PENGARUH SUKU BUNGA SERTIFIKAT BANK INDONESIA DAN INFLASI TERHADAP KREDIT PADA BANK UMUM DI INDONESIA

Transkripsi

1 PENGARUH SUKU BUNGA SERTIFIKAT BANK INDONESIA DAN INFLASI TERHADAP KREDIT PADA BANK UMUM DI INDONESIA Oleh : Agus Hariyanto Penelitian ini mengkaji keterkaitan faktor ekternal bank yaitu tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan Inflasi terhadap jumlah kredit yang disalurkan oleh bank-bank umum di Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah tingkat suku bunga SBI selam kurun waktu 2007 sampai dnegan 2011, demikian pula halnya dengan tingkat inflasi yang disample, yaitu dari tahun 2007 sampai dengan Sedangkan metode yang digunakan untuk menguji penelitian ini adalah Uji kelayakan model (Goodness of Fit Test ) yang digunakan untuk mengukur ketepatan fungsi regresi dalam menaksir nilai aktual, uji F (F test) yaitu untuk mengetahui apakah variabel bebas berpengaruh secara simultan atau bersama-sama terhadap variabel terikat, serta uji t (t Test)yaitu untuk menguji hipotesis pengaruh secara individual variabel bebas yang terdapat dalam persamaan regresi terhadap nilai variabel terikat. Hasil penelitian menunjukkan bahwa suku bunga SBI berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kredit sehingga hipotesis 1 (H1) bahwa suku bunga SBI berpengaruh terhadap kredit diterima. Dengan demikian kenaikan suku bunga SBI akan menurunkan jumlah kredit yang disalurkan oleh bank umum di Indonesia. Sedangkan untuk Inflasi menunjukkan bahwa inflasi berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kredit sehingga hipotesis 2 (H2) bahwa inflasi berpengaruh terhadap kredit tidak diterima (ditolak). Dengan demikian kenaikan inflasi tidak berpengaruh secara signifikan terhadap jumlah kredit yang disalurkan oleh bank umum di Indonesia. Kata Kunci : Sertifikat Bank Indonesia, Inflasi, Kredit Bank PENDAHULUAN Sebagaimana umumnya negara berkembang, sumber pembiayaan dunia usaha di Indonesia masih didominasi oleh penyaluran kredit perbankan yang diharapkan dapat mendorong pertumbuhan ekonomi. Bank dalam menyalurkan kreditnya dipengaruhi baik oleh faktor internal dan eksternal. Faktor internal bank meliputi kemampuan bank dalam menghimpun dana,financial position (CAR, aktiva tertimbang menurut resiko, batas maksimum pemberian kredit), kualitas aktiva produktifnya dan faktor produksi yang tersedia di bank. Sedangkan faktor eksternal meliputi peraturan moneter yang 1

2 berlaku, persaingan, situasi sosial politik, karakteristik usaha nasabah, suku bunga dan sebagainya, (Teguh Pudjo Muljono, 2006). Penelitian ini akan mengkaji keterkaitan faktor ekternal bank yaitu tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan inflasi terhadap jumlah kredit yang disalurkan oleh bank-bank umum di Indonesia. SBI adalah surat berharga dalam mata uang Rupiah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai pengakuan utang berjangka waktu pendek. Kebijakan suku bunga SBI yang diumumkan oleh Bank Indonesia (BI) sebagai pedoman bagi untuk bank - bank umum milik pemerintah dalam mengambil kebijakan penyaluran kredit, walaupun kemudian dijadikan juga sebagai landasan bagi bank- bank lainnya. Penetapan tingkat bunga ini selanjutnya dianggap sebagai tingkat suku bunga dasar atau tingkat suku bunga acuan (Sinungan, 2000). Adapun inflasi adalah suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan terus-menerus (kontinu) berkaitan dengan mekanisme pasar yang dapat disebabkan oleh berbagai faktor, antara lain, konsumsi masyarakat yang meningkat, berlebihnya likuiditas di pasar yang memicu konsumsi atau bahkan spekulasi, sampai termasuk juga akibat adanya ketidak lancaran distribusi barang (Suparmoko, 2000) Data perkembangan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesi dan inflasi selama 5 tahun terakhir cenderung semakin kecil, namun jumlah kredit yang dikucurkan oleh Bank umum cenderung mengalami peningkatan, seperti nampak pada tabel berikut ini : Tabel 1 Perkembangan SBI, Inflasi dan Kredit Bank Umum Tahun (Tahun ) Suku Bunga SBI (%) Inflasi Sumber : Statistik Ekonomi dan Keuangan Bank Indonesia, 2011 Berdasarkan uraian di atas maka perlu dilakukan penelitian mengenai keterkaitan faktor eksternal bank yaitu tingkat suku bunga Seritikat Bank Indonesia (SBI) dan inflasi terhadap jumlah kredit yang disalurkan oleh bank-bank umum di Indonesia. Adapun judul penelitian ini yang diambil adalah : Pengaruh Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia dan Inflasi Terhadap Kredit Pada Bank Umum Di Indonesia (%) Kredit (Rp Milyar) ,00 6, ,25 11, ,50 2, ,50 6, ,00 3,

