BAB II TINJAUAN PUSTAKA. pasal 1 ayat 2 tentang ketentuan umum perbankan, (2004:139) yaitu: bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka

Transkripsi

1 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Teoretis Pengertian Bank Menurut Undang-undang perbankan RI nomor 10 tahun 1998 pasal 1 ayat 2 tentang ketentuan umum perbankan, (2004:139) yaitu: Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Dari pengertian di atas dapat dijelaskan secara lebih luas lagi bahwa bank merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang keuangan, artinya aktivitas perbankan selalu berkaitan dalam bidang keuangan. Sehingga berbicara mengenai bank tidak terlepas dari masalah keuangan Fungsi dan Usaha Bank Umum Menurut Siamat (2004:88), Bank umum sebagai lembaga intermediasi keuangan memberikan jasa-jasa keuangan baik kepada unit surplus maupun kepada unit defisit. 7

2 Bank melaksanakan beberapa fungsi dasar, yaitu: 1) Fungsi Pokok Bank Umum a. Menyediakan mekanisme dan alat pembayaran yang lebih efisien dalam kegiatan ekonomi. b. Menciptakan uang. c. Menghimpun dana dan menyalurkannya kepada masyarakat. 2) Usaha Bank a. Menghimpun dana dari masyarakat. b. Memberikan kredit. c. Menerbitkan surat pengakuan hutang. d. Membeli, menjual atau menjamin atas risiko sendiri maupun untuk kepentingan dan atau perintah nasabahnya : 1) Surat-surat wesel termasuk wesel yang diaksep oleh bank. 2) Surat pengakuan utang. 3) Kertas perbendaharaan negara dan surat jaminan pemerintah. 4) Sertifikat Bank Indonesia (SBI). 5) Obligasi. 6) Surat dagang berjangka waktu sampai dengan satu tahun. 7) Instrumen surat berharga lain yang berjangka waktu sampai dengan satu tahun. e. Memindahkan uang baik untuk kepentingan sendiri maupun untuk kepentingan nasabah. 8

3 f. Menempatkan dana pada, meminjam dana dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya. g. Menerima pembayaran dari tagihan atas surat berharga dan melakukan perhitungan dengan atau antara pihak ketiga. h. Menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan surat berharga. i. Melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak (custodian). j. Melakukan penempatan dana dari menambah kepada nasabah lainnya dalam bentuk surat berharga yang tidak tercatat di bursa efek. k. Membeli melalui pelelangan agunan baik semua maupun sebagian dalam hal debitur tidak memenuhi kewajibannya kepada bank, dengan ketentuan agunan yang dibeli tersebut wajib dicairkan secepatnya. l. Melakukan kegiatan anjak piutang (factoring), kartu kredit dan kegiatan wali amanat (trustee). m. Melakukan kegiatan lain misalnya kegiatan dalam valuta asing, melakukan penyertaan modal pada bank atau perusahaan lain di bidang keuangan seperti sewa guna usaha, modal ventura, perusahaan efek, dan asuransi; dan melakukan penyertaan modal sementara untuk mengatasi akibat kegagalan kredit. 9

4 n. Kegiatan lain yang lazim dilakukan oleh bank sepanjang tidak bertentangan dengan undang-undang Jenis Jenis Bank a. Dilihat dari Segi Fungsi Bank 1) Bank Umum Menurut UU Perbankan No 10 tahun 1998 pasal 1 ayat 3 tentang ketentuan umum, bank umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan Prinsip Syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Sifat jasa yang diberikan adalah umum, dalam arti dapat memberikan seluruh jasa perbankan yang ada. Begitu pula dengan wilayah operasinya dapat dilakukan di seluruh wilayah. Bank umum sering disebut bank komersil (commercial bank). 2) Bank Perkreditan Rakyat (BPR) Menurut UU Perbankan No 10 tahun 1998 pasal 1 tentang ketentuan umum. Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. 10

5 Sifat kegiatan BPR jauh lebih sempit jika dibandingkan dengan kegiatan bank umum. Kegiatan BPR hanya rneliputi kegiatan penghimpunan dan penyaluran dana saja, begitu pula dalam hal jangkauan wilayah operasi, BPR hanya dibatasi dalam wilayah tertentu saja. b. Dilihat dari Segi Kepemilikannya 1) Bank Milik Pemerintah Bank milik pemerintah adalah bank dimana baik akte pendirian maupun modalnya dimiliki oleh pemerintah sehingga seluuruh keuntungan bank ini dimiliki oleh pemerintah pula. Bank milik pemerintah daerah (pemda) terdapat di daerah tingkat I dan tingkat II di masing masing provinsi. 2) Bank Milik Swasta Bank jenis ini seluruh atau sebagian besarnya dimiliki oleh swasta nasional serta akte pendiriannya pun didirikan oleh swasta. 3) Bank Milik Koperasi Bank milik koperasi adalah bank yang kepemilikan sahamsahamnya bank ini dimiliki oleh perusahaan yang berbadan hukum koperasi. 11

