Daily Report. 12 February 2019 NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Transkripsi

1 Daily Report Research Department - valburyriset@bloomberg.net NEWS HEADLINES \ SMGR akan lakukan tender offer sisa saham SMCB Bentuk JV baru, emiten BUMN tingkatkan investasi SMCB ditargetkan membukukan keuntungan ADHI raih kontrak baru Januari Rp891,8 miliar ADRO siapkan capex hingga USD600 juta BWPT targetkan EBITDA tahun 2019 capai Rp2 triliun INCO akan joint venture untuk membangun 2 smelter AKRA dirikan entitas anak baru di bidang perdagangan pelumas BBTN akan sekuritisasi aset pada kuartal I-2019 KAEF dan KLBF dorong ekspor PEHA kembangkan alat deteksi kanker RUPSLB CPIN setujui pengunduran diri salah satu direktur BISI targetkan pertumbuhan produksi sekitar 15% HOKI siapkan capex Rp100 miliar pada 2019 ARNA bukukan pertumbuhan laba 2018 sebesar 30% YoY ARNA targetkan pembangunan plant 4B rampung Juni 2019 GOLD tender offer 9.04% sahamnya di Rp556/saham Bali United FC berencana IPO tahun ini JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Faktor teknis mengindikasikan tren pergerakan IHSG dalam pekan ini Support Level 6481/6467/6440 sinyal dari leading indicator yang tercermin dari MACD dan Stochastoc mengkonfirmasikan Resistance Level konsolidasi. 6522/6549/6563 Kendati dari lagging indicator yang tercermin Major Trend dari MA5, MA20 dan Down MA60 mengkonfirmasikan tren positif bagi Minor IHSG.. Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW Bursa saham China yang kembali dibuka paska libur Imlek berakhir menguat dan memberikan sentimen positif terhadap bursa regional. Penguatan Indeks komposit Shanghai dan Shenzhen yang masingmasing sebesar 1.36% dan 2.9% di dan didukung oleh pernyataan The Fed pekan lalu yang dovish dan juga data ketenagakerjaan yang cukup baik. Trump yang menyatakan pertemuannya dengan Xi Jinping kemungkinan besar dilakukan setelah tanggal 1 Maret, yaitu tenggat waktu pelaksanaan tariff terhadap seluruh barang impor dari China, memberikan kekhawatiran terhadap pasar. Akan tetapi hal ini seakan tertutupi oleh optimisme terhadap pertemuan delegasi kedua negara yang diselenggarakan di Beijing pada Februari mendatang dengan dihadiri oleh Menteri Keuangan, Steven Mnuchin dan Perwakilan Perdagangan, Robert Lighthizer. Indeks Hangseng turut menguat terhadap optimisme perbincangan kesepakatan dagang dengan rally pada awal pekan sebesar poin, atau 0.71% ke Nilai tukar dolar Amerika Serikat ( AS) kembali melanjutkan penguatannya ditengah harapan bahwa pemerintah China yang berjanji untuk mengimpor barang dan jasa sejumlah US$40triliun dalam 15 tahun kedepan. Indeks dolar AS menguat diatas level Indeks Kospi menguat tipis sebesar 0.17%. IHSG memulai perdagangan awal pekan dengan berakhir terkoreksi sebesar poin, atau 0.41% ke Pelemahan terbesar berasal dari sektor aneka industri dan sektor tambang yang masingmasing melemah sebesar 1.65% dan 1.53% setelah sejumlah komoditas tambang yang diperdagangkan melemah. Selain itu, defisit neraca transaksi berjalan yang kian melebar hingga -3.57% dari total PDB masih menjadi pemberat bagi laju pergerakan IHSG. Kendati demikian, nilai tukar rupiah yang masih bertahan disekitar Rp14000per dolar AS memberikan indikasi bahwa investor secara keseluruhan masih optimis terhadap perekonomian dalam negeri. Investor asing mencatatkan net sell sebesar Rp132.9miliar pada perdagangan