Istilah-istilah Dalam Majemen Risiko.

Transkripsi

1 Istilah-istilah Dalam Majemen Risiko. a. Risiko perusahaan = semua hal yang dapat mengakibatkan kerugian bagi perusahaan. b. Risiko pasar = risiko kerugian yang disebabkan oleh variable makro ekonomi c. Risiko kredit = risiko kerugian karena pihak counterparty tidak mampu membayar kewajibannya. d. Risiko operasional = merupakan kerugian-kerugian financial yang disebabkan oleh kegagagalan proses internal perusahaan, kesalahan sumberdaya manusia, kegagalan sistem,kerugian oleh kejadian diluar perusahaan, pelanggaran hukum oleh perusahaan.

2 Pengukuran Risiko Operasional. Pendekatan untuk mengukur risiko operasional: Standar yaitu: 1. Basic Indicator Approach (BIA), Standardized Appoach (SA) dan Alternative Standardized Approach (ASA). 2. Internal yaitu pendekatan Advanced Measurement Approach (AMA). Cara modeling distribusi frekuensi kerugian risiko operasional (e.g.distribusi Poisson, distribusi Binomial, distribusi Binomial Negatif, distribusi Geometric dan distribusi Hypergeometric), dan distribusi severitas risiko operasional. Distribusi Severitas adalah distribusi nilai rupiah kerugian dari risiko operasional. Distribusi severitas dari kerugian operasional antara lain distribusi Normal, distribusi Lognormal, distribusi Exponensial, distribusi Weibull, dan distribusi Pareto.

3 Nilai Risiko Value at Risk (VaR) A = besar portofolio investasi r= persen return B = return yang diharapkan setelah setahun VaR = berapa kerugian portofolio B setelah periode t Tersedia beberapa rumus matematika VaR

4 A. Distribusi Kerugian Operasional a. Distribusi Poisson b. Distribusi Binomial c. Distribusi Binomial Negatif d. Distribusi Geometri e. Distribusi Hipergeometri

5 Distribusi Kerugian Operasional Distribusi Poisson P = e µ µ k k!, µ = k n, mean = E x = µ, variance = V x = µ Distribusi Binomial P = m r q k (1 q) m k, k = 0,1,2,3 m. mean = np, varians = np 1 p = npq

6 Distribusi Binomial Negatif k + x 1 1 P = x Mean = E x Varians = V x = rβ q = rβ q 2 Distribusi Geometric 1+β β 1+β, k = 0,1,2,3.. P = β k (1+β) k+1 Mean = E x Varians = V x β = 1 n = rβ q = rβ q 2 kn

7 B. Distribusi Severitas Risiko Operasional a. Distribusi Normal b. Distribusi Lognormal c. Distribusi Eksponensial d. Distribusi Weibull e. Distribusi Pareto

8 Distribusi Normal f x = 1 Mean = μ = 1 2πσ 2 e 2σ 2 (x μ)2 ; x n, dan varians = σ2 = (x μ) 2 n Distribusi Lognormal f x = 1 (x σ)2 e( log 2σ xσ 2π Mean = E x = e μ+σ2 2 Varians = e 2u+σ2 (e σ2 1) Sedangkan parameter estimasi μ = e (1 n logx i) dan pamater estimasi σ = 1 (n 1) (logx i logμ) 2

9 Distribusi Exponensial f x = μ 1 exp (x θ) μ Untuk θ = 0 maka rumus pdf diatas berubah menjadi f x = e x/μ μ Sedangkan fungsi densitas kumulatifnya menjadi F x = 1 e x μ Estimasi parameter distribusi exponensial adalah μ = 1 x n Distribusi exponensial mempunyai Mean = E x = 1 μ Dan Varians = V x = 1 μ 2

10 Distribusi Weibull Fungsi distribusi eibull mempunyai tingkat kegagalan (failure rate) µ x = αβx α 1 Fungsi densitas eibull mempunyai dua parameter yaitu α dan β yang dinyatakan dengan persamaan berikut f x = α β α xα 1 e (x β )α Sedangkan fungsi kumulatifnya dinyatakan dengan F x = 1 ( θ x+θ )α

11 Distribusi Pareto Distribusi ini dapat digunakan untuk klaim kerugian dan klaim operasional tertentu misalnya klaim asuransi. Fungsi densitas Pareto mempunyai parameterα dan β seperti berikut f x = αθ (x+θ) α+1 Dan fungsi kumulatif dari distribusi Pareto adalah F x = ( θ x+θ )α Nilai Mean dan Variansinya adalah E(x) = αβ α 1 V x = αβ2 ( αβ (α 2) α 1 )2 Failure rate dapat dicari dalam distribusi Pareto dengan rumus berikut, λ x = α β