6 4) Bank Milik Asing Bank jenis ini merupakan cabang dari bank yang ada di luar negeri, baik milik swasta asing maupun pemerintah asing jelas kepemilikannya pun dimiliki oleh pihak luar negeri. 5) Bank Milik Campuran Kepemilikan saham bank campuran dimiliki oleh pihak asing dan pihak swasta nasional. Kepemilikan sahamnya secara mayoritas dipegang oleh warga negara Indonesia. c. Dilihat dari Segi Status Dilihat dari segi kemampuannya dalam melayani masyarakat maka bank umum dapat dibagi kedalam 2 macam, yaitu : 1) Bank Devisa Merupakan bank yang dapat melaksanakan transaksi keluar negeri atau yang berhubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan, misalnya transfer ke luar negeri, inkaso ke luar negeri, travelers cheque, pembukaan dan pembayaran letter of credit dan transaksi luar negeri lainnya. Persyaratan untuk menjadi Bank devisa ini ditentukan oleh Bank Indonesia 12

7 2) Bank Non Devisa Merupakan bank yang belum mempunyai izin untuk melaksanakan transaksi sebagai bank devisa, sehingga tidak dapat melaksanakan transaksi sebagai bank devisa. Jadi bank non devisa merupakan kebalikan dari bank devisa, dimana transaksi yang dilakukan rnasih dalam batas-batas negara. d. Dilihat dari Segi Menentukan Harga 1) Bank yang Berdasarkan Prinsip Konvensional Mayoritas bank yang berkembang di Indonesia dewasa ini adalah bank yang berorientasi pada prinsip konvensional. a) Dalam mencari keuntungan dan menentukan harga kepada para nasabahnya, menggunakan dua metode yaitu: Menetapkan bunga sebagai harga, baik untuk produk simpanan maupun untuk produk pinjamannya juga ditentukan berdasarkan suku bunga tertentu. b) Untuk jasa-jasa bank lainnya, pihak bank dapat menggunakan atau menerapkan berbagai biaya - biaya dalam nominal atau persentase tertentu. 2) Bank yang Bedasarkan Prinsip Syariah Bank berdasarkan prinsip syariah adalah aturan perjanjian berdasarkan hukum islam antara bank dengan pihak lain untuk 13

8 menyimpan dana atau pembiayaan usaha atau kegiatan perbankan lainnya. Dalam menentukan harga atau mencari keuntungan bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah adalah sebagai berikut: 1) Pembiayaan berdasarkan prinsip bagi hasil (mudharabah). 2) Pembiayaan berdasarkan prinsip penyertaan modal (musharakah). 3) Prinsip jual beli barang dengan memperoleh keuntungan. 4) Pembiayaan barang modal berdasarkan sewa murni tanpa pilihan (ijarah). 5) Atau dengan adanya pilihan pemindahan kepemilikan atas barang yang disewa dari pihak bank oleh pihak lain (ijarahwaiqtina) Kemampulabaan Kemampulabaan atau disebut dengan rentabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Rentabilitas perusahaan menunjukkan perbandingan antara laba dengan aktiva atau modal yang menghasilkan laba tersebut. Kemampulabaan diukur dengan ROE yang mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan (Dendawijaya, 2009:119). 14

9 Return on Equity (ROE), yaitu indikator kemampuan suatu unit usaha dalam mengelola modal yang tersedia untuk mendapatkan laba bersih. ROE dapat diperoleh dengan cara menghitung rasio antara laba setelah pajak dengan total ekuitas (Net Income dibagi Total Equity). Rasio ini menggunakan hubungan antara keuntungan setelah pajak dengan modal sendiri yang digunakan perusahaan. Yang dianggap modal sendiri adalah saham biasa, agio saham, laba ditahan, saham preferen dan cadangan-cadangan lain. Return On Equity diperoleh dari Net Income after tax dibagi equity. Semakin tinggi rasio ini menandakan kinerja perusahaan semakin baik atau efisien, nilai equity perusahaan akan meningkat dengan peningkatan rasio ini. Return On Equity (ROE) yaitu rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih yang dikaitkan dengan pembayaran dividen. Definisi ROE menurut Sutrisno (2005:239) : Return On Equity (ROE) adalah kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan modal sendiri yang dimiliki. Definisi ROE menurut Sawir (2005:20) : Return On Equity (ROE) merupakan sebuah rasio yang sering dipergunakan oleh pemegang saham untuk menilai kinerja perusahaan yang bersangkutan. ROE mengukur besarnya tingkat pengembalian modal dari perusahaan. 15