kemarin. Indikator perekonomian Jerman seperti diantaranya, Indeks Ekspor dan Impor yang lebih baik dari perkiraan dengan pertumbuhan sebesar 1.5% dan 1.2% memberikan sentimen positif bagi Indeks Dax dengan penguatan tentatif sekitar 1%. Indeks CAC 40 dan Indeks FTSE masingmasing menguat sebesar 1%. MARKET VIEW Investor mulai pertimbangkan ulang, semula berharap ekonomi AS lebih menjanjikan atas kebijakan bank sentralnya, setelah The Fed ragu untuk terus menaikkan suku bunga. Tren kenaikan suku bunga yang semula berlangsung agak lama mulai tidak agresif seperti tahun Sisi lain, indikator menunjukkan mulai terjadi aliran dana asing masuk ke pasar Indonesia. Investor ditengarai membeli instrumen investasi jangka panjang, sebagai pertanda bahwa perekonomian negara tujuan aliran dana itu memberikan harapan lebih menjanjikan dalam jangka panjang. Potensi masuknya aliran dana asing ke Indonesia semakin memperkuat bagi rupiah. Sementara itu pelemahan rupiah pada Senin tembus level psikoligis Rp per dolar AS didorong sentimen domestik dan global. Rilis data lainnya, Neraca Pembayaran Indonesia (NPI) pada triwulan IV 2018 mengalami surplus USD5,4 miliar, hal ini didukung oleh peningkatan transaksi modal dan finansial. Surplus transaksi modal dan finansial tercatat USD15,7 miliar, atau meningkat signifikan dibandingkan dengan surplus pada triwulan sebelumnya yang sebesar USD3,9 miliar. Peningkatan tersebut terutama didukung oleh membaiknya kinerja investasi portofolio, seiring meningkatnya aliran masuk dana asing pada aset keuangan domestik. Peningkatan surplus juga didukung penerbitan obligasi global oleh pemerintah dan korporasi. Dari AS, pelaku pasar khawatir potensi terjadi kembali penutupan pemerintah AS, karena berbagai negosiasi untuk menghentikan penutupan pemerintah telah terhenti. Anggota parlemen tetap menemui jalan buntu atas isu keamanan perbatasan. Jika kesepakatan tentang pendanaan pemerintah tidak tercapai pada hari Jumat (15/2) tengah malam, maka sebagian pemerintah AS dapat ditutup kembali. Berkenaan perdagangan AS dan Cina, delegasi AS tiba di Cina, pada Senin kemarin, untuk melakukan perundingan dagang lanjutan dengan Cina. Kedua negara bermaksud dapat mencapai kesepakatan dagang mengingat tenggat waktu berakhirnya gencatan senjata sudah semakin dekat yakni 1 Maret mendatang. Bila kedua negara gagal menemukan kata sepakat, AS akan menaikkan bea impor terhadap berbagai produk China dari 10% menjadi 25%. Ditengah kabar dari ekstenal yang kurang menguntungkan bagi pasar. Namun, pasar saham Asia pada pembukaan perdagangan hari ini berhasil menguat. Sentimen ini, diperkirankan bisa mendukung bagi IHSG untuk bergerak ke zona hijau pada perdagangan saham hari ini. 1

2 Daily News Semen Indonesia (SMGR) tengah menyiapkan mandatory tender offer atas sisa saham publik di PT Solusi Bangun Indonesia Tbk (SMCB) yang sebelumnya bernama PT Holcim Indonesia Tbk. Jadwal serta harga penawaran tender tersebut belum diungkapkan, namun disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) bahwa SMGR akan membeli di harga yang sama ketika membeli saham SMCB. Diketahui sebelumnya SMGR melalui anak usahanya PT Semen Indonesia Industri Bangunan,64% mengakuisisi kepemilikan SMCB dari Holderfin B.V. dengan harga Rp2097/saham. Semen Indonesia (SMGR) menargetkan strategi quick wins yang dirancang perseroan dapat mendorong Solusi Bangun Indonesia (SMCB) meraih profitabilitas. Ada dua quick wins yang akan dieksekusi agar SMCB dapat memperoleh keuntungan yaitu sinergi rantai pasok dan meningkatkan daya tawar dalam proses pengadaan. SMGR akan mendapatkan tambahan fasilitas produksi di Aceh dan Jawa Barat yang berpotensi memperluas distribusi semen. Konsolidasi SMGR dan SMCB juga akan mempercepat pengembangan bisnis turunan semen. Emiten yang termasuk BUMN dan anak usaha BUMN tengah meningkatkan investasi. Pembangunan Perumahan (PTPP), Waskita Karya (WSKT), PP Properti (PPRO), dan Jasamarga Properti kompak menginformasikan pendirian perusahaan patungan (JV) yang baru. PTPP bersama Bumi K arsa, China Communications Engineering Indonesia, dan Iroda Mitra Baru mendirikan perusahaan JV, yakni Celebes Railway Indonesia. Maksud dan tujuan pendirian JV tersebut untuk mendukung ekspansi bisnis di bidang konstruksi dan pengangkutan. PTPP menyetor modal sebesar Rp22,5 miliar dan memperoleh persentase saham 45% di Celebes Railway Indonesia. Selain itu, PTPP juga berkolaborasi dengan Jasamarga Properti, Waskita Karya, PP Properti, Perkebunan Nusantara IX, dan Rajawali Nusantara Indonesia untuk mendirikan JV yang fokus pembangunan dan pengembangan tempat istirahat dan pelayanan pada Jalan Tol Pejagan-Pemalang. Adhi Karya (ADHI) memperoleh kontrak baru Rp891,8 miliar pada Januari 2019 atau 2,54% dari target tahun ini. Salah satu proyek yang diraih perseroan adalah 30% dari PLTA Asahan JO Shimizu dengan nilai Rp8,2 miliar. Kontribusi per lini binis pada kontrak baru Januari 2019 masih didominasi sektor konstruksi dan energi sebesar 93,4%. Adaro Energy (ADRO) menyiapkan belanja modal sekitar USD450 juta hingga USD600 juta pada 2019, sedangkan EBITDA ditetapkan sekitar USD1-1,2 miliar. Tahun ini, perseroan menargetkan produksi batubara pada kisaran juta ton (Mt). Adapun pada 2018, ADRO berhasil mencapai target dengan memproduksi sebanyak 54,04 juta ton atau sesuai panduan yang ditetapkan sebesar Mt. Perseroan memproduksi 15,06 Mt batubara pada kuartal IV-2018 dan menjual 15,12 Mt, atau masingmasing naik 21% dan 22% YoY. Sementara itu, nisbah kupas gabungan untuk kuartal IV-2018 mencapai 4,59 kali atau 5,06 kali untuk sepanjang Hasil ini sedikit melebihi panduan yang ditetapkan sebesar 4,9 kali. Eagle High Plantation (BWPT) menargetkan EBITDA pada tahun 2019 ini mencapai Rp2 triliun. Perseroan akan fokus untuk meningkatkan aset yang sudah ada seperti yield produksi dan cashflow untuk membayar pinjaman dan dividen. Pada tahun ini perseroan akan meningkatkan yield produksi menjadi 16 ton dari tahun 2018 yang sebesar 13 ton. Sejak 2015 perseroan tidak melakukan penanaman baru dan lebih fokus untuk menaikkan nilai aset yang dimiliki. Pada tahun ini, BWPT mengalokasikan belanja modal senilai Rp150 miliar. Belanja modal tersebut akan digunakan untuk membangun 1 pabrik baru di Kalimantan Timur. Dengan melakukan pembangunan pabrik baru tersebut maka perseroan akan menjaga tingkat rendemen atau Oil Extration Rate (OER) pada level 23%. OER atau tingkat rendemen adalah perbandingan jumlah CPO yang diproduksi dalam setiap kilogram TBS. BWPT juga berencana untuk melakukan pengembangan 5 pabrik seiring dengan kondisi pohon kelapa sawit yang mencapai usia prima. Pohon yang telah mencapai usia prima maka berpotensi menambah kapasitas produksi perseroan. Pada 2019, rata-rata usia tanaman perseroan mencapai 10 