Daily Report 03 May 2019

Transkripsi

1 Daily Report 03 May 2019 Research Department - valburyriset@bloomberg.net NEWS HEADLINES \ Pendapatan TLKM naik 7,7% YoY pada kuartal I-2019 ISAT siapkan ekspansi USD2 miliar PTPP bidik kontrak baru senilai Rp15 triliun Kontrak baru PTPP meningkat 3,1% hingga Maret 2019 Laba bersih PTPP naik 12,52% YoY pada kuartal I-2019 PTPP bagikan dividen Rp48,452 per saham ADRO optimis konsesi tidak dikurangi PGAS bukukan laba bersih Rp920 miliar pada kuartal I-2019 Proses merger BDMN dan BBNP telah rampung BBNI targetkan tambahan Agen46 Laba bersih JPFA 1Q19 turun 28,3% YoY MERK tetapkan dividen interim lalu sebagai dividen final MERK raih pendapatan 1Q19 Rp163,16 miliar PRDA bagikan dividen Rp93,57/saham PRDA akan membuka 5-7 laboratorium klinik baru tahun ini BAPA bukukan rugi sebesar Rp2,03 miliar di Q Laba bersih LTLS 1Q19 turun tipis ABMM kaji sumber pendanaan untuk akuisisi JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Koreksi IHSG yang beruntun terjadi hampir dua pekan terakhir, Support Level 6336/6298/6234 memberikan sinyal potensi koreksi cenderung terbatas. Hal tersebut terkonfirmasikan Resistance Level dari indikator Stochastic 6439/6504/6542 yang mengisyaratkan IHSG dalam Major ruang Trendjenuh jual. Selain itu, Uppeluang up reversal juga terindikasi dari Minor MACD, Trendkendati dari lagging Down indikator sinyal terkonfirmasi nagatif. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW Keputusan Bank Sentral Amerika Serikat (AS) untuk mempertahankan tingkat suku bunga FFR pada 2.25%-2.50% serta memberikan signal bahwa The Fed belum akan menurunkan tingkat suku bunga memberikan tekanan terhadap wall street dan bursa saham global. Sebelumnya, pasar telah memproyeksikan kemungkinan bagi Gubernur The Fed, Jerome Powell untuk memberikan komentar yang dovish serta menurunkan tingkat suku bunga setidaknya sekali sebesar 25 basis poin sebelum akhir tahun. Disisi lain, Presiden Trump bahkan memberikan isyarat secara tidak langsung bagi Powell untuk menurunkan FFR sebesar 1% demi akses terhadap pendanaan murah kepada korporasi. Kendati demikian, Powell tidak menyangkali bahwa tingkat inflasi PCE mengalami pertumbuhan yang lebih rendah di 1.6% dari target disekitar 2%. Selain itu, estimasi PDB AS untuk kuartal II juga mengalami revisi turun menjadi 1.2% setelah PMI manufaktur dari ISM tercatat di 52.8, dibandingkan ekspektasi di 55.0 sedangkan data ketenagakerjaan ADP mencatatkan angka yang lebih bagik di 275ribu jiwa. Selanjutnya, fokus akan beralih kepada data NFP pada Jumat (05/03). Nilai tukar dolar AS berbalik menguat terhadap mayoritas mata uang dengan diiringi yield obligasi UST 10 tahun yang rebound hingga ke 2.525%. Volatilitas diperkirakan untuk meningkat seiring dengan likuiditas yang menipis akibat libur panjang bursa Jepang dan China. Indeks Hangseng berhasil menguat poin, atau 0.83% ke Indeks Kospi menguat 9.16 poin, atau 0.42% ke IHSG melemah poin, atau 1.25% ke dengan penurunan pada seluruh sektor. Sektor industri dasar kembali mendapatkan tekanan terbesar dengan koreksi sebesar 2% dan disusul dengan sektor manufaktur, aneka industri, konsumer dan properti yang melemah lebih dari 1.5%. Tekanan dari penguatan dolar AS, kenaikan harga minyak dan kinerja emiten kuartal I yang tidak sebaik ekspektasi menjadi faktor penekan kinerja indeks pada perdagangan kemarin. Nilai tukar