3 RUMUSAN MASALAH Rumusan maslah dalam penelitian ini adalah : 1. Apakah suku bunga SBI berpengaruh terhadap kredit pada bank umum di Indonesia 2. Apakah inflasi berpengaruh terhadap kredit pada bank umum di Indonesia TUJUAN PENELITIAN Adapun tujuan dilakukan penelitian ini adalah 1. Menganalisis pengaruh suku bunga SBI terhadap kredit pada bank umum di Indonesia 2. Menganalisis pengaruh inflasi terhadap kredit pada bank umum di Indonesia TELAAH PUSTAKA Sesuai dengan Undang-Undang Perbankan No.10 Tahun 1998, yang dimaksud dengan Bank dan Bank Umum adalah : a. Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan, dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. b. Bank umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan Prinsip Syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Ada beberapa tugas yang harus dijalankan oleh bank antara lain (Dahlan Siamat, 2004: 67), antara lain menghimpun dana dari masyarakat, memberikan kredit, menerbitkan surat pengakuan hutang, membeli, menjual dan menjamin atas risiko sendiri maupun untuk kepentingan dan atas perintah nasabahnya, memindahkan uang baik untuk kepentingan sendiri maupun untuk kepentingan nasabah, menempatkan dana pada, meminjam dana dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya, menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan surat berharga, menerima pembayaran dari tagihan atas surat berharga dan melakukan perhitungan dengan atau antar phak ketiga, membeli melalui pelelangan agunan baik semua maupun sebagian dalam hal debitur tidak memenuhi kewajibannya kepada bank, dengan ketentuan agunan yang dibeli tersebut wajib dicairkan secepatnya, melakukan kegiatan anjak piutang ( factoring), kartu kredit dan kegiatan wali amanat ( trustee), menyediakan pembiayaan dengan prinsip bagi hasil, dan melakukan kegiatan lain misainya kegiatan dalam valuta asing, melakukan penyertaan modal pada bank atau perusahaan lain dibidang keuangan seperti sewa guna usaha, modal ventura, 3