tahun dan pada 2021 atau saat usia rata-rata pohon mencapai 12 tahun, kelapa sawit mulai mencapai masa puncak produksinya. Hingga September 2018, luas lahan yang ditanami mencapai ha, yang terdiri dari ha di Kalimantan, Papua dan Sumatra masing-masing ha dan ha. Sepanjang 9 bulan 2018, terdapat penambahan luas lahan yang ditanami hingga ha. Sementara produksi TBS perseroan pada tahun 2018 lalu mencapai 1,77 juta ton. Vale Indonesia (INCO) menggandeng rekan kerja sama melalui skema pendirian perusahaan patungan (joint venture/jv) guna membangun smelter feronikel di Bahodopi Sulawesi Tengah dan smelter nikel di Pomalaa Sulawesi Tenggara yang rencananya akan mulai konstruksi pada Saat ini perseroan telah memasuki babak negosiasi bisnis dengan kedua partner kerja sama tersebut. Pembangunan smelter tersebut akan memakan waktu selama 3 tahun dengan target penyelesaian proyek pada Hingga saat ini, perseroan belum mengumumkan partner kerja sama tersebut. AKR Corporindo (AKRA) mendirikan entitas anak baru yaitu PT Anugerah Lubrindo Raya yang bergerak di bidang perdagangan dan distribusi minyak pelumas. Pendirian anak usaha tersebut pada 7 Februari 2019 melalui entitas anak perseroan yaitu PT Anugerah Krida Retailindo yang 99,98% sahamnya dimiliki AKRA. Dikatakan bahwa tidak ada dampak kejadian, informasi, atau fakta material terhadap kegiatan operasional, hukum, kondisi keuangan, dan kelangsungan usaha AKRA terkait dengan pembentukan anak usaha tersebut. Saat ini, sebagian besar pendapatan AKRA disumbangkan dari distribusi bahan bakar minyak (BBM) yaitu mencapai lebih dari 70%. Sisanya bahan kimia yaitu sekitar 23%, dan logistik dan bisnis lainnya. Bank Tabungan Negara (BBTN) pada kuartal pertama tahun ini akan melakukan sekuritisasi aset KPR dengan pola sintetik bersama Sarana Multigriya Finansial (SMF) sebesar Rp2 triliun. Rencana tersebut merupakan bagian dari target penghimpunan dana non konvensional tahun ini yang mencapai Rp14 triliun. Kimia Farma (KAEF) dan Kalbe Farma (KLBF) memacu penjualan ekspor pada tahun ini sebagai strategi diversifikasi pasar dan natural hedging. KAEF berharap penjualan ekspor dapat mencapai Rp350 miliar pada tahun ini. Untuk mencapai target tersebut, perseroan tidak hanya fokus mengoptimalkan gerai eksisting, namun juga melakukan penambahan atau relokasi 3-4 gerai. Sementara itu, KLBF menargetkan penjualan ekspor dapat mencapai Rp1,1-1,2 triliun pada tahun ini atau meningkat 10-12% YoY. Beberapa produk perseroan telah mewarnai pasar Filipina, Myanmar, Malaysia, dan Singapura. Phapros (PEHA) mengembangkan alat deteksi dini kanker serviks dengan menggandeng Lembaga Ilmu Pengetahuan Indonesia (LIPI). Hal tersebut dikarenakan meningkatnya angka penderita kanker serviks di Indonesia. 2

3 Daily News RUPSLB Charoen Pokphand Indonesia (CPIN) menyetujui pengunduran diri salah satu Wakil Presiden Direktur (Wapresdi r) yakni Vinai Rakphongphairoj. Sebelumnya CPIN memiliki 2 Wapresdir, setelah RUPSLB tersebut perseroan hanya memiliki 1 Wapresdir. Bisi International (BISI) menargetkan ekspor benih jagung ton di tahun 2019 ini. Sepanjang tahun 2018, Perseroan telah mengeskpor produknya sekitar 500 ton ke sejumlah negara di Asia Selatan menyasar Sri Lanka dan Pakistan senilai US$ 1,5 juta. Sementara tahun 2019 ini. BISI menargetkan pertumbuhan produksi hingga mencapai sekitar 15% mencapai ton benih jagung atau setara 3 juta