10 Definisi ROE menurut Tambun (2007:146) : Return On Equity (ROE) digunakan untuk mengukur Rate of Return (tingkat imbal hasil) ekuitas. Para analis sekuritas dan pemegang saham umumnya sangat memperhatikan rasio ini. Semakin tinggi return yang dihasilkan sebuah perusahaan, akan semakin tinggi harganya. Definisi ROE menurut Peter M (2002:279) : Return On Equity (ROE) mengukur laba entitas pada modal yang diinvestasikan oleh pemegang saham umum. Rasio ini tidak termasuk kreditur dan pemegang saham. Hanya dana mereka yang disediakan oleh pemegang saham umum dan digunakan untuk menghitung ROE. Dari keterangan di atas maka dapat disimpulkan bahwa ROE adalah sebuah rasio yang sering digunakan oleh para pemegang saham untuk menilai kinerja perusahaan dan mengukur besarnya tingkat pengembalian modal perusahaan. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (White, Sondhi, Fried, 2003 : 135) : Net Income after Tax Return on Equity (ROE) = Average Common Equity Keterangan : Net Income After Tax adalah laba setelah pajak Average Common Equity adalah rata-rata total saham biasa. 16

11 Semakin besar rasio ROE menunjukkan kenaikan laba bersih dari perusahaan yang bersangkutan. Ada hubungan yang positif antara ROE dengan harga saham perusahaan yang dapat meningkatkan nilai buku saham perusahaan. (Higgins,1998) Ukuran Perusahaan Ukuran perusahaan menunjukkan jumlah pengalaman dan kemampuan tumbuhnya suatu perusahaan yang mengindikasikan kemampuan dalam mengelola tingkat risiko investasi yang diberikan para stakeholder untuk meningkatkan kemakmuran mereka. Jika perusahaan memiliki total asset yang besar menunjukkan bahwa perusahaan telah mencapai tahap kedewasaan (maturity) dimana dalam tahap ini arus kas perusahaan sudah positif dan dianggap memiliki prospek yang baik dalam jangka waktu yang relatif lama, selain itu juga mencerminkan bahwa perusahaan relatif lebih stabil dan lebih mampu menghasilkan laba dibanding perusahaan dengan total asset yang kecil (Daniati, 2006) Ukuran Dewan Komisaris Dewan komisaris memegang peranan yang sangat penting dalam perusahaan,terutama dalam pelaksanaan good corporate governance. Fungsi monitoring yang dilakukan oleh dewan komisaris dipengaruhi oleh jumlah atau ukuran dewan komisaris (Siallagan, 2006). Dengan makin banyaknya anggota dewan komisaris maka badan ini akan mengalami kesulitan dalam menjalankan perannya, diantaranya kesulitan dalam berkomunikasi dan mengkoordinir kerja 17

12 dari masing-masing anggota dewan itu sendiri, kesulitan dalam mengawasi dan mengendalikan tindakan dari manajemen, serta kesulitan dalam mengambil keputusan yang berguna bagi perusahaan. Adanya kesulitan dalam perusahaan dengan anggota dewan komisaris yang banyak ini membuat sulitnya menjalankan tugas pengawasan terhadap manajemen perusahaan yang nantinya berdampak pula pada kinerja perusahaan yang semakin menurun (Nasution, 2007) Struktur Kepemilikan Perusahaan Struktur kepemilikan perusahaan (ownership structures) terdiri dari dua tipe, yaitu struktur kepemilikan yang tersebar (dispersed ownership) kepada outside investors (para pemegang saham publik) dan struktur kepemilikanyang terkonsentrasi pada segelintir pemegang saham saja(concentrated ownership) (Surya, 2008). Struktur kepemilikan yang terkonsentrasi kepada segelintir pemegang saja (concentrated ownership) dapat membuat pelaksanaan kontrol terhadap pihak manajemen menjadi lebih mudah dan juga dapat menurunkan potensi konflik kepentingan yang timbul karenanya (Surya,2008). Control yang diberikan oleh kepemilikan yang terkonsentrasi pada segelintir pemegang saham saja (concentrated ownership) dapat menurunkan potensi konflik kepentingan yang dapat menghambat kinerja perusahaan. 18

