PT MALACCA TRUST WUWUNGAN INSURANCE Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARY

Transkripsi

1 / LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 MARET 2019 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT CONSOLIDATED FINANCIAL AS OF MARCH 31, 2019 AND FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED

2 LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 MARET 2019 SERTA UNTUKPERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT CONSOLIDATED FINANCIAL AS OF MARCH 31, 2019 AND FOR THREE-MONTH PERIOD ENDED Halaman/ Page Daftar Isi Surat Pernyataan Direksi Table of Contents Director s Statement Letter Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Laporan Perubahan Ekuitas - Neto Konsolidasian... 5 Consolidated Statement of Profit or Loss and Other....Comprehensive Income Consolidated Statement of Changes in..equity - Net Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements Lampiran I - IV Attachments I - IV

3

4 LAPORAN POSISI KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2019 CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As Of Catatan/ Notes (Tidak Diaudit/ Unaudited) 31 Desember 2018/ December 31, 2018 (Diaudit/ Audited) ASET ASSETS Kas dan bank 2c,2d,5, Cash and banks Investasi Investments Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya 2c,6, Restricted time deposit Deposito berjangka 2c,7, Time deposits Portofolio efek 2c,34 Marketable securities Pada biaya perolehan diamortisasi 2r,8a,33a, At amortised cost Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain 8b, Fair value through other comprehensive income Nilai wajar melalui laba rugi 2r,8c,33b Fair value through profit or loss Piutang premi - neto 2c,2e,2r,9,32, 33c,34, Premiums receivables - net Piutang reasuransi 2c,2e,10, Due from reinsurance Piutang lain-lain 2c,2r,11, Other receivables Aset reasuransi 2j,2k,2l Reinsurance assets Estimasi klaim retensi sendiri Estimated own retention claims Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums Aset tetap - neto 2g,2i,12, Fixed assets - net 2h,2i,2r, Properti investasi 13,31,33h Investment properties Pajak dibayar di muka 2o,22a Prepaid tax Aset pajak tangguhan 2o,22e, Deferred tax assets Aset lain-lain 2c,2f,14, Other assets TOTAL ASET TOTAL ASSETS Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 1

5 LAPORAN POSISI KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2019 CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As Of Catatan/ Notes (Tidak Diaudit/ Unaudited) 31 Desember 2018/ December 31, 2018 (Diaudit/ Audited) LIABILITAS DAN EKUITAS - NETO LIABILITIES AND EQUITY - NET LIABILITAS LIABILITIES Utang klaim 2c,15,34 Claims payables Pihak ketiga Third parties Pihak berelasi 2r,33d Related parties Liabilitas reasuransi 2j,2k,2l Reinsurance liabilities Estimasi klaim retensi sendiri Estimated own retention claims Premi yang belum merupakan Unearned pendapatan premiums Utang reasuransi 2c,18, Due to reinsurance Utang koasuransi 2c,19, Due to coinsurance Utang komisi 2c,20, Commissions payables Utang pajak 2o,22b Taxes payable Utang lain-lain 2c,21,34, Other payables Pendapatan sewa tangguhan 2r,33e Deferred rental income Liabilitas imbalan kerja karyawan 2m,23, Employee benefit liabilities JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES EKUITAS - NETO Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham EQUITY - NET Equity attributable to the Owners of the Parent Entity Capital stock - par value of Rp 100 per share Authorized capital - 4,863,000,000 shares Modal dasar saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid capital saham ,525,819,116 shares Tambahan modal disetor 4,25 ( ) ( ) Additional paid-in capital Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income Cadangan revaluasi aset tetap - neto setelah pajak 12,22e Fixed assets revaluation reserve - net after tax Saldo laba (defisit) Retained earnings (deficit) Ditentukan penggunaannya Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 41 ( ) ( ) Unappropriated Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk Equity attributable to the Owners of the Parent Entity Kepentingan Nonpengendali 2b Non-Controlling Interest TOTAL EKUITAS - NETO TOTAL EQUITY - NET TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS - NETO TOTAL LIABILITIES AND EQUITY - NET Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 2