hektar. Di sisi lain rencana ekspansi lahan yang sempat disampaikan pada tahun lalu masih belum dapat dilaksanakan pada tahun ini. Ekspansi masih berfokus pada pembelian mesin biotek dan mesin packing. Untuk itu perseroan menganggarkan belanja modal (capex) tahun 2019 sebesar Rp 30 miliar. Dana tersebut akan digunakan untuk membeli mesin-mesin baru. Selain itu, masih ada dana yang berasal dari carry over capex tahun lalu dengan total sekitar Rp 100 miliar. Buyung Poetra Sembada (HOKI) menyiapkan capex senilai Rp100 miliar pada Nantinya sekitar Rp25 miliar akan digunakan untuk pembangkit listrik sekam padi dan sisanya untuk pembangunan pabrik baru di Palembang, Sumatera Selatan. Pabrik tersebut rencananya memiliki kapasitas 40 ton. Dengan demikian, bisa meningkatkan kapasitas produksi menjadi 95 ton per jam dan selesai pada 2020 mendatang. Arwana Citramulia (ARNA) membukukan penjualan Rp 1,97 triliun atau naik sekitar 14%. Pertumbuhan penjualan tersebut didorong kenaikan sales volume keramik yang melampaui target penjualan perseroan. Sepanjang tahun 2018 volume penjualan perseroan mencapai 56,35 juta meter² ubin keramik, meningkat 8,83% dibandingkan dengan capaian di tahun Dikatakan bahwa bisnis keramik ARNA didukung juga dengan portofolio produk yang variatif, sehingga average selling price (ASP) yang diperoleh pun meningkat. Sementara laba bersih sepanjang tahun 2018 tercatat Rp 156 miliar atau naik sekitar 30% YoY. Perseroan terus giat melakukan efisiensi dan meningkatkan utilitas produksi dari pabrikan. Arwana Citramulia (ARNA) menargetkan ekspansi tambahan pabrik plant 4B di Ogan Ilir Sumatra Selatan akan selesai pada Juni tahun Saat ini plant 4B tersebut sedang dalam proses pembangunan. Rencananya plant 4B tersebut akan menghasilkan keramik ukuran 50 cm x 50 cm, yang sebelumnya telah diproduksi pada pabrik di Jawa Timur. Sebelumnya, pabrik plant 4 ARNA telah beroperasi sejak September 2013 dan berkapasitas produksi 8 juta m² keramik per tahun. Dengan penambahan plant 4B ini akan menambah kapasitas sekitar 6 juta m² per tahun, sehingga total kapasitas pabrik di Sumatra Selatan menjadi 14 juta m² per tahun dan akan meningkatkan total kapasitas terpasang ARNA menjadi 62 juta m² per tahunnya. Untuk itu perseroan telah menginvestasikan dana sekitar Rp 150 miliar. Visi Telekomunikasi Infrastruktur (GOLD) melakukan tender offer sebanyak 28,438,700 lembar atau 9.04% saham perseroan pada harga Rp556/saham. Masa penawaran tender dilakukan pada 8 Februari hingga 11 Maret Bali United FC, salah satu klub bola nasional, dikabarkan akan segera melaksanakan penawaran umum perdana saham (IPO) pada tahun ini. 3

4 Market Data COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) , Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce 1, Nickel (US$)/MT 12, Tin (US$)/MT 21, Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT 2, Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton 1, *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2018E 2019F 2018E 2019F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS. 25, , USA NASDAQ COMPOSITE 7, , ENGLAND FTSE 100 INDEX 7, , CHINA SHANGHAI SE A SH 2, , CHINA SHENZHEN SE A SH 1, , HONG KONG HANG SENG INDEX 28, , INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 6, JAPAN NIKKEI , , MALAYSIA KLCI 1, SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3, FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 14, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 10, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 18, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 2.