ORI OBLIGASI NEGARA RITEL

Transkripsi

1 ORI OBLIGASI NEGARA RITEL PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) TBK sebagai AGEN PENJUAL Oktober 2011

2 ORI Outline Sekilas Tentang ORI Cara Pembelian dan Perdagangan ORI Keuntungan dan Risiko Investasi di ORI Statistik dan Kinerja ORI ORI Mendukung Pelestarian Lingkungan Hidup 2

3 Sekilas Tentang ORI Infrastruktur Kurang Memadai Masih banyak sarana dan prasarana yang kurang memadai sehingga menghambat proses pembangunan. Pemerintah berkewajiban memperbaiki kondisi tersebut Diperlukan dana yang tidak sedikit. Sumber Dana APBN Terbatas Pemerintah perlu mencari alternatif pembiayaan maksimal serta meningkatkan kemandirian bangsa Masyarakat Berperan langsung g dalam pembangunan negeri (sarana dan prasarana, pendidikan dan kesehatan) 3

4 Sekilas Tentang ORI - Definisi Obligasi Negara Surat pengakuan utang jangka panjang (di atas 12 bulan) dengan kupon atau tanpa kupon, dalam denominasi rupiah atau valuta asing yang dijamin pembayaran kupon dan pokoknya oleh Negara Republik Indonesia, sesuai dengan masa berlakunya. Obligasi Negara Ritel (ORI) Obligasi Negara yang dijual kepada individu atau perseorangan Warga Negara Indonesia melalui Agen Penjual di Pasar Perdana. eda a 4

5 Tujuan Penerbitan ORI Memperluas basis investor di dalam negeri. Mendukung stabilitas pasar keuangan domestik. Mewujudkan cita-cita kemandirian dalam pembiayaan pembangunan. 5

6 Sekilas Tentang ORI Peran ORI dalam Pembangunan Nasional ORI mempunyai peran strategis dalam penyediaan kebutuhan pembiayaan APBN. Dapat memenuhi kebutuhan pembiayaan Pemerintah dalam membangun sarana dan prasarana yang baik sehingga mempercepat pembangunan dan mengundang Penanaman Modal Asing (PMA) serta meningkatkan daya saing bangsa Indonesia. Mengurangi ketergantungan sumber pembiayaan dari luar negeri karena sumber dananya berasal dari WNI 6

7 7 Perbedaan ORI dengan Investasi Lain

8 Pihak yang Dapat Membeli ORI Di Pasar Perdana: Investor individu (orang perorangan) yang dibuktikan dengan KTP Di Pasar Sekunder: Investor individu maupun investor institusi 8

9 Pembelian Minimal dan Maksimal ORI di Pasar Perdana Minimal Rp ,00 (lima juta Rupiah). *pembelian dengan kelipatan Rp ,00 (lima juta Rupiah). Maksimal ORI002 : Rp ,00 (lima miliar Rupiah). ORI003 s.d. ORI007 : Rp ,00 (tiga miliar Rupiah). 9

10 Posedur Pembelian di Pasar Perdana 1. Pembeli mendatangi kantor pusat / cabang Agen Penjual yang melayani pemesanan pembelian ORI; 2. Mengisi Formulir Pemesanan; 3. Menyampaikan Formulir Pemesanan, fotocopy KTP, dan bukti setor (jika diperlukan) kepada Agen Penjual dan menerima tanda terima bukti penyerahan dokumen tersebut dari Agen Penjual. 4. Membuka rekening dana (jika diperlukan) pada salah satu bank umum dan rekening surat berharga (jika diperlukan) pada salah satu Subregistry atau Partisipan Subregistry; 5. Menyediakan dana yang cukup sesuai jumlah pesanan untuk Prosedur Pembelian di Pasar Perdana pembelian ORI melalui Agen Penjual; 6. Menerima tanda terima berupa statement of account terhadap rekening surat berharganya di Subregistry atau Partisipan Subregistry. 10

11 Konfirmasi Kepemilikan Investor akan menerima atau dapat meminta semacam statement of account terhadap rekening surat berharganya di Subregistry atau Partisipan Subregistry. 11

12 Biaya yang ditanggung investor Di Pasar Perdana : Biaya materai untuk membuka rekening tabungan pada BankBiaya materai untuk membuka rekening surat berharga pada Subregistry atau melalui Partisipan/Nasabah Subregistry yang ditunjuk.biaya transfer dana untuk menampung dana pemesanan ORI. Biaya Penyimpanan dan Biaya transfer Kupon/Pokok Di Pasar Sekunder : Biaya transaksi ORI di pasar sekunder dapat berbeda-beda baik dengan mekanisme bursa maupun di luar bursa. Biaya transaksi di pasar sekunder antara lain berupa biaya transfer surat berharga/dana dan biaya perantara pedagang. 12

13 Pembayaran Kupon dan Pokok Dana pembayaran kupon dan pokok ORI akan ditransfer ke rekening dana tunai (rekening tabungan) yang dimiliki oleh investor. Pemerintah akan membayar pokok dan kupon ORI tepat waktu setiap bulannya. Kupon ORI tidak dapat menambah pokok ORI. 13

14 Hubungan ORI Hubungan ORI Tingkat Bunga Hubungan harga ORI dengan suku bunga perbankan: berbanding terbalik. Penurunan suku bunga menyebabkan kenaikan harga ORI, karena banyak investor lebih memilih menginvestasikan dananya di ORI sehingga permintaan ORI meningkat yang mengakibatkan harga ORI juga naik. Begitu juga sebaliknya. 14