rupiah kembali terdepresiasi ke Rp14245 per dolar AS dengan tingkat inflasi inti yang lebih tinggi 1 bps dibandingkan ekspektasi di 3.05% dan inflasi bulanan yang meningkat 0.44%. Investor asing kembali net sell sebesar Rp178.99miliar. Bursa saham di Eropa mayoritas diperdagangkan melemah seiring dengan dampak pengetatan suku bunga The Fed. Indeks CAC 40 ( %) dan Euro Stoxx 50 ( -0.4%)tentatif melemah sedangkan Indeks DAX(+0.07%) dan FTSE 100 (+0.02%) tentatif menguat. MARKET VIEW Inflasi pada April 2019 tercatat 0,44% mom. Inflasi tahun kalender sebesar 0,80% ytd persen dan inflasi tahun ke tahun sebesar 2,83% yoy. Inflasi disebabkan perkembangan harga berbagai komoditas secara umum menunjukkan kenaikan seiring akan memasuki Ramadhan dan Idul Fitri. Inflasi pada April 2019, relatif lebih tinggi dibandingkan dengan April 2018, yang sebesar 0,10% dan April 2017 sebesar 0,09%. Sementara itu, secara tahunan masih cukup terkendali dibandingkan April 2018 dan April 2017 yang masing-masing sebesar 3,41% yoy dan 4,17% yoy. Sementara itu, arah kebijakan moneter BI belum terindikasi melonggar dalam waktu dekat, meski arah kebijakan suku bunga Amerika Serikat (AS) cenderung dovish dan telah berdampak menurunnya tekanan terhadap rupiah. Fed sebelumnya mengeluarkan proyeksi akan menahan suku bunga acuannya hingga akhir tahun ini. Namun, kemungkinan BI akan bias ketat karena masih ada risiko volatilitas di pasar keuangan dan meningkatnya defisit neraca berjalan. Suku bunga antar bank (JIBOR) diperkirakan akan stabil, dipengaruhi dinamika kondisi likuiditas antar bank dalam penyaluran kredit dan perbaikan pertumbuhan simpanan. Menteri Keuangan Sri Mulyani menanggapi penurunan investasi asing pada kuartal I 2019 dengan menyatakan bahwa pihaknya akan terus mempertajam instrumen fiskal untuk memberikan kemudahan berinvestasi di dalam negeri, akan terus mempertajam instrumeninstrumen untuk memberikan insentif maupun kemudahan agar investasi bisa berjalan. Sekedar informasi sebelumnya bahwa investasi penanaman modal asing (PMA) pada kuartal I 2019 t urun 0,9% dari periode sama 2017 yakni Rp108,9 triliun menjadi Rp107,9 triliun. Pemerintah Amerika Serikat (AS) dan Cina dikabarkan hampir sepakat mengenai negosiasi damai dagang, terutama berkaitan dengan perang tarif. Negosiasi damai dagang tersebut, pemerintahan Presiden AS Donald Trump akan segera menghapus tarif 10% atas sebagian dari impor China senilai US$ 200 miliar dengan catatan kesepakatan kedua negara bisa terjadi. Ekspektasi bahwa Cina dan AS akan mencapai kesepakatan dagang ditanggapi positif pelaku pasar beberapa bulan terakhir, diperkirakan sentimen ini kembali dapat dipandang positif pelaku pasar. Sentimen dari dalam negeri berkenaan dengan data ekonomi teranyar untuk inflasi April yang relatif terkendali dan optimis pasar atas kesepakatan negosiasi AS dan Cina mengenai perdagangan, akan menjadi katalis positif bagi pasar untuk mendorong IHSG bergerak ke zona positif pada perdagangan saham hari ini. 1