4 perusahaan efek dan asuransi, dan melakukan penyertaan modal sementara untuk mengatasi akibat kegagalan kredit. SUKU BUNGA SBI Sertifikat Bank Indonesia (SBI) adalah surat berharga yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia sebagai pengakuan utang berjangka waktu pendek (1-3 bulan) dengan sistem diskonto/bunga. SBI merupakan salah satu mekanisme yang digunakan Bank Indonesia untuk mengontrol kestabilan nilai Rupiah. Dengan menjual SBI, Bank Indonesia dapat menyerap kelebihan uang primer yang beredar. Tingkat suku bunga yang berlaku pada setiap penjualan SBI ditentukan oleh mekanisme pasar berdasarkan sistem lelang. Sejak awal Juli 2005, BI menggunakan mekanisme "BI rate" (suku bunga BI), yaitu BI mengumumkan target suku bunga SBI yang diinginkan BI untuk pelelangan pada masa periode tertentu. BI rate ini kemudian yang digunakan sebagai acuan para pelaku pasar dalam mengikuti pelelangan. SBI diterbitkan oleh BI sebagaisalah satu piranti Operasi Pasar Terbuka, kegiatan transaksi di pasar uang yangdilakukan oleh BI dengan bank dan pihak lain dalam rangka pengendalian moneter.tingkat suku bunga ini ditentukan oleh mekanisme pasar berdasarkan sistem lelang.sbi merupakan instrumen yang menawarkan return yang cukup kompetitif sertabebas risiko ( risk free) gagal bayar. Fakta mengungkapkan bahwa saat ini banyakinstitusi keuangan sudah menganggap SBI sebagai salah satu instrumen investasiyang menarik (Ferdian, 2008). Suku bunga SBI yang terlalu tinggi membuatperbankan betah menempatkan dananya di SBI ketimbang menyalurkan kredit(sugema, 2010). INFLASI Dalam ilmu ekonomi, inflasi adalah suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan terus-menerus (kontinu) berkaitan dengan mekanisme pasar yang dapat disebabkan oleh berbagai faktor, antara lain, konsumsi masyarakat yang meningkat, berlebihnya likuiditas di pasar yang memicu konsumsi atau bahkan spekulasi, sampai termasuk juga akibat adanya ketidak lancaran distribusi barang (Suparmoko, 2000). Dengan kata lain, inflasi juga merupakan proses menurunnya nilai mata uang secara kontinu. Inflasi adalah proses dari suatu peristiwa, bukan tinggi-rendahnya tingkat harga. Artinya, tingkat harga yang dianggap tinggi belum tentu menunjukan inflasi. Inflasi adalah indikator untuk melihat tingkat perubahan, dan dianggap terjadi jika proses kenaikan harga berlangsung secara terus-menerus dan saling pengaruhmemengaruhi. Istilah inflasi juga digunakan untuk mengartikan peningkatan persediaan uang yang kadangkala dilihat sebagai penyebab meningkatnya harga. Inflasi memiliki dampak positif maupun negatif- tergantung parah atau tidaknya inflasi. Apabila inflasi itu ringan, justru mempunyai pengaruh yang positif dalam arti dapat mendorong perekonomian lebih baik, yaitu meningkatkan pendapatan nasional 4

5 dan membuat orang bergairah untuk bekerja, menabung dan mengadakan investasi. Sebaliknya, dalam masa inflasi yang parah, yaitu pada saat terjadi inflasi tak terkendali ( hiperinflasi), keadaan perekonomian menjadi kacau dan perekonomian dirasakan lesu. Orang menjadi tidak bersemangat kerja, menabung, atau mengadakan investasi dan produksi karena harga meningkat dengan cepat. Para penerima pendapatan tetap seperti pegawai negeri atau karyawan swasta serta kaum buruh juga akan kewalahan menanggung dan mengimbangi harga sehingga hidup mereka menjadi semakin merosot dan terpuruk dari waktu ke waktu. KREDIT Menurut UU No.10 tahun 1998 tentang perbankan disebutkan bahwa kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga (Dahlan Siamat, 2004 : 56). Adapun unsur - unsur yang terkandung dalam pemberian suatu fasilitas kredit adalah sebagai berikut (Kasmir, 2008) : a. Kepercayaan. Yaitu suatu keyakinan pemberi kredit bahwa kredit yang diberikan akan benar - benar diterima kembali dimasa tertentu dimasa datang. Kepercayaan ini diberikan oleh bank, dimana sebelumnya sudah dilakukan penelitian penyelidikan tentang nasabah baik secara interen maupun eksteren. Penelitian dan penyelidikan tentang kondisi masa lalu dan sekarang terhadap nasabah pemohon kredit. b. Kesepakatan. Yaitu adanya kesepakatan antara pemberi kredit dan penerima kredit. Kesepakatan ini dituangkan dalam suatu perjanjian dimana masing - masing pihak menandatangani hak dan kewajibannya. c. Jangka Waktu. Setiap kredit yang diberikan memiliki jangka waktu tertentu, jangka waktu ini mencakup masa pengembalian kredit yang telah disepakati. Jangka waktu tersebut bisa berbentuk jangka pendek, jangka menengah, atau jangka panjang. d. Risiko. Adanya suatu tenggang waktu pengembalian akan menyebabkan suatu risiko tidak tertagihnya / macet pemberian kredit. Semakin panjang suatu kredit semakin besar risikonya demikian pula sebaliknya. Risiko ini menjadi tanggungan bank, baik risiko yang disengaja oleh nasabah yang lalai, maupun oleh risiko yang tidak disengaja. e. Balas Jasa. Merupakan keuntungan atas pemberian suatu kredit atau jasa tersebut yang kita kenal dengan nama bunga. Balas jasa dalam bentuk bunga dan biaya administrasi kredit ini merupakan keuntungan bank. Sedangkan bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah balas jasanya ditentukan dengan bagi hasil. Untuk dapat melaksanakan kegiatan perkreditan secara sehat maka bank akan melakukan penelitian terhadap resiko kredit yang diberikandengan memperhatikan prinsip 5 C, yaitu Character, Capacity, Capital, Collateral dan Condition.Pemahaman 5 C ini 5