15 Perpajakan Berlaku peraturan perundang-undangan di bidang perpajakan PP No.16 tahun 2009; Pajak atas transaksi : Bunga obligasi : PPh final 15%; Capital gain : PPh final 15%. Tidak ada perbedaan tarif pajak untuk transaksi yang dilakukan di bursa maupun di luar bursa Untuk wajib pajak Luar Negeri tarif pajak 20% bersifat final 15

16 Keuntungan & Resiko Berinvestasi ORI KEUNTUNGAN Kupon dan pokok dijamin oleh Undang Undang Kupon lebih tinggi dari pada rata-rata tingkat bunga deposito bank BUMN Kupon dibayar setiap bulan dengan tingkat bunga tetap Berpotensi memperoleh keuntungan (capital gain) ORI dapat diperdagangkan di pasar sekunder Dapat dipinjamkan / dijaminkan kepada pihak lain RESIKO ORI bebas risiko gagal bayar Risiko kerugian ada bila pemilik menjual ORI di pasar sekunder pada saat harganya turun (<100%) Risiko likuiditas terjadi bila sebelum jatuh tempo pemilik mengalami kesulitan dalam menjual ORI di pasar sekunder pada harga pasar yang wajar 16

17 Kiat Berinvestasi ORI Jika terjadi gejolak pasar Tidak panik dan tetap memegang ORI sampai jatuh tempo Investor tetap mendapatkan kupon setiap bulannya sampai jatuh tempo. Pokok ORI akan dibayar penuh (100%) pada saat jatuh tempo Jika ingin menjual ORI sebelum jatuh tempo Menjual ORI pada saat harga pasar (harga jual) ORI lebih ting gi dari harga pembelian 17

18 Struktur ORI 008 Penerbit : Pemerintah Republik Indonesia Seri : ORI008 Masa Penawaran : 07 Oktober 21 Oktober 2011 Tgl Penjatahan : 24 Oktober 2011 Tgl Setelmen : 26 Oktober 2011 Tgl Pencatatan di Bursa : 27 Oktober 2011 Jatuh Tempo : 15 Oktober 2014 Nilai Nominal Per Unit : Rp ,- Minimum Pemesanan : Rp ,- dan kelipatannya Maksimum Pemesanan : Rp ,- Tingkat Kupon : X,XX % (ditetapkan tgl 5 Okt 2011) Tanggal Kupon Pertama : 15 Desember 2011 Jumlah Kupon Pertama : Rp xxxx Kustodian : Sub-registry Agen Penjual : Bank Umum dan Perusahaan Efek yang ditunjuk pemerintah (25 Agen) Agen Pembayar Kupon : Bank Indonesia dan Pokok 18

19 19 Penerbitan ORI

20 Perkembangan Investor Ritel #1 Jumlah investor ritel yang telah berpartisipasi dalam penerbitan obligasi ritel pemerintah mencapai investor. TOTAL INVESTOR Ctt: Berdasarkan data penerbitan pada pasar perdana 20

21 Perkembangan Investor Ritel #2 Investor Baru pada Obligasi Negara Ritel (ORI) Ctt: Berdasarkan data penerbitan pada pasar perdana 21

22 Perkembangan Kepemilikan ORI 1 s.d. 7 Masih didominasi Investor Perorangan 22

23 23 Distribusi Jumlah Pemesan ORI Per Tahun

24 Sebaran Pemesan ORI Per Wilayah Indonesia Per Seri 24

25 Sebaran Volume Pemesanan ORI Per Wilayah Indonesia Per Tahun Dalam miliar rupiah 25

26 26 Kinerja ORI003 di Pasar Sekunder

27 27 Kinerja ORI004 di Pasar Sekunder

28 28 Kinerja ORI005 di Pasar Sekunder

29 29 Kinerja ORI006 di Pasar Sekunder

30 30 Kinerja ORI007 di Pasar Sekunder

31 31 YTM ORI07 vs Deposito

32 Potensi Keuntungan Investasi pada ORI08 Kupon ORI008 relatif lebih tinggi dibandingkan rata-rata bunga deposito perbankan saat diterbitkan Trend penurunan suku bunga membuat investasi pada Obligasi menjadi lebih menarik karena kupon yang diterima tetap meskipun suku bunga mengalami penurunan. Potensi mendapatkan capital gain (keuntungan karena kenaikan harga) di pasar sekunder di saat trend suku bunga cenderung turun. 32

33 Analisis Tingkat bunga : Inflasi berada di kisaran 4,7 % yoy. BI memperkirakan target inflasi pada tahun 2011 di kisaran 5 % sejalan pertumbuhan perekonomian BI rate saat ini 6,75 % Dengan kondisi inflasi yg terkendali, BI rate untuk tahun 2011 diperkirakan masih berada di level 6,75 % Dari analisis tingkat inflasi dan BI rate, dimana diperkirakan tingkat bunga akan berada di level yang rendah, maka akan berdampak pada turunnya imbal hasil (yield) obligasi 33

34 Rekomendasi Pilihan investasi i pada ORI08 merupakan solusi terutamat bagi investor perseorangan/ritel untuk : Melakukan k diversifikasiifik i dalam portofolio investasii Mempertahankan tingkat dan stabilitas imbal hasil untuk jangka menengah (3 tahun) Mendapatkan peluang kenaikan nilai investasi/capital gain Tidak terkena pembatasan jumlah investasi pada investasi bebas risiko Dengan tingkat imbal hasil ORI08 yang lebih tinggi dari bunga deposito, dan makin rendahnya YTM SUN 3 tahun, direkomendasikan untuk membeli ORI08 pada pasar perdana 34

35 Penutup TERIMA KASIH Divisi Product Management TIM PENJUALAN ORI008 Telp. : (021) / 9109 / 9052 / 9086 / 8208 Facs : (021)