PENGARUH CURRENT RATIO (CR), DEBT TO ASSETS RATIO (DAR), DAN TOTAL ASSETS TURN OVER (TATO) TERHADAP HARGA SAHAM

Transkripsi

1 PENGARUH CURRENT RATIO (CR), DEBT TO ASSETS RATIO (DAR), DAN TOTAL ASSETS TURN OVER (TATO) TERHADAP HARGA SAHAM (Studi Empiris pada Perusahaan Sub Sektor Telekomunikasi yang Terdaftar di BEI Periode ) Nama : Yuni Rido Asih NPM : Jurusan : S1- Akuntansi Pembimbing : Dr. Renny, SE., MM

2 PENDAHULUAN LATAR BELAKANG Pasar Modal Berdasarkan PP No. 52 Tahun 2000 Rasio rasio yang digunakan dalam analisi laporan keuangan RUMUSAN MASALAH Apakah Current Ratio (CR), Debt to Assets Ratio (DAR), Total Assets Turn Over (TATO), Secara Simultan maupun Persial memepunyai pengaruh terhadap Harga saham perusahaan Sub sektor Telekomunikasi yang terdaftar di BEI periode ?

3 BATASAN MASALAH Dari rumusan masalah di atas, penulis membatasi masalah hanya pada pengaruh Harga saham perusahaan dengan Current Ratio (CR), Debt to Assets Ratio (DAR), Total Assets Turn Over (TATO), Dalam penulisan ilmiah ini data yang dibutuhkan adalah informasi keuangan perusahaan Sub sektor Telekomunikasi yang terdaftar di BEI berupa neraca dan laporan laba rugi pada periode TUJUAN PENELITIAN Adapun tujuan dari penelitian ini, antara lain : Untuk mengetahui Current Ratio (CR), Debt to Assets Ratio (DAR), Total Assets Turn Over (TATO), Secara Simultan maupun Persial memepunyai pengaruh terhadap Haega saham perusahaan Sub sektor Telekomunikasi yang terdaftar di BEI periode

4 METODE PENELITIAN Perusahaan Sub Sektor Telekomunikasi yang terdaftar di BEI tahun Perusahaan Sub sektor Telekomunikasi yang menerbitkan Laporan keuangan Tahunan (Annual Report) secara lengkap tahun Purposive Sampling Teknik Analisis Uji Normalitas Uji Asumsi Klasik Analisis Regresi Linier Berganda Uji Parsial (t-test) dan Uji Simultan (F-test) Uji Koefesien Determinasi

5 HASIL DAN PEMBAHASAN 1. Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 20 Normal Parameters a,b Mean Std. Deviation Most Extreme Differences Absolute.153 Positive.117 Negative Test Statistic.153 Asymp. Sig. (2-tailed) a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction. d. This is a lower bound of the true significance..200 c,d Dari tabel diatas One-Sample Kolmogorov- Smirnov Test diperoleh nilai Kolmogorov- Smirnov sebesar 0,153 dengan tingkat probabilitas sebesar 0,200 Nilai tersebut dibandingkan Level of Significant yang digunakan dalam penelitian ini adalah 0,05 dimana nilai tersebut lebih besar dari 0,05 sehinga dapat disimpulkan bahwa data terdistribusi secara normal

6 2. Uji Asumsi Klasik Uji Multikolinieritas Variabel Tolerance VIF Keterangan CR 0,504 1,983 Tidak Terjadi Multikolinieritas DAR 0,415 2,410 Tidak Terjadi Multikolinieritas TATO 0,397 2,522 Tidak Terjadi Multikolinieritas Dari tabel diatas dapat disimpulkan nilai Variance Infaltion Factor (VIF) lebih kecil dari 10 dan nilai nilai tolerance lebih besar dari 0,1 sehingga dapat disimpulkan variabel tersebut bebas dari masalah multikolinearitas antara variabel independen. Uji Autokorelasi Asymp. Sig. (2-tailed) 0,251 Dari tabel diatas dapat diketahui bahwa nilai Asump, Sig, (2-tailed) sebesar 0,251 dimana nilai tersebut lebih besar dari 0.05 dan dapat disimpulkan bahwa data tidak mengalami atau mengandung autokorelasi.

7 Uji Heteroskedastisitas Menunjukkan bahwa titik-titik tidak membentuk pola yang jelas. Sebagaimana terlihat, titik-titik itu menyebar di atas kanan dan di bawah angka 0 pada sumbu Y. Hal ini dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas dalam model regresi ini, sehingga model regresi ini layak dipakai untuk memprediksi Harga Saham berdasarkan masukan variabel bebas. Persamaan Regresi Linier Berganda Harga Saham = -3576, ,271 CR ,281 DAR 9685,529 TATO +e

8 Uji Parsial (t-test) dan Uji Simultan (F-test) Variabel Independen Nilai Sig. Uji t (Parsial) Tingkat Sig. Uji Koefesien Determinasi Nilai Sig. Nilai Perusahaan Uji f (Simultan) Tingkat Sig. Hasil uji hipotesis Kesimpulan Current_Rati Tidak , Terima Ho o Berpengaruh DAR , Terima Ho Tidak Berpengaruh TATO 0,029 < 0, Tolak Ho Berpengaruh Simultan ,004 < 0,05 Tolak Ho Berpengaruh Model R-Square Adjusted R-Square 1 0,553 0,469 Berdasarkan tabel diatas, diperoleh nilai Adjusted R Square sebesar atau 46,9%. Hal ini menunjukkan bahwa persentase pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen adalah sebesar 46,9%. Sedangkan sisanya 53,1 % dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dimasukkan ke dalam model regersi atau dijelaskan oleh variabel lain diluar variabel peneliti

9 KESIMPULAN Berdasarkan hasil penelitian, analisis data, dan pembahasan yang telah dilakukan tentang pengaruh Current Ratio, Debt to Assets Ratio, dan Total Asset Turn Over, terhadap harga saham pada perusahaan sub-sektor Telekomunikasi yang berada dalam BEI periode , maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut: 1. Berdasarkan hasil pengujian hipotesis secara simultan menunjukkan bahwa Current Ratio, Debt Assets Ratio dan Total Asset Turn Over, mempunyai pengaruh terhadap harga saham perusahaan sub sub-sektor Telekomunikasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode Berdasarkan hasil pengujian hipotesis secara parsial menunjukkan bahwa Current Ratio, dan Debt Assets Ratio, tidak mempunyai pengaruh terhadap harga saham. Sedangkan untuk Total Asset Turn Over memiliki pengaruh pada keempat perusahaan sub-sektor Telekomunikasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode

10