6 kepada calaon nasalah akan memberikan informasi mengenai iktikad baik ( willingness to pay) dan kemampuan membayar (ability to pay) nasabah untuk melunasi kembali pinjaman beserta bunganya. Prinsip perkreditan tersebut adalah sebagai berikut (Dahlan Siamat, 2004 : 56) : PENELITIAN TERDAHULU Penelitian mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi kredit Bank telah dilakukan oleh peneliti sebelumnya diantaranya Modigliani (1997), Dewi Anggrahini (2004), Harmanta dan Ekananda (2005) dan Ni Nyoman Aryaningsih (2008). Berikut ini tabel yang memuat penelitian terdahulu. Tabel 2 Penelitian Terdahulu No. Nama dan Judul Penelitian Hasil Penelitian Tahun 1 Modigliani (1997) Pengaruh Faktor Faktor Makro Ekonomi Terhadap Permintaan Kredit 2 Dewi Anggrahini (2004) 3 Harmanta dan Ekananda (2005) Analisis Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit Perbankan Pada Bank Umum di Indonesia Periode Faktor Permintaan atau Penawaran Kredit, Sebuah Pendekatan Dengan Model Disequilibrium, Inflasi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap permintaan akan uang dalam bentuk pinjaman Tingkat suku bunga SBI berpengaruh positif terhadap kredit perbankan Suku bunga SBI berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit. 4 Ni Nyoman Aryaningsih (2008) KERANGKA PEMIKIRAN Pengaruh Suku Bunga, Inflasi Dan Jumlah Penghasilan Terhadap Permintaan Kredit di PT BPDBali Cabang Pembantu Kediri Tabanan Inflasi secara partial tidak berpengaruh signifikan terhadap permintaan kredit Besarnya kredit yang disalurkan oleh Bank dipengaruhi banyak faktor diantaranya adalah suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan inflasi. SBI diterbitkan oleh Bank Indonesia ( BI) sebagai salah satu piranti Operasi Pasar Terbuka, kegiatan 6

7 transaksi di pasar uang yang dilakukan oleh BI dengan bank dan pihak lain dalam rangka pengendalian moneter. Suku bunga SBI yang terlalu tinggi membuat perbankan betah menempatkan dananya di SBI ketimbang menyalurkan kredit (Sugema, 2010). Menurut Harmanta dan Ekananda (2005), suku bunga SBI berpengaruh negatif terhadap kredit perbankan. Dengan demikian suku bunga SBI diprediksi berpengaruh negatif terhadap kredit perbankan.selajutnya inflasi adalah suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan terus-menerus (kontinu) berkaitan dengan mekanisme pasar yang dapat disebabkan oleh berbagai faktor, antara lain, konsumsi masyarakat yang meningkat, berlebihnya likuiditas di pasar yang memicu konsumsi atau bahkan spekulasi, sampai termasuk juga akibat adanya ketidak lancaran distribusi barang ( Suparmoko, 2000). Hasil penelitian Modigliani(1997) menunjukkan bahawa inflasi berpengaruh negatif terhadap permintaan akan uang dalam bentuk pinjaman. Mengacu pada uraian di atas maka kerangka pemikiran dalam penelitian ini dapat digambarkan dan dijelaskan sebagai berikut : SBI (X 1 ) H1 Jumlah Kredit (Y) INFLASI (X 2 ) H2 Gambar di atas menunjukkan bahwa besarnya tabungan, deposito dan giro berpengaruh terhadap jumlah kredit yang disalurkan. HIPOTESIS Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah : 1. Suku bunga SBI berpengaruh terhadap kredit pada bank umum di Indonesia (H1) 2. Inflasi berpengaruh terhadap kredit pada bank umum di Indonesia (H2) METODE PENELITIAN Populasi dan Sampel Penelitian 7