2 Daily News 3 May 2019 Telekomunikasi Indonesia (TLKM) membukukan pendapatan Rp34,84 triliun pada kuartal I-2019, tumbuh 7,7% YoY. EBITDA meningkat 8,8% YoY menjadi Rp17,53 triliun. Laba bersih naik 8,5% YoY pada kuartal I Pencapaian ini didukung oleh pertumbuhan bisnis digital yang terdiri dari connectivity broadband dan layanan digital yang meningkat 26,2% YoY menjadi Rp23,83 triliun. Dari segmen mobile, Telkomsel membukukan pendapatan Rp22,18 triliun, EBITDA Rp12,14 triliun, dan laba bersih Rp6,47 triliun, tumbuh masing-masing 1,4%, 1,3% dan 0,9%. Segmen consumer mengalami kenaikan pendapatan 31,4% YoY menjadi Rp4,08 triliun. Segmen enterprise banking membukukan pendapatan sebesar Rp6,32 triliun, tumbuh 6,3% YoY pada kuartal I Indosat (ISAT) berencana menyiapkan dana ekspansi hingga USD2 miliar selama periode Perseroan mengkaji sejumlah sumber pendanaan eksternal termasuk obligasi, rights issue, serta divestasi menara telekomunikasi. Tahun ini, ISAT menganggarkan belanja modal sebesar Rp10 triliun dan 90% di antaranya untuk ekspansi jaringan. Perseroan berencana membangun 10 ribu BTS baru selama Pembangunan Perumahan (PTPP) sedang membidik kontrak baru proyek konstruksi Filipina, Malaysia, dan Vietnam. Sejumlah kontrak besar yang diincar perseroan memiliki nilai kontrak lebih dari Rp15 triliun per proyek. Hingga kini, tender proyek yang sudah diperoleh baru pembangunan pembangkit listrik tenaga sampah (PLTSa)) di Vietnam dengan nilai sekitar Rp500 miliar. Sedangkan di Filipina, PTPP sedang mengikuti tender pembangunan jalan kereta api. Perseroan juga sedang mengikuti tender proyek pelabuhan di Malaysia dengan perkiraan nilai Rp1-2 triliun dan pelebaran jalan di Serawak dengan perkiraan nilai bisa mencapai Rp15 triliun per paket. Pembangunan Perumahan (PTPP) membukukan kenaikan kontrak baru sebesar 3,1% YoY menjadi Rp9,8 triliun hingga Maret Total kontrak baru tahun ini ditargetkan mencapai Rp50,3 triliun dan diperkirakan 40% dari target kontrak baru tersebut akan direalisasikan akhir Juni Pembangunan Perumahan (PTPP) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 12,52% YoY menjadi Rp175,65 miliar pada kuartal I Pertumbuhan tersebut di bawah kenaikan pendapatan sebesar 36,11% YoY menjadi Rp4,9 triliun. Di dalam negeri, perseroan sedang mengincar sejumlah proye, yakni pembangunan bandar udara, pelabuhan, serta proyek pembangkit listrik. Pembangunan Perumahan (PTPP) akan membagikan dividen sebesar 20% dari laba bersih Perseroan akan membayar dividen tunai sebesar Rp300 miliar atau setara rp48,452 per saham. Adaro Energy (ADRO) optimis bahwa pemerintah tidak akan mengurangi luas konsesi tambang batu bara milik perseroan kendati ADRO akan berubah menjadi izin usaha pertambangan khusus atau IUPK. Saat ini perseroan merupakan pemegang perjanjian karya pengusahaan pertambangan batubara (PKP2B) Generasi I. Kontrak ADRO akan berakhir pada 2022 dan pemerintah akan memberikan perpanjangan kontrak, namun berubah menjadi IUPK. Perusahaan Gas Negara (PGAS) membukukan pendapatan sebesar USD860,5 juta pada kuartal I Pendapatan diperoleh dari hasil penjualan gas sebesar USD661,5 juta dan penjualan minyak dan gas sebesar USD92,8 juta. Perseroan membukukan laba bersih sebesar USD65 juta atau setara dengan Rp920,2 miliar dengan EBITDA sebesar USD263 juta. Pada kuartal I-2019, PGAS menyalurkan gas bumi sebesar BBTUD. Bank Danamon (BDMN) dan Bank Nusantara Parahyangan (BBNP) telah menyelesaikan proses penggabungan usaha per tanggal 1 Mei BBNP telah bergabung dengan BDMN sebagai bank yang menerima penggabungan (surviving bank). Seluruh hak dan kewajiban serta pasiva dan akitiva BBNP secara hukum beralih ke BDMN. Kedua bank akan melaksanakan proses penggabungan operasional dalam jangka waktu beberapa bulan ke depan untuk melakukan harmonisasi produk, layanan, sistem dan jaringan. Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan tambahan agen46 pada tahun ini seiring dengan kerja sama yang dijalin dengan PT Kudo Teknologi Indonesia. Perseroan membutuhkan kerja sama strategis untuk mendorong jumlah agen layanan keuangan tanpa kantor dalam rangka keuangan inklusif (Laku Pandai) dengan cepat. Kerjasama dengan Kudo merupakan salah satu upaya yang tepat karena perseroan memiliki setidaknya 2 juta warung yang menjadi anggota dan 20% diantaranya adalah pedagang aktif. Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) bukukan penurunan laba 1Q19 sebesar 28,3% YoY menjadi Rp310,74 miliar dari Rp433,39 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Total penjualan tercatat naik menjadi Rp8,56 triliun dari Rp7,86 triliun namun kenaikan beban pokok menjadi Rp7,14 triliun dari Rp6,14 triliun membuat laba bruto turun menjadi Rp1,42 triliun dari Rp1,72 triliun tahun sebelumnya. Laba usaha tercatat turun menjadi Rp549,59 miliar dari Rp868,93 miliar. Total aset per Maret 2019 tercatat sebesar Rp24,24 triliun atau naik dari Rp23,04 triliun per Desember RUPST Merck (MERK) menetapkan dividen interim yang telah dibagikan kepada pemegang saham sebesar Rp2.565 per saham pada 28 Desember 2018, sebagai dividen final untuk tahun buku Jumlah dividen yang dibagikan tersebut sebesar Rp1,149 triliun atau setara dengan 98% dari laba bersih pada tahun buku Adapun 2% lainnya sebagai laba ditahan. Merck (MERK) memperoleh pendapatan sebesar Rp163,16 miliar pada 1Q19, meningkat 15,41% YoY. Pencapaian ini ditopang oleh produk biopharma setelah perseroan melepas divisi consumer health pada akhir tahun lalu. Sedangkan laba bersih perseroan mengalami penuruan sebesar 77,86% YoY menjadi Rp11,56 miliar pada 1Q19. Penurunan ini disebabkan oleh berbedanya product mix yang dilakukan pada 1Q19 dengan 1Q18, lebih cepatnya biaya-biaya yang dikeluarkan sebagai persiapan Ramadan yang jatuh pada kuartal II/2019, dan meningkatnya harga pokok penjualan sebesar 27,03% YoY. Untuk mendorong pendapatan, perseroan akan memperkuat divisi biopharma, bahan baku obat, dan plant. RUPST Prodia Widyahusada (PRDA) menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp93,57 per saham. Total dividen yang dibagikan senilai Rp87,73 miliar atau 50% dari laba bersih 2018 yang mencapai Rp175,45 miliar. Sementara sisa laba bersih 2018 ditempatkan sebagai laba ditahan. Prodia Widyahusada (PRDA) menargetkan laba bersih di tahun 2019 mampu bertumbuh double digit, sedangkan EBITDA ditargetkan meningkat minimal 50 basis points. Perseroan menyiapkan belanja modal Rp350 miliar tahun ini yang akan digunakan hampir 67% untuk pengembangan outlet yang saat ini jumlahnya sebanyak 146 laboratorium klinik, sedangkan 19% 2

3 Daily News 3 May 2019 penggunaan yang lainnya untuk maintenance sistem informasi dan teknologi beserta perangkatnya dan sisanya 14% untuk working capital. Untuk tahun ini rencananya perseroan akan membuka 5-7 laboratorium klinik baru, diantaranya perseroan telah membuka 3 laboratorium klinik pada kuartal I 2019 lalu di Kemang, Tanggerang City dan Depok. Rencananya pada bulan Mei ini perseroan akan membuka di daerah Jatiwaringin. Bekasi Asri Pemula (BAPA) mencatat rugi per Q sebesar Rp2,03 miliar dibandingkan laba Rp13,21 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan usaha turun tajam menjadi