6 LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2019 CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Three-Month Period Ended December 31, 2019 Catatan/ Notes (Tidak Diaudit/ Unaudited) 31 Maret 2018/ March 31, 2018 (Tidak Diaudit/ Unaudited) PENDAPATAN USAHA OPERATING INCOME Pendapatan Underwriting 2n Underwriting Income Pendapatan premi 27 Premiums income Premi bruto 2r,33f Gross premiums Premi reasuransi ( ) ( ) Reinsurance premiums Penurunan premi yang belum merupakan pendapatan Decrease in unearned premiums Pendapatan underwriting lain-lain Other underwriting income Total Pendapatan Underwriting Total Underwriting Income Beban Underwriting 2n Underwriting Expenses Beban klaim 2r,28,33g Claims expenses Klaim bruto Gross claims Klaim reasuransi ( ) ( ) Reinsurance claims Penurunan estimasi klaim retensi sendiri 16 ( ) ( ) Decrease in estimated own retention claims Beban klaim - neto Claims expenses - net Beban komisi - neto 2r, Commissions expenses - net Beban underwriting lain-lain Other underwriting expenses Total Beban Underwriting Total Underwriting Expenses Hasil Underwriting Underwriting Income Hasil Investasi 2n,8, Investments Income Pendapatan Sewa 2n,2r,33h Rental Income Penghasilan (Beban) Lain-lain - Neto 2n,2r,12,31 ( ) Other Income (Expense) - Net PENDAPATAN USAHA - NETO OPERATING INCOME - NET BEBAN USAHA 2n,2r,12,23, 32,33 ( ) ( ) OPERATING EXPENSES RUGI SEBELUM MANFAAT LOSS BEFORE INCOME PAJAK PENGHASILAN ( ) TAX BENEFIT MANFAAT PAJAK PENGHASILAN 2o, 22c - - INCOME TAX BENEFIT RUGI NETO TAHUN BERJALAN ( ) NET LOSS FOR THE YEAR Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 3

7 LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2019 CONSOLIDTED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Three-Month Period Ended Catatan/ Notes (Tidak Diaudit/ Unaudited) 31 Maret 2018/ March 31, 2018 (Tidak Diaudit/ Unaudited) PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) TOTAL LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN ( ) TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE YEAR RUGI NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: NET LOSS ATTRIBUTABLE TO: Pemilik Entitas Induk ( ) The Owners of the Parent Entity Kepentingan Nonpengendali 2b Non-Controlling Interest RUGI NETO TAHUN BERJALAN ( ) NET LOSS FOR THE YEAR TOTAL LABA (RUGI) KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) ATTRIBUTABLE TO: Pemilik Entitas Induk ( ) The Owners of the Parent Entity Kepentingan Nonpengendali 2b Non-Controlling Interest TOTAL LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN ( ) RUGI NETO PER SAHAM DASAR - DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK 2s,26 1,07 (0,55) TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE YEAR BASIC LOSS PER SHARE - ATTRIBUTABLE TO THE OWNERS OF THE PARENT ENTITY Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 4

8 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS - NETO Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2019 CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY - NET Three-Month Period Ended Catatan/ Notes Modal Saham/ Capital Stock Tambahan Modal Disetor/ Paid In Capital Saldo Laba (Defisit)/ Retained Earnings (Deficit) Telah Ditentukan Penggunaannya/ Appropriated Belum Ditentukan Penggunaannya/ Unappropriated Penghasilan Komprehensif Lain/ Other Comprehensive Income Cadangan Revaluasi Aset Tetap/ Fixed Assets Revaluation Reserve Total Ekuitas - Neto Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/ Total Equity - Net Attributable to the Owner of the Parent Entity Kepentingan Nonpengendali/ Non- Controlling Interest Total Ekuitas - Neto/ Total Equity - Net Saldo 31 Desember ( ) ( ) Balance January 1, 2017 Rugi periode berjalan ( ) - ( ) 262 ( ) Loss for the period Penghasilan (rugi) komprehensif lain Other comprehensive Income (loss) Saldo 31 Maret ( ) ( ) Balance March 31, 2018 Rugi periode berjalan Loss for the period Penghasilan (rugi) komprehensif lain Other comprehensive income (loss) Surplus revaluasi aset tetap yang dijual ( ) Revaluation surplus of fixed assets sold Surplus revaluasi aset tetap Fixed assets revaluation surplus Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja karyawan Remeasurement of employee benefits liabilities Efek pajak terkait ( ) ( ) ( ) - ( ) Related tax effect Saldo 31 Desember ( ) ( ) Balance December 31, 2018 Rugi periode berjalan Loss for the period Penghasilan (rugi) komprehensif lain Other comprehensive income (loss) Saldo 31 Maret ( ) ( ) Balance Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 5

