( ) (+) Expenses DR CR (+) ( ) Revenues DR CR ( ) (+) Dividends DR CR (+) ( ) Friday, May 28,

6 Jurnal Umum (General Journal) Page 24 Date Description Post Ref. Debits Credits 2005 July 1 Dividends ,000 Dividends Payable ,000 Declared semiannual cash dividend on common stock. 10 Equipment 180 7,500 Notes Payable 220 7,500 Issued note for new equipment. Friday, May 28, Posting to the Ledger Accounts Posting pada Akun Buku Besar Akun (accounts) merupakan suatu catatan yang digunakan untuk mengklasifikasikan dan meringkas efek transaksi. Buku besar (ledger) adalah catatan yang digunakan untuk meringkas efek transaksi atas akun individual. Daftar akun (chart of accounts) yaitu sebuah daftar sistematis semua akun yang digunakan oleh entitas bisnis khusus. Posting merupakan proses peringkasan transaksi dengan mengacu jumlah dari jurnal pada akun buku besar (ledger). Friday, May 28,

7 Posting to the Ledger Accounts Exemple: memposting akun Equipment pada buku besar (general ledger) setelah pembelian pada tanggal 10 July (Slide 11) adalah sbb: Account EQUIPMENT Account No: 180 Date Item PR Debit Credit Balance 2005 July 1 Balance a 10, Purchase Equipment J24 7,500 18,050 Friday, May 28, Typical Chart of Accounts ASSETS ( ) Current Assets ( ) 101 Cash 105 Accounts Receivable 107 Inventory Long-Term Assets ( ) 151 Land 152 Building Long-Term Liabilities ( ) 222 Mortgage Payable OWNERS EQUITY ( ) 301 Capital Stock 330 Retained Earnings SALES ( ) 400 Sales Revenue LIABILITIES ( ) Current Liabilities ( ) 201 Notes Payable 202 Accounts Payable EXPENSES ( ) 500 Cost of Goods Sold 523 Rent Expense 528 Advertising Expense 573 Utility Expense Friday, May 28,

8 Reporting Phase Tahap Pelaporan 4. Menyiapkan Neraca Saldo (trial balance). 5. Mencatat Ayat jurnal Penyesuaian (Adjusting entries). 6. Menyiapkan Laporan Keuangan (Financial statements). 7. Menutup akun nominal (Closing entries). 8. Menyiapkan neraca saldo setelah penutupan (post-closing trial balance) (optional). Friday, May 28, Preparing a Trial Balance Menyiapkan Neraca Saldo Menentukan saldo akun untuk setiap rekening. Neraca saldo (trial balance) daftar semua rekening dan saldonya. Menunjukkan apakah total debit sama dengan total kredit atau tidak. Dan demikian memberikan general check pada keakuratan pencatatan dan posting. Friday, May 28,

9 XYZ Company Trial Balance December 31, 2005 Debits Credits Cash $ 21 Accounts Receivable 15 Inventory 12 Land 200 Accounts Payable $ 30 Capital Stock 150 Retained Earnings 24 Sales Revenue 919 Cost of Goods Sold 850 Advertising Expense 10 Misc. Expenses 15 Total $ 1,123 $ 1,123 Friday, May 28, Preparing Adjusting Entries Menyiapkan Ayat Jurnal Penyesuaian Adjusting entries dibutuhkan pada setiap akhir periode akuntansi untuk menyusun laporan keuangan. Tujuan dari adjusting entries adalah untuk: Memperbarui akun neraca saldo Adanya kesalahan yang masih harus dikoreksi Menggambarkan jumlah yang seharusnya dari revenues, costs, dan expenses pada laporan laba rugi. Adanya rekening campuran (mixed account), yaitu rekening yang sebagian merupakan harta dan sebagian lagi merupakan rekening biaya. Friday, May 28,

10 Tips for Adjusting Entries fl Adjusting entries selalu menggabungkan akun pada balance sheet dan akun pada income statement. fl Adjusting entries Tidak pernah melibatkan akun cash. fl Anda tidak dapat menghafal (memorize) adjusting entries. Friday, May 28, Most Common Adjusting Entries Persediaan barang dagang (merchandise inventory) Persediaan perlengkapan (supplies) Penyusutan aktiva tetap (depretiation of fixed account) Biaya-biaya yang masih harus dibayar (accrured expenses) Pendapatan yang masih harus diterima (accured income) Biaya-biaya di bayar di muka (prepaid expenses) Pendapatan-pendapatan diterima dimuka (unearned income) Penaksiran piutang tak tertagih (bad debt) Penyesuaian saldo kas dengan rekening koran Friday, May 28,