Rp752,50 juta dari Rp46,43 miliar dan laba bruto tercatat turun tajam menjadi Rp288,72 juta dari Rp31,33 miliar di tahun sebelumnya. Rugi usaha tercatat sebesar Rp2,04 miliar dibanding laba usaha Rp16,32 miliar tahun sebelumnya. Total aset hingga periode 31 Maret 2019 sebesar Rp171,56 miliar turun dari Rp182,26 miliar pada 31 Desember Lautan Luas (LTLS) bukukan pendapatan 1Q19 sebesar Rp1,80 triliun atau naik dari Rp1,73 triliun di periode sama tahun sebelumnya. Laba kotor tercatat naik tipis menjadi Rp323,63 miliar dari Rp320,42 miliar dan Laba usaha naik menjadi Rp107,82 miliar dari Rp94,28 miliar. Sementara perseroan membukukan laba bersih sebesar Rp48,24 miliar atau turun dari Rp50,66 miliar tahun sebelumnya. Total aset perseroan tercatat Rp6,38 triliun atau naik dari Rp6,32 triliun di periode Desember Kendati telah memperoleh komitmen dari perbankan senilai US$200 juta, ABM Investama (ABMM) masih mengkaji sumber pendanaan aksi akuisisi tambang batu bara di Kalimantan Timur (Kaltim) yang diharapkan selesai pada semester I/2019. Hal tersebut dilakukan guna mengantisipasi cadangan tambang batu bara yang semakin menipis. Terkait ekspansi anorganik tersebut, perseroan membidik tambang batu bara di Kaltim yang memiliki cadangan sebesar juta ton yang menghasilkan batu bara berkalori menengah tinggi atau kcal. 3

4 Market Data 3 May 2019 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) , Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce 1, Nickel (US$)/MT 12, Tin (US$)/MT 19, Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT 1, Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton 1, *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2019E 2020F 2018E 2019F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS. 26, , USA NASDAQ COMPOSITE 8, , ENGLAND FTSE 100 INDEX 7, , CHINA SHANGHAI SE A SH 3, , CHINA SHENZHEN SE A SH 1, , HONG KONG HANG SENG INDEX 29, , INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 6, JAPAN NIKKEI , , MALAYSIA KLCI 1, SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3, FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 14, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 10, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 18, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 2.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.01 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 6.00 LIBOR (GBP) England 0.73 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.06 BOE Rate (%) England 0.75 Z TIBOR (YEN) Japan 0.11 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.86 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description April-19 March-19 Description Rate (%) Inflation YTD % M 6.18 Inflation YOY % M 6.28 Inflation MOM % M 6.27 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M 6.03 GDP (IDR Bn) 3,798, ,841,

5 Market Data 3 May 2019 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 03 May US Advance Goods Trade Balance Defisit naik menjadi $73.0 Bn dari $70.9 Bn 03 May US Wholesale Inventories MoM Tetap 0.2% 03 May US Retail Inventories MoM Turun menjadi 0.1% dari 0.3% 03 May US Unemployment Rate Tetap 3.8% 03 May US Underemployment Rate May US ISM Non-Manufacturing Index Naik menjadi 57.0 dari May Indonesia GDP YoY Naik menjadi 5.20% dari 5.18% 06 May Indonesia GDP QoQ Naik menjadi -0.39% dari -1.69% 06 May Indonesia Consumer Confidence