9 LAPORAN ARUS KAS Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2019 CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS Three-Month Period Ended (Tidak Diaudit/ Unaudited) 31 Maret 2018/ March 31, 2018 (Tidak Diaudit/ Unaudited) ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING OPERASI ACTIVITIES Penerimaan premi Premiums received Penerimaan klaim reasuransi Reinsurance claims received Pembayaran premi reasuransi ( ) ( ) Reinsurance premiums payment Pembayaran klaim ( ) ( ) Claims payment Pembayaran beban umum dan administrasi ( ) ( ) Payment of general and administration expenses Pembayaran komisi - neto ( ) ( ) Payment of commissions - net Pembayaran lain-lain - neto ( ) ( ) Other payment - net Kas Neto Digunakan Untuk Aktivitas Operasi ( ) Net Cash Used For Operating Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING INVESTASI ACTIVITIES Pencairan (penempatan) deposito berjangka - neto ( ) Withdrawal (placement) of time deposits - net Penerimaan hasil investasi Investments income received Penerimaan atas penjualan aset tetap Proceeds from sale of fixed assets Penjualan (pembelian) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi - neto Sale (purchase) of financial assets at fair value through profit or loss - net Perolehan aset tetap ( ) ( ) Acquisitions of fixed assets Kas Neto Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Investasi ( ) PENINGKATAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN BANK KAS DAN BANK AWAL PERIODE KAS DAN BANK AKHIR PERIODE Net Cash Used Provided By (Used For) Investing Activities NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND BANKS CASH AND BANKS AT BEGINNING OF PERIOD CASH AND BANKS AT END OF PERIOD Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole. 6

10 Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir As of And For The Three-Month Period Ended 1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION a. Pendirian Entitas Induk dan Informasi Umum a. The Parent Entity Establishment and General Information PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk ( Entitas Induk ), dahulu dikenal sebagai PT Asuransi Wuwungan, didirikan berdasarkan Akta Notaris No. 76 tanggal 15 Desember 1952 dari Raden Mas Soerojo S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. J.A. 5/11/24 tanggal 30 Januari 1953 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 79 tanggal 2 Oktober 1953, Tambahan No Anggaran dasar Entitas Induk telah diubah berdasarkan Akta Notaris No. 130 tanggal 12 Juni 2017 dari Dr. Irawan Soerdojo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, para pemegang saham Entitas Induk menyetujui antara lain hal-hal sebagai berikut: (i) Melakukan penawaran umum perdana saham-saham Entitas Induk kepada masyarakat dan mencatatkan saham-saham Entitas Induk tersebut pada Bursa Efek Indonesia serta mengubah status Entitas Induk dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka. (ii) Perubahan nama Entitas Induk menjadi PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk. (iii) Meningkatkan modal dasar dari lembar saham atau dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp menjadi lembar saham atau dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp serta meningkatkan modal dasar disetor dan ditempatkan penuh menjadi lembar saham atau nilai nominal seluruhnya sebesar Rp Perubahan tersebut telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH tanggal 5 Juli 2017 dan telah didaftarkan pada Tanda Daftar Perusahaan No. AHU AH TAHUN 2017 tanggal 5 Juli PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk (the Parent Entity ), formerly known as PT Asuransi Wuwungan, was established based on Notarial Deed No. 76 dated December 15, 1952 of Raden Mas Soerojo S.H., Notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia based on his Decision Letter No. J.A. 5/11/24 dated January 30, 1953 and was published in the State Gazette of Republic of Indonesia No. 79 dated October 2, 1953, Supplement No The Parent Entity s articles of association has been amended according to Notarial Deed No. 130 dated June 12, 2017 by Dr. Irawan Soerdojo, S.H., M.Si., Notary in Jakarta, the Parent Entity s shareholders agreed and approved among others the following matters: (i) Conduct an initial public offering of the Parent Entity s shares to the public and register the Parent Entity s shares in the Indonesia Stock Exchange and change the Parent Entity s status from a Private Company to become a Public Company. (ii) Change the name of the Parent Entity to PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk. (iii) Increase the authorized capital from 2,800,000,000 shares with total value amounting to Rp 280,000,000,000, to become 4,863,000,000 shares with total value amounting to Rp 486,300,000,000 and an increase in its issued and fully paid capital to 1,215,819,116 shares or amounting to Rp 121,581,911,600. The amendment has been reported to the Minister of Justice and Human Rights of Republic of Indonesia in Acceptance Letter of Notification of the Article of Association No. AHU-AH dated July 5, 2017 and has been registered in Company Registration Certificate No.AHU AH TAHUN 2017 dated July 5,