8 Populasi dalam penelitian ini adalah data suku bunga SBI, inflasi dan kredit yang disalurkan oleh bank umum di Indonesia. Sedangkan sampelnya diambil sebagian dari populasi tersebut yaitu selama 60 bulan ( Januari Desember 2011). Menurut pendapat Bailey penelitian yang menggunakan analisis data statistik, ukuran sampel yang digunakan minimal adalah 30(Iqbal, 2002). Adapun teknik pengumpulan data dalam penelitian ini adalah kepustakaan yaitu cara pengumpulan data atau informasi dengan cara membaca dan mempelajari buku-buku, majalah dan artikel-artikel (Marzuki, 1998 ). Dalam dalam penelitian ini dilak ukan dengan menggunakan berbagai literatur yang berhubungan dengan masalah yang akan dibahas dan Statistik Ekonomi dan Keuangan Bank Indonesia ( SEK-BI) sebagai sumber data sekunder. Metode Analisis Data 1. Uji Kelayakan Model ( Goodness of Fit Test ) Uji kelayakan model digunakan untuk mengukur ketepatan fungsi regresi dalam menaksir nilai aktual. Goodness of fit test menurut Imam Ghozali (2005 : 83) meliputi : a. Koefisien Determinasi Koefisien Determinasi (R 2 ) pada intinya mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. b. Uji F (F Test) Uji F digunakan untuk mengetahui apakah variabel bebas berpengaruh secara simultan atau bersama-sama terhadap variabel terikat. 2. Uji Hipotesis (t Test) Uji hipotesis individual yaitu untuk menguji hipotesis pengaruh secara individual variabel bebas yang terdapat dalam persamaan regresi terhadap nilai variabel terikat. Adapun hipotesis dalam penelitian ini yaitu : a. Hipotesis H1 : - Ho : 1 = 0 : Suku bunga SBI tidak berpengaruh terhadap kredit - Ha : 1 0 : Suku bunga SBI berpengaruh terhadap kredit b. Hipotesis H2 : - Ho : 2 = 0 : Inflasi tidak berpengaruh terhadap kredit - Ha : 2 0 : Inflasi berpengaruh terhadap kredit 3. Analisis Regresi Berganda Persamaan Regresi Berganda yang digunakan adalah sebagai berikut : 8

9 Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + e Dimana : Y : Kredit X 1 : Suku Bunga SBI X 2 : Inflasi a : Konstanta b : Koefisien regresi parsial e : Faktor di luar model HASIL DAN PEMBAHASAN Dari data suku bunga, inflasi dan jumlah kredit yang diteliti, yaitu selama 60 bulan dari tahun 2007 sampai dengan tahun 2011, diperoleh hasil sebagai berikut : Analisis Deskriptif Berdasarkan hasil pengolahan data dengan menggunakan SPPS (print out ) diperoleh data descriptif sebagai berikut : Suku Bunga SBI (X1) Inflasi (X2) Tabel 3 Data Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Kredit (Y) Valid N (listwise) 60 Sumber : Data sekunder yang diolah, 2011 Tabel di atas menunjukkan bahwa : 1. Nilai terendah suku bunga SBI sebesar 6,00 %, nilai tertinggi sebesar 9,50 %dan rata-rata sebesar 7,50 5 serta standar deviasi sebesar1,087 % 2. Nilai terendah inflasi sebesar -0,32 %, nilai tertinggi sebesar 2,46 % dan rata-rata sebesar 0,514 % serta standar deviasi sebesar,536% 3. Nilai terendahkredit sebesar Rp milyar, nilai tertinggi sebesar Rp milyar dan rata-rata sebesar Rp ,300 milyar serta standar deviasi sebesar Rp ,985milyar. Uji Kelayakan Model 1. Koefisien Determinasi Kemampuan model dalam menerangkan variasi seperti tabel berikut ini :: Tabel 4 variabel dependen, diperoleh 9