Index May Indonesia Net Foreign Assets May Indonesia Foreign Reserves May US Consumer Credit Naik menjadi $16.75 Bn dari $15.19 Bn 09 May US PPI Final Demand MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.6% 09 May US Initial Jobless Claims -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TLKM IJ BDMN IJ EMTK IJ HMSP IJ BRPT IJ BBCA IJ ADRO IJ ASII IJ FREN IJ GGRM IJ TCPI IJ SMGR IJ ACES IJ BBNI IJ KREN IJ INTP IJ INDF IJ INKP IJ CITA IJ UNVR IJ UPCOMING IPO'S Company Bali Bintang Sejahtera Arkha Jayanti Persada Business Trade & Service Sports Manufacture & Industry IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter ,000, May May 2019 Buana Capital Sekuritas Kresna Sekuritas Mar 2019 May 2019 UOB Kay Hian Sekuritas 5

6 Corporate Info 3 May 3 May DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment PTRO $ Cash Dividend 30 Apr May May May 2019 DMAS Cash Dividend 02 May May May May 2019 MLBI Cash Dividend 02 May May May May 2019 TGKA Cash Dividend 02 May May May May 2019 TINS Cash Dividend 02 May May May May 2019 ANTM Cash Dividend 03 May May May May 2019 PZZA Cash Dividend 03 May May May May 2019 TOWR Cash Dividend 03 May May May May 2019 TUGU Cash Dividend 03 May May May May 2019 WSBP Cash Dividend 03 May May May May 2019 ASII Cash Dividend 06 May May May May 2019 INDY Cash Dividend 06 May May May May 2019 MYOH $ Cash Dividend 06 May May May May 2019 PTBA Cash Dividend 06 May May May May 2019 BJTM Cash Dividend 07 May May May May 2019 LINK Cash Dividend 07 May May May May 2019 LPPF Cash Dividend 07 May May May May 2019 MLPT Cash Dividend 07 May May May May 2019 PGAS Cash Dividend 07 May May May May 2019 BRIS 1.10 Cash Dividend 08 May May May May 2019 CINT 3.30 Cash Dividend 08 May May May May 2019 TRIS 2.00 Cash Dividend 08 May May May May 2019 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period MASA Tender Offer Apr 15 May 2019 MAMI Rights Issue 5: May May May 24 May 2019 MYRX Rights Issue 1: Jun Jun Jun 09 Jul 2019 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda CENT RUPST 03 May 2019 JSMR RUPST 03 May 2019 KBLM RUPST 03 May 2019 NRCA RUPST 03 May 2019 SATU RUPST 03 May 2019 SMSM RUPST 03 May 2019 VINS RUPST 03 May 2019 CARS RUPST 06 May 2019 SMDM RUPST 06 May 2019 TMAS RUPST 06 May 2019 ARTI RUPST 07 May 2019 INAF RUPST 07 May 2019 KREN RUPST 07 May 2019 SSIA RUPST 07 May 2019 TURI RUPST 07 May 2019 BAYU RUPST 08 May 2019 IPCM RUPST 08 May 2019 ROTI RUPST 08 May 2019 BAPA RUPST 09 May 2019 BBMD RUPST 09 May

7 Technical Analysis 3 May 3 May TLKM S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R TLKM UpwardSloping Channel 4,186 4,200 4,186 4,100 4, ,000 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 3770-Rp 3890 Entry Rp 3830, take Profit Rp ,910 3,900 3,891 3,844 3, ,800 3,830 3,830 3,830 3,700 3, , ,730 3,600 3,500 3,400 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 3891 Negatif MA Negatif TLKM -Stochastic %D(6,3,3) =60.27,Stochastic%K =51.85,OverboughtLevel = 80.00,Oversold Level=20.00 TLKM -MACD(5,3)=6.08, Signal() =4.66 TLKM -TSI(3,5,3) = -9.80,Volume()=136,768, , ,768, ADRO S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R ADRO BroadeningWedge 2,000 1,900 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1320-Rp 1365 Entry Rp 1345, take Profit Rp 1365 Stochastics Positif MACD 4.29 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1300 Positif MA Positif ADRO -Stochastic %D(6,3,3) =66.90,Stochastic%K =75.80,OverboughtLevel = 80.00,Oversold Level=20.00 ADRO -MACD(5,3)=-8.32,Signal()=-5.09 ADRO -TSI(3,5,3) = 31.45,Volume()=95,810, ,800 1,700 1, ,600 1, ,500 1, ,400 1,345 1,345 1,345 1,315 1,300 1,309 1, , ,200 1, ,217 1, ,810,