13 Struktur kepemilikan menggambarkan komposisi kepemilikan saham dari suatu perusahaan. Struktur kepemilikan juga menjelaskan komitmen pemilik untuk mengelola dan menyelamatkan perusahaan. Terdapat beberapa literratur yang menunjukkan bahwa terdapat beberapa variabel yang kemungkinan menjelaskan variasi pengungkapan sosial dalam laporan tahunan. Struktur kepemilikan yang akan diuji dalam penelitian ini adalah kepemilikan pemerintah dan kepemilikan asing yang akan diteliti signifikansi pengaruhnya terhadap pengungkapan tanggung jawab sosial perusahaan. 2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu Isnanta (2007) melakukan penelitian mengenai Pengaruh Good Corporate Governance dan Struktur Kepemilikan Terhadap Manajemen Laba dan Kinerja Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah struktur kepemlikan, kepemilikan manajerial, proporsi dewan komisaris dan komite audit. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah manajemen laba dan kinerja perusahaan. Penelitian ini dilakukan terhadap 51 perusahaan yang bergerak di bidang industri manufaktur. Hasil penelitian ini menemukan bahwa struktur kepemilikan, kepemilikan manajerial, proporsi dewan komisaris dan komite audit tidak berpengaruh terhadap manajemen laba tetapi berpengaruh terhadap kinerja perusahaan. 19

14 Sembiring (2008) melakukan penelitian Pengaruh ukuran perusahaan dan kebijakan pendanaan terhadap kinerja keuangan pada perusahaan bisnis dan properti di Bursa Efek Jakarta. Variabel independen yang digunakan pada penelitian ini antara lain : Ukuran perusahaan dan kebijakan pendanaan. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah kinerja perusahaan. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan bisnis dan property yang terdaftar di BEI pada tahun Total sampel penelitian adalah 12 perusahaan yang ditentukan berdasarkan metode purposive sampling. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh terhadap kinerja keuangan sedangkan kebijakan pendanaan tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Widanar dan Pujiati (2009) meneliti pengaruh struktur kepemilikan terhadap nilai perusahaan: keputusan keuangan sebagai variabel intervening. Populasi yang digunakan dalam penelitian adalah perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta periode 2004 sampai Teknik analisis data menggunakan path analysis. Hasil penelitian menunjukkan Kepemilikan manajerial berpengaruh negatif signifikan terhadap nilai perusahaan tetapi tidak pada kebijakan dividen. Kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap nilai perusahaan tetapi berpengaruh terhadap kebijakan dividen. Kebijakan hutang maupun kebijakan dividen berpengaruh positif signifikan terhadap nilai perusahaan. Kepemilikan institusional dan kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap nilai perusahaan secara tidak langsung melalui kebijakan dividen sebagai variabel intervening. Daniel (2011) meneliti pengaruh struktur kepemilikan, ukuran perusahaan, dan praktek corporate governance terhadap kinerja keuangan 20

15 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2007 sampai Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah struktur kepemlikan, ukuran perusahaan, dan praktek corporate governance. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah kinerja keuangan perusahaan perbankan. Penelitian ini dilakukan terhadap 21 perusahaan yang terdaftar di ursa efek Indonesia. Hasil penelitian ini menemukan bahwa struktur kepemilikan, ukuran bank dan praktek corporate governance berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan. Ringkasan penelitian terdahulu ini dapat dilihat pada tabel 2.1 Nama Peneliti Judul Variabel Penelitian Kesimpulan penelitian Rudi isnanta (2007) Pengaruh good corporate governance dan struktur kepemilikan terhadap manajemen laba dan kinerja perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Good corporate governancedan, struktur kepemilikan sebagai variabel independen, sedangkan kinerja perusahaan dan Manajemen laba sebagai variabel dependen struktur kepemilikandan good corporate governance yang di proksikan dalam KepemilikanManajerial, Proporsi DewanKomisaris dan Komite Auditberpengaruh signifikan terhadap kinerja perusahaan tetapi tidak berpengaruh terhadap manajemen laba Sembiring (2008) Pengaruh ukuran perusahaan dan kebijakan pendanaan terhadap kinerja keuangan Ukuran perusahaan dan kebijakan pendanaan sebagai variabel independen, sedangkan kinerja keuangan sebagai variabel dependen. Ukuran perusahaan berpengaruh terhadap kinerja keuangan sedangkan kebijakan pendanaan tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan. 21