10 Model R R Square Koefisien Determinasi Adjusted R Square Std. Error of the Estimate a Sumber : Data sekunder yang diolah, 2011 Tabel di atas menunjukkan bahwa nilai Adjusted R Square = 0,559 yang berarti bahwa kontribusi pengaruh kedua variabel bebas( suku bunga SBI dan inflasi ) terhadap kredit yang disalurkan sebesar55,9 % sedangkan yang 40,1 % dipengaruhi faktor lainnya diantaranya modal bank, kondisi perekonomian, kebijakan pemerintah. 2. Uji Simultan (Uji F) Hasil test variabel secara simultan terhadap variabel terikat, nampak pada tabel 5 berikut ini :. Model Tabel 5. Nilai F hitung df F Sig. 1 Regression Residual 57 Total 59 Sumber : Data sekunder yang diolah, 2011 Tabel di atas menunjukkan bahwa nilai F hitung = 38,328> F tabel = 3,15 dapat dilihat pada lampiran-3 dan angka signifikansi = 0,000 < α = 0,05 sehingga signifikan ( Ho ditolak dan Ha diterima). Dengan demikian berdasarkan hasil uji koefisien dan uji F di atas dapat disimpulkan bahwa model yang digunakan dalam penelitian ini layak digunakan. Pengujian Hipotesis Hasil pengujian hipotesis dalam penelitian ini dapat dijelakan berdasarkan tabel di bawah ini. Model Tabel 6 Koefisien regresi Unstandardized Coefficients Standar dized Coeffici ents B Std. Error Beta t Sig. 10

11 1 (Constant) Suku Bunga SBI (X1) Inflasi (X2) Sumber : Data sekunder yang diolah, 2011 Berdasarkan tabel 6 di atas dapat diketahui bahwa nilai t hitung tingkat suku bunga SBI yaitu sebesar - 8,506 < t tabel = -2,002 dan angka signifikansi = 0,000 < α = 0,05 sehingga signifikan ( Ho ditolak dan Ha diterima). Dengan demikian hipotesis 1 bahwa suku bunga SBI berpengarus positif terhadap jumlah kredit. Sedangkan untuk tingkat Inflasi diperoleh perhitungan bahwa nilai t hitung yaitu sebesar -0,924> t tabel = -2,002 dan angka signifikansi = 0,359>α = 0,05 sehingga tidak signifikan ( Ho diterima dan Ha ditolak). Hal ini berarti bahwa Inflasi berpengaruh signifikan terhadap kredit sehingga hipotesis 2 (H2) bahwa inflasi berpengaruh terhadap kredit ditolak ( tidak diterima). Regresi Berganda Dari tabel 6 di atas diperoleh hasil bahwa nilai a = ,216,b 1 = dan b 2 = sehingga dapat disusun persamaan regresi sebaga berikut : Y = , ,286X ,977 X 2 + e Berdasarkan persamaan di atas dapat dilakukan interpretasi sebagai berikut : 1) Koefisien regresi atau b 1 = ,286(signifikan) mempunyai arti bahwa kenaikan suku bunga SBI sebesar 1 % akan dapat menurunkan kredit sebesar Rp ,2milyar ( faktor lain dianggap tetap) 2) Koefisien regresi atau b 2 = ,977 ( tidak signifikan), karena tidak signifikan maka tidak dapat dilakukan interpretasi. KESIMPULAN Hasil analisis menunjukkan bahwasuku bunga SBI berpengaruh negatif (b 1 = ,286) dan signifikan (t hitung = -8,506 < t tabel =-2,002) terhadap kredit yang disalurkan oleh bank umum di Indonesia. Sehingga kenaikan suku bunga SBI sebesar 1 % akan menurunkan sebesar Rp ,2 milyar ( faktor lain dianggap tetap). Hal ini sejalan dengan penelitian Harmanta dan Ekananda (2005) yang menyimpulkan bahwa suku bunga SBI berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit. Namun hasil penelitian ini tidak sesuai dengan hasil penelitian Dewi 11

12 Anggrahini (2004) yang menunjukkan bahwa Tingkat suku bunga SBI berpengaruh positif terhadap kredit bank umum di Indonesia Periode Inflasi berpengaruh negatif ( b 2 = ,977)dan tidak signifikan (t hitung = - 00,924 > t tabel = -2,002) terhadap kredit yang disalurkan oleh bank umum di Indonesia. Karena tidak signifikan maka tidak dapat dilakukan interpretasi. Hal ini sesuai dengan hasil penelitian Ni Nyoman Aryaningsih (2008) yang menemukanbahwa inflasi secara partial tidak berpengaruh signifikan terhadap permintaan kredit di PT BPD Bali Cabang Pembantu Kediri Tabanan. Namun hasil penelitian ini tidak sesuai dengan hasil penelitian Modigliani (1997) yang menunjukkan bahwa infasi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap permintaan uang dalam bentuk pinjaman. PENUTUP Bila dibandingkan dengan hasil penelitian yang kami lakukan dengan hasil penelitian yang terdahulu ternyata masih belum dapat diyakini bahwa suku bunga SBI berpengaruh terhadap jumlah kridit yang disalurkan. Sebagian peneliti menyatakan berpengaruh, namun tidak sedikit hasil penelitian yang menyatakan tidak berpengaruh. Demikian pula halnya dengan tingkat Inflasi. Hal ini berarti bahwa perlu diadakan analisis lebih lanjut terkait dengan penyebab terjadinya kesmimpulan yang berbeda antara peneliti dengan hasil penelitian yang lain, seperti misalnya apakah perbedaan tahun penilitian menjadi peneyebab perbedaan atau perlu adanya metode lain yang bisa digunakan untuk menyakini hasil penelitian. DAFTAR PUSTAKA Abdullah, M. Faisal, Manajemen Perbankan, Edisi Kelima. Malang : Universitas Muhammadiyah Dahlan Siamat, 2004 Manajemen Lembaga Keuangan, Jakarta : LPFE-UI Dewi Anggrahini, Analisis Faktor - Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit Perbankan pada Bank Umum di Indonesia Periode Tesis. Semarang : Magister Akuntansi Universitas Diponegoro Djarwanto, 2001.Mengenal Beberapa Uji Statistik Dalam Penelitian, Yogyakarta : Liberty Ferdian, Ilham Reza SBI, Instrumen Moneter atau Instrumen Investasi. Republika. Senin 21 Juli 2008 Harmanta dan Mahyus Ekananda Disintermediasi Fungsi Perbankan di Indonesia Pasca Krisis 1997 : Faktor Permintaan atau Penawaran Kredit, Sebuah Pendekatan dengan Model Disequilibrium. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan. Juni

13 Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro Kasmir Bank & Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada Lukman Dendawijaya, Manajemen Perbankan. Jakarta : Penerbit Ghalia Indonesia Marzuki, 1998 Metode Riset,,Yogyakarta : BPFE-UII Modigliani, Pengaruh Faktor Faktor Makro Ekonomi Terhadap Permintaan Kredit. Jurnal Ekonomi dan Bisnis,Vol.4, No. 7 Ni Nyoman Aryaningsih, 2008 Pengaruh Suku Bunga, Inflasi Dan Jumlah Penghasilan Terhadap Permintaan Kredit di PT BPD Bali Cabang Pembantu Kediri Tabanan, Buletin Studi Ekonomi, Volume 14 Nomor 2, Ruddy Tri Santoso, Manajemen Kredit Bank, Jakarta : PT. Gramedia Sinungan, Muchdarsyah Manajemen Dana Bank. Edisi Kedua. Jakarta :PT. Bumi Aksara Sugema, Imam BI Masih Pertahankan Bunga SBI. Kontan. 8 Januari 2010 Sugiyono, 2004, Metode Penelitian Administrasi. Bandung : Alfabeta, Suparmoko, Pengantar Ekonomika Makro, Edisi 4. Yogyakarta : BPFE Teguh Pudjo Muljono, Bank Budgeting: Profit Planning and Control, EdisI. Yogyakarta: Badan Pendidikan Fakultas Ekonomi UGM. Ketentuan Paket Kebijaksanaan 25 Maret 1989 Undang-Undang No.10 Tahun 1998 Tentang Perbankan Peraturan Bank Indonesia No. 4/10/PBI/2002 Tentang Sertifikat Bank Indonesia 13