8 Technical Analysis 3 May 3 May PTPP S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R PTPP UpwardSloping Channel 2,800 2, , MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 2260-Rp 2390 Entry Rp 2310, take Profit Rp ,600 2,550 2, ,400 2,386 2, ,310 2,310 2,200 2,310 2,300 2,300 2,260 2,000 2, ,800 1,600 Stochastics Negatif MACD 4.46 Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 2316 Negatif MA Negatif PTPP -Stochastic %D(6,3,3) =56.30,Stochastic%K =53.33,OverboughtLevel = 80.00,Oversold Level=20.00 PTPP -MACD(5,3)=16.67,Signal()=5.61 PTPP -TSI(3,5,3) = -8.54,Volume()=21,235, , ,235, ADHI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area lower band ADHIUpward Sloping Channel 2,000 1,970 1,970 1,900 1,845 1,800 1, ,727 1, ,700 1,690 1,680 1,680 1,600 1,680 1, , ,500 1, ,400 Trading range Rp 1655-Rp 1725 Entry Rp 1680, take Profit Rp ,300 1,200 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 1711 Negatif MA Negatif ADHI-Stochastic%D(6,3,3)=37.61,Stochastic%K = 36.38,OverboughtLevel = 80.00,Oversold Level=20.00 ADHI-MACD(5,3)=11.87,Signal() = 6.01 ADHI-TSI(3,5,3) =-19.13, Volume() =10,146, , ,146,

9 Technical Analysis 3 May 3 May ASRI S1 332 R1 356 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 320 R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif Harga berada dalam area netral ASRIBroadeningWedge Trading range Rp 332-Rp 356 Entry Rp 340, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 340 Negatif MA5 338 Positif ASRI-Stochastic%D(6,3,3)=35.78,Stochastic%K = 43.49,OverboughtLevel = 80.00,Oversold Level=20.00 ASRI-MACD(5,3)=0.66, Signal() =1.11 ASRI-TSI(3,5,3) =-31.16, Volume() =11,036, ,036, ACES S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R ACES BroadeningWedge 1,875 1,900 1,875 1,860 1,800 1, MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1655-Rp 1695 Entry Rp 1680, take Profit Rp , ,700 1,680 1,680 1,680 1, ,600 1,607 1,535 1,500 1, , ,400 1,300 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 0.88 Positif Bollinger Band (Mid) 1689 Negatif MA Positif ACES -Stochastic %D(6,3,3) =37.57,Stochastic%K =65.43,OverboughtLevel = 80.00,Oversold Level=20.00 ACES -MACD(5,3)=-11.37,Signal() =-0.34 ACES -TSI(3,5,3) = 0.88, Volume() =14,526, , ,526,

10 Trading View 3 May 2019 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Positif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Buy Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Positif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Positif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Buy Positif Negatif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Positif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Buy Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Buy Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Buy Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Negatif Positif Negatif Finance BMRI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Positif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Positif Negatif Positif BBTN Trading Buy Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11