11 Perpetual Inventory System Ketika sistem persediaan perpetual digunkan Ketika penjualan akun pembelian terjadi, penjualan (Purchases) tidak dicatat sama digunakan. halnya seperti Biaya penjualan pada sistem barang dagang (cost persediaan of of the merchandise) dicatat periodik (periodic dengan mendebit inventory system) to to Cost of of Goods Sold dan mengkredit Inventory. Friday, May 28, Periodic (physical Inventory) To record inventory purchases on account made during the period Purchases Account Payable xxx xxx Friday, May 28,

12 Perpertual Inventory To record the purchase of inventory on account Inventory xxx Account Payable xxx To record the sale of inventory using the perpetual methode Cash (or account receivable) xxx Sales xxx Cost of Good Sold xxx Inventory xxx Friday, May 28, Preparing Financial Statements Menyiapkan Laporan Keuangan Setelah semua transaksi dicatat, trial balance dan adjusting entries dibuat, maka laporan keuangan (financial statements) dapat disusun: Record Transactions Prepare Trial Balance Make Adjusting Entries Prepare Financial Statements Friday, May 28,

13 Laporan operasi menunjukkan posisi keuangan dan arus kas dipersiapkan berdasarkan informasi yang diperoleh dari akun yang telah disesuaikan dengan menggunakan Lembar Kerja (Work Sheet) Friday, May 28, The Closing Process Membuat jurnal penutup Ayat jurnal Penutup (closing entries) adalah ayat-ayat jurnal yang dibuat pada periode akuntansi untuk menutup perkiraan-perkiraan sementara (Nominal Account). Tujuan pembuatan closing entries : untuk menutup saldo yang terdapat dalam semua rekening sementara. Kata menutu maksudnya mengurangi saldo rekening sehingga menjadi NOL. Agar saldo rekening modal menunjukkan jumlah yang sesuai dengan keadaan pada akhir periode. Friday, May 28,

14 7. The Closing Process Membuat jurnal penutup Akun Riil (Real accounts) atau akun permanen. Tidak ditutup hingga zero balance pada akhir suatu periode akuntansi. Dibawa terus hingga periode berikutnya. Akun Nominal (Nominal accounts) atau akun temporer. Ditutup hingga zero balance setiap akhir periode akuntansi. Semua akun yang berada pada Income statement & Dividend Account. Jurnal Penutup (Closing entries), mengurangi semua akun nominal hingga zero balance pada setiap akhir periode akuntansi Friday, May 28, The Closing Process Membuat jurnal penutup Revenues... xx Retained Earnings... Untuk menutup Pendapatan ke Laba ditahan xx Retained Earnings... Expenses... Untuk menutup Beban ke Laba ditahan xx xx Retained Earnings... Dividens... Untuk menutup Dividen ke Laba ditahan xx xx Friday, May 28,

15 8. Post Closing Trial Balance Neraca saldo setelah penutupan Menyediakan daftar semua akun riil (real account) dan neracanya setelah proses penutupan diselesaikan. Hanya real accounts yang berada pada neraca ini. Isi dari Neraca ini merupakan neraca awal setiap perkiraan untuk periode akuntansi berikutnya. Friday, May 28, Example: Post-Closing Trial Balance Jim Brewster, Inc. Post-Closing Trial Balance as of December 31, 2004 Debits Credits Cash $ 8,200 Accounts Receivable 4,000 Inventory 3,000 Supplies 1,000 Accounts Payable $ 5,000 Capital Stock 10,000 Retained Earnings 1,200 Totals $16,200 $16,200 Friday, May 28,

16 Ringkasan Siklus Akuntansi 1. Menganalisa transaksi dan dokumen bisnis 2. Penjurnal transaksi. 3. Posting ayat jurnal ke buku besar. 4. Menghitung saldo akhir akun dan menyiapkan trial balance. 5. Menjurnal dan memposting ayat penyesuaian. 6. Menyiapkan laporan keuangan. 7. Menjurnal dan memposting ayat penutup. 8. Menyiapkan neraca saldo setelah penyesuaian (post closing trial balace). Friday, May 28, Accrual Accounting Mengakui pendapatan pada saat terjadi (earned), bukan pada saat kas diterima. Mengakuis beban pada saat terjadi (incurred), bukan pada saat kas dibayar. Menyediakan dasar yang terbaik untuk pelaporan keuangan, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan. Friday, May 28,

17 Cash Basis Accounting Basis kas memfokuskan pada penerimaan kas dan pengeluaran kas. Biasanya digunakan oleh usaha jasa, seperti KAP, dokter gigi, atau engineers. AICPA berpendapat bahwa hal ini lebih cocok untuk perusahaan kecil. Friday, May 28, Computers and Accounting Banyak tahap dalam akuntansi dikerjakan dengan menggunakan komputer. Biasanya fungsi komputerisasi termasuk juga, penyusunan laporan dan analisa perhitungan. Tetapi tidak akan pernah menggantikan a good accountant! Friday, May 28,