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.12 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 6.00 LIBOR (GBP) England 0.73 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.06 BOE Rate (%) England 0.75 Z TIBOR (YEN) Japan 0.09 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.79 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description January-19 December-18 Description Rate (%) Inflation YTD % M 6.23 Inflation YOY % M 6.37 Inflation MOM % M 6.28 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M 6.03 GDP (IDR Bn) 3,798, ,841,

5 Market Data BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 13 Feb US CPI MoM Naik menjadi 0.1% dari -0.1% 13 Feb US CPI YoY Turun menjadi 1.5% dari 1.9% 14 Feb US Monthly Budget Statement Feb US PPI Final Demand MoM Naik menjadi 0.2% dari -0.2% 14 Feb US PPI Final Demand YoY Naik menjadi 0.2% dari -0.2% 14 Feb US Initial Jobless Claims Feb US Continuing Claims Feb US Business Inventories Turun menjadi 0.3% dari 0.6% 15 Feb Indonesia Trade Balance Feb Indonesia Total Imports YoY Feb Indonesia Total Exports YoY Feb US Empire Manufacturing Naik menjadi 7.5 dari Feb US Import Index MoM Naik menjadi -0.2% dari -1.0% 15 Feb US Import Index YoY Feb US Export Index MoM Feb US Export Index YoY Feb US Industrial Production MoM Turun menjadi 0.1% dari 0.3% 15 Feb US Capacity Utilization Naik menjadi 78.8% dari 78.7% 15 Feb US Manufacturing Production Turun menjadi 0.2% dari 1.1% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TLKM IJ UNVR IJ MIKA IJ ASII IJ BMRI IJ HMSP IJ BBNI IJ CPIN IJ MDIA IJ BBCA IJ MAPA IJ BBRI IJ SILO IJ TPIA IJ KRAS IJ ADRO IJ LPPF IJ UNTR IJ HEAL IJ INCO IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter 5

6 Corporate Info DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period MPMX Tender Offer Jan 22 Feb 2019 GOLD Tender Offer Feb 11 Mar 2019 ALDO Righta issue 1: Feb Feb Feb 25 Feb 2019 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda ARTO RUPSLB 12 Feb 2019 DNET RUPSLB 12 Feb 2019 MTFN RUPST 12 Feb 2019 BTPS RUPST 14 Feb 2019 BTPN RUPST 15 Feb 2019 SAPX RUPSLB 18 Feb 2019 FORZ RUPST 20 Feb 2019 PSSI RUPSLB 20 Feb 2019 SOCI RUPSLB 20 Feb 2019 RUIS RUPSLB 21 Feb 2019 MTWI RUPSLB 22 Feb 2019 CMNP RUPST 25 Feb 2019 DNAR RUPSLB 26 Feb 2019 PSAB RUPSLB 26 Feb 2019 SDMU RUPST 26 Feb 2019 SGRO RUPSLB 27 Feb 2019 DKFT RUPST 28 Feb 2019 MAMI RUPSLB 28 Feb 2019 MAMIP RUPSLB 28 Feb 2019 MEGA RUPST 28 Feb

7 Technical Analysis TLKM S1 38 R Trend Grafik Major Down Minor Up S2 30 R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 38-Rp 4040 Entry Rp 3930, take Profit Rp 4040 TLKM Wedge 4,100 4, , ,930 4,000 3,930 3,930 3,930 3,900 3, ,856 3,0 3,7 3,766 3,766 3,700 3, ,600 3,500 3,400 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3900 Positif MA Positif August September October November December 2019 February TLKM - Stochastic%D(6,3,3) = 53.19, Stochastic%K= 64.58,Overbought Level =.00, Oversold Level = TLKM - MACD(5,3) = , Signal() = TLKM - TSI(3,5,3) = 12.15,Volume()= 88,628, , ,628, BBNI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S2 80 R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral BBNIUpward Sloping Channel 10,200 10, ,675 9,675 9,675 9,600 9,325 9, , ,000 9,065 9,050 9,050 9,050 8,400 8,900 8, Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 8950-Rp 9250 Entry Rp 9050, take Profit Rp 9250 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 7555 Positif MA Negatif August September October November December 2019 February BBNI-Stochastic%D(6,3,3) = 36.76,Stochastic%K = 29.66, Overbought Level =.00,Oversold Level = BBNI-MACD(5,3) = 13.53, Signal()= BBNI-TSI(3,5,3) = , Volume()= 14,771, ,0 7,200 6, ,771,