11 Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir As of And For The Three-Month Period Ended 1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) a. Pendirian Entitas Induk dan Informasi Umum (lanjutan) Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Entitas Induk, ruang lingkup kegiatan utama Entitas Induk adalah dalam bidang asuransi umum. Entitas induk utama dari Entitas Induk adalah Malacca Trust Pte., Ltd., sebuah perusahaan yang didirikan di Singapura. Kantor pusat Entitas Induk terletak di Gedung Chase Plaza, Lantai 8, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 21, Jakarta, Indonesia. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, Entitas Induk memiliki 14 (empat belas) kantor pemasaran. Entitas Induk memperoleh izin operasional sebagai perusahaan asuransi umum berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-6650/MD/1986 tanggal 13 Oktober Entitas Induk memulai operasinya secara komersil pada tahun Entitas Induk mendapatkan persetujuan produk baru asuransi kesehatan kumpulan Group Health Care dari Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan surat No. S - 268/NB.11/2016 tanggal 9 Februari Entitas Induk mendapatkan persetujuan produk baru asuransi kesehatan individu M-Sehati dari Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan surat No. S - 361/NB.11/2016 tanggal 12 Februari a. The Parent Entity Establishment and General Information (continued) In accordance with article 3 of the Parent Entity s articles of association, the scope of its activities is mainly engaged in general insurance. The Parent Entity s ultimate Parent Entity is Malacca Trust Pte., Ltd., a company incorporated in Singapore. The Parent Entity s head office is located at Chase Plaza, 8 th Floor, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 21, Jakarta, Indonesia. As of and December 31, 2018, the Parent Entity has 14 (fourteen) marketing offices. The Parent Entity obtained its operating license as a general insurance company based on the Decision Letter of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. KEP-6650/MD/1986 dated October 13, The Parent Entity started its commercial operations in The Parent Entity received approval of new group health insurance products Group Health Care from Financial Services Authority based on letter No. S - 268/NB.11/2016 dated February 9, The Parent Entity received approval of new individual health insurance products M-Sehati from Financial Services Authority based on letter No. S - 361/NB.11/2016 dated February 12, b. Penawaran Umum Saham Entitas Induk b. Public Offering of the Parent Entity s Shares Pada tanggal 29 September 2017, Entitas Induk memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berdasarkan surat No. S-422/D.04/2017 untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat sejumlah lembar saham biasa atas nama yang berasal dari saham baru dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 100 per saham. Pada tanggal 11 Oktober 2017, Entitas Induk telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia. On September 29, 2017, the Parent Entity obtained effective statement from Financial Services Authority (OJK) No. S-422/D.04/2017 to conduct the Initial Public Offering of shares consisting of 310,000,000 common shares with par value of Rp 100 per share, at offering price of Rp 100 per share. On October 11, 2017, the Parent Entity has listed all its shares in the Indonesia Stock Exchange. 8

12 Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir As of And For The Three-Month Period Ended 1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) b. Penawaran Umum Saham Entitas Induk (lanjutan) Dana yang diperoleh Entitas Induk dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham, setelah dikurangi dengan biaya emisi sebesar Rp dipergunakan sebagai modal kerja untuk memperkuat struktur permodalan Entitas Induk sehingga meningkatkan kemampuan Entitas Induk dalam menanggung risiko sendiri yang lebih besar dan meningkatkan risk based capital dalam rangka mengantisipasi pertumbuhan bisnis asuransi Entitas Induk, dimana dana-dana tersebut akan ditempatkan dalam instrumeninstrumen investasi sesuai dengan ketentuan dari Peraturan Menteri Keuangan No. 53/PMK.010/2012 dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 71/POJK.05/2016 tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi. b. Public Offering of the Parent Entity s Shares (continued) Proceeds received by the Parent Entity from Initial Public Offering, net of stock issuance cost amounting to Rp 28,894,770,430, are utilized as working capital to strengthen the capital structure of the Parent Entity, thereby increasing its ability to bear higher retention risk and to increase its risk based capital anticipating the insurance business growth, where the funds will be placed in investment instruments in accordance with Regulation of The Minister of Finance of Republic of Indonesia No. 53/PMK.010/2012 and Regulation of Financial Services Authority of Indonesia No. 71/POJK.05/2016 concerning Financial Health of Insurance and Reinsurance Companies. c. Kepemilikan pada Entitas Anak c. Ownership in Subsidiary Laporan keuangan konsolidasian 31 Maret 2019 dan 2018, mencakup laporan keuangan Entitas Induk dan Entitas Anak (secara kolektif disebut sebagai Grup) adalah sebagai berikut: The consolidated financial statements as of and 2018, include the financial statements of the Parent Entity and its Subsidiary (collectively referred to as Group) are as follows: Entitas Anak/ Subsidiary Tahun Operasi Komersial/ Year of Commercial Operation Aktivitas Utama/ Scope of Activity Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership Total Aset/ Total Assets (dalam Jutaan Rupiah/ in Million Rupiah) Pendapatan/ Revenue (dalam Jutaan Rupiah/ in Million Rupiah) PT Batavia Prosperindo Properti (BPP) Properti/ Property 99,9992% 99,9992% Berdasarkan Akta Notaris No. 9 tanggal 20 Oktober 2017, oleh Yoke Reinata, SH., Mkn., Notaris di Tangerang, para pemegang saham PT Batavia Prosperindo Properti (BPP), Entitas Anak, menyetujui pengalihan seluruh saham PT Batavia Prosperindo Properti yang dimiliki PT Batavia Prima Investama kepada Entitas Induk, sebanyak lembar saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp Entitas Induk membeli saham dengan harga beli Rp PT Batavia Prima Investama merupakan entitas dengan pengendalian yang sama dengan Entitas Induk, maka akusisi yang dilakukan dengan metode penyatuan kepemilikan (pooling of interest method) sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 38 (Revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali. Based on Notarial Deed No. 9 dated October 20, 2017 by Yoke Reinata, SH., Mkn., Notary in Tangerang, the shareholder of PT Batavia Prosperindo Properti s (BPP), Subsidiary, agreed to the transfer of PT Batavia Prosperindo Properti share owned by PT Batavia Prima Investama to the Parent Entity, as much as 129,999 shares, each share with a nominal price of Rp 50,000. The Parent Entity acquired the shares for a purchase price of Rp 6,500,000,000. PT Batavia Prima Investama is an entity under common control with the Parent Entity, thus, the acquisition was accounted for using the pooling of interest method in accordance with Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) 38 (Revised 2012), Business Combination of Entities Under Common Control. 9