16 Widanar dan Pujiati (2009) pada perusahaan bisnis dan properti di Bursa Efek Jakarta Pengaruh struktur kepemilikan terhadap nilai perusahaan: keputusan keuangan sebagai variabel intervening. kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional,kebijakan hutang (DER), investasi (IOS), kebijakan dividen (DPR) sebagai variable independen, sedangkan nilai perusahaan (PBV) sebagai variable dependen. Kepemilikan manajerial, kebijakan hutang dan kebijakan dividen berpengaruh positif signifikan pada nilai perusahaan sedangkan kepemilikan institusional dan kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap nilai perusahaan secara tidak langsung melalui kebijakan dividen sebagai variabel intervening. Daniel (2011) pengaruh struktur kepemilikan, ukuran perusahaan, dan praktek corporate governance terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah struktur kepemlikan, ukuran perusahaan, dan praktek corporate governance. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah kinerja keuangan perusahaan perbankan. Struktur kepemilikan, ukuran bank dan praktek corporate governance berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan. 22

17 2.3 Kerangka Konseptual Kemampulabaan merupakan tujuan utama dari sebuah perusahaan. Profitabilitas sangat memegang peranan yang sangat penting untuk masa depan perusahaan, oleh karena itu perusahaan harus memiliki kemampulabaan yang baik untuk menjamin masa depan perusahaan. Kemampulabaan perbankan diukur dengan ROE. ROE diukur dengan membandingkan laba setelah pajak dengan rata-rata total saham biasa. Kemudian terdapat faktor yang mungkin mempengaruhi tingkat kemampulabaan diantaranya adalah ukuran (Size) dan kepemilikan (Ownership). Ukuran perusahaan yang diproksikan dengan size berpengaruh positif terhadap tingkat kemampulabaan bank yang diproksikan dengan Return On Equity (ROE). Sehingga semakin besar size maka akan mengakibatkan peningkatan ROE yang juga berarti tingkat kemampulabaannya meningkat. Begitu pula sebaliknya, jika size turun, maka return on equity (ROE) akan menurun sehingga kemampulabaan menurun juga. Berdasarkan uraian diatas maka dapat diambil hipotesis bahwa ukuran (size) berpengaruh negatif terhadap tingkat kemampulabaan (ROE). Memiliki jumlah anggota dewan komisaris yang sedikit sehingga dapat memudahkan koordinasi dalam menjalankan fungsinya, pelaksanaan tugas yang baik oleh komisaris independen, kemandirian (independency) komite audit untuk menghasilkan kinerja yang baik dalam mendeteksi kecurangan dan hal-hal yang berpotensi menghasilkan resiko, memiliki struktur kepemilikan yang terkonsentrasi sehingga akan memudahkan pengendalian serta mengurangi konflik kepentingan. 23

18 dan memiliki ukuran perusahaan yang besar secara bersama-sama dapat mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan. Berdasarkan uraian di atas dapat diambil hipotesis bahwa kepemilikan (Ownership) berpengaruh positif terhadap kemampulabaan (ROE). Dari uraian di atas maka yang menjadi variabel bebas (independent variable) dalam penelitian ini adalah ukuran perusahaan yang diproksikan dengan size dan kepemilikan perusahaan yang diproksikan dengan ownership. Dan Tingkat Kemampulabaan yang diproksikan dengan Return on Equity (ROE) yang merupakan variabel terikat (dependent variable). Sehingga kerangka konseptualnya dapat digambarkan sebagai berikut : Pengaruh Ukuran (size) dan Kepemilikan Bank (ownership) Terhadap Kemampulabaan Bank (ROE) Ukuran Bank (size) X1 Kepemilikan Bank Tingkat Kemampulabaan (ROE) Y (Ownership) X2 Gambar 2.1 Kerangka Konseptual 24

19 2.4 Hipotesis Berdasarkan rumusan masalah, tujuan, teori, dan kerangka pemikiran maka hipotesis dalam penelitian ini adalah : H1 : Ukuran bank secara parsial berpengaruh terhadap kemampulabaan bank pada perusahaan perbankan di BEI. H2 : Kepemilikan bank secara parsial berpengaruh terhadap kemampulabaan bank pada perusahaan perbankan di BEI. H3 : Ukuran dan kepemilikan bank secara simultan berpengaruh terhadap kemampulabaan bank pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. 25