8 Technical Analysis PTPP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band PTPP Upward Sloping Channel 2, , ,600 2,370 2,400 2, ,278 2, ,240 2,200 2,240 2,240 2, , ,000 2,130 1, ,0 Trading range Rp 2200-Rp 2290 Entry Rp 2240, take Profit Rp ,600 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 9109 Negatif MA Negatif August September October November December 2019 February PTPP - Stochastic%D(6,3,3) = 58.10, Stochastic%K= 47.22,Overbought Level =.00, Oversold Level = PTPP - MACD(5,3) = 5.31,Signal()= 0.36 PTPP - TSI(3,5,3) = -0.81, Volume()= 13,775, , ,775, RALS S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral RALSAscending Triangle 1,0 1,0 1,0 1,720 1,720 1,720 1,700 1,664 1, ,600 1, , , ,560 1,500 1,400 1, Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1685-Rp 1750 Entry Rp 1720, take Profit Rp ,300 1,200 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1606 Positif MA Positif August September October November December 2019 February RALS- Stochastic%D(6,3,3) = 39.65, Stochastic%K= 48.13, Overbought Level =.00, Oversold Level = RALS- MACD(5,3) = , Signal()= RALS- TSI(3,5,3) = 29.03, Volume()= 15,720, , ,720,

9 Technical Analysis MAPI S1 985 R Trend Grafik Major Up Minor Up S2 925 R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band MAPI Upward SlopingChannel 1,240 1,240 1,200 1,100 1,020 1,020 1,020 1,010 1, Trading range Rp 985-Rp 1045 Entry Rp 1020, take Profit Rp Stochastics Positif MACD 7.24 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 962 Positif MA5 991 Positif August September October November December 2019 February MAPI - Stochastic%D(6,3,3) = 58.68, Stochastic%K= 68.33, Overbought Level =.00, Oversold Level = MAPI - MACD(5,3) = -6.66,Signal()= MAPI - TSI(3,5,3) = 29.62, Volume()= 11,454, ,454, ACES S R1 15 Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band ACES Upward Sloping Channel 1,910 1,900 1,910 1,8 1,790 1,790 1,0 1,790 1,771 1, , ,700 1,688 1,688 1,660 1,600 1, ,500 Trading range Rp 1765-Rp 15 Entry Rp 1790, take Profit Rp 15 1,400 1,300 Stochastics Positif MACD 4.46 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1748 Positif MA Positif 1,200 August September October November December 2019 February ACES - Stochastic%D(6,3,3) = 44.37, Stochastic%K= 41.82,Overbought Level =.00, Oversold Level = ACES - MACD(5,3) = -5.11, Signal()= ,414, ACES - TSI(3,5,3) = 10.42,Volume()= 11,414,

10 Trading View February February THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Buy Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Positif SMGR Trading Buy Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Buy Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Buy Positif Negatif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Buy Positif Positif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Buy Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Positif

11