13 Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir As of And For The Three-Month Period Ended 1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) c. Kepemilikan pada Entitas Anak (lanjutan) c. Ownership in Subsidiary (continued) Laba BPP periode 2017 sebelum tanggal akuisisi, 20 Oktober 2017 sebesar Rp disajikan dalam akun Laba praakuisisi dari dampak transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali dalam laba rugi. d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Internal Audit, Sekretaris Perusahaan, dan Karyawan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Entitas Induk pada tanggal 31 Maret 2019, berdasarkan Akta Notaris No. 109 tanggal 22 Februari 2019 dari Notaris Christina Dwi Utami, S.H., M.Hum., M.kn., Notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut: Income of BPP for 2017 prior to acquisition on October 20, 2017 amounting to Rp 89,785,437 is presented in profit or loss as Pre-acquisition income arising from business combination under common control. d. Boards of Commissioners, Directors, Audit Committee, Internal Audit, Corporate Secretary and Employees The members of the Parent Entity s Boards of Commissioners and Directors as of based on Notarial Deed No. 109 dated February 22, 2019 of Notary Christina Dwi Utami, S.H., M.Hum., M.kn., Notary in Jakarta, are as follows: Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Markus Dinarto Pranoto President Commissioner Komisaris Independen Suwarna Independent Commissioner Komisaris Independen Rini Setiawati Independent Commissioner Direksi Directors Direktur Utama Vientje Harijanto President Director Direktur Harjanto Director Direktur Independen Ir. Iis Syarifuddin Independent Director Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Entitas Induk pada tanggal dan 31 Desember 2018, berdasarkan Akta Notaris No. 176 tanggal 21 Desember 2018 dari Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut: The members of the Parent Entity s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2018, based on Notarial Deed No. 176 dated December 21, 2018 of Notary Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, are as follows: Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Markus Dinarto Pranoto President Commissioner Komisaris DR. Ing. Ilham Akbar Habibie Commissioner Komisaris Independen Suwarna Independent Commissioner Komisaris Independen Rini Setiawati Independent Commissioner Direksi Directors Direktur Utama Vientje Harijanto President Director Direktur Harjanto Director Direktur Independen Ir. Iis Syarifuddin Independent Director Gaji dan tunjangan yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Entitas Induk di tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan 2018, secara keseluruhan masingmasing berjumlah sebesar Rp dan Rp Salaries and benefits provided to the Parent Entity s Boards of Commissioners and Directors for the years ended and 2018 amounted to Rp 536,187,000 and Rp 681,914,331, respectively. 10

14 Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir As of And For The Three-Month Period Ended 1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Internal Audit, Sekretaris Perusahaan, dan Karyawan (lanjutan) Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris tentang Perubahan Komite Audit Entitas Induk pada tanggal 1 Maret 2017, susunan Komite Audit adalah sebagai berikut: d. Boards of Commissioners, Directors, Audit Committee, Internal Audit, Corporate Secretary and Employees (continued) Based on the Board of Commissioners Decision Letter about Changes of Audit Committee dated March 1, 2017, the composition of the Audit Committee of the Parent Entity are as follows: Ketua Suwarna Chairman Anggota Eveline Member Anggota Reinaldhy Member Berdasarkan Surat Keputusan Pengangkatan Kepala Satuan Audit Internal Perusahaan tanggal 9 Maret 2018, Kepala Satuan Internal Audit Entitas Induk adalah Andrew Gunawan Tandiari. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Entitas Induk No. SK.001.MTI-DIR/I/18 tanggal 26 Januari 2018, Sekretaris Perusahaan Entitas Induk adalah Iis Syarifuddin. Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik, Entitas Induk diwajibkan untuk membentuk fungsi Sekretaris Perusahaan yang antara lain bertugas: 1) Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang pasar modal; 2) Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang dibutuhkan pemberi modal yang berkaitan dengan kondisi Emiten dan Perusahaan Publik; 3) Memberikan masukan kepada Direksi Perusahaan untuk mematuhi ketentuan Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya; 4) Sebagai penghubung atau contact person antara Emiten atau Perusahaan Publik dengan Otoritas Jasa Keuangan dan masyarakat; dan 5) Fungsi Sekretaris Perusahaan dapat dirangkap oleh Direktur Perusahaan. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, Grup memiliki masing-masing sebanyak 82 dan 76 karyawan tetap (tidak diaudit). Based on the Appointment Letter of the Company s Internal Audit Unit Head dated March 9, 2018, the Head of Internal Audit Unit of the Parent is Andrew Gunawan Tandiari. Based on the virtue of the Board of Directors of the Parent Entity No. SK.001.MTI-DIR/I/18 dated January 26, 2018, Corporate Secretary of the Parent Entity is Iis Syarifuddin. Based on the regulation issued by Financial Services Authority No. 35/POJK.04/2014 concerning the Corporate Secretary of Issuers or Public Companies, the Parent Entity is required to establish a Corporate Secretary whose functions comprise the followings: 1) Keep informed with respect to Capital Market developments, especially Capital Market regulations; 2) Provide the public with all information needed by investors regarding the condition of the Issuer or Public Company; 3) Make recommendations to the Public Company s Board of Director with respect to compliance with Law No. 8 Year 1995 concerning the Capital Market and its implementing regulations; 4) Act as the Issuer s or Public Company s contact person with Indonesia Financial Service Authority and public; and 5) The functions of Corporate Secretary can be concurrently performed by a Director of the Issuer or Public Company. As of and December 31, 2018, the Group has 82 and 76 of permanent employees, respectively (unaudited). 11

15 Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir As of And For The Three-Month Period Ended 1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian Grup tanggal 31 Maret 2019 diselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi Entitas Induk pada tanggal 29 April Direksi Entitas Induk yang menandatangani Surat Pernyataan Direksi bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut. e. Completion of the Consolidated Financial Statement The Group s consolidated financial statements as of is completed and authorized for issuance by the Parent Entity s Directors on April 29, The Parent Entity s Directors who signed the Director s Statement are responsible for the fair preparation and presentation of such consolidated financial statements. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk dan Entitas Anaknya disusun dan disajikan berdasarkan standar akuntansi keuangan di Indonesia yaitu Standar Akuntansi Keuangan (SAK), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK), Peraturan No.VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik, serta peraturan regulator pasar modal entitas yang berada di bawah pengawasannya. Laporan keuangan disusun berdasarkan PSAK 1 (2015), Penyajian Laporan Keuangan, dan Amandemen PSAK 1 (2015), Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, kecuali bagi penerapan beberapa PSAK yang telah direvisi. Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, disusun berdasarkan dasar akrual dengan menggunakan konsep harga perolehan, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. a. Basis of Preparation and Presentation of the Consolidated Financial Statements The consolidated financial statements of PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk and its Subsidiary have been prepared in accordance with financial accounting standards in Indonesia which is Standar Akuntansi Keuangan (SAK), which comprise the statement of financial accounting standards (PSAK) and interpretations of statement of financial accounting standard (ISAK) issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants (DSAK), Regulation No. VIII.G.7 regarding Presentation and Disclosure Financial Statement of Entity or Public Company, and regulations of capital market regulator for entities under its supervision. The financial statements have been prepared in accordance with PSAK 1 (2015), Presentation of Financial Statements, and Amendments to PSAK 1 (2015) Presentation of Financial Statements: Disclosure Initiatives. The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements as of and December 31, 2018 are consistent with those made in the preparation of the Company s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2017, except for the adoption of several amended SAKs. The consolidated financial statements, except for the consolidated statement of cash flows, have been prepared on the accrual basis using the historical cost basis of accounting, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies for those accounts. 12

16 Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) a. Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan) Perusahaan menerapkan PSAK 2 (Revisi 2009), Laporan Arus Kas. Laporan arus kas disusun menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas yang diklasifikasikan dalam penyajian aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. Efektif tanggal 1 Januari 2018, Grup menerapkan Amandemen PSAK 2 (2016), Laporan Arus Kas tentang Prakarsa Pengungkapan. Amandemen ini, mensyaratkan entitas untuk menyediakan pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari arus kas maupun perubahan nonkas. Penerapan Amandemen PSAK 2 (2016) tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Grup. Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik atas kinerja keuangan Grup, karena sifat dan jumlahnya yang signifikan, beberapa jenis pendapatan dan beban telah disajikan secara terpisah. Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan standar akuntansi keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 3. As of And For The Three-Month Period Ended 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Basis of Preparation and Presentation of the Consolidated Financial Statements (continued) The Company applied PSAK 2 (Revised 2009), Statement of Cash Flow. The statements of cash flows have been prepared using the direct method, by classifying cash receipts and payments into operating, investing, and financing activities. Effective January 1, 2018, the Group adopted Amendments to PSAK 2 (2016), Statement of Cash Flows: Disclosure Initiatives. The amendments require entities to provide disclosures that enable users of financial statements to evaluate changes in liabilities arising from financing activities, including both changes arising from cash flows and non-cash changes. The adoption of Amendments to PSAK 2 (2016) has no significant impact on the consolidated financial statements. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah, which is the Group s functional currency. In order to provide further understanding of the financial performance of the Group, due to the significance of their nature or amount, several items of income or expense have been shown separately. The preparation of consolidated financial statements in conformity with financial accounting standards in Indonesia requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgment in the process of applying the Group s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3. b. Prinsip-prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan konsolidasian Entitas Induk dan entitasentitas yang dikendalikan secara langsung oleh Entitas Induk. The consolidated financial statements incorporate the consolidated financial statements of the Parent Entity and entities in which the Parent Entity has the ability to directly exercise control. 13

17 Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir As of And For The Three-Month Period Ended 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued) Laporan keuangan Entitas Anak disusun dengan periode pelaporan yang sama dengan Entitas Induk. Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh Grup, kecuali dinyatakan lain. Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Entitas Induk memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Entitas Induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Entitas Induk memiliki secara langsung melalui Entitas-Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas. Transaksi antar entitas, saldo dan keuntungan antar entitas Grup yang belum direalisasi dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi. Kebijakan akuntansi Entitas Anak diubah jika diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan akuntansi yang diadopsi Entitas Induk. Secara spesifik, Entitas Induk mengendalikan investee jika dan hanya jika Entitas Induk memiliki seluruh hal berikut ini: a. Kekuasaan atas investee (misal, hak yang ada memberikan kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan investee); b. Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan c. Kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. Ketika Entitas Induk memiliki kurang dari hak suara mayoritas, Entitas Induk dapat mempertimbangkan semua fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai apakah memiliki kekuasaan atas investee tersebut: a. Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak suara yang lain; b. Hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain; dan c. Hak suara dan hak suara potensial Entitas Induk. The financial statements of the Subsidiary are prepared for the same reporting period as the Parent Entity. The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the Group, unless otherwise stated. Subsidiary are fully consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Parent Entity obtains control, and continue to be consolidated until the date when such control ceases. Control is presumed to exist if the Parent Entity owns, directly or indirectly through Subsidiary, more than half of the voting power of an entity. Inter-company transactions, balances and unrealized gains on transactions between Group companies are eliminated. Unrealized losses are also eliminated. Accounting policies of Subsidiary have been changed where necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Parent Entity. Specifically, the Parent Entity controls an investee if and only if the Parent Entity has: a. Power over the investee (i.e., existing rights that give it the current ability to direct the relevant activities of the investee); b. Exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee; and c. The ability to use its power over the investee to affect its returns. When the Parent Entity has less than a majority of the voting or similar right of an investee, the Parent Entity considers all relevant facts and circumstances in assessing whether it has power over an investee, including: a. The contractual arrangement with the other vote holders of the investee; b. Rights arising from other contractual arrangements; and c. The Parent Entity s voting rights and potential voting rights. 14

18 Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) As of And For The Three-Month Period Ended 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued) Entitas Induk menilai kembali apakah investor mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian. Konsolidasi atas Entitas Anak dimulai ketika Entitas Induk memiliki pengendalian atas Entitas Anak dan berhenti ketika Entitas Induk kehilangan pengendalian atas Entitas Anak. Aset, liabilitas, penghasilan dan beban atas Entitas Anak yang diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari tanggal Entitas Induk memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Entitas Induk menghentikan pengendalian atas Entitas Anak. Laba atau rugi dan setiap komponen atas penghasilan komprehensif lain diatribusikan pada pemegang saham Entitas Induk dan pada kepentingan nonpengendali (KNP), walaupun hasil di kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit. Transaksi dengan KNP yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian merupakan transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto Entitas Anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan kepentingan nonpengendali juga dicatat pada ekuitas. Perubahan kepemilikan di Entitas Anak, tanpa kehilangan pengendalian, dihitung sebagai transaksi ekuitas. Jika Entitas Induk kehilangan pengendalian atas Entitas Anak, maka Entitas Induk: a. menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; b. menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; c. menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; d. mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; e. mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; f. mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi konsolidasian; dan The Parent Entity re-assesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control. Consolidation of a Subsidiary begins when the Parent Entity obtains control over the Subsidiary and ceases when the Parent Entity loses control of the Subsidiary. Assets, liabilities, income and expenses of a Subsidiary acquired or disposed of during the period are included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from the date the Parent Entity gains control until the date the Parent Entity ceases to control the Subsidiary. Profit or loss and each component of other comprehensive income (OCI) are attributed to the equity holders of the Parent Entity and to the noncontrolling interest (NCI), even if this results in the NCI having a deficit balance. Transactions with NCI that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the Subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to noncontrolling interests are also recorded in equity. A change in the ownership interest of a Subsidiary, without a loss of control, is accounted for as an equity transaction. If the Parent Entity loses control over a Subsidiary, it: a. derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the Subsidiary; b. derecognizes the carrying amount of any NCI; c. derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any; d. recognizes the fair value of the consideration received; e. recognizes the fair value of any investment retained; f. recognizes any surplus or deficit in the consolidated statement of profit or loss; and 15

19 Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) As of And For The Three-Month Period Ended 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued) g. mereklasifikasi bagian Entitas Induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan komprehensif lain ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba, begitu pula menjadi persyaratan jika Grup akan melepas secara langsung aset atau liabilitas yang terkait. g. reclassifies the Parent Entity s share of components previously recognized in other comprehensive income to consolidated statement of profit or loss or retained earnings, as appropriate, as would be required if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities. KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset bersih dari Entitas Anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Entitas Induk, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk. c. Instrumen Keuangan c. Financial Instruments Mulai tanggal 1 Januari 2018, Grup telah menerapkan dini PSAK 71, Instrumen Keuangan, dan telah menerapkan standar secara retrospektif. NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiary not attributable directly or indirectly to the Parent Entity, which are presented respectively in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the owner of the Parent Entity. Starting January 1, 2018, the Group has early adopted PSAK 71, Financial Instruments, and has applied the standard retrospectively. Klasifikasi Classification i. Aset Keuangan i. Financial Assets Aset keuangan dalam lingkup PSAK 71 diklasifikasikan sebagai (i) pada biaya perolehan diamortisasi, (ii) nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, atau (iii) nilai wajar melalui laba rugi. Klasifikasi aset keuangan pada pengakuan awal bergantung pada karakteristik arus kas kontraktual aset finansial dan model bisnis Grup untuk mengelolanya. Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan bank, portofolio efek berupa efek utang, deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, deposito berjangka, piutang premi, piutang reasuransi, piutang lain-lain, dan aset lain-lain - uang jaminan dicatat dalam aset keuangan tidak lancar diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, portofolio efek dalam instrumen ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, dan portofolio efek reksadana yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi. Financial assets within the scope of PSAK 71 are classified as (i) at amortized cost, (ii) fair value through other comprehensive income (FVOCI), or (iii) fair value through profit or loss (FVPL). The classification of financial assets at initial recognition depends on the financial asset s contractual cash flow characteristics and the Group s business model for managing them. The Group s financial assets consist of cash and banks, marketable securities in debt instruments, restricted time deposits, time deposits, premiums receivables, due from reinsurance, other receivables, and other assets - deposit recorded under non-current financial assets classified as financial assets measured at amortized cost, marketable securities in equity instruments classified at FVOCI and marketable securities in mutual funds instrument